Rahastot 47% (yht 800e):
50% OP maailma-indeksi (70% USA, 20% Eurooppa, 10% Aasia)
50% S-pankin rahastoa, 75% osakkeissa ja 25% korkorahastoissa)
Rahastosäästäminen aloitettu vuoden alussa, osakkeet ostettu 4pv sisään. Osuuspankin AOT on kuluton vuoden loppuun ja ostoista menee vain 1% kulut joten tarkoitus on kasvattaa salkku vuoden loppuun mennessä noin 3000e arvoon (pääosin näillä lapuilla mutta 1-2 uutta vielä harkinnassa) ja rahastoja noin 2000e arvoon. Siitä eteenpäin kuukausittain 150e rahastoihin ja 300e osakkeisiin. Horisontti 20v jos ei tule jotain ylläreitä matkaan joten jos summa tuossa ajassa sattuisi tuplaantumaan niin se on jo kiva juttu.
Salkussa on tapahtunut pieniä viilauksia, jotka eivät ole yllätyksiä kun tapahtumia vertaa edelliseen “salkkupäivitykseen” foorumilla. Viilaukset eivät ole myöskään kovin dramaattisia.
Lisäsin hieman Kamuxia 17.6. ja tänään vuorostaan kevensin Talenomia. Portfolio näyttää nyt tältä. (Muistin Lynxin salasanan myös vihdoin ja pääsin varmistamaan, että Tencentit ja Alibabat todella olivat siellä edelleen.)
Ja Juhahan kääntyi vähennä-puolelle. Ymmärrän, kuinka otollinen nollakorko ja nollakasvu -aika on Talenomin kaltaiselle defensiiviselle kasvajalle. Silti, kyseessä on suomalainen midcap -yhtiö jonka aktivoinneista voi keskustella (ja kassavirta lägää koko ajan tulosta) ja joka investoi uusiin aloitteisiin sinne tänne joiden hedelmiä ei olla kauheasti päästy poimimaan. Itse ydinbisnes suhteessa toimialaan on erinomainen, mistä hyvät kasvulukematkin puhuvat . Silti ainakin omaan makuun sijoittajat maksavat siitä melko suolaista hintaa eikä osakkeen tuotto-odotus ainakaan Juhan naseviin ennusteisiin nähden kovin ruusuiselta näytä seuraavina vuosina ellei sijoittaja tee seuraavia rohkeita oletuksia:
a) Juhan ennusteet on liian varovaisia (Juha on usein varovainen, mutta todella usein myös oikeassa: en ennusteissa uskalla hänen kanssa lähteä väittelemään, vaikka hän ottaa avoimesti vastaan palautetta ja mielellään keskustelee oletuksistaan :S )
b) Talenom pystyy ylläpitämään nopeaa kasvua toooooodella pitkään (markkina on edelleen fragmentoitunut ja jos Ruotsissa tai pienyhtiöissä onnistutaan niin miksi ei…)
c) Sijoittajien tuottovaatimus on laskenut eli tästä lystistä voidaan pysyvästi maksaa enemmän (milloin forward P/E 35x korvasi forward P/E 20x normina? )
Kevennyspäätöksen vaikutti myös se tosiasia, että olen putsannut tappiolliset yhtiöt salkusta tänä vuonna pois joten pystyn jonkin verran realisoimaan voittoja ilman veroseuraamuksia tästä enemmän nousseesta lapusta. Kauheasti ostokohteita ei kiikarissa ole, mutta jaksan odotella.
Kamux
Kamuxin tapaus on monella täällä tuttu. Kyseessä ei ole eksponentiaalinen Saas-buntsibuum-raketti vaan 10-20 % kasvava nakuttaja hyvillä pitkän aikavälin kasvunäkymillä, eikä viimeaikaiset uutiset käytettyjen autojen kaupan sujumisesta voineet olla vaikuttamatta lisäyspäätökseen. P/E on edelleen parin vuoden päähän katsoen 14x ja 11x Kajaanin ennustein ja samalla läpimurto Saksassa on messevänä optiona pöydällä. Kun katsoo salkkua yleisesti ei haittaa yhtään kärkijoukossa tuollainen inhimillisten tuloskertoimien kasvaja seassa.
Salkun kehityksestä
Salkku on noussut viimeisen vuoden päivät noin +65 %. Se on mukavaa, mutta sillä on seurauksensa jatkoa ajatellen. Vaikka monien yhtiöiden kohdalla nousut on osin ansaittuja mm. riskitason laskun kautta (esim. Remedy, Admicom, Talenom), korkojen laskun kautta (kaikki paitsi Berkshire) sekä realisoituneen tuloskasvun armosta (kaikki), niin en mitenkään jaksa uskoa että näiden yhtiöiden käypä arvo olisi noussut näin paljoa. Käypä arvo on hähmänen konsepti, mutta en tässä teknohilpeyden keskelläkään usko, että yhtiöiden arvo pitäisi olla yli niistä saatavien kassavirtojen. Salkkuyhtiöiden tulokset eivät kasva 60 % per annum eli nousu on tullut isoilta osin kertoimien nousun kautta. Tyypillinen salkkuni firma kasvattaa liikevaihtoa noin 15-20 % vuodessa ja skaalautuu, mutta ei noista yksikään kestävästi tulosta kasvata “edes” +30 % per annum loputtomiin vaikka Admicom sitä harrastaneekin vielä hetken.
Toisin sanoen, nyt salkku saattaa jatkaa nousu-uralla kiitos yleisen kasvumyönteisen sentimentin, mutta en kertoimien venymisestä enää tässä vaiheessa saa ilon aihetta vaan päin vastoin murhetta ja huolta. Tulevaisuuden tuotto-odotukset senkun laskevat ja paineet löytää uusia ajureita tilalle kasvaa.
Korkojen nousu ei välttämättä ole ensimmäinen murheenaihe, mutta liian kalliita osakkeita voi odottaa vuosikymmenen mörnintä tai jopa kovat rankaisut jos/kun liian korkeisiin odotuksiin ei enää ylletä. Miettikää vaikkapa Microsoftia 2000–2012 tai Nokian renkaita finanssikriisin jälkeen tai Sampoa vuoden 2015 jälkeen. Hyvän kierre jatkuu kunnes se ei enää jatkukaan ja jos markkina odottaa päinvastaista lähtee kertoimista nopeasti ilmaa ulos. Siten ainakin harkitsen joitan lisäkevennyksiä, jos raju nousu jatkuu ja jos analyytikoiden suositukset sen sallivat. Käteispaino on nykytilanteessa flegmaattisesti ilmaistuna ihan jees.
Jos ensimmäistä kertaa historiassa käy niin, ettei osakkeita enää koskaan saa ostettua edullisesti (viimeksi maaliskuussa sai joten ei tämän täysin poistunut ilmiö pitäisi olla ) niin voin voittorahoilla vaikka ostaa vaikka uusia kirjoja, näytönohjaimen sekä SSD-muistia ja heittää videolla kärttyisiä kommentteja 100 % osakepainolla ratsastavia sijoittajia päin.
Jos minä olisin sinä, niin tuossa skenaariossa ostaisin lisää inderesiä… liiketoiminnoista sitä parhainta. Näin varmasti olet tehnytkin kokonaisallokaatiossasi
Laitetaan nyt omakin osakesalkku kokonaisuudessaan tänne suuruusjärjestyksessä.
NEL
Nikola
Plug power
Ballard Power
Powercell
Cell Impact
Square
Bloom Energy
PayPal
McPhy
Vow
Impact Coatings
Hexagon
UPM
Huhtamäki
Fuelcell Energy
SFC Energy
Konecranes
Enphase Energy
Fortum
Sampo
HL Acquisitions
Spartan Energy Acquisitions
Hajautukseen ja yhtiövalintoihin olen melko tyytyväinen tällä hetkellä. Nokia ja Siili ovat “unohtuneet” salkkuun, ja molemmat lähtevät heti myyntiin jos hinta hiemankin paranee tai jos käteisen tarve lisääntyy.
Uskaltauduinpa nyt ensimmäistä kertaa avaamaan julkisesti nimimerkin takaa oman salkkuni
Salkusta noin puolet muodostuu TOP 3 sijoituksista jotka ovat kaikki peliyhtiöitä (Embracer, Remedy, Stillfront). Suuri paino on tullut panostuksen lisäksi arvonnousun myötä, jota on siunaantunut jokaiselle vähintään x2. Uskon että jokaisella on hyvien tuottonäkymien lisäksi omalla tavallaan hyvä riskienhallinta (vaikka pelialalla ollaankin), minkä johdosta en ole vielä lähtenyt keventelemään.
Noin 30% salkusta on kiinni (suhteellisen) tasaisissa pitkän aikavälin arvonluojissa. Toki osalla träckiä tästä löytyy enemmän ja osalla vähemmän. Lasken tähän ryhmään kuuluviksi Qt Groupin, SBB:n, Kamuxin, Sagaxin, Alibaban, Revenion, Alphabet/Googlen, Nohon ja Aallon Groupin.
20% salkusta on kiinni korkeamman riskin osakkeissa, joita voisi kutsua salkun betsi-osioksi. Erona edelliseen ryhmään näillä firmoilla on enemmän todistettavaa, ja näistä olen nopeammin valmis luopumaan huonon kehityksen ilmaantuessa. Vastapainoksi näen jokaiselle moninkertaistumisen mahdollisuuden muutaman vuoden aikajänteellä jos asiat etenevät oikeaan suuntaan. Tähän ryhmään jäävät siis Leaddesk, Hamlet Pharma, Smart Eye, Sedana Medical, Nikola ja Surgical Science.
Oman salkkuni koostumus tämän päivän (27.7) kursseilla:
Sampo 22,3%
Fortum 12,1%
Neles 8,3 %
Alma Media 7,8%
Metso Outotec 7,4%
Vincit 7,4%
YIT 7,1%
Evli 6,3%
Aktia 6,0%
Wärtsilä 5,0%
Metsä Board 4,3%
SSAB 3,4%
Nokia 2,5%
Olen aloittanut osakesäästämisen vasta viime syyskuussa ja itselleni tämä koronadippi toi mahdollisuuksia päästä mukaan moneen hyvään kelkkaan ja olinkin keväällä - alkukesästä aktiivinen ostoissani. Vähän minulla olisi tasapainottamista suunniteltavaksi, mutta olen kuitenkin hyvin tyytyväinen tämän hetkiseen sisältöön ja aionkin nyt katsella levollisin mielin maailman kehittymistä. Tarkoitus on suhtautua omistuksiin maraton-ajatuksella ja todella harkituin liikkein.
Varsinainen säästäminen tapahtuu kuukausierin indeksirahastoihin ja osakkeet ovat enemmän tavoitteellista harrastamista.
Laitetaan tänne nyt vielä tämä “valmis aloituspussukka” alkuinnostuksissa. Indeksirahastoihin säästämistä aloitin siis vuoden vaihteessa ja osakkeisiin heräsin vasta pari kuukautta sitten podcasteja kuunnellen ja tätä foorumia seuraillen. Kasasin nyt viikon sisään aloitussalkun, täysin mututuntumaa ja foorumin kommentteja peesaillen, toki täysin omalla vastuulla
Osakkeet
UPM
13 %
Innofactor
13 %
Konecranes
12 %
Fortum
11 %
Finnair
11 %
Capman
10 %
Sampo
10 %
Citycon
10 %
Kamux
6 %
Kojamo
6 %
Rahaa tässä on vasta 1900e ja rahastoissa 950e. Tavoite on säästää kulutusta häiritsemättä noin 300-500e kuukaudessa 66/33% painotuksella jatkaen.
Mukava että foorumilla jeesataan myös uusien peruskysymyksissä (kun nyt vähän hakua on ensin koitettu käyttää), niin sitä vaan nälkä kasvoi syödessä ja tähän lähdettiin vaikka tarkoitus oli vain indekseissä pysyä. Harmi että tähän heräsi vasta keski-ikäisenä mutta vielä ehtii kelkkaan. Sitten vain katsotaan mihin suuntaan kelkka menee
Pitkän salkun rakennus on sujunut ihan mallikkaasti, vaikkakin salkussa vielä muutama lyhyen ajan positio on (AAC Clyde Space ja Blue Sky Uranium). OST on nyt täynnä, eikä sinne enää rahaa mahdu, joten parempi laittaa rahat hyviin töihin. Tuo Superrahasto alkaa käymään melko turhaksi, koska kivijalka Fortum-Sampo-UPM edustaa ihan mallikkaasti Suomen talouden tilannetta. Pitäisi vain keksiä, että mitä tuonne AOT:n puolelle alkaa ostamaan. Olen kuitenkin päivä päivältä tyytyväisempi salkkuun, ja sen huomaa siitä, ettei joka päivä tule edes tarvetta kirjautua Nordnettiin, kun tietää että ihan hyvin siellä pärjätään.
Jaahas, lyödään oma salkkukin näytille. Eihän se kaunis ole, mutta oma ja rakas. Ajatuksena on vähitellen rakentaa pitkäaikaista salkkua. Tällä hetkellä vielä opiskelen, joten suuria summia ei säännöllisesti ole mahdollista laittaa ja realisoinneissa pitää muistaa huomioida kelan koukerot.
Tämän kevään aikana uusina salkkuun ovat astuneet: Brembo, Fortum, Valmet, QT Group ja Tractor Supply. Vanhojen päälle on tullut kahmittua Sampoa ja Huhtamäkeä koronahinnoittelussa. Ajatuksena on, että näitä nykyisiä omistuksia kasvatellaan “tasaista tahtia” ja kun hinnat napsuvat kohdilleen. Uusia tulokkaita en kärky, mutta tekisi jotain hanakampaa kasvuosaketta hakea vielä.
Nokiasta ja Teliasta tekisi mieli välillä päästä eroon, mutta molemmissa nyt katson, mitä TJ:t laittavat alulle ja mihin suuntaan touhu lähtee. Molempien tulevaisuus ehkä orastavasti valoisampi jo, mutta jostain Telian, Nokian ja Valmetin saralta haluaisin siirtää rahoja johonkin kasvulupaukseen, kuten Remedyyn, Talenomiin, QT Groupiin tai Revenioon, jos vaan osuisi hintakiikariin.
Laitetaas tänne omakin, niin tulee ikuistettua jälkipolville muuallekin kuin omalle kovalevylle tai Nordnetin servereille.
Salkku suurimmasta pienimpään sekä osuus-%:
Remedy 21,2%
Qt Group 19,6%
Kamux 19,1%
CapMan 8,4%
Neste 8,2%
UPM 5,9%
Olvi 5,4%
Harvia 4,8%
Talenom 3,0%
Herantis Pharma 2,4%
Revenio 2,0%
Kuten näkyy, on salkku varsin keskittynyt (kolme suurinta noin 60 %), sekä kaikki suomalaisia. Ikää on sen verran vähän (reilu 30), että tässä pyritään vielä pitkään pääomia kasvattamaan ja tuottoa ajan yli reilusti kumuloimaan. Puolustuspelin, hajautusmielessä, aika koittanee sitten myöhemmin. Pahimmat karikot pyrin välttämään tuntemalla sijoitukseni hyvin, sekä soveltamalla edes kohtuullista turvamarginaalia sen ollessa uskottavasti haarukoitavissa.
Edellinen uusi rivi oli Koronan pahimmassa myllerryksessä Harvia, ja sitä tekisi mieli lisätä nykyisistä ehkä eniten lisää. Myöskin UPM on ajautunut taas tutkaani, sen valuessa houkuttelevan puolelle. CapManin osaria ensi viikolla tulee seurattua myös normaaliakin tarkemmin. Kaikki laput on hankittu pitkään holdiin, ajatuksena, että niillä olisi saavutettavissa indeksiä parempi tuotto. Aika näyttää, mitkä hevoset olivat oikeita ja mitkä vääriä. Sekä kykenenkö pitämään parhaista kiinni pitkään, ja vastaavasti irrottamaan huonoimpien suitsista ajoissa. Olen sallinut myös itselleni pienen siivun spekulatiivisimpiin sijoituksiin. Tätä osastoa tällä haavaa salkussa edustaa Herantis Pharma.
Uusia rivejä ei ole mikään suuren suuri hinku päästä juuri nyt avaamaan, mutta joitain houkuttelevimpia keissejä tulee seurattua tarkalla silmällä. Näitä olisi voinut maalis-huhtikuussa avata erinomaisella tuotto-odotuksella, mutta hyvin sain lisättyä nykyisiäkin omistuksia joten ei sikäli harmita. Tilaisuuksia tulee avautumaan myös jatkossa - ja toisaalta parhaita tapauksia voin taipua avaamaan myös käyvän arvon tienoilta, mikäli kallistun odottelun vaihtoehtoiskustannuksen karkaavan liikaa! Ei ole FOMOa se, ei
Laitetaan pitkästä aikaa Medifilmin salkun koostumus tänne. Fortumin rooli salkussa on vielä pikkuisen epäselvä, että onko longi vai swing-treidi, mutta katellaan Uusimpana hankintana Taaleri löysi tänään tiensä salkkuun.
Suunnitelmissa nyt loppuvuodeksi on Metso Outotecin ylipainon kevennys, ja suunniteltuja paikkoja (toivottavasti pian) vapautuvalle käteiselle on Sammon lisäys ja Wärtsilän palauttaminen salkkuun :3 Mikäli Caverion tuosta nousee yli 7€, niin silloin todennäköisesti kevennän sen pois, ja keskitän varoja muihin kohteisiin, mutta tuota täytyy harkita sitten jos se tulee ajankohtaiseksi
Oikeasti käteisen määrä on hiukan suurempi kuin tuo (mutta puhutaan pienestä erosta), koska Shareville katsoo markkina-arvoja, ja minä hankinta-arvoja.
Taaleri on kyllä mielenkiintoinen. Itselläkin on se keväällä ollut kaksi kertaa salkun ns. askartelunurkkauksessa. Kai sitä olisi hyvä olla salkussa vähän, nimittäin heti kun tulee G-tiedote niin kurssi lähtee kuin hauki kaislikosta. Sen jälkeen koko keissiä voinee käsitellä hieman erilaisin silmälasein.
Isohko ongelma löytää itseä tarpeeksi kiehtovia firmoja joten ylipainoa päässyt kertymään luottolappuihin vaikka sitä koitettu keventämällä ehkäistä. Monia “kiinnostavia” kyllä on, mutta sellaset kiimalaput on nyt vähissä. Suomilaput(fomo much?) osittain mukana siitä syystä että sain edes jotenkin hajautettua lol.
Kuulun myös niihin kuplapoikiin jotka ei suostu hyväksymään keväällä missattua nousua, vaikkakin myynnit meni tuurilla hyvin, ja siitä syystä salkussa on liiankin usein shortseja joka koossa ja mallissa.
Olen 34-vuotias tyyppi. Aloitin sijoittamisen valitettavasti vasta syksyllä 2018, sitä ennen olin “vain” kovin säästäväinen ja maksoi hurjaa tahtia asuntolainaani pois. Nettopalkkani on noin 2000 euroa, joista sijoituksiin menee keskimäärin hieman yli 1000 euroa kuussa ja 400 euroa kuussa menee jäljelle jääneeseen asuntolainaani. Teen lähes joka päivä 1-3 treidiä, treidausta olen harrastanut vuoden alusta alkaen. Olen huonoin tuntemani treidaaja, enkä sijoittajanakaan kovin pätevä, mutta joka päivä koetan paljon opiskella perusasioita sekä lukea uutisia etc.
Mun salkku:
LeadDesk 18,5%
Nordea 10,9%
Nordnet Indeksirahasto Suomi 10,9%
Nordnet Indeksirahasto Ruotsi 10,5
Digia 10,5%
Fortum 8%
Marimekko 6,3%
CapMan 6%
Biohit 5,5%
Optomed 5,4%
YIT 5,4%
Käteinen 2,1%
Onpas pitkä aika omasta salkkupäivityksestä! Foorumin aktiivisena seuraajana huomaa, että samoja yhtiöitä löytyy monelta. Ja tämä lienee myös ihan hyvä asia Tarkoituksena kasvattaa laadukkaiden yhtiöiden painoja tasaisesti kunhan päästään hinnasta sopuun herra markkinan kanssa.
QT kasvanut nyt suurimmaksi maltillisista lisäilyistä huolimatta. Ensimäiset QT:t tuli hankittua jostian 5€ paikkeilta.
Vielä olen toistaiseksi välttynyt Vety-hypeltä, vaikka hieman olenkin seurannut NEL:iä.
Oikein mukavaa elokuun alkua, olen ollut pitkään sivustaseuraaja, mutta näin 1,5 vuoden jälkeen hieman päättänyt aktivoitua itsekin.
Osakkeita on tullut veivailtua melkoisesti kuluneen 6kk aikana. On ollut nousua ja laskua, mutta tuottoa tullut tällä päivämäärällä 56% (YTD) Sijoittajana olen kohtalaisen riskinsietokykyinen.
Tarkoitus oli kasata hiljalleen osinkoteemaista salkkua koronan painettua osakkeet maanrakoon, mutta tämänhetkinen ”osinkosalkku” kääntyi Sampo all iniin keskihinnalla 27.67 Sampoa myös omistanut pisimpään (yli 6 vuotta)
Fortumit olen myynyt pienellä voitolla, joita ostin 15 euron tuntumasta, sekä Capmanit. Näihin kenties palaan vielä takaisin paremmalla ajalla. Nyt valitettavasti tilapäisesti Matti kukkarossa. En yleensä malta pitää tarpeeksi käteisvaraa mahdollisia dippejä varten. Salkun rakennus jatkunee siis pikkuhiljaa.
Pientä pelikassaa pidän, paitsi viihteen ja jännityksen, myös impulsiivisen tuoton havittelemiseen toisessa salkussa. Tämäkin on osoittautunut paremmaksi vaihtoehdoksi kuin veikkaaminen, josta suurin voittoni oli pitkävedossa reilu 3000e (joskin panos oli melko korkea riskiä kohtaan) sen jälkeen veikkaamisen pikkuhiljaa kääntyikin pörssin puolelle.
Kuitenkin pidän ”turvana” ja tukipilarina noin 50% erilaisiin rahastoihin hajautettuna, ja näitä pidän ns. pahanpäivänvaroina, joihin en helpolla kajoa.
Tällä hetkellä omistuksessa siis:
50% hajautetusti rahastoissa
40% Sampo
2% Bull Sampo x5
8% lottorivit: mm. Tonix, Cineplex ja Genius Brands (pakko holdata edelleen, sillä sen nousu alle eurosta mahdollistaa lottoilun nykyisellä painolla) katsotaan miten asiat etenevät.
Tuupataas salkun ensimmäinen sisältökatsaus, ihan vain itsellekkin muistiin, että miten on hölmöilty. Sijoitettuna vasta reilu vuosi, valtion tarjoamaan eläkeikään liian kauan, joten tavoitteena jäädä hieman aiemmin, omakustanteisena :).
OST (YTD 50,2%) näyttää tältä:
Qt 21%
Kamux 17%
Fortum 15%
CapMan 15%
Sampo 14%
Harvia 8%
Innofactor 7%
Käteistä = liian vähän.
Reveniota kaipaan takaisin, ostellaan kun on oston aika.
)
ja Surgical Science.
Sampoa myös omistanut pisimpään (yli 6 vuotta)