Pitkästä aikaa vähän salkkupäivitystä kehiin. Elokuussa tulee kolme vuotta sijoittamista täyteen. Lasken ajan alkaneeksi siitä hetkestä kun ensimmäiset osakkeet eksyivät salkkuun. Salkun tuotto ei ole vielä päässyt kolminumeroisiin prosentteihin, mutta tyytyväinen pitää olla. Pahimmat hölmöilyt olen välttänyt, ehkä vähän liian tehokkaastikin sillä välillä kova varovaisuus on myös maksanut menetettyjen tuottojen muodossa. Uskon kuitenkin että pidemmän päälle on tulos parempi kun pitää riskit jatkuvasti mukana mielessä.
Tässä ensin hieman tuottokäppyrää eri aikajänteillä. YTD ollaan vaivoin plussalla.
Olen tyytyväinen nykyiseen salkkuni allokaatioon käteisen ja osakkeiden välillä. Mielestäni sijoitusympäristössä on tapahtumassa muutoksia, jotka nostavat todennäköisyyksiä sille että käteistä pääsee lähitulevaisuudessa laittamaan töihin hyvällä tuotto-odotuksella. Minulla on myös varattuna vipua käyttöön jolla voin nostaa käteispainon 40-50% tasolle, mutta vipua käytän hyvin harkiten ja tuotto-odotuksen pitää tällöin olla merkittävän hyvä.
Tässä vielä hieman höpinää jokaisesta salkkuyhtiöstä erikseen:
Kesko
Kesko on omasta mielestäni vakaa ja tasainen yhtiö yhdistettynä kykyyn myös tuottaa kasvua pidemmällä aikavälillä. Ei välttämättä mitään räiskyviä kasvunumeroita, mutta vakaata, tasaista kasvua vuosien varrella jota tukee vahva osinko. Pohjalla on vakaa päivittäistavarakauppa ja erityisesti viime vuosina on voimakkaasti kasvatettu markkinaosuutta rakennus -ja talotekniikan kaupan puolella. Isoin kilpailuetu mielestäni aivan erinomainen johto. Vuodesta 2015 alkaneet näytöt puhukoon puolestaan. Tämän hevosen voin hyvillä mielin pitää salkussa myös jatkossa.
Sampo
Toinen defensiivisempää salkun osastoa edustava yhtiö. Mielestäni Sampo tuntee vakuutusalan kuin omat taskunsa. Yhtiö jauhaa vuosittain vahvaa osinkoa ja maltillista, vakaata tuloskasvua vuosien varrella. Erinomainen yhtiö myös mikäli sijoitusympäristössä korot nousevat hieman korkeammalle. Johto on osoittanut tekevänsä tarkkaan harkittuja fiksuja valintoja. Sampo ja Kesko ovat salkkuni vakaat luottopakit jonka päälle voi rakentaa hyökkäystä lupaavista kasvuyhtiöistä.
Inderes
Oman alansa edelläkävijä, suunnannäyttäjä ja markkinajohtaja. Erinomainen johto ja motivoitunut henkilöstö, plussaa että yhtiön toiminnan seuraaminen on hyvin läpinäkyvää kun tulee muutenkin seurattua inderesin foorumia ja analyysejä. Nyt vielä rakennetaan tulevaisuus oman alustan päälle. Tässähän alkaa jo jenkkien megateknojen monopolialustat vilisemään silmissä. Aika näyttää mihin tämä yhtiö vielä pääsee. Ainoa harmi että yhtiö on toistaiseksi pysynyt suhteellisen kalliina pörssissä eikä kunnon paikkaa lisäilylle ole vielä ilmaantunut.
Qt group
Toistaiseksi yhtiö täyttää käytännössä kaikki kriteetit mitä yhtiöltä voi pyytää. Nykyaikainen pääomakeveys eikä mitään savupiippumeininkejä tehtaineen. Ohjelmistotuote joka on suojassa raaka-aineiden hintojen nousulta ja kuljetusongelmilta. Oman alansa markkinajohtaja ja kilpailijat tuntuvat olevan kaukana perässä. Älytön skaalautuvuus. Yhtiö on syystäkin hinnoiteltu korkealle. Taivas on rajana tämän kanssa. Toivon todella että QT nousee uudeksi suomalaiseksi suureksi menestystarinaksi maailmalla.
Revenio group
Mahtava yhtiö joka disruptoi omaa alaansa kilpailueduilla johon muut eivät ainakaan toistaiseksi pysty vastaamaan. Tulevaisuuden trendit tukevat, läntisessä maailmassa väestö ikääntyy ja silmäsairaudet lisääntyvät. Fantastinen track record, aina kun alkaa näyttää siltä että kasvussa voisi kohta alkaa tulla seinä vastaan niin johto vetää uusia kaneja hatusta. Toistaiseksi loistavasti edennyt tarina ja luotto on kova että sama meno pysyy myös jatkossa.
Neste
Hieman altistusta energiasektorille myös tulevaisuus mielessä. Venäjän aloittama sota kiihdyttää uusiutuvia energiamuotoja entisestään ja mielestäni neste on asemoitunut hyvin tulevaisuutta varten. Yhtiö on vakaa, mutta kykenee edelleen kasvamaan lisää. Ekstrana vielä jos tuotekehitys onnistuu kaivamaan jotain uusia kaneja hatusta.
(Listaamaton)
Salkun arvo ja painotukset ovat siis muuttuneet ihan omalla painollaankin, mutta olen myös tietoisesti muokannut salkkua hieman “defensiivisempään” suuntaan lisäten indeksirahastojen ja Sammon osuutta.
