Kesäkuun salkkukatsaus 30.6.2022
Kuluneen kuukauden katsaus: Kesäkuussa OPO laski nostoineen ja talletuksineen 1,9%, kauppoja 62 ja vipu 1%, YTD -28,3%.
Salkkuyhtiöiden uutiset olivat minimissään ja tässä odotellaankin jo ensi kuussa tulevia Q2 tuloksia. Alamäki markkinoilla jatkui edelleen kevyen pomppimisen jälkeen. Pienenä positiivisena asiana QT veivauksilla vältin sen pahimman laskun ja sain tehtyä hieman voittoa. Lohtu on tosin marginaalinen verrattuna salkun holdauksen tuomiin tappioihin, mutta kuitenkin. Ehkä se on kesän lämpö mikä vaikuttaa, mutta tällä hetkellä olo on kuitenkin optimistinen ja pahin surkuttelu menetetyistä tuotoista on takana. Sen lisäksi Nordnetin käyrä, jonka laskutapa ei ole niin suoraviivainen kuin omani, näyttää “vain” YTD -21,7% joten eihän tää oo ees paha kun kuitenkin Russel 2000 ja Nasdaq composite voitettu 
!
Lähikuukausien odotukset: Ei juuri lisättävää edellisen kuukauden näkemykseen. Sota raivoaa edelleen ja eskalaatio on hyvinkin mahdollinen. Energiasta ja viljasta on pulaa. Positiivisina merkkeinä osakemarkkinoille voisi pitää Usan korkokäyrien taittumista, Kiinan koronasulkujen ja sirupulan hellittämistä. Sentimentti on karhuinen, ailahteleva ja pelokas. Edullisen näköisiä yhtiöitä löytyy pörssistä, mutta talouden tilanne ja kuluttajaluottamus on herkässä ja ylilyöntejä tapahtuu myös karhumarkkinassa joten mielenkiintoista nähdä kuinka alas kertoimet painuvat vai joko alkaa riittämään. Rajua tempoilua odotettavissa.
Laitetaan vielä Nordnetinkin kaavio kun on aika miellyttävä uudistus. Tää on päivää myöhemmin niin vähän heittää prosentit.
Stockmann: Cfo pieniä osakeostoksia. Vaatekauppa ja pukeutuminen oli vahvaa Suomessa toukokuussakin eli +16%. Lindex ilmoitti investoivansa 110€ miljoonan omnichannel varastoon. Lindex kasvaa kovaa, luottaa näkymiinsä ja toteuttaa visiotaan. Susan Ehnbåge osti vähän osakkeita. Pirkanmaan Osuuskaupan riitaosuuteen saatiin välimiesoikeuden tuomio. Seuraavaksi odotetaan muiden kiistanalaisten velkojen sopimista, maksamista ja saneerauksen loppua.
Tecnotree: Padma ostaa 15 miljoonaa osaketta, joten luottoa toimitusjohtajalla yhtiöön kyllä löytyy! Tilauskanta on pullollaan, näkymät alalla ja yhtiöllä hyvät, pilvipohjaiset ratkaisut ja jatkuvat tulovirrat kasvavat ja kannattavuus on hulpea varsinkin jos kasvupanostukset poistettaisiin.
Innofactor: Sosiaali ja terveysjärjestöjen avustuskeskukselta asiainhallita tilaus 1,8€ miljoonaa. Ruotsiin päänavaus kauppa Dynastysta Suur-Tukholman palolaitokselle 0,35€ miljoonaa. Innofactor osti data-ja analytiikkaan erikoistuneen Invencon. Tässä saatiin 50 työntekijää lisää. Ruotsi toi viime kvartaalilla pettymyksen. Toinen yllätys oli Suomessa jonkun suuren asiakkaan yllättävä tilausten lopettaminen. Sami Ensio kertoi tästä Q1 katsauksessaan. Kuulema tuon asiakkaan jättämät aukot Q2:een on saatu korvattua, mutta huolta tämäkin aiheuttaa. Nopeamman kasvun polku on näköjään mutkikkaampi mitä odotin. Positiivista, että työntekijämäärä on pitkästäaikaa nousussa.
Wulff: Sisäpiirin pienet osakeostot jatkuivat kesäkuussa. Wulff raportoi hyvän Q1 kvartaalin. Staples integraatio sujuu odotetusti ja synergioita/säästöjä saadaan lunastettua. Uusi strategia on kasvupainotteinen ja toimitusjohtaja kuulostaa luottavaiselta tulevaisuuteen. Ympärillä mylläävä inflaatiokaan ei tunnu aiheuttavan suuria ongelmia. Edulliseltahan Wulff vaikuttaa.
