Kone 27,7%
Neste 19,8%
Neles 17%
Sampo 14,1%
Basware 13,6%
Fortum 7,5%
Aika tasapainoinen salkku.
10 tykkäystä
Vuoden alusta kiinnostuin sijoittamaan lähinnä OST:n vuoksi ja sellainen tuli avattua Nordealle. Kiinnostuksen syynä lähinnä korkoa korolle ilmiö ja tästä syntyvä verohyöty mm.osinkojen maksun suhteen, jotka voi sijoittaa uudelleen. Sijoitetut summat pyörii enemmän muutamissa satasissa kuin tuhanneissa. Tarkoituksena saada vuosien saatossa OST:lle tuo 50k katto täyteen.
Nyt salkusta löytyy vähän kaikenlaista ja oppia on haettu kantapään kautta. Salkku suunnilleen suuruusjärjestyksessä.
-
Fortum
-
Neste
-
Sampo
( Nuo kolme selkeästi suurimmat noin 40%) -
Nordea
-
Kamux
-
TietoEVRY
-
Etteplan
-
Metso Outotec
-
Wärtsilä
-
Nel ASA
-
Harvia
Loput pienemmillä positioilla ja tavoitteena hankkiutua näistä eroon kunhan tappiot ovat maltillisemmat.
- Taaleri
- Panostaja
- Aspo
- Honkarakenne
- Avidly
14 tykkäystä
Hienoa, että OST on saanut innostettua aloittamaan sijoittamisen! 
4 tykkäystä
Kiitos, opin tiellä tässä vielä ollaan ja alkuun tuli tosiaan osteltua vähän kaikenlaista. Onneksi summat olivat joitain satasia firmaa kohden, niin eipä nuo tappiotkaan ole kovin kummoisia euroissa, joskin prosentit on aika rumia. Tietysti voitotkin ovat olleet varsin maltillisia.
Hiljattain olen keskittänyt sijoituksia Fortumiin, Nesteeseen ja Sampoon, sekä muutamaan muuhun sopivan tilanteen tullen. Salkusta löytyi vielä jokin aika sitten myös Uponor, Nokia ja Neles jotka realisoin pienellä voitolla, koska käteispaino oli varsin pieni ja firmojen määrä salkussa melko suuri.
Samalla lähdin hakemaan hajautusta myös muualta ja Nel ASA on ensimmäinen ulkomaan positio. Muita vastaavia on tutkaimessa, mutta vielä ei ole löytynyt (vinkkejä otetaan vastaan). Koska toistaiseksi sijoittelen saturaisilla niin Tesla ja Berkshire Hathaway B tuntuu kalliilta omaan hankitapolitiikkaan.
Tavoitteena vielä hankkiutua eroon noista viidestä pikkupositiosta, ajatuksella “omat jos saisi pois”
Kannattaa tutkia lisää seuraavia, jos olisi sopivia:
- Resurs Holding, vähän kuin Ruotsin Sampo
- AroCell, loistavan pohjatyön tehnyt syöpätestifirma, joka on “räjähdyksen” loppumetreillä. Kts. ketju täällä inderesissä.
- Intrum tuntuu olevan Ruotsissa kovassa suosiossa
4 tykkäystä
Ankkurointiharhasta kannattaa hankkiutua eroon ajoissa ettei päädy holdaamaan firmoja konkurssiin asti. Huonosta ostosta et välttämättä ikinä saa omia pois ja se kannattaa vain hyväksyä. 
5 tykkäystä
Juu nopeat tappiot pois vai miten se meni 
Toisaalta kun noissa nyt on niin vähän liiroja kiinni, niin isossa kuvassa ei konkurssitkaan paljoa painaisi salkussa. Katsotaan miten homma etenee. Salkkua rakenneltu joka tapauksessa longiksi, joskin tarpeettomat roskat on syytä putsata ajan saatossa pois.
Tältä näyttää salkkujen tilanne 20.7.2020.
Telia ollut alusta asti kyydissä sieltä jostain -04 vuodesta ja uusi innostus alkoi juuri sopivasti korona dippiin. Tuolla nyt muutama ”huono” lappu mukana mutta onneksi hyvin pienellä kokeilulla…
Ja muutenkin tarkoitus vielä karsia vähän semmoinen 4-5 yhtiötä pois ja tankata lisää muutamia hyviä lappuja.
Ps. Saa kommentoida 
Sampo 19,1% 
Fortum 9,2%
Metso-Outo 8,1%
McPhy 6,7% 
Telia 6,1% 
NEL 4,7% 
Kamux 4,5%
Shell 3,7% 
Remedy 3,6%
Scorpio Tankers 3,3% 
QT-Group 3,2%
Resurs Holding AB 2,5%
Intrum AB 2,1%
Neles 2,1%
Exxon 2,1%
Fuellcell 1,8%
Tokmanni 1,6%
Unum Group 1,5%
Engie 1,3%
Simon Property 1,2%
Capman 1,1%
Frontline 1,0%
Teekay Tankers 1,0%
Nabriva Therapeutics 1,0%
Ares Commercial 0,9%
Euronav 0,9% 
Genius Brands 0,7%
Ocean Yield 0,6%
Hexo 0,3% 
Luckin Coffee 0,3%
Norwegian 0,2%
8 tykkäystä
Onko CapMan uutena positiona? Alkupää on aika osinkopainotteinen ja CapMan on yksi tasaisimmista osinkokoneista
2 tykkäystä
Capman on uusin Suomi lapuista, sitä kyllä tarkoitus lisätä vielä kuten QT:ta, Kamuxia ja Engietä.
Revenio ollut pitkään tutkan alla sen vielä haluan, mutta katsellaan nyt nää Q2:set rauhassa ja sit tehdään taas isompia liikkeitä.
1 tykkäys
Fuel cell 7,71
jinko solar 7,6
NEL 6,69
Tortoise Acquisition Corp. 6,62
Hl Acquisitions Corp. 5,65
Opn etelä-am.rahasto 5,15
Plug Power 5,10
HapaqLloyd 3,13
Pcell 2,91
Engie 2,88
cell imp. 2,8
imp. coat. 2,7
Mc phy 2,39
Renewable energy Group 2,1
wkhs 2,1
Sfc energy 2,05
umicore 1,96
nio 1,9
Shell 1,84
Worthington Ind. 1,7
SiemensGRE 1,4
Equinor 1,4
Netfin Acquisition Corp 1,35
Aphria 1,3
scorpio tankers 1,12
Netfin Acquisition Corp 1,18
Bloom energy c. 1,17
Garrett Motion Inc 1,15
Enphase Energy Inc 1,14
Spartan Energy Acquisition Corp 1,11
Volvo B 1,02
dyna 0,87
g4s 0,77
Attendo 0,62
B Riley Principal Merger II Corp 0,5
Graf Industrial Corp 0,43
Golar LNG Ltd 0,42
Royal Dutch Shell B 0,4
AroCell 0,3
n1% pikku sälää.
6,74 käteistä
Onhan tässä omat haavoittuvuutensa mutta näillä mennään.
8 tykkäystä
Tesla 30,30%
Fortum 8,22%
Amazon 7,35%
Neste 6,82%
Deutsche Post 4,65%
Siemens 4,50%
Boeing 4,01%
Metso Outo 3,99%
Nordea 3,58%
Roku 3,46%
Stora Enso 3,17%
Loppusalkun omistus 5,36% hajautettu näiden kesken:
Apple, Spartan Energy, Unicredit Spa, Zalando, Seligson 25, Nikola, Finnair
Salkun häpeäpilkut viimeisenä eli Wirecard sekä Aurora cannabis
Saa kommentoida jos löytyy hyviä vinkkejä ja Teslan osuus tarkoituksella iso. Tuli maaliskuussa tankattua hyvään hintaan 
10 tykkäystä
Hyvin sanottu, tämä no juuri näin OST:llä. AOT:llä puolestaan voi olla joskus järkevääkin makuuttaa joitakin tappioita, jotta niitä saa hyödynnettyä myöhemmin kotiuttaessa toisista lapuista voittoja, joista joutuisi muuten maksamaan (ainakin euromääräisesti korkeammat) verot. Oma salkku alla:
Osakkeet (41,9 %):
|0,2 %|Atria Plc A|
|0,5 %|Bilot Oyj|
|0,9 %|Cargotec Oyj|
|1,2 %|Citycon Oyj|
|6,3 %|DraftKings Inc. - Class A|
|0,3 %|Exel Composites Plc|
|1,1 %|Fortum Corporation|
|0,1 %|Glaston Corporation|
|1,3 %|HKScan Oyj A|
|4,6 %|Kamux Corporation|
|0,2 %|Lehto Group Oyj|
|0,2 %|Nokia Corporation|
|1,4 %|Nordea Bank Abp|
|0,7 %|Outokumpu Oyj|
|8,0 %|Plug Power Inc.|
|10,4 %|Sampo Plc A|
|0,1 %|Taaleri Oyj|
|1,7 %|Telia Company AB|
|1,3 %|Wärtsilä Corporation|
|1,4 %|YIT Corporation|
ETFt ja rahastot (19,5 %):
|1,9 %|Xtrackers Euro STOXX 50 UCITS ETF 1C|
|2,9 %|iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)|
|1,9 %|iShares Core MSCI World UCITS ETF|
|7,6 %|iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)|
|1,2 %|Indeksirahasto Tanska|
|0,8 %|Indeksirahasto Norja|
|1,0 %|Indeksirahasto Suomi|
|1,2 %|Indeksirahasto Ruotsi|
|0,2 %|iShares Ageing Population UCITS ETF USD (Acc)|
|0,2 %|iShares Automation & Robotics UCITS ETF USD (Acc)|
|0,2 %|iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF USD (Acc)|
|0,2 %|iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc)|
Käteinen (38,7 %)
3 tykkäystä
Enemmittä puheitta. 
eilisillä arvoilla.
Jaottelu omani 
Kone & eQ – salkun suurimmat yhteensä 50% painolla
Sampo & Nordea, 9%
Lääketeollisuus (Gilead, Novo Nordisk, Roche, Bayer) sekä Revenio, 5,6%
Energia (Fortum, Neste, FuelCell, Umicore, ElringKlinger) 5,5%
Kyberi (F-Secure, Bittium, Nixu) 3,2%
ja loput 26,8%:
3%-ryhmä eli Olvi, Nokia, Verkkokauppa ja Valmet, 11,5%
1-2%-ryhmä eli Remedy, Kemira, Qt, Citycon, Capman, Uponor, 9,3%
<1%-ryhmä eli ’tulokkaat, jämähtäneet tai laskeneet’: Ahlstrom-M, Caverion, Dovre, Exel Comp, Finnair, Fodelia, Harvia, Metso Outotec, Raisio, Relais, Renkaat, 6%
14 tykkäystä
Päivitelläämpä salkun sisältöä itsekkin. Paljon on tapahtunut viime päivityksen jälkeen. Onhan tuosta jo aikaakin. Salkku on kehittynyt edelleen mainiosti. Osakkeet melkein kaikki siirretty OST:lle
YTD: 12.89%
Qt 34.2%
Fortum 17.2%
Pihlajalinna 13.6%
Aallon Group 12.8%
Sievi Capital 11.3%
Viafin Service 6.9%
Käteinen 4%
Kamuxia löytyy noin 12% OST:n arvosta AOT:lla. Pientä veivailua harrastan lähitulevaisuudessa todennäköisesti. Tekisi mieli jopa Qt:ta lisätä vielä, mutta en tiedä kun niin kovassa ylipainossa jo tällä hetkellä.
Löytyy sharevillesta JEO nimimerkillä.
6 tykkäystä
| Holding | Weight | Current Value |
|---|---|---|
| CNH Industrial | 9.16% | 39,024.00 |
| Ericsson TEL LM B SE | 4.79% | 20,420.33 |
| Innofactor Oyj | 4.69% | 20,000.00 |
| Investor B | 6.09% | 25,933.53 |
| Fortum Oyj | 12.73% | 54,270.00 |
| iShares Global Clean Energy UCITS ETF | 10.44% | 44,484.00 |
| McPhy Energy | 4.00% | 17,045.00 |
| NEL ASA | 4.83% | 20,591.60 |
| Konecranes Oyj | 5.14% | 21,920.00 |
| Nokia Oyj | 3.68% | 15,674.00 |
| Nordea Pankki Oyj | 8.20% | 34,930.00 |
| Sampo Oyj A | 15.66% | 66,720.00 |
| Sanoma Oyj | 10.59% | 45,150.00 |
| Grand Total | 100.00% | 426,162.46 |
Ensimmäinen julkinen salkkukatsaus. Kerron tähän joitain kommentteja ja periaatteita taustalta, siinä toivossa, että joku saa tästä jotakin omaan tekemiseensä. Mielelläni otan myös kommentteja vastaan. Sinänsä kuvittelen, että salkussa tuskin on mitään erikoista.
Omaa sijoitustoimintaani leimaa ainakin pari tekijää. Toinen on osinkotuotot, joita arvostan ja joista tulevaa tuloa käytän muihin juttuihin. Toinen on se, että olen pyrkinyt löytämään sijoituskelpoisia trendejä. Tuossa aiemmin on useammankin kirjoittajan toimesta puhuttu megatrendeistä, itse pyrin katsomaan/tulkitsemaan esim. valuuttaliikkeitä, toimialaliikkeitä, maantieteellisiä yms. trendejä, jotka antaisivat suuntaa/painotusta sijoituksiini useamman vuoden tähtäimellä. Myönnetään, että viimeiset 7-8 vuotta ovat itselläni olleet todella usvaisia, enkä ole tunnistanut mitään tällaisia.
Pyrin löytämään sijoituksia pitkäaikaiseen holdiin. Omassa tapauksessani mielellään vähintään 2-3 vuotta, saa olla vaikka kymmenenkin. Toisaalta, jos alkuperäisen sijoituspäätöksen perustelu ei ole enää ajankohtainen, niin sitten kyllä poistan salkustakin.
Columbomaisesti vielä yksi juttu: yli parikymmentä vuotta olen sijoittanut, joskus aktiivisemmin ja joskus ei vaan ole ollut aikaa tai pääomia panostettavaksi. Yhden jutun olen jossain vaiheessa todennut ja nykyään pyrin noudattamaan: harvoin tulee oston tai myynnin suhteen vahvoja fiiliksiä, mutta silloin kun tulee, pyrin myös toimimaan. Monta hyvää keissiä on jäänyt empimisen asteelle (joskus jopa toimeksianto ruudulle kirjoitettuna, mutta viime hetken empiminen on iskenyt). Toisaalta salkkuun on jäänyt kaikenlaista sontaa, kun en lähtenyt myymään, kun se fiilis oli, esimerkkeinä mainittakoon aiemmin Outokumpu ja Nokia. Outokumpu lähti nyt alkukesästä salkusta kun se pääsi plussalle ja sattumalta samalla viikolla alkoikin n. 25% pudotus. Kyllä tuntui hyvälle, kun siitä pääsi eroon.
Tästä päästäänkin suoraan aasinsillalla ensimmäiseen trendiin moneen vuoteen ja sen tunnistamisessa on kiittäminen tätä Inden palstaa, nimittäin uudet energiat. Omassa salkussani näiden paino on 18% (tai 30% riippuen siitä laskeeko Fortumin tähän ryppääseen ja itse kyllä osittain lasken). Varovainen olen ollut, sillä NEL ja McPhy ovat tulleet salkkuuni vasta kun viimeaikojen julkisuus on saanut minut vakuuttuneeksi siitä, että vedyllä tulee olemaan iso merkitys. Hankaluutena on ollut myös, että joissain pienissä firmoissa markkina-arvo on jo ollut varsin huomattava ja vaatisi jonkinlaista asiantuntemusta alalta nähdäkseen, onko näillä yhtiöillä jotain todella arvokasta osaamista. Ja koska minulla ei tätä ole, se pakottaa tietynlaiseen varovaisuuteen. Tähän myös liittyy se, kuinka hyvin tai huonosti yhtiöt osaavat kertoa omasta toiminnastaan sijoittajille. Keskimäärin olen hämmästynyt, kuinka paljon “etukenoa” sijoittajat ovat valmiit hyväksymään arvostuksessa - osittain on täytynyt mennä mukanakin. Mutta yksi työkalu itselläni tähän on sitten ollut iSharesin Global Clean Energy ETF.
“Osinkosalkun” puolella tukijalkana toimivat Sampo/Nordea (23%), Fortum, Konecranes ja Investor.
Nokia on ollut salkussa jo yli 10 vuotta ja todellinen “murheenkryyni”. Ericsson tuli nyt koronadipistä ja 5G-markkinan kehittymisen myötä ja on lyhyellä tähtäimellä noussut salkustani (prosentuaalisesti) eniten.
Ns. “fiilissijoituksia” edustavat CNH Industrial ja Innofactor. CNH tuli salkkuun oikeastaan Nikola/VTIQ FOMO:n seurauksena, eikä ole ollut sijoituksena mikään hyvä. Toisaalta, yhtiön toiminta on laajaa ja sinänsä ok kunnossa. Jos vetypuolelta tulee positiivista ajuria CNH:lle, niin otan sen positiivisena asiana.
Salkun “ulkopuolella” on muitakin sijoituksia, mutta tämä on ns. aktiivisten sijoitusten salkku.
Muutama “tapahtuma” kevään ajalta:
ostin Royal Dutch Shelliä aika pohjilta, kunnes öljyn hinnan droppaaminen (ylituotanto, varastojen täyttyminen, koronalama, Venäjä, Saudit jne.) pelotti minut myymään position vielä kun olin voitolla. Itselleni tilanne tuli yllätyksenä, enkä ymmärtänyt, mitä on tapahtumassa ja miksi. Koin, että tällainen olisi voinut olla signaali jostain isosta trendistä, joita vastaan en halua lyödä vetoa. Nyt tilanne on rauhoittunut ja mielestäni Shell tulee olemaan kova tekijä jatkossakin. Tarkkailen.
Airbus:ia ostin myös ihan hyvään aikaan, mutta kriisin kehittyessä totesin, että tästä tulee paljon pidempi lama lentoliikenteeseen kuin mitä kuvittelin ja tällä on isommat vaikutukset Airbussiin ja Boeingiin. Sinänsä uskon, että molemmat jatkavat olemassa oloaan, mutta kaatuminen valtio-omistajien käsiin ja dilutaatio sitä kautta pelottivat myymään position. Tämäkin hieman voitolla - toki niistä hinnoista on jo hyvin noustu lähes 20%).
Tsekkailin jossain vaiheessa keväällä (luulin olevani jo myöhässä) hyviä ostoksia markkinoilta. Amazon, Microsoft, Google, Tencent, Alibaba jne (kaikilla hyvät trendit puolellaan ja kassaa “riittävästi”). Paskat mitään myöhässä olin. Olis olleet huippusijoituksia. Mutta jäivät tekemättä. Syynä ehkä oli itselleni liian suuri epävarmuus siitä, mitä on tulossa. Olen parit lamat seurannut markkinoita (internetkupla ja finanssikriisi) ja arvasin, että markkinat tulevat todennäköisesti reagoimaan laskulla ja nousulla nopeasti. SIITÄ HUOLIMATTA, nousun nopeus yllätti minut. Ostin “hieman liian aikaisin” ja “hieman liian myöhään” - näin lyhyellä perspektiivillä taaksepäin katsoen. Tämä olkoon case-in-point liittyen tohon, että pitäis toimia kun on näkemystä.
Toivottavasti nämä tarinat viihdyttivät.
Totesin, että tästä saa vähän sellasen kuvan, että kaikki sijoitukseni tuottaa voittoa ja tämä ei tietenkään pidä paikkaansa. Mietin, mikä olisi ollut isoin sijoitustappioni - enkä euromääräisesti nyt sellaista osaa sanoa. Kirvelevimmän tappioni kyllä muistan ja ne ovat tulleet lyhyiden korkojen korkorahastojen kautta. Juuri niiden, joiden ei olisi pitänyt laskea juuri ollenkaan ja joissa oli sellaisia säästöjä, joita en olisi halunnut menettää. Viimeiset 12 vuotta on olleet lyhyen koron rahastoille katastrofaalisia, johtuen tietysti ensin finanssikriisistä ja sitten laskevista koroista. Taustalla laskuihin on monesti se, että näissä lyhyen koron rahastoissa onkin aika paljon pitkäaikaisia lainapapereita, joiden korkoja kyllä fiksataan uudestaan esim. puolen vuoden tai vuoden välein. Mutta itse papereilla saattaakin olla juoksuaikaa vuosia tai jopa kymmenen vuotta ja jos silloin korkospreadit muuttuvat TAI luottoluokitukset laskevat, näillä on surkea vaikutus lyhyenkin koron rahastoihin. Ja sitten rahastoyhtiöt lopettavat/yhdistävät rahastot muihin ja historia putsaillaan sitä kautta. Varsinaiset korkotuotothan ovatkin tässä korkoympäristössä olemattomia. Varoituksen sana näistä “vähäriskisistä rahastoista” siis.
Puuh, pitkä kirjoitus…
63 tykkäystä
Tosi hyvä kirjoitus ja pohdintaa 
… Varsinkin tuo kumpu keissi 
. Ihmettelen vain että mitä tuo Nokia vielä tuolla salkussa makaa … No ei kait se on ihan hyvä sekin.
1 tykkäys
Kiitos! Ja kiitos itsellesi kaikista energiapuolen kirjoituksistasi! Omalta osaltaan ne ovat vaikuttaneet kiinnostukseni heräämiseen alaan. Ja toisaalta myöskin siitä, että olet tuonut esille alan toimijoita, jotka ovat olleet itselleni täysin tuntemattomia. Kiitos muillekin aktiiveille!
Nokiaa ihmettelen itsekin… Olin jo valmis myymään ja kooltaanhan tuo ei niin merkittävä possa olekaan. Toisaalta odotan mielenkiinnolla Pekka Lundmarkin (ja miksei Baldaufinkin) panosta Nokiaan. Jääköön kuriositeettina vielä salkkuun. Samalla kyllä vähän harmittaa, että Ericssonia en hankkinut keväällä enempää.
Haastavuutta oikeastaan sekä Outokummun että Nokian osalta lisää riippuvuus globaalista politiikasta, joihin kummallakaan yhtiöllä ei oikeastaan ole osaa eikä arpaa. Ei riitä, että yhtiö itse suoriutuu tehtävistään hyvin (mitä kummatkaan eivät ole tähän mennessä viime vuosina tehneet).
5 tykkäystä
Näistä AroCell tuli otettua seurantaan. Viime viikolla pari laskupäivää, mutta tänään kurssi pomppasi 9,85% Vielä ei ole salkkuun asti päätynyt, mutta kieltämättä kiinnostavaa pohdintaa tuolla AroCell-ketjussa.
CNH on tosiaan jollain tapaa pitkän linjan diesel-osake, sillä vaikka varsinainen multiyhtiö on ollut olemassa vain 8 vuotta, niin tytäryhtiöistä löytyy historiaa. Esim. Iveco (1975), Magirus (1936), New Holland (1895) ja Case Corporation (1842). Firma tuskin menee lähiaikoina nurin
Syy miksei heidän sinänsä vakaa osake ole ottanut ns. tuulta alleen vetykuvioista on lähinnä se, että he eivät tavallaan ole vielä mukana siinä, vaikka omistavat Nikolaa isolla osuudella (7 % viime kuuleman). Varmasti ensi vuoden H2 tulee olemaan aika positiivista, sillä ensi vuonna CNH alkaa valmistaa Nikolan Tre -kuorma-autoa Saksassa, Ivecon alla:
https://www.electrive.com/2020/02/07/nikola-tre-to-be-built-in-ulm-germany/
4 tykkäystä