En tiedä, miten tämä on mennyt minulta aiemmin ohi. Aika tuore ja ehdottomasti paras kalvosetti 5G-tekniikasta, minkä olen tähän mennessä nähnyt. Valtaosa hyvinkin ymmärrettävää ainakin DI/insinööri -pohjalta.
3 tykkäystä
Bloombergin laajempi artikkeli Vietnamista. Good read.
“Vietnam can’t trust China,” said Le Hong Hiep, a fellow at the Singapore-based ISEAS-Yusof Ishak Institute. “They can’t risk their critical infrastructure just because they offer something cheaper than other companies.”
1 tykkäys
Valitettavasti omasta näkökulmastani tässä ketjussa ”rikastuttavaa keskustelua” on paljon vähemmän kuin toivoisin. Omia vanhoja viestejäni saa kommentoida ja olen ainoastaan tyytyväinen jos joku pystyy korjaamaan mahdollisesti kirjoittamaani väärää tietoa tms. Kirjoitusteni kommentteihin on valitettavasti vaikea suhtautua neutraalisti jos ne leimataan absurdeiksi, aprillipilaksi jne vaan sen takia että ne eivät ole Nokian kannalta edullisia. Kommenttini perustuvat yleensä faktoihin ja tutkimuslaitosten tuloksiin.
Palstan ongelma (minulle) on se että täällä muutaman kirjoittajan toimesta huonotkin uutiset yritetään väkisin vääntää hyviksi. Hyvänä esimerkkinä Gartnerin Nokialle ja Ericssonille negatiivinen 5G ennuste vuosille 2020 ja 2021 kommenteilla ”hyvät ostopaikat loppumassa” jne. Jos näiden ja muiden lukuisten asiavirheiden korjaaminen on ”teinityylistä keskustelua” olen selvästi väärällä palstalla.
3 tykkäystä
Itse en pysty ottamaan kantaa itse teknologiaan enkä siihen liittyviin fundamentteihin, ei riitä osaaminen. Mutta on erittäin hyödyllistä ja kannustettavaa tuoda mukaan omaa osaamista, kun/jos sellaista löytyy. Suomessa ollaan turhan yltiöpositiivisia Nokian suhteen, joten myös niitä negatiivisia puolia on hyvä tuoda esille. Varsinkin sijoittamisessa helposti jättää huomioimatta negatiiviset asiat, jotta omat sijoituspäätökset eivät tuntuisi niin huonolta. Lievää itselleen valehtelua - tämä kommentti ei liity mitenkään erityisesti Nokiaan tai tähän ketjuun, mutta yleisellä tasolla.
Nokittelua syntyy välillä, kun osaajat kertovat näkemyksiään eikä yhteistä totuutta löydy - yrittäkää pysyä objektiivisina ja varmasti kaikki tätä ketjua lukevat ovat kiitollisia kaikesta teidän tuotoksesta!
13 tykkäystä
Minulla on juuri nyt aikaa mielin määrin linkkailla näitä juttuja tänne. Toisinaan myös avata faktoja tai tehdä tulkintoja omien kykyjen rajoissa. Kiitos @DayTraderXL positiivisesta palautteesta. 
2 tykkäystä
Ben, olet ehdottomasti oikealla palstalla, kirjoituksesi ovat mielenkiintoisia ja ruokkivat usein turhan sinivalkoisin (sumein) silmälasein Nokiaa tarkastelevien sijoittajien tervettä itsekritiikkiä.
Sama koskee OldFekiäkin, kirjoitukset ovat usein hyvin ajatuksia herättäviä, eli kiitos molemmille
Yleisesti ottaen tämä palsta on hyvähenkinen ja informatiivinen. Jos seuraatte erään nimeltämainitsemattoman kaupallisen lehden Nokia-keskusteluja, niin siellä Nokia loistaa poissaolollaan, sen sijaan naljailu ja v***uilu täyttävät palstan.
6 tykkäystä
En huomannut palstalla keskustelua Light Readingin artikkelista, jossa pyrittiin tarjoamaan jonkinlaista syväanalyysia Huawein vaikutuksista kilpailutilanteeseen sekä 5G-toimijoiden tulevaisuuteen. Artikkelissa oli hyvä ajatuksia mm. siitä, miten Huawei on “kuristanut” kilpailijoitaan hengiltä, ja nyt pakottaa epäsuorasti operaattoreita hakemaan uusia vaihtoehtoja.
Tästä heräsikin oma päättelyni: alkavatko operaattorit tulevaisuudessa ostamaan yhä enemmän muilta kuin Huawei, Samsung, Eric ja Nokia? Case Rakuten voisi olla tästä alkusoittoa, ja Dish ehkä myös pyrkii löytämään kotimaisia (USA) vaihtoehtoja.
Nokia ja Ericsson olleet viime päivät alamäessä, ehkä edellä linkatun Gartnerin ennusteen vaikuttamana, ehkä myös kilpailukentän potentiaalisen pirstaloitumisen seurauksena?
Mitä muita 5G-toimijoita markkinoilla on, siis sellaisia joihin voi sijoittaa?
2 tykkäystä
Tuota Light Reading artikkelin öljykriisivertausta en ihan ymmärrä, mutta…
Disruptiiviset kilpailijat softapuolella ja virtuaaliverkkojen puolella ovat pelissä mukana ja potentiaalisia haastajia isoillekin toimijoille, mutta toistaiseksi varsin rajatulla markkinan osalla. Hardware-toimittajaksi sen sijaan ei varmasti ole ryntäystä. Esim. Rakuten on myös Nokian asiakas, joten monesti nämä caset eivät ole yksinkertaisia.
En ole nähnyt ensimmäistäkään uutista tai ammattilaisten kommentointia missään päin maailmaa, missä Gartnerin ennuste olisi koettu negatiiviseksi. Gartnerin ennusteen ydinkohdat:
- 5G verkkomyynti ensi vuonna 4.2B$ (+89%), 2021 6.8B€
- 5G:n osuus 6% 2019, 12% 2020
- 7% operaattoreista on jo 5G verkoissa
- 5G roll-outit kihdyttävät läpi ensi vuoden
Mitä tämä nyt sitten tarkoittaa? Pari esimerkkiä aikaisemmista arvioista. (linkeistä uutisiin/artikkeleihin)
- Orbis Research (12/2017): By 2020, 5G networks will account for nearly 5% of all spending on wireless network infrastructure.
GARTNER: 12% (!) - Dell’Oro (6/2017):Cumulative 5G RAN investments are expected to eclipse $6 B by 2021.
GARTNER: 6,8B$ 2021 (!)
Kauttaaltaan Gartnerin luvut vahvistavat siis jo moneen kertaan uutisissa olleita riippumattomien lähteiden arvioita 5G:n arvioitua nopeammasta kasvusta. Kaikkein tärkein viesti on kuitenkin se, että vuodesta 2019 eteenpäin wireless infrastructure -markkina viimein kasvaa. Sehän on tippunut rajusti vuodesta 2016.
Yleinen epävarmuus ja kauppasota painavat juuri nyt Nokiaa ja Ericssonia ja monia muitakin jotenkin Kiina-kytköksissä olevia osakkeita. Ericssonia myös odotettua huonompi tulos.
Amerikoista löytyy monenlaista vaihtoehtoa todelliselle 5G-riskisijoittajalle. Pieni osa puhkeaa kukkaan ja suuri osa häviää kokonaan. Valitettavasti Eurooppalaiset yritykset ovat pahasti jälkijunassa. Niihin voisin muutaman latin pistääkin…
1 tykkäys
Se on äijät taas Nokiasta kadolnnut koko Q2 tuoma noste.
Ollaan taas lähempänä nelosta kuin vitosta.
Ottaa tämä kyllä ristus ns. hietaan.
Käytkö tämä vielä kerran kolmosella alkavaana kuitenkin?
1 tykkäys
Da. 
1 tykkäys
Sprint twiittasi näin 14 tuntia sitten:
Pitäisiköhän tämä tulkita siten, että viivästykset on ohi?
Itselleni vastaten →
4 tykkäystä
Kannattaa lukea tuo Gartnerin raportti läpi.
Itse en osaa laskevaa markkinaa tulkita mitenkään positiiviseksi viestiksi.
Samoin 5G RAN kokonaisinvestoinnit (kaikille toimittajille) 2020 3.7 miljardia Euroa ja 2021 6.1 miljardia Euroa kannattaa suhteuttaa esim Nokian ja Ericssonin verkkobisneksen kokoon, molemmilla luokkaa 20 miljardia vuodessa.
1 tykkäys
Aika neutraali. Ei aiheuta hurraa-huutoja, kuten aiemmin totesin, mutta ei kukaan varmaan peliverkkareitaan tuon takia revi. Aikaisempien teknologioiden laskevat liikevaihdot ovat osa muutosta. Mutta edelleen tuo koko markkinan lähtö nousuun on hyvä uutinen.
Luin jostain aiemmin, että talouden epävarmuuden jatkuminen (kauppasota) voi pahimmillaan laskea näitä markkinoita 3% ensi vuonna. Se olisi paha. Linkkaan jutun tänne, jos vielä löydän sen jostain.
Ericsson laskettelee tämän takia tänään →
https://www.nytimes.com/reuters/2019/08/28/business/28reuters-ericsson-ceo.html
Ei ole SAABin toimariin ilmeisesti luottoa.
2 tykkäystä
Ericssonin kurssinousut tältä vuodelta on nyt syöty pois, joten alkaa sielläkin suunnalla tunnelmat laskea.
1 tykkäys
Tämä on kyllä oikeasti hyvä juttu.
“It’s probably the biggest 5G footprint in the world,” Sprint CTO John Saw told Light Reading before the launch event in midtown Manhattan.
2 tykkäystä
Käyn keskustelua itse itseni kanssa. Sujuu paljon paremmin…
Tämä ketju käsittelee ”Nokiaa ja verrokkeja” eli uutisten positiivisuus tai neutraalisuus liittyy tietysti siihen miten ko uutinen on linjassa esim Nokia odotusten tai Nokian ohjeistuksen kanssa.
Laskeva markkina (Gartner) + laskeva markkinaosuus (Dell’Oro) + 5G toimitusongelmat = kasvava EPS (Nokian ohjeistus vuodelle 2020) tuntuu lähes mahdottomalta yhtälöltä SW painotteisessa ympäristössä.
1 tykkäys
Linkeissä mielenkiintoista keskustelua verkoista ja 5G:stä.
Kuuntele Juuso Pekkinen Yle Areenassa:
Kuuntele Juuso Pekkinen Yle Areenassa:
2 tykkäystä
Tänks… Yritän seurata kaikkia Telecom toimijoita, sen mitä ehdin… Valitettavasti Ericsson näyttää selvästi Nokiaa vahvemmalta ja omat suorat osakeostot kohdistuu tällä toimialalla Ericssoniin. Odottelen vielä jos kurssi putoaisi 70 SEK pintaan. Ei mitään Nokiaa vastaan, mutta hillotolppa jossain 4-5 vuoden päässä ja omassa salkussa edustettuna viputuotteilla, 2020 näkymällä ”laskeva”.
Työkiireitä syksyllä eli kirjoittelen todennäköisesti vähemmän…
4 tykkäystä
T-Mobile vei Standalone 5G:n labrasta kentälle. Tutut nimet mukana. Onnistuu näemmä yhdessäkin.
2 tykkäystä