Tässä vähän lisää tuosta virtuaalisesta RANista, minkä Nokia otti käyttöön aiemmin tällä viikolla Verizonin kanssa Dallasissa.
Lyhyesti: Virtuaalisuus on jo tuttua kauraa telco-ympäristöissä ja niiden konesaleissa (Nokian Nuage jne.), mutta cloud RAN voisi potentiaalisesti olla ns. disruptor isoimmassa markkinan osassa. Itsekin olen vähän skeptinen vRANin nopean kasvun suhteen, ellei hyötyjä voida kiistattomasti esittää ja nopeasti, mutta annan arvoa sille, että Nokia on tällä saralla selvästi terävintä kärkeä kehityksessä. Ottaa aina vanhan miehen sydänalasta, kun ajattelee, että osaamista näyttää olevan yllin kyllin, mutta jotenkin 5G-alkumetrit osattiin sössiä ja jäädä jälkeen muista. Kuulostaa tutulta kaavalta Nokian kohdalla, mutta toivottavasti jotain on vuosien varrella opittu.
Jos tuon Gartnerin ennustaman operaattoreiden 5G 2020 investoinnin 4.1 miljardia USD jakaa Ericssonille, Huawei, Nokialle ja Samsungille niin päästään keskimäärin suuruusluokkaan hieman alle 1 miljardi Euroa per toimittaja.
Nokia Networksin 2018 myynti oli 20 miljardia eli 2020 5G osuus olisi Nokian myynnistä noin 5% jos markkinaosuutta saadaan hieman nostettua. Jos markkinaosuus jää nykyiseen 20% niin Nokian 5G myynti 2020 olisi luokkaa 700 miljoonaa / 3.5 % myynnistä. Ilmeisesti odotukset palstallakin on olleet pienemmät kun Gartnerin ennuste koetaan positiivisena?
Gartner is forecasting 5G spend from the CSPs will increase to $2.2 billion over the course of 2019, up from $612 million last year. In 2020, this number will jump 89% to $4.1 billion and then up-to $6.8 billion in 2021
Tämä on asia, mistä piti aikaisemmin kommentoida. Investointien määrät on arvioitu todella pieneksi ensi vuodelle, joten ei ihme, jos Nokian kurssikaan ei saa nostetta (eikä muidenkaan 5G-toimittajien).
Totta. Eihän tuo nyt mitään hurraahuutoja aiheuta, mutta vahvistaa tähänastisia ennusteita. Ja mikä tietenkin on tärkeintä: Gartner ennustaa, että Wireless-markkina kokonaisuudessaan kasvaa taas tästä vuodesta lähtien usean vuoden supistumisen jälkeen. Gartnerin omilta sivuilta löytyi vähän parempi taulukko.
Täytyy muistaa, mistä mm. Suri muistutti ja mikä näkyy jo nyt Nokian tuloksessa, mutta ei kaikkinensa näissä ennusteissa → 5G vaatii toimiakseen myös toimivan transport layerin (mielellään ennen laajaa RANia), mikä on näkynyt Nokian IP Routing ja Optical -segmenttien kovassa kasvussa.
Osakkeen hinta lähiaikoina on oma lukunsa. Vaikka toki toivoisi siihen korjausta ylöspäin ei osakkeille näytä olevan kuin yksi suunta. Kasvava markkina näinä aikoina ei varmasti ole huono juttu.
Ehkä huonointa tuossa Gartnerin raportissa on arvio 2G, 3G ja 4G investointien sulamisesta nopeammin kuin 5G kasvaa. 2021 markkina on vielä yli miljardin pienempi vuoteen 2018 verrattuna.
5G on tyypillisesti samalla makrosaitilla kuin nykyinen LTE tukiasema ja käyttää samaa backhaulia kuin LTE. Transport investointeja tarvitaan siinä vaiheessa kun tukiaseman nykyinen esim 1GE tai 10 GE transport ei riitä. Nykyisten 5G mittaustulosten perusteella transport ei ole pullonkaula.
2018-2019 mobile access kasvoi 5% laskevassa markkinassa.
Transport layer -vaikutus näkyy IP Routing ja Optical sarakkeissa (+19% ja +11%). 2019 ensimmäisen puolikkaan kasvu oli pelkästään näissä kahdessa 299M€.
Ilmarajapintamittausten…sieltä ne transporttitarpeetkin tulee. Jos 5G nopeus on sama tai pienempi kuin LTE nopeus, LTE transport riittää 5G lle.
5G itsessään ei lisää transporttitarpeita vaan tukiasemasoluissa generoitu 2G, 3G, 4G ja 5G liikenne.
Elisan mittaustuloksista näkyy nykyiset 5G maksiminopeudet eli alle 1Gbps. LTE verkoissa Suomessa max nopeudet noin 1 Gbps. Nämä on konkreettisia 5G mittaustuloksia ei markkinointi powerpoint kalvoja.
Jos ja kun mobile access (RAN) kokonaismarkkina pienee, niin Nokian täytynee voittaa markkinaosuutta jotta ennustamasi vahva nousu Q4 eteenpäin toteutuu. Minkälaista RAN markkinaosuutta ennustat Nokialle 2020? Nopeasti laskettuna 30% markkinaosuus ei riitä vahvaan kasvuun laskevassa markkinassa.
Et vastannut. Mutta heitit taas ilmaan epäolennaisia ja osittain vääriä lukuja väittämäsi tueksi - aiheen sivusta tietenkin - tyylillesi uskollisena.
Noista vanhojen viestien kommentoinneistasi tulee mieleen ensimmäinen vaimoni. Oli muuten melkoinen akka. Toivottavasti ei ketään muuta ole kiusaamassa.
Viesti ei nyt niin kauhean vanha ole eli se on heinäkuun lopulta 2019 Q2 tulosjulkistuksen jälkeen ja vielä suht olennainen Nokia sijoituspalstalla.
Kun argumentit ja osaaminen ei riitä on aika sanoa ”älä kommentoi vanhoja viestejäni”
Toinen vaihtoehto olisi ollut sanoa ”olin väärässä, en ymmärrä toimialaa juuri ollenkaan, mutta haluan esittää että osaan”
Transportti luvutkaan eivät ole vääriä, eivätkä epäolennaisia, mietit ja opiskelet niin kyllä se selvenee.
Ymmärrän, että Nokian tilanne harmittaa kovasti. Taitaa olla huomattavassa ylipainossa salkussasi eikä valoa näy vielä muutamaan vuoteen.
Nokia myy käsittääkseni IP Routing ja Optical Networks yksiköistään tuotteita moniin muihinkin tarkoituksiin kuin kärräämään mobiilidataliikennettä tukareista kohti core verkkoa (ts. backhaul).
On mahdotonta sanoa ulkopuolelta käsin, että paljonko esimerkiksi IP Routing myynnistä menee CSP mobiiliverkkojen backhaul tai muuhun transport-käyttöön. Siellähän kun on sisällä myös Mobile Packet Core luvut ts. itse mobiilidataverkko ja sitten myynti kiinteisiin verkkoihin.
Esim. 2018 vuosiraportissa Nokia kertoo näin:
The primary market for our IP/Optical Networks business group includes routing and optical technologies and related services sold to CSPs. This market includes technologies such as IP aggregation, edge and core routing, mobile packet core, wavelength division multiplexing, and packet optical transport networking solutions. We also have analytics and end-to-end SDN solutions. A growing portion of our IP/Optical Networks revenue is derived from adjacent markets, which include customer segments like webscale companies and enterprises. In the enterprise segment, we address verticals like TEPS and support hyperscale networking for health care, finance and retail enterprises.
(TEPS: Transportation, Energy/Utility, and Public Sector)
Eli summa summarum:
Primäärimarkkinakin (CSP) vain osa on mobiiliverkon backhaul/transport
Kasvava osuus myynnistä primäärimarkkinan ulkopuolelta
Kun Cisco, Juniper ym. ovat pitkään myyneet reitittimiä mobiiliverkon backhaul/transport puolelle, niin olisi kohtuullisen huono strategia pitäytyä vain CSP-markkinassa, jos kerran tuotteet ovat muuallakin kilpailukykyisiä vs. muut reititin-valmistajat. Sama pätee optisiin verkkoihin.
Minulla on sama käsitys asiasta. Mutta äkillisen nopean kasvun näissä yksiköissä ja tässä tilanteessa selittää kuitenkin pitkälti 5G:n transport layer -investoinnit. Suri siihen toki viittasikin omissa kommenteissaan. Täsmällisiä lukuja ei taida mistään saada, mutta olisi hyvä tietää edes ungefär, mikä osa kasvusta on nimenomaan CSP-vetoista ja backhaul-parannuksia.
Mobiilidataan liittyvien transport/backhaul/optical/microwave investointien ajuri on kasvava dataliikennemäärä. Tämä näkyy hyvin esim Ericssonin mobility raportista. Suurin kasvun aiheuttaja on LTE. 2017-2019 globaali dataliikenne on suunnilleen tuplaantunut.
5G liikenteen osuus 2019-2020 on marginaalinen ja 5G stä johtuvat investoinnit on vielä pääosin tekemättä. Tämä on myös mainittu Ciscon 2Q raportissa.
@Verneri_Pulkkinen Ex-vaimo varmasti harmistuisi, jos tietäisi minun kommentoineen häntä tuolla tavalla, mutta anonyymiyden hienouksia on, ettei kenenkään tarvitse harmistua tai pahoittaa mieltään. Ihan hyvä eukko jollekulle, joka jaksaa ikuista vänkäämistä asiasta kuin asiasta ja iänikuista vanhojen asioiden kaivelua.
Mitä tulee teinityyliseen ‘keskusteluun’ - olen sen arvosta eri mieltä, enkä aio sitä jatkaa edes ‘joskus toiste’. Itse uskon, että näiden palstojen lukijat arvostavat paljon enemmän letkeää verbaalivenyttelyä ja tiedon hippujen metsästämistä ja niiden jakamista, kuten minäkin ja kuten tähänkin asti.
