Mitä sinulla on salkussa

Kannattaa panostaa enemmän tuohon ympyrään tai laittaa jollain eri tyylillä salkku esiin. Tuosta ei ota pirukaan selvää, että minkä verran löytyy mitäkin firmaa.

18 tykkäystä

Pikku piru kertoo ettei jaksa tähän liikoja panostaa (tämä on se mikä tulee automaattisesti tekemättä mitään), ainakaan nyt.
Näkee tuosta suurinpiirtein kun isoimmat on kerrottu, kuin myös sen että on vähän turhan monta yritystä salkussa. Niitä nyt pyrin siivoilemaan pikkuhiljaa pois.

7 tykkäystä

Salkkupäivitystiheys näköjään harvenee harvenemistaan, samoin kuin rivien määrä salkussa.

kuva

Vuodenvaihteen jälkeen on myyty salkusta pienimpiä “rönsyjä” pois eli käteistä on kerätty Fortumin, Harvian ja Tokmannin myynneillä. Fortumeista saatiin vielä ihan ok hinta helmikuun lopulla ja Tokmanni jäi osingot huomioon ottaen hieman plussalle noin 1,5 vuoden pidolla. Harviasta tulikin sitten “mukavasti” tappiota, kun tuli otettua siivu hieman vajaan 60 €:n kappalehintaan. Hankintapuolella ovatkin sitten olleet vain TOP3-listalta jo aiemmin löytyneet Evo, joka onkin nyt noussut suurimmaksi omistukseksi, sekä Sampo.

Viime aikoina on ollut vähän seesteisempi vaihe eikä ole hirveästi tehnyt mieli ostaa tai myydä mitään. Jotain uutta piristystä salkkuun ehkä kaipaisi, mutta katsellaan rauhassa. Todennäköisimmin lisäillään näitä nykyisiä, mutta viime aikoina mielenkiintoa ovat herättäneet mm. sellaiset kotimaiset nimet, kuten Valmet, Vaisala ja Huhtamäki sekä ulkomaisista Oersted. Pitäisi vain jossain välissä ottaa aikaa ja tutustua hieman tarkemmin…

17 tykkäystä

Mihin mä olen sijoittanut?

AOT

image
“Muut”: Biohit ja Inderes

OST

image
“Muut”: LeadDesk ja Optomed

Tämän lisäksi olen tehnyt maaliskuussa minimerkinnän PYN Elite -rahastoon (10 000 euroa) ja omistan muutamien tuhansien eurojen edestä kryptoja.

Sijoitusvarallisuuteni (nämä + sijoittamiseen käytettävä käteinen) oli marraskuussa n. 90 000 euroa ja nyt n. 72 000 euroa (tähän lisätty kohta tilille saapuvat korvaukset palkkatyönantajalta). Olisi euromääräisesti tippunut paljon enemmänkin sijoitusvarallisuuteni, mutta tein viime vuoden lopulla paljon ylitöitä ja tänä vuonnakin olen tehnyt ja lisäksi säästöasteeni on iso, niin koko ajan tasaisesti lykin rahaa sijoituksiin.

Tuossa vähän lähiajan kehityskäyrää. :grimacing:

image

Mitään yllättäviä peliliikkeitä en ole tekemässä, pidemmän ajan kuluessa ehkä noin 10 osaketta osakesalkussani olisi hyvä määrä noin suunnilleen ja joita pystyisin vielä hyvin seuraamaan. Pahoittelut tällä kertaa, että en jaksa avata, miksi omistan mitäkin jne. :frowning_face:

Onneksi asuntolainaa ei ole kuin ehkä pari vuotta jäljellä ja onneksi asunnon arvo on käsittääkseni koko ajan noussut, mutta se ei ole sijoitus - se on koti! :slight_smile:

EDIT: YTD -31 prosenttia, pl. PYn ja kryptot.

112 tykkäystä

Päivitystä ohessa myös viime heinäkuulta.
Noiden lisäksi on paria jenkkiosaketta, rahastoa sekä kryptoja muutaman tonnin omistuksella.
Hieman tylsä Elisa sai lähteä toukokuussa ja käteiskassaa on hieman kasvatettu muutenkin.

13 tykkäystä

Sijoitusrahastot.

iShs Elec Ve USD 2,93%
iShs Glb Water 6,16%
iShs S&P 500 2,66%
ISHR MSCI Wrld A 5,18%
Cibus 4;62%

AOT

CapMan 14,57%
Digia 9,18%
Dowre 7,39%
Incap 12,30%
Outokumpu 3,75%
Revenio 10,75%
Sampo 9,78%
SSAB B 3,06%
Titanium 4,56%
Kemira 3,09% Uusi

OST

Anora 4,82%
Digia 4,41%
Dovre 5,96%
Evolution 8,18%
Harvia Myyty
Nordea Myyty
Qt 13,69%
Remedy myyty
Sampo 6,90%
Talenom 8,07%
Tecnotree 20,48%
Huhtamäki 7,42% Uusi
Nightingale Heal 7,67%
Sievi Capital 5,69% Uusi
Vincit 6,48%

16 tykkäystä

Hei vaan Inderesin foorumi. Alla kohtuullisen tuoreen osakesijoittajan sekalainen salkku.

AOT:

Osakkeiden osto aloitettu 2021 syksyllä, joten vuoristorata on ollut melkoista. Tähän mennessä voittoja on kotiutettu, mutta kokonaisuus on melkolailla ±0 syksyltä ja tältä keväältä. Voitto se on torjuntavoittokin?

Loppuvuoden teeseinä on odotella seuraavaa isompaa dippiä ja poimia laatua salkkuun enimmäkseen kotimaan ulkopuolelta. Ehkä myös siivota kotimaan salkusta konepajoja vähemmäksi. Oma ymmärrys keskittyy tekniikkaan, joten salkun osakkeet heijastelevat sitä vahvasti.

Sijoituskohde Jakauma %
Jenkit
TESLA INC 27,5 Yksi ensimmäisiä salkkuun tulleita jenkkiosakkeita syksyllä 2021. Pyritty enemmän tai vähemmän hyvällä menestyksellä keventämään (suhteessa) liian kovalla arvostustasolla ja lisäämään halvemmalla. Sinällään horisontti on kaukana tässä lapussa.
ADVANCED MICRO DEVICES INC 4,0 Tuli syksellä salkkuun ja lähti jouluna pois. Sittemmin jälkeen palannut salkkuun keväämmällä kun (mukamas) halvalla sai. Usko firman tuotteisiin kova.
NVIDIA CORP - ORD SHS 3,8 Tällä sama tarina huonommalla menestyksellä.
INTEL CORP - ORD SHS 1,7 Pieni seurantapositio, joka sittemmin kasvanut.
MICROSOFT CORP - ORD SHS 1,4 Aloituspositio arvo-osaketta (mukamas) dipistä. Markkinan dominointi kiistämätöntä.
Suomi:
VALMET 8,8 Luottoa Suomalaiseen tekemiseen. Pieni kosketus liiketoimintaan työn kautta.
QT GROUP OYJ 6,7 Hankittu peesissä tammikuun dipistä, sittemmin kevennetty kovissa hinnoissa mutta lopulta FOMOtessa poltettu näpit ennen osaria. Realismi pitäisi pitää mukana…
NORDEA BANK ABP 4,4 Ostettu osinkojyräksi syksyllä 2021, tuotto kylläkin mennyt harjoitellessa.
KEMPOWER OYJ 4,3 Mukana heti annista lähtien ja tankattu pitkin kevättä. Luottoa Kempin tuotteisiin on ja sähköistymisen megatrendiin.
WITHSECURE OYJ 4,3 Tuotteita käytössä ja luotto firmaan kova. Jakautumisen jälkeen toisesta osinkokone.
KONECRANES 4,2 Tuli salkkuun syksyllä opetellessa fuusiota silmälläpitäen.
NESTE 4,1 Pyritty poimimaan laadukasta yhtiötä halvalla ja keventämään tarvittaessa. Toistaiseksi onnistuneesti.
NOKIA OYJ 3,2 5G, 5G, 6G? Hissukseen tankkaillen ja käännettä odottaen.
SAMPO A 3,1 Megaosinkojen myötä hyppäsi salkkuun kun halvalla sai.
CARGOTEC B 3,0 Tuli salkkuun syksyllä opetellessa fuusiota silmälläpitäen.
REMEDY ENTERTAINMENT OYJ 2,5 Tarkkailupositio sen varalta jos joku tämän ostaisi.
FORTUM OYJ 2,2 Arvoyhtiötä lähdin hakemaan todellisia riskejä ymmärtämättä. Oppirahoja.
WÄRTSILÄ 1,8 Luotto on kova tämänkin konepajan tekemiseen.
PUUILO OYJ 0,9 Peesissä mukaan kun halvalla sai. Asioitua tulee usein.
FINNAIR OYJ 0,5 Pieni pelipositio heti koronan helpotuttua, sitten iski Putler…
METSO OUTOTEC OYJ 0,0 Tämän lapun kanssa harjoiteltu syklisyyden hyödyntämistä toistaiseksi hyvällä menestyksellä. Strategiana “Myy yli 9, osta alle 8”. Vasta eilen lähti kokoelma sotadipin lappuja, paitsi yksi, etten unohda seurata.
OP-MAAILMA A 0,2 Kuukausisäästöön pieni summa
Eurooppa:
UBISOFT ENTERTAINMENT SA ORD SHS 2,0 Ostettu spekulaationa kun pelifirmat kävi kaupaksi ja kurssiliikkeet oli vahvoja premion myötä. Sittemmin unohtui strategia, eikä tullut tankattua vuoden pohjasta riittävästi… Yhtiön tuotteet tuttuja.
PARADOX INTERACTIVE AB 1,1 Ruotsalaisen pelifirman tuotteet tuttuja ja liiketoiminta hyvin toimivaa lisäosien kautta. Tuli salkkuun 2021 loppuvuonna halvalla, lähti kalliilla ja tuli keväällä takaisin salkkuun kun ihmettelin miksi rutkasti positiiviseen osariin ei reagoitu. No, tulihan se reaktio seuraavana päivänä. “Olis pitäny ostaa enemmän.tm”
ETFät:
ISH EUR 600 TRAVEL AND LEISURE UCITS ETF 2,6 Loma ETFää koronan loppumisen toivossa, mutta sitten iski Putler.
ETFS WHEAT 1,9 Sotahankinta. Sittemmin täydennetty kun pohdittu skenaarioita pidemmällä aikavälillä. Lannoitteet, kuivuus ja ilmastonmuutos…

Sijoitusvakuutuksen rahastosalkku:

Sijoitusvakuutuksen rahastosalkku aloitettu viime vuosikymmenellä. Painotuksia munklattu moneen kertaan makrotalouden tuulia haistellen. Mukana pieniä rivejä “kirjanmerkkeinä” joiden painoa tarkoitus lisätä kun aika on oikea, pari joutaisi kylläsiivotakkin. Tämän seuranta on harmillisesti työläämpää mitä osakkeiden.

Sijoituskohde Jakauma %
OP-Eurooppa Arvo A 29,98
OP-Maailma II A 20,47
OP-Eurooppa Laatu A 9,95
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A 9,88
OP-Varovainen A 8,10
OP-Ilmasto A 5,26
OP-Eurooppa Vakaa A 5,06
OP-Eurooppa Nousevat Tähdet A 4,76
OP-Suomi Pienyhtiöt A 4,42
OP-Maltillinen A 1,00
OP-High Yield A 0,98
OP-Korkotuotto A 0,08
OP-Amerikka Arvo 0,01
OP-Amerikka Kasvu 0,01
OP-Kiina A 0,01
OP-Obligaatio Prima A 0,01
OP-Puhdas Vesi A 0,01
OP-Vaurastuva Keskiluokka A 0,01

Kokonaisuus
Osakepaino on vielä maltillinen ja markkinoilla kiinni noin puolet numeroilla mitattavasta omaisuudesta. Tällä jaolla yöunet on maittavat. :slightly_smiling_face:

image

28 tykkäystä

Ensimmäinen salkkupäivitys tältä vuodelta. Olen yhtiövalintoihin edelleen tyytyväinen, mutta ruoditaan haasteita näinä haastavina aikoina. Uusimpia yhtiöitä kokonaisuudessa ovat Puuilo ja Valmet. Salkun YTD -14,3% ja kaksinumeroiset miinukset näkyvät kaakossa: Kamux ja Puuilo. Kuluttajakaupalla on nyt vaikeaa, poikkeuksia lukuun ottamatta. Puuilon tankkaaminen on ollut pulkan kyydissä istumista, ja Kamux on kasvuyhtiönä valunut viime vuoden tasojen alle. Valmet on sen verran tuore hankinta, ettei apea sentimentti ole ehtinyt vielä kovin paljon haukata sen arvosta.

Olen edennyt kohti OST:n talletusmaksimia, se tulee vastaan luultavasti viimeistään ensi vuoden alkupuolella. Osin hupaisa ajatukseni on, että tämä salkku olisi sen jälkeen hyvin stabiilissa tilassa (lue: ”valmis”). Yhtiövalinnat olen pyrkinyt tekemään tästä näkökulmasta. Tämän jälkeen touhuaminen keskittyisi lähinnä AOT:n puolelle, ja myös täysin Suomen ulkopuolelle pääasiassa ETF:ien muodossa unohtamatta perusteltuja suoria omistuksia.

21 tykkäystä

Omasta ja hoitamistani lasten ja vaimon salkuista löytyy ainakin seuraavaa:

 Arvokkaimmat: Fortum,Nordea,Kesko,Nokia,Fellow Pankki,Oriola B

 Mellevästi nousseet: Oma Säästöpankki,SkartaNyab

 Sekalaista: Innofactor,CapMan,Sievi Capital,Rovio,SitowiseGroup,Wärtsilä
                    Outokumpu,Partnera,Anora             
 Hylätyt toiveet: Valoe,Biohit

 siinäpä niitä on,prosentteja ei jaksa laskeskella,lisäksi eri rahastoja useampia,jotain
 voi vielä puuttuakin listasta,muistin mukaan vedin.
8 tykkäystä

Viimeinen omistamani yhtiö on raportoinut Q1 tuloksen, joten on taas kvartaalipäivityksen aika.

Omistan paljon kulutustuotteiden tuottajia, jotka olivat ”in” koronan aikana. Aloitin ostot matalalta, mutta muutaman firman kohdalla syyllistyin pieneen ylioptimismiin. Nyt näemme vastaliikkeen markkinoilla näissä osakkeissa, eli niin kutsutun koronakrapulan. Markkinoiden lellikeistä → inhokeiksi. Tässä tulee mieleen se, että kaikki on syklistä. Myös defensiiviset alat ovat enemmän tai vähemmän syklisiä. Kulutustuotteissa oli vastatuulena kuluttajaluottamus, inflaatio, myöhäinen kevät ja toimitusketjut. Tästä puuttuu enää legendaarinen pelikaani turbiinissa. Se näkyy nyt osakkeiden hinnoissa, mutta tarjoaa jossain vaiheessa sijoittajalle mahdollisuuksia.

Sellainen mielenkiintoinen indikaattori mitä itse olen pannut merkille, on turhautuneisuus sijoittajien keskuudessa. Nyt syytellään ylioptimistisia analyysejä, huonoa johtajuutta, väärien kertoimien seuraamista jne. Syyllisiä löytyy kaikkialta muualta paitsi peilistä. Tämä on mielestäni hyvä merkki ja kertoo, että turhaa ilmaa on markkinoilta kadonnut, mutta kaikkea ilmaa ei vieläkään välttämättä olla puristettu ulos.

Salkun tuotto on ollut aivan surkea. Hyvinä päivinä kun markkina nousee saattaa salkku olla nollilla ja sitten kun lasketaan, otetaan tuplasti kovempaa turskaa. YTD ”tuotto” nyt -28%. Olen kaivanut esille jopa Grahamin The Intelligent Investorin ja miettinyt onko tässä syyllistytty syntisiin sijoituksiin euforiassa. En menisi ihan niin pitkälle sentään tuomitsemaan omaa tyhmyyttäni, vaan sanoisin että seurasin omaa sijoitussuunnitelmaani ja ostin myös nouseviin kursseihin. Nyt ostellaan vastaavasti laskeviin kursseihin. Matkan varrella olen oppinut uutta ja todennut että kaikki yhtiöt eivät olleet kultaa, joukkoon oli sujahtanut vähän katinkultaa.

Parit myynnit

Orthex

Harkitsin näiden myyntiä silloin kun inflaatio alkoi nousta otsikoihin enemmän. Paljon siitä jo puhuttiin, että Orthexin tulos saattaa kärsiä, mutta en oikein ymmärtänyt miten pahasti se näkyy tuloksessa. Ajattelin edelleen olevani pitkällä ajalla tässä mukana. Kun kurssi laski 10->7€ niin muutin mieleni ja möin Orthexit 20% tappiolla pois. Kevensin hieman kulutustuotteiden painoa salkussa ja luovuin siitä yhtiöstä joka oman analyysini mukaan kärsii eniten vallitsevasta tilanteesta.

Mitä opin tästä? Bruttokatteella on merkitys. Inflaatio ei ole oman sijoitusurani aikana ollut ajankohtainen ja bruttokatteita tai PPI indeksiä ei ole tarvinnut ottaa huomioon sijoituskeissiä miettiessä. Nyt on tilanne toinen. Pienet katteet sulaa nopeasti, mikäli yhtiö ei pysty viemään kohonneita kustannuksia nopeasti hintoihin.

QT

En treidaa, mutta tässä markkinatilanteessa päätin ulkoiluttaa pienen seurantapositioni 90€ paikkeilla. Muutaman euron tappio tästä tuli, mutta osari ei oikein vakuuttanut. Minun on paneuduttava tähän yritykseen paljon tarkemmin ennen kuin voin tehdä päätöksen haluanko ostaa osakkeet takaisin.

Inderes

Hieno yhtiö, hieno tuote ja hieno alusta. Mutta pelkään pahoin, että tätä hinnoitellaan liian voimakkaasti härkämarkkina hinnalla. En ole IPO:n jälkeen lisännyt, koska olen ollut huolissani siitä, miten yhtiö pärjää karhumarkkinassa. Oman näppituntumani perusteella ainakin foorumin aktiivisuus on jo laskenut. Kun yhteisö alkaa hiljentymään ja sijoittamisen suosio yleisesti laantuu, niin ehkä Inderesin asiakasyhtiöt eivät koe, että he tarvitsevat ostaa analyysiä useasta eri talosta. Samalla Flik herättää itselläni kysymyksiä, tarvitsevatko yhtiöt digitapahtumia samaan tapaan kuin korona aikana? Lopuksi vielä yrityskauppa. Kuulostan tosi pessimistiseltä, mutta kärjistän tämän nyt yhteen argumenttiin. Sopiiko yhtiöiden kulttuurit yhteen? Inderesin tyyli on hyvin rento, en välttämättä saanut samaa fiilistä HCA:sta. Time will tell.

Remedy Entertainment

Tässä oma harkintani petti kahdesti. Ensin katsoin liian pitkään sivusta kun muut hehkuttivat tätä. En uskaltanut ostaa, koska en ymmärtänyt moniprojektimallin madaltavan projektiriskiä. Kun lopulta ymmärsin tämän yhtiön hohdon, oli kurssi kiitänyt jo liki 40€, jolloin aloin ostamaan. Tässä kohtaa oma harkintakykyni petti, sillä maksoin liian kovaa hintaa. Heräsin ruususen unilta ja totesin, että mielestäni olen maksanut tästä hintaa joka olettaa monen projektin onnistuvan aika hyvin. Pelimarkkina on todella arvaamaton, esim. CD Project Red julkaisi yhden suosikkipeleistäni (The Witcher 3) ja seuraava projekti floppasi. Aikaisempi laatu ei ole tae tulevasta? Möin pois koska, mielestäni AWR ei yltänyt omiin odotuksiini. Lisäksi CrossFiren kanssa oli aavistuksen ongelmaa, löytyykö lisää luurankoja kaapista?

Ostoja, ostoja, ostoja

Olen huono ajoittamaan, siksi ostan mieluusti useasti pienemmissä erissä ja halvennan keskikursseja (ja pidän välittäjän tyytyväisenä)

Tecnotree

Osarin jälkeen on sattunut ja tapahtunut kummia. Tulos ei missään nimessä ollut vahva, mutta kun osaria alkoi tarkemmin pureskelemaan, niin investoinnit paljastuivat osa syyksi osarin pehmeyteen. Tecnotree on edelleen vahvalla ja kannattavalla kasvu baanalla. Yksi aavistuksen pehmeä osari ei pilaa tätä kokonaisuutta, mutta tarkasti on seurattava yhtiön suorituskykyä. Nyt myös Padma on ostanut, mikä vahvistaa omaa luottamustani yhtiötä kohtaan.

Admicom

Olen ehtinyt ostaa tätä jo kahdesti. Yhtiön arvostus on maltillistunut huomattavasti. Suurimmat kysymysmerkit ovat mielestäni, miten uusi toimari suoriutuu tehtävässä ja miten mahdollinen lama vaikuttaisi asiakkaisiin. Arvostus ei tunnu mielestäni hirmu haastavalta, ellei tietenkin osoittaudu että tuloksenteko kyky romahtaa. Admicom on laadultaan SaaS-yhtiöiden kärkeä ja fakta on se, että jos haluan ostaa tätä vielä halvemmalla niin silloin riskejä on oltava vielä enemmän ilmassa. Muuten arvostus olisi aivan toisenlainen.

Efecte

Nappasin seurantapositioni päälle toisen satsin ennen osaria. Olen seurannut yhtiön hyvää suorittamista jo jonkin aikaa, eikä minua huolestuttanut oikeastaan lainkaan ostaa tätä ennen tulosta. Hyvä tulos saatiinkin, tästä on hyvä jatkaa eteenpäin. Nyt julkaistiin uusi yritysosto, mielenkiinnolla seuraan mitä se tuo tullessaan ja miten hyvin yhtiö kykenee integroimaan ostokohteen. Hinta oli pieni kysymysmerkki…

Stockmann

Tätä puolestaan en uskaltanut lisäillä ennen Q1 tulosta. Odotukseni olivat haitarilla A-Ö. Yhtiö yllätti kuitenkin todella positiivisesti ja ostin lisää kahden euron tuntumasta. Nyt seuraan miten yhtiö suoriutuu jatkossa ja lisäillään tarvittaessa. Jos kehitys jatkuu yhtä hyvänä, niin hinta ei ole haastava. Olen optimistinen yhtiön suhteen, mutta onhan yhtiö onnistunut söhlimään niin paljon viime vuosina, joten on oltava hieman varuillaan.

Tokmanni

Lisäsin yhden satsin tätä. Markkina on hankala, mutta luotan johtoon. Tokmanni vaikuttaisi olevan aika hyljeksitty ja arvostus ei ole haastava, mutta uskon että yhtiö antaa vielä yhden negarin tänä vuonna. Siksi en kiiruhda lisäostojen kanssa…

Kamux

Tästäkin on muodostunut Tokmannin tavoin varsinainen sylkykuppi. Kun mentiin toiseen suuntaan oli tunnelma erilainen? Luotan tässäkin johtoon. Hyvä bisnesmalli ja uusia liikkeitä avataan. Vaikea ympäristö ja tietyt mittarit aiheuttavat pientä huolta, mutta oletan että tästä pystytään palautumaan?

Salkku

Harvia 11%

Nyt yhtiön johtoa mitataan. Pystyvätkö he puolustamaan kannattavuutta, ylläpitäen hyvää liikevaihdon kasvua. Myötätuuli on vaihtunut vastatuuleksi. Markkinan arvostustasojen lasku avaa myös mahdollisuuden tehdä yritysostoja. Lomautukset ei antanut hyvää signaalia.

Tokmanni 10%

Tokmannia sivusinkin jo aikaisemmin, uskon johdon kykyyn navigoida hankalassa markkinassa. Periaatteessa halpakaupalla on tilanne se, että täydellisen markkinan jälkeen kaikki menee päin p*rsettä. Kaikki ei kuitenkaan ole yhtiöstä riippuvaista ja vaikka johto vetäisi muutaman kanin hatusta se ei mielestäni tule pelastamaan tulevia kvartaaleja. Mielestäni asia on kuitenkin niin, että siinä vaiheessa kun tilanne alkaa helpottumaan alkaa markkina hinnoittelemaan tätä eri tavoin. Sorruin itse ostamaan tätä lisää, jälkiviisasteluna, liian kalliilla, mikä nosti mukavan matalaa keskihintaani ok -tasolle. Nyt odottelen osto paikkoja.

Nordea 9%

Pankit pärjäävät hyvin tässä ympäristössä ja se näkyy myös kurssinousussa. Ostaisin mieluusti lisää Nordeaa ja muutamaa muuta pankkia mutta mistään aliarvostuksesta on enää hankalaa mielestäni puhua. Systeemiriskit ja historia estää mielestäni korkeampien kertoimien hyväksymistä…mutta kaikki on mahdollista niin kuin olemme viime vuosien aikana nähneet.

Marimekko 8%

Yhtiö tekee kovaa tulosta vaikeassa ympäristössä. Odotan hieman pelolla sitä milloin raaka-aineiden hinnan nousut iskevät kovemmin bruttokatteeseen. Yhtiö on kuitenkin trimmattu kovaan tuloskuntoon ja omistan yhtiötä mielelläni.

Tecnotree 8%

Markkinat eivät hyväksy pienintäkään heikkouden merkkiä, mutta Tecnotreen kurssikehitys on sangen merkillistä. Tämähän on melkein arvoyhtiö?! Ymmärrän hyvin, että vanhat pelot istuvat kiinni, mutta yhtiö on kehittynyt huimasti viime vuosina. Laskeeko markkinat, että operaattoreiden investointi halu tyrehtyisi vai mistä kiikastaa?

Sampo 7%

Korkea hinta on estänyt minua lisäämästä. Nyt kun muhkea osinko on jaettu, odottelen mahdollista lisäys paikkaa. Yhtiössä ei mitään vikaa, istun vaan ja odottelen sopivaa hetkeä milloin hakea ostohousut kaapista.

Puuilo 4%

Puuilo liittyi muiden tulosvarottajien kerhoon ja kurssireaktio oli odotetun ruma. Odotan nyt sopivaa hetkeä tehdä lisäyksiä ja keskihinnan alennuksia. Uskon johdon navigointikykyyn. Puuilolla on johdon mukaan edelleen tilaa kasvaa Suomessa…

Kamux 3%

Minua kiehtoo tässä se, että ulkomaan potentiaalia saa tällä hetkellä mielestäni aika halvalla. Suomen liiketoiminta rahoittaa ulkomaan laajentumisen ja pientä osinkoakin jää sijoittajalle lompakon pohjalle. Se, että onko Kamux ykkönen tai kakkonen Suomessa ei minua valvota öisin, koska isot rahat on ulkomailla, jos vain siinä onnistutaan.

Stockmann 3%

Stockmann osoitti todella kovaa suorittamista edellisessä osarissa. Vielä on tosin tarve todistaa pidempi aikainen arvonluontikyky ja mikä olisi parempi hetki kuin mahdollisessa stagflaatiossa. Lindex sijoittaa kasvuun, hyvä signaali. Jos yhtiö pystyy todistamaan, että se on varteenotettava sijoituskohde ja että he alkavat vielä jonain vuonna jakamaan osinkoa niin onhan tässä hyvää potentiaalia.

Talenom 3%

Talenom oli niitä yhtiöitä, joita oletin pääseväni halventamaan tehokkaasti laskumarkkinassa, mutta toisin on käynyt. Näen mielenkiintoista potentiaalia defensiivisellä markkinalla, mutta hintalappu on estänyt minua tekemästä isomman sijoituksen.

Capman 3%

Edelleen hyvä osingonmaksaja. Odotan innolla sitä hetkeä, että tätä pääsisi lisäämään.

Duell 2%

Uskon että kuluttajaluottamuksen heikkous ja korkeat energiahinnat tekevät hallaa. Lisämausteena toimitusketjuongelmat. Mielestäni yhtiö teki mielenkiintoisen ja ehkä järkevän vedon ostamalla polkupyörä alan yhtiön. Portfolio laajenee ja hajautusta tulee todelliselle ”vihreälle siirtymiselle”. Tämähän voisi pian olla ESG-lappu. Toisesta kulmasta ajatellen, kun polttoainehinnat nousevat moni varmasti mahdollisuuden mukaan suosii moottoripyöriä auton sijaan.

Admicom 2%

Mielestäni Saas yhtiöt alkavat näyttämään ryhmänä jokseenkin houkuttelevilta. Ylioptimismi on poistunut. Preemiota on toki jäljellä, mutta sekin on alkanut monen kohdalla kulumaan pois hinnoista. Admicom on mielestäni mielenkiintoinen yhtiö joka kasvaa hallitusti erinomaisella kannattavuudella. Potentiaalia on myös ulkomaille, vaikka markkina on kilpailtu. Uusin yritysosto hieman arveluttaa.

Efecte 2%

Efecte on aina kiehtonut minua, mutta minun oli aikaisemmin tosi vaikea ymmärtää mitä he ihan rautalangasta vääntäen tekevät. Käytin muutaman päivän tutkimiseen ja kas vain, oppi paljon uutta. Yhtiö on todistanut sen, että se pystyy kasvamaan myös ulkomailla. Nyt on kiinnostavaa seurata, miten uuden yritysostokohteen integrointi onnistuu ja lisäksi, kuinka kauan kannattavuus tölkkiä potkitaan pidemmälle. On toki hyvä että kasvua haetaan mahdollisimman paljon.

Käteinen 19%

Suomi Super ESG 3%

Muutama laatuyhtiö on tutkan alla. En ole liki puoleentoista kuukauteen lisännyt mitään, mutta nyt alkaa pikku hiljaa ostonappi kutkuttaa. Kyllähän tällainen markkinamyllerrys tarjoaa tilaisuuksia, mutta oma ajatukseni on että ostoja kannattaa hajauttaa ajallisesti. On hyvä pitää käteistä jemmassa tällaisille hetkille.

49 tykkäystä

Päivitystä salkkuun. Kohti kesää :sunny:

14 tykkäystä

Suomi-osakesalkku muovautunut nyt seuraavanlaiseksi suuruusjärjestyksessä:

  • Kreate
  • Sampo
  • Apetit
  • Musti Group
  • Caverion
  • Tokmanni
  • UPM-Kymmene

Osakkeissa (ml. Suomi ja ulkomaiset yhtiöt) pääomasta kiinni noin 50 %. Käteisen/lyhyen korkojen osuus salkusta n. 25 %. Heinäkuussa ei ole tarkoitus seurata aktiivisesti pörssiä. Hälytysrajat on asetettu tietyille osakkeille, missä olen valmiina tekemään kauppoja. Mutta tarkoitus kurkata salkkuun sitten seuraavan kerran elokuussa miten maailma makaa.

13 tykkäystä

Joulusta puoli vuotta kulunut ja nyt oli taas hyvä hetki kasata kaikki sijoitukset yhteen taulukkoon. Tässä siis tänään 37 vuotta täyttävän eläkesalkku, joka tulee koostumaan pääosin indeksirahastoista sekä osinkoa maksavista osakkeista. Ja laatuahan sitä aina yritetään löytää mahdollisimman halvalla :slight_smile:

Sijoitussuunnitelma: Rahastoihin menee vakiosumma kuukaudessa, ETFiä ostetaan kerran vuodessa. Osakkeisiin on varattu könttäsumma, mitä ei kasvateta. Lisäostot OST:lle ja AOT:lle tulee tehdä osingoilla. Oston jälkeen pitää odottaa kuukauden verran ennen seuraavaa ostoa.

Alkuvuodesta tuli kasvatettua käteispainoa myymällä Walgreens sekä Verizon. Venäjän hyökkäyksen alettua on tullut oltua ostolaidalla Helsingin pörssissä ja kevään mittaan salkkuun on tullut useampi uusi yhtiö. Lisäksi Nordeaa ja Tietoa on tullut ostettua lisää. Jälkikäteen ajateltuna isoin virhe toistaiseksi oli Nokian Renkaiden osto-ohjelman aloittaminen liian aikaisin. Lisäksi tuli unohdettua oma sijoitussuunnitelma ja ostettua liian tiuhaan tahtiin, jolloin keskihinta jäi aivan liian korkeaksi. No, virheistä toivottavasti oppii :slight_smile:

Osakkeissa suurimmat laskijat ovat Tokmanni, Nokian Renkaat sekä Fortumin pieni seurantapositio. Nousijat: Enbridge, British American Tobacco sekä koronadipin Sampo. Osakesalkun YTD noin -12%. Käteispaino noin 15%

Hyvää juhannusta kaikille Foorumin lukijoille :slight_smile:

Rahastot ja ETF:t Osuus salkusta
Handelsbanken USA indeksirahasto 24,4%
Handelsbanken Eurooppa indeksirahasto 10,9%
Handelsbanken Kehittyvät indeksirahasto 7,3%
Nordnet Suomi indeksirahasto 3,8%
Seligson Top 25 Global Brands 2,3%
USA Small Cap Value ETF 1,5%
Europe Small Cap Value ETF 1,4%
Spiltan Aktiefond Investmentbolag

1,1%
Pörssilistatut osakkeet Osuus salkusta Tyyppi
Alibaba 5,0% Kasvu
Sampo 2,4% Osinko
TietoEVRY 2,4% Osinko
Nokian Renkaat 2,3% Osinko
Nordea 1,9% Osinko
British American Tobacco 1,8% Osinko
Enbridge Inc 1,7% Osinko
Tokmanni 1,5% Osinko
Olvi 1,3% Osinko
Valmet 1,2% Osinko
Titanium 1,2% Osinko
Konecranes 1,1% Osinko
Intel Corporation 0,7% Osinko
Fortum 0,5% Osinko
JDcom 0,4% Kasvu
REIT (kiinteistöt) Osuus salkusta Tyyppi
Realty Income Corp. 1,8% USA:n retailsektori
W.P. Carey 1,0% Hajautettu
STORE Capital 0,8% Hajautettu
VICI Properties 0,5% Kasinot
Medical Properties Inc. 0,3% Sairaalat
Muut Osuus salkusta
Listaamaton yritys 13,2%
WisdomTree Physical Gold 4,3%
100,0%
37 tykkäystä

2022 Q2 salkkupäivitys taas ajankohtainen.

Evo 11.8%
QT 11.0%
Sampo 8.6%
Kamux 7.8%
Harvia 7.4%
Talenom 5.8%
Tractor Supply 4.6%
Tieto 4.3%
Revenio 4.0%
Handelsbanken 3.7%
Puuilo 1.8%
Exel 1.8%
EQ 1.3%
Berkshire Hathaway 1.0%
Efecte 0.9%
Nordea 0.3%
Fodelia 0.3%

Käteinen 14.1%
Loput rahastoja (Seligson, Pyn Elite, Spiltan)

Uudet yhtiöt salkuuun: -
Lisäykset: Kamux, Puuilo, Harvia, Evo
Osakeanteihin osallistuminen: -
Salkusta myyty pois: Tokmanni, Remedy, LapWall (myytiin heti annin jälkeen)
Nopeat veivit pienillä voitoilla/tappiolla: Tecnotree, Konecranes, Evo

Remedy lähti salkusta Indereksen laajaan raporttiin tutustumisen jälkeen. Yhtiö on kyllä edelleen mielenkiintoinen, mutta salkkuuni hieman liian vaikeasti ennustettava ainakin suuremmalla painolla. Yhtiön osuus olikin salkussani aiemmin hieman liian suuri. Remedystä tulikin ihan rehelliset turskat. Olen kuitenkin mahdollisesti valmis hyppäämään yhtiön kelkkaan vielä mukaan, kun hillotolppa alkaa lähestyä.

Tokmannista otin talteen myös pienet turskat. Tokmannin vaihdoin lisäykseen Puuiloa. Puuilossa (vs. Tokmanni) minua kiehtovat mm. suurempi kasvupotentiaali, korkeammat marginaalit sekä tehokas uusien myymälöiden avausprosessi.

EQ:ta, Reveniota ja Talenomia ostaisin mielelläni vielä lisää, mutta niiden hinnat saavat kyllä valua ensin alemmaksi. Käteisen osuus salkussa on ihan ok (10% on itselleni neutraali).

Pitää kyllä tunnustaa, että viime vuoden puolella salkkuni osakeiden hintataso kyllä hirvitti, mutta siitä huolimatta tuli mentyä fomoon mukaan. Aiemmin olen kunnostautunut lähinnä putoaviin puukkoihin sijoittelijana, mutta tällä kertaa esim. Harviaa ja Evoa tuli osteltua ajallisesti hajauttaen turhan rapeisiin hintoihin. Ajallinen hajauttaminen on kyllä yleensä suositeltava asia, mutta ehkä jatkossa voisi yrittää
pysyä, poissa ostolaidalta, kun meno pörssissä on kuumaa kuin Harvian saunassa.

Laitetaan vielä tänne muistiin, että Indereksen sivuilta laskettu Indereksen seuraamien yhtiöiden P/B 2022 mediaani on 2.06, osta-suosituksia Indereksellä on 30 kpl ja myy 7 kpl.

26 tykkäystä

2Q22 salkku. Oletin etta oltais jo kunnon bear market rallyssa atm, kunnes parin viikon paasta alkaa E-arvojen hautaamiset, mutta vaikuttaa silta etta salkun siistimiselle ei anneta talla kertaa tilaisuutta. Homma ilmeisesti jatkuneen ala viistoon viela kuukausi tolkulla, jos ei yllatys rauhaa saavuteta. Noh 1Q22 lopun hurmoksen 40% osakepainosta, tassa lahinna kahden pahimman romahdus viikon aikana lapioinut tavaraa salkkuun, ja nyt yli 64% verran osakkeissa eli enaan 1/3 vapaita pelimerkkeja. Valitettavasti kullan kaivajatkin painelee kaivoskuiluissa vaaraan suuntaan, niin tyovoiman, dieselin kuin capex inflaationkin saattelemana. Taman myota kokonaisuuden YTD laski 1Q 15% voitosta, ny jo muutamia prosentteja tappiolle… ja jos taalan ei ois noussut niin paljoa euroa vastaan tana vuonna niin ns nakyvat tuotto prosentit olisi selkeasti huonompia.

Ohessa taman hetkiset omistukset, tarkeimmat ostokset pitaisi koittaa pitaa siella small cap tech osastoilla, 80% alennuksissa olevissa cash rikkaissa pienissa kasvuyhtioissa, mutta liian paljon muutakin on mukaan tarttunut.

Tarkempaa tietoa loytyy oheisen linkin takaa, mm lyhyita kuvauksia osasta yhtioita:
https://portfoliostalker.com:2022/urlreport/e9a9385d-27d0-433f-a860-c7c4c2c16610

Ticker CompanyName AvrgPrice AvrgTime WeightP DivPTotal TotalPGain
Total: 6m 100.0% 1.6% -3%
Communication: 8m 22.3% 4.3% 4%
ASTS AST SpaceMobile Inc - Class A 6.66U$ 4m 3.9% 0% 0%
T AT&T Inc 20.44U$ 10m 8.6% 7.0% 21%
LUMN Lumen Technologies Inc 9.81U$ 1y2m 4.1% 13.0% 38%
VZ Verizon Communications Inc 48.49U$ 2m 1.0% 0% 5%
WBD Warner Bros. Discovery Inc - Class A 19.92U$ 4m 4.7% 0% -29%
Consumer: 5m 5.1% 1.3% 4%
DOLE Dole plc 11.20U$ 1m 0.7% 0% -24%
MFI Maple Leaf Foods 24.14C$ 1y4m 1.0% 3.8% 23%
RAIVV Raisio Plc Vaihto-Osake 2.07E 1m 1.3% 0% -6%
STRA Strategic Education Inc 60.79U$ 7m 1.3% 3.0% 30%
TOKMAN Tokmanni Group Oyj 11.17E 0m 0.7% 0% 1%
Defense: 10m 7.1% 2.1% 51%
BWXT BWX Technologies Inc 45.42U$ 5m 3.5% 1.0% 31%
LHX L3Harris Technologies Inc 185.17U$ 1y3m 1.5% 3.5% 54%
NOC Northrop Grumman Corp 286.33U$ 1y5m 2.1% 3.4% 97%
Energy: 1y5m 2.1% 8.6% 21%
AZRE Azure Power Global Ltd 20.88U$ 1y1m 0.5% 0% -37%
KMI Kinder Morgan Inc - Class P 12.53U$ 1y9m 1.6% 15.0% 64%
ETFs: 1m 1.6% 0% 1%
RENW L&G Clean Energy UCITS ETF USD Acc 9.79E 1m 1.6% 0% 1%
FinTech: 4m 6.1% 0.1% -25%
FIS Fidelity National Information Services Inc 97.56U$ 4m 1.0% 1.0% 3%
MQ Marqeta Inc - Class A 7.46U$ 1m 1.0% 0% 9%
PYPL PayPal Holdings Inc 83.83U$ 2m 1.8% 0% -14%
SOFI SoFi Technologies Inc 13.98U$ 7m 0.8% 0% -58%
STNE StoneCo Ltd - Class A 11.85U$ 3m 1.5% 0% -33%
Gold: 6m 28.8% 0.8% 0%
AEM Agnico Eagle Mines Limited 60.35C$ 4m 6.6% 1.0% 4%
AGI Alamos Gold Inc Cls A 9.65C$ 1y 3.1% 0.8% 5%
AU AngloGold Ashanti Ltd 16.21U$ 1m 0.9% 0% -9%
ABX Barrick Gold Corporation 23.50C$ 4m 2.2% 1.0% 3%
ELD Eldorado Gold Corporation 9.25C$ 0m 0.8% 0% -10%
EDV Endeavour Mining Corp 24.01C$ 1y3m 1.3% 3.0% 28%
KRR Karora Resources Inc 3.59C$ 4m 1.6% 0% -3%
K Kinross Gold Corp. 6.99C$ 7m 2.5% 1.4% -29%
OR Osisko Gold Royalties Ltd 14.04C$ 0m 0.9% 0% -6%
RGLD Royal Gold Inc 98.14U$ 9m 1.4% 1.0% 22%
SBB Sabina Gold And Silver Corp 1.39C$ 6m 1.0% 0% -18%
SIL Silvercrest Metals Inc 8.51C$ 0m 0.8% 0% -7%
TXG Torex Gold Resources Inc 12.37C$ 6m 2.3% 0% -15%
YRI Yamana Gold Inc 5.04C$ 7m 3.3% 1.8% 36%
Manufacturing: 1m 4.2% 0.3% -11%
F Ford Motor Company 13.62U$ 1m 0.8% 0% -18%
GLT Glatfelter Corporation 8.46U$ 1m 0.8% 0% -18%
NP Neenah Inc 33.17U$ 3m 1.1% 1.5% 8%
STLA Stellantis N.V 12.86U$ 0m 0.9% 0% -5%
VLD Velo3D Inc - New 1.87U$ 0m 0.6% 0% -25%
Others: 1y4m 2.1% 4.3% 35%
KVSC Khosla Ventures Acquisition Co III - Class A 10.13U$ 1y1m 0.9% 0% 10%
OMC Omnicom Group Inc 46.69U$ 1y8m 1.2% 8.9% 62%
PharmaBioHealth: 5m 6.8% 0.4% -22%
ABCL AbCellera Biologics Inc 8.25U$ 3m 2.7% 0% 34%
AMRS Amyris Inc 5.42U$ 4m 1.2% 0% -64%
HRTX Heron Therapeutics Inc 5.64U$ 3m 1.1% 0% -48%
MRK Merck & Co Inc 74.38U$ 1y3m 1.1% 4.5% 46%
QDEL QuidelOrtho Corporation 112.42U$ 1y2m 0.7% 0% 0%
REITs: 0m 1.0% 0% -4%
MPW Medical Properties Trust Inc 16.21U$ 0m 1.0% 0% -4%
Technology: 3m 12.9% 0.2% -20%
BKSY BlackSky Technology Inc - Class A 3.44U$ 4m 1.5% 0% -29%
NET Cloudflare Inc - Class A 39.80U$ 0m 1.1% 0% 9%
DOCN DigitalOcean Holdings Inc 35.15U$ 1m 1.2% 0% 19%
INTC Intel Corp 40.81U$ 2m 4.0% 0.4% -5%
NVEC NVE Corp 48.76U$ 2m 1.0% 2.1% 0%
PL Planet Labs PBC (*) 4.43U$ 3m 1.0% 0% 2%
QCOM Qualcomm Inc 121.05U$ 0m 1.0% 0% 5%
SPIR Spire Global Inc (*) 6.81U$ 9m 0.6% 0% -81%
TWLO Twilio Inc Class A 79.08U$ 0m 1.1% 0% 5%
U Unity Software Inc 60.85U$ 1m 0.6% 0% -39%
8 tykkäystä

Tämä katsaus kattaa neljä kuukautta maaliskuun alusta kesäkuun loppuun. Myin salkusta pois Nordnetin Ruotsi-indeksin. Uutena hankin salkkuuni LähiTapiolan USA markkina rahastoa ja Grafton groupia Lontoon pörssistä. Lisäksi aloitin yhdistelmärahaston vaihtamisen Seligsonin Phoebus -rahastoon. Lisäsin Sammon, EcoUpin, Tokmannin, Titaniumin, Inderesin ja Oma Säästöpankin osakkeita. Lisäksi hankein lisää OP-Aasia indeksiä, Norjan indeksirahastoa Nordnetissa, Seligsonin Global Top 25 brands -rahastoa, S-säästäjän yhdistelmärahastoa ja Tradekan tuotto-osuuksia. Kryptopuolella lisäsin Bitcoineja ja vähensin merkittävästi Cronosta ja USD coinia.

Salkun koko on nyt noin 15 tuhatta.

Tässä katsauksessa käsittelen lähemmin allokaatiossa käyttämiä vaihtoehtoisia instrumentteja, jotka piti auttaa salkkua, jos markkinat laskevat. Lisäksi lopussa on sijoitusstrategian toteuttamisestani vuoden alkupuoliskolla kertova kirjoitelma. Sieltä löytyy myös jatkosuunnitelma loppuvuoden sijoittamiseen.
Viimekertainen katsaus

Käppyrän vaihdoin punasävyiseksi, koska sijoitukseni menivät miinukselle kokonaisuudessaan:

Allokaatio:
Osakkeet 47 % (48)
Rahastot 15 % (9)
Listaamattomat yritykset 8 % (7)
Osuuskunnat 17 % (14)
Kryptot 8 % (21)
Lisäksi käteistä noin 5 %. En osaa ajoittaa eli käteinen on muuta tarkoitusta varten.

Osakkeet (ilman SPACia)

Tokmanni
Tokmanniin sijoittaminen ei ole mennyt putkeen, mutta Tokmannilla on meneillään mielenkiintoisia asioita, kuten Miny -lifestylebrändin leviäminen. Minylle on tulossa myös omia myymälöitä, jotka ovat noin 200 neliön kokoisia. Myymäläavauksia on nyt julkaistu vasta kaksi, mutta uskon, että vielä tulee lisää myös syksyksi. Lisäksi Miny voi levitä myös ulkomaille, sillä onhan tämä pienempi riskinen kun isommat myymälät. Lisäksi Miny-osastoja on tulossa lukuisaan Tokmanniin syksyn aikana. Pidän Minystä enemmän kuin Mega-Tokmanneista, jotka taidetaan unohtaa ainakin hiukaksi aikaa.

Grafton group
Löysin putoavan puukon Lontoon pörssistä. Olen pohtinut tätä aikaisemminkin, kun Grafton osti IKH:n Suomesta ja jotenkin harmittaa, kun kaikki myydään ulkomaille. Ehkä nyt on mukavampi poiketa IKH:n, kun vähäsen omistaa. Mukaan tuli myös kaikkea muuta IKH:n lisäksi.


Hinta oli varsin houkutteleva ja lisäksi on käynnissä omien osakkeiden osto-ohjelma.

Vaihtoehtoiset korkoinstrumentit


Nämä on ne, joita kutsuin syksyn katsauksessa nollariskisiksi, mutta hyvinhän ne ovat toimineet. Ainoastaan Lifeline Spac 1 on laskenut alkuvuodesta, mutta olihan se aika kuplahinnoissa silloin. Tradekan osingossa on mukana ilmainen lounas, jonka saa kun hajauttaa Tradekaan. Tradekalla oli myös vaalit, mutta en sortunut äänestämään mitään vasemmistohömppää, vaan säilytin porvarillisuuteni äänestämällä demaria. Metsäliitto maksoi koron lisäksi myös pääoman palautusta vanhoista puukaupoista. USD coinin tämän vuoden sijoitus on negatiivinen, koska muutin siitä leijonanosan käteiseksi.

Rahastot


LähiTapiolan USA markkina
Rahaston kulut on 0,3%, mutta siinä on myös Anssi-salkunhoitaja, joka huolehtii siitä, että saan markkinatuoton Yhdysvaltojen markkinoista. Tärkein osa tässä sijoituksessa on vakuutusmaksujen pienentäminen. Mutta onnistunko siinä, paljastuu vasta ensi vuonna.

:thinking:
Salkkuni osakepaino on koholla

Likvidoimisprosentti 75%
Osinkoa maksavat yhtiöt 78%
Suojaamattomuusarvo -5%
-Negatiivinen suojaamattomuusarvo tarkoittaa, että sijoitukset on mennyt persiilleen.

Vuoden takainen tilanne:


Olin selkeästi valmistellut foorumille liittymistä hankkimalla Harviaa.

Sijoittamisen tavoitteet:

Sijoitusstrategian toteutus tammikuusta kesäkuun loppuun:

Hairahduksia, mokia, fiaskoja, hirveyksiä ja tuhoja

Ei kannata pelästyä väliotsikoista liikaa, koska olen lainannut nämä kirjallisuudesta. Yleinen neuvo kun markkina heiluu, on kehotus pysyä sijoitussuunnitelmassa. Entä jos sijoitussuunnitelma onkin täysin epäonnistunut. Epäilys on noussut, kun salkkuni yhtiöt ovat romahtaneet aina yksi kerrallaan. Osta ja omista–strategialla ei ole mennyt hyvin lyhyellä tähtäimellä. Lyhytjänteisellä suunnitelmalla olisin pärjännyt. Viime vuonna lähinnä nauratti IPO:jen pikavoittojen havittelijat, mutta tänä vuonna näyttää, että se oli järkevin tapa hyödyttää IPO:ja. Alkuajatus aloittaessa viime vuonna sijoittamista oli se, että vuosi 2021 ei ole paras vuosi sijoittaa ja enkä ole paras sijoittaja. Kuitenkin tapahtui jonkun näköinen sokeus ja alkuajatus unohtui. Syynä oli muun muassa käteiskammo. Koska käteinen oli kauhistuttava asia, olisin sijoittanut rahat Tradekan tuotto-osuuksiin ja sieltä vähitellen vuosittain osakemarkkinoihin. Ongelmana tuotto-osuuksilla on huono likviditeetti. Likviditeetin nimeen sijoitin melkein kaiken osakemarkkinoihin.
Sijoitusstrategiani

Marraskuussa laskin ikä=korko -allokaatiolla ja sain seuraavan tuloksen:

Lopputulos oli odotettu – Osakkeiden keventäminen noin 6200 eurolla tai korkosijoitusten lisääminen noin 3000 eurolla

Minulla oli 6200 euron ongelma salkussani marraskuussa. Ratkaisin ongelman monimutkaisella tavalla, mutta ongelma olisi ratkennut itsestään tämän vuoden kesäkuuhun mennessä. Käytännössä marraskuussa kehittelemäni allokaatiokaavio taulukko-ohjelmassa tuo korkeamman korkopainon kuin ikä=korko -allokaatio. Salkun kevennys heti tammikuun ensimmäisenä pörssipäivänä olisi ollut paras päätös, mutta jälkiviisastelu on varsin helppoa.

Salkun suojaaminen kryptovaluuttaa käyttäen ei myöskään vaikuttanut kaikkein viisaimmalta keinolta. Jouduin paniikkiin varsin korkealla kryptopainolla etenkin siinä vaiheessa, kun TerraUSD romahti lähes nollaan. Pelkäsin että tästä voisi syntyä dominoefekti etenkin kuin Tether hetkellisesti reagoi. Itselläni on siis vakaavaluttana käytössä USD coin, joka taisi vain hyötyä muiden vakaavaluuttojen epävakaudesta, mutta joka tapauksessa jouduin paniikkiin. Syynä oli tietenkin kuukauden nostoaika, koska USD coinit olivat korkoinstrumentissa kokonaisuudessaan. Joka tapauksessa nostin suurimman osan USD coineista pois ja vaihdoin euroiksi. USD coin oli kuitenkin parhaimpia elementtejä johtuen dollarin vahvistumisesta euroon nähden. Lisäksi 5,5 % korko on erittäin kilpailukykyinen nykyisessä korkoympäristössä. Riskinä on kuitenkin kriisi, jossa kryptojen vakaavaluutat menettävät arvonsa kokonaan tai merkittävin osin.

Päätavoitteena on pitää salkun koko ennallaan ja sijoittaa osingot takaisin, mutta en voi sulkea pois vaihtoehtoa, jossa salkkua voi joutua merkittävästi keventämään.

Optimistisessa tilannekuvassa en osta osakkeita lisää keväällä, vaan ainoastaan sijoitan osingot uudelleen.

Jotenkin tilannekuva muuttui ylioptiseksi ja sijoitin enemmän kuin alun perin piti. Ostoista oli strategian mukaisia 27%. Nämä ostot sisälsivät osinkojen uudelleen sijoittamisen ja kuukausisäästämisen Global top 25 brands rahastoon. 55 % ostoista oli vielä hyväksyttävissä. Nämä olivat pieniä rahastolisäyksiä ja avaus LähiTapiolan USA markkina -rahastoon, joka oli yksikseen yli puolet näistä. Lisäksi pikkuposioita osakkeisiin, joiden osuus oli pieni salkussa. Strategian vastaisia ostoja oli 18%, joka sisälsi Harvian lisäystä laskevaan kurssiin, Bitcoin-tankkauksen ja lisärivi salkkuun - Grafton Group. Graftonin voi pistää kyllä kesäkuun piikkiin, joka on tällainen harmaa alue.

Myin pois Nordnetin Ruotsin indeksirahaston ajallisesti hajautetusti monessa erässä. Tämänkin olisi kannattanut myydä vuoden ensimmäisenä pörssipäivänä pois. Jotenkin pelkäsin, että hukkaan rahat jonnekin, jos olisin nämä kaikki kerralla nostanut pois rahastosta. Ajallisen hajauttamisen takia luovuin tästä positiosta tappiollisesti. Alunperinkään ei varmaan olisi kannattanut sijoittaa Ruotsin indeksiin vaan kauemmas Suomesta. Norjan indeksi on tuonut aidomman tuntuista hajautusta Suomi-painotteiseen salkkuuni kuin Ruotsi.

Käteispuskuri

Tavoitteena on joulukuussa muodostaa käteispuskuri kevään tarpeeksi.

Käteispuskurin ohuus paljastui katkerasti jo tammikuussa, kun olin ostoksilla Tokmannilla ja minulta ei löytynyt kolikkoa ostoskärryjä varten. Tein kuitenkin suunnitelman mukaiset ostokset. Piilotin ostoksia myymälään kuten orava ja vähitellen vyörytin ne kassalle. Ihmettelin, mihin käteinen oli kadonnut ja muistin naapurikylässä olevan keskiaikaisen ritarin, joka keräsi siltaveroa. Minä tietenkin fantasiafriikkinä maksoin siltaveroa, joka kerta kun ylitin siltaa, enkä epäillyt mitään.

Kolikkojen lisäksi minulla oli säästötili Norjassa. Tyhjensin Norwegian säästötilin maaliskuun loppupuolella. Käteispuskurin puute muodosti ensin maltalaiselle pankkitilille luottokorttien karusellin. Lopulta tulin tilanteeseen, että oli pakko myydä jotain.

Myyty Valmet 1 kpl a-hinta 4500 euroa.

Jouduin myymään traktorini. Ajattelin sijoittamista aloittaessa, että pystyisin panostamaan tulevaisuudessa koneisiin enemmän, kun saan tuottoa sijoituksista, enkä myymään niitä. Kävi kuitenkin näin. Tällä hetkellä ajatuksena on myös lyhennysvapaa lainoista. Kustannusinflaatio vaikuttaa erittäin rajusti myös maatilaan.

Sijoitushorisontti

Tämän hetkinen täysexit päivä on 2028 vuoden lopulla. Exit liittyy lainan viimeisen erän maksuun. Toki tavoitteena on lisätä sijoituspääomaa jatkossakin siis ennen vuotta 2028, mutta faktaa on salkun nykyinen koko ja se menisi kokonaan exitiin. Joudun varautumaan salkun reippaaseen väliaikaiseen keventämiseen myös tämän vuoden lopulla. Sijoitushorisonttini on siis liian lyhyt ja matkan varrella on hetteiköitä. Onkohan omistajastrategia edes järkevä tässä aikaikkunassa.

Salkun tuotto negatiivinen

Viimeinen tuho salkussani on se, että se painui kokonaisuudessaan negatiiviseksi. Kyllä se pistää mietityttämään koko sijoittamisen mielekkyyttä. Vaikuttaa siltä, että sijoittamisesta tulee tuottojen sijaa mielenkiintoinen verotuksellinen elementti.

Saatana saapuu Moskovaan

Ukrainan sota eskaloitui laajaksi maasodaksi, kun Venäjän joukot ylittivät rajan eri puolilta Ukrainaa. Tiedot hirmuteosta on järkyttänyt maailmaa. Sodan raakuudet ja hirveydet ovat saaneet ymmärrykseni äärirajoille. Joudun kuitenkin keskittymään kirjoituksessani talouteen, vaikka inhimillinen hätä on paljon suurempi ongelma.

Valitettavasti vaikuttaa, että Putinilla on monta valttikorttia hihassaan, jolla se pystyy vaikuttamaan Euroopan talouteen. Euroopan suuri energiariippuvuus Venäjästä antaa Putinille vipuvartta. Ydinvoimaa on energiakriisin edetessä kehuttu, mutta on se kyllä noloa, että Hanhikivi tilattiin Venäjän hallinnolta. Lisäksi Olkiluoto kolmosen käynnistäminen tuntuu lykkäytyvän yhä. Viimeisin tieto on joulukuu. Kun tuontia Venäjältä ei ole, niin talvella sähkö voi kohota kohtuuttomiin lukemiin.

Ruuan hinnan nousu on näkynyt kaupoissa, mutta tuottajille on tullut vasta muutamia senttejä, vaikka monet kustannukset ovat nousseet kaksinkertaiseksi. Ukraina on maailman vilja-aitta ja siellä soditaan. Nyt on erityisen tärkeää saada Suomessa hyvä sato, mutta osa viljelijöistä ovat tinkineet lannoitteista. LUKEn idea lypsylehmien valkuaisrehun käytön lopettamisesta, oli vastuuton. Tarkoitushan on, että lehmät tuottavat maitoa. Eilen tullut tiedote lypsykarjatuen siirtymisestä joulukuusta ensi vuoteen on aikamoinen pommi minulle ja muillekin Etelä-Suomen maitotilalliselle. Loppu vuoden suunnitelmat sijoittamisestakin pitää laittaa uusiksi.

Nälänhätä Afrikassa voi aiheuttaa siirtolaisvyöryä Eurooppaan. Lisäksi pakolaisia voidaan käyttää hybridivaikuttamisen välikappaleena. Tämä kaikki voi johtaa siihen, että Putinin mielistelijät voivat nousta valtaan osassa Eurooppaa. Suhteet Venäjään normalisoidaan ja Ukraina jää yksin Venäjän armoille.

Kustannusinflaatio, kuluttajien varovaisuus ja ostovoiman heikkeneminen on aiheuttanut ongelmia myös suurimpaan pörssiomistukseeni Tokmanniin. Täytyy myöntää että ajatukseni Tokmanniin sijoittamiseen oli se, että se nimenomaa pärjäisi aikoina, jolloin taloudella ei mene hyvin, mutta taitaa olla niin, että ongelmien määrä on liian suuri myös halpakaupalle. Ja niinhän siinä kävi, että Tokmannilta tuli tulosvaroitus.

Täytyy kiittää itseään, kuinka rauhallisesti otin Tokmannin tulosvaroituksen. En rynnännyt heti aamukahdeksalta lähi-Tokmannin oven eteen tarkkailemaan tilannetta. Tai taisin minä ihan vähäsen viettää Tokmannin edessä aikaa noin aamukahdeksasta iltaviiteen. Vähän mulkoilin asiakkaiden ostoskasseja, mutta ihan pikkasen vaan. Niin pitkälle en sentään mennyt, että olisin mennyt toiseen Tokmanniin ostamaan jotain pikkuostosta ihan vaan tarkkailumielessä. Tai taisin minä ihan vähäsen käydä piipahtamassa City-Tokmannissa ja ostaa alennus-Twixejä, mutta ihan vahingossa satuin menemään. Sentään verotukseen en laittanut ruokailua ja matkoja. Tai itse asiassa taisin tehdä matkat traktorilla, jossa oli järeä takakauha ostoksia varten ja ruokailustakin otin kuitin mukaan, mutta kyseessä oli ehdottomasti tulonhankintamatka - täysin välttämätön työmatka.


Onko salkkuni sittenkään riittävän pitkä Tokmanniin

S-pankin Lippo Suominen piti Tokmannin ja Harvian osakkeita kalliina syksyllä. Lisäksi S-pankin rahastot myivät Venäjä-omistukset pois heti, kun Putin myönsi Luhanskille ja Donetskille itsenäisyyden. Ajattelin, että nämähän osaavat asiansa. Aloitin kuukausisäästämisen S-pankin Säästäjä -rahastoon. Myöhemmin kuitenkin katsoin, ettei nämä olleet tuottaneet juuri mitään. Vaikka analyysi on oikea yhdistelmärahasto ei vaan toimi. Yhdistelmärahasto siis yhdistää huonon tuoton ja korkean riskin. Varastin äskeisen lauseen Aki Pyysingiltä Linkki.

Talvi on tulossa


Splitissä kävin Game of thrones -museolla

Aluksi hieman onnistumisista sijoittamisen parissa. Lista on lyhyt. Viime vuoden paras sijoituspäätös oli lentolippujen hankinta tänä keväänä Splitiin Kroatiaan. Onnistuneen matkan lisäksi lähestyvä matka aiheutti päätöksen Cronos coinien kohtaloon salkussani. Havaitsin, että Cronosten kurssi ei saavuta marraskuun tasoa, ja siten en pysty päivittämään Crypto.comin korttia seuraavalle tasolle, jossa olisi mielenkiintoinen mahdollisuus lentokenttäloungen käyttöön ilmaiseksi. Siinä vaiheessa minulla oli myös vähissä mahdollisuus voitollisiin kauppoihin muilla tuotteilla. Päädyin myymään noin 2/3 osaa Cronoksista. Vielä samalla viikolla tuli tiedot korttien ominaisuuksien heikentämisestä ja Cronoksen arvo puolittui. Myöhemmin myös kaikkien kryptojen hinnat putosivat ja laski Cronoksen salkkuni pienimmäksi kohteeksi.


Pikkaisen mielikuvitusta käyttäen vaihtaa Ferrarin Helkaman mummomankeliin niin tietää miten tässä nettosin. Mummomankelin etukorikin on yhtä tilava, kuin tuon Ferrarin tavaratila. Lähde MOT ohjelma Onecoin-huijauksesta loppupuolella

Kerron vielä lyhyesti matkakohteesta Split. Täytyy sanoa, että miellyttävä paikka. Kaupunki on mukavan pieni ja siellä on paljon soukkia kävelykujia. Kaupunki oli mukavan vihreä ja ainakin toukokuun alussa ei ollut täynnä turisteja. Hintataso ruuassa ja majoituksessa oli edullinen. Matkakumppanini kanssa kävimme myös veneretkellä Splitin edustan saarissa. Täytyy suositella näitä saaria myös, vaikka matkassa oli hieman hintaakin, mutta siitä jäi muistoja pitkäksi aikaa. Kuvan otin Biševon saaressa. Missä on kuuluisa Sininen luola, joka oli yksi ikimuistettavissa paikoista, missä olen käynyt. Itse keskityn matkalla enemmän omin silmin katsomiseen kuin kuvaamiseen.

Sijoitusstrategia loppuvuodelle

Osakerivien harventaminen voi tulla ajankohtaiseksi ainakin siinä tapauksesta, jos OP:n 1 prosentin tarjouskampanja päättyy. Muutenkin sijoitustyylini nojautuu tähän yhden prosentin minimikuluihin ja ajalliseen hajautukseen. Tavoitteena tällä hetkellä on pyrkimään vähentää yksi osake Helsingin pörssistä ja tilalle hankkia USA:sta yksi osake. Tarkoituksena on yhä enemmän painottaa rahastoihin suorien osakkeiden sijaan. Mikäli hinnoittelu osakekaupoissa muuttuu siten, että pitää tehdä yhä suurempia kertatransaktioita, niin pitää painottaa yhä enemmän rahastoja.

Kesän ja syksyn tärkeimpiä tavoitteita on kasvattaa LähiTapiolan USA markkina -rahasto suurimmaksi rahasto-omistukseksi ja suurimpien omistusteni joukkoon salkussani. Samalla joudun pienentämään Seligsonin Global Top 25 brands menevää kuukausisäästöä. Lopetan yhdistelmärahastoon säästämisen ja myyn sen vähitellen pois ja hankin tilalle Seligsonin Phoebus rahastoa. Kun omaa träkkiä katsoo, niin varmaan on järkevää pitää osaa omaisuutta ammattilaisen hallinnassa.

Marraskuussa tietenkin tarkastelen uudelleen salkkuni allokaatiota, mutta tällä hetkellä vaikuttaa siltä, että riskipitoisuutta ei ainakaan pidä lisätä. Pohdittavaksi tulee myös käteisen rooli allokaatiossa ja Nordnet-salkun järjestely luottokelpoiseksi, jossa ongelmana on Teslan liian suuri osuus ja Graftonin luottokelvottomuus. Lisäksi harkittavaksi tulee LähiTapiolan USA markkina -rahaston rinnalle myös muita Amerikkarahastoja kuten OP-Amerikka indeksi ja Handelsbanken Usa indeksi (halvimmat kulut Nordnetissä). Pitkän ajan tavoitteena on saada Pohjois-Amerikka-paino tasoihin Suomi-osakkeiden kanssa.

Kiitos ja anteeksi, jos luit kaikki!

14 tykkäystä

Tämä ost noin 60% sijoitusvarallisuudesta ja rahastoja loput. Ytd -31,2%

16 tykkäystä

58% Handelsbanken Usa Indeksi.
30% Tecnotree.
7% Titanium.
5% Glaston.

Q2-tulosten jälkeen voisi katsella seuraavia ostoja.

12 tykkäystä