11 tykkäystä
Tämä on juuri niin tätä, heti kun tulee ensimmäiset konkreettiset numerot siitä että käänne oikeasti tapahtuu niin analyytikot kääntyy sillä sekunnilla ja tässä voi olla kohta 4,5 euroakin paperia ihan lähiaikoina.
Eilinen meni aika lailla omiin arvauksiin - ennustelin ennen avausta että 4€ on paperia ja sitähän se oli, mutta totesin myös että saa nähdä pysyykö sen päällä - ja ei pysynyt, pääasiassa koska jenkkiavauksen jälkeen tuli tsunami myyntejä joka painoi kurssin alaspäin. Itse uumoilin että jenkkiavauksesta olisi tullut vielä toinen pomppu ennen kuin painuttiin alemmas mutta tuota ei nähty.
Seuraavaksi analyytikkojen “OSTAKAAAAAAAAAaaaaa” -huudot karauttavat kurssin takaisin 4€ päälle, todennäköisesti tukevammalla pohjalla ja saa nähdä tuleeko taas pomppua, jopa sinne 4.5€ päälle ainakin hetkellisesti - potentiaalisena ajurina optiopulaukset, eli yksi ajuri voi olla ne tänään erääntyvät optiot jotka vielä juuri nyt ovat arvottomia, mutta kenties eivät sitä ole päivän päätteeksi, joten niitä myyneiden pitää varmistaa selustansa / minimoida tappionsa.
(ei osto- tai myyntisuositus, kunhan spekuloin lähipäivien kurssikehityksellä ääneen)
11 tykkäystä
@Mikael_Rautanen @Atte_Riikola
Moikka, miten te laskette yritysarvon Nokialle ja miksi se ei ole suoraan markkina-arvo - nettokassa? Mitä muuta tuossa siis otatte huomioon?
HYMYN häivähdys Lundmarkin kasvoilla näkyi, kun hän sai tietää Nokian osakkeen kallistuneen torstaiaamuna 15 prosenttia välittömästi kaupankäynnin alkamisen jälkeen Helsingin pörssissä.
”No niin. Tästä on hyvä jatkaa eteenpäin.”
Paljon on silti Nokiassa vielä töitä tehtävänä, jotta menneisyyden naarmut saadaan korjattua.
Viime vuoden elokuussa toimitusjohtajana aloittanut Lundmark on jo aiemmin arvioinut, että paluu huipulle on kolmen vuoden projekti.
10 tykkäystä
Malleissamme yritysarvo lasketaan kaasvalla:
EV = Markkina-arvo + nettovelka - osakkuusyhtiöiden arvo + vähemmistöosuuksien arvo
Osakkuusyhtiöiden ja vähemmistöosuuksien arvo on Nokian tapauksessa käytännössä pyöristyvirheitä EV:tä laskettaessa.
Raporteissa ilmoittamamme vuoden 2021 yritysarvo on laskettu käyttäen vuoden 2021 lopun ennustettua nettokassaa. Malliteknisistä syistä IFRS16 -muutoksen myötä taseeseen syntyneet vuokrasopimusvelat ovat Exceleissämme korollista velkaa, mikä pienentää nettokassaa. Nokia ei kuitenkaan huomioi näitä vuokrasopimusvelkoja raportoimassaan nettokassassa. Q1’21 taseessa näitä vuokrasopimusvelkoja oli noin miljardilla eurolla. Tämä aiheuttaa heittoa numeroihin riippuen siitä ottaako näitä huomioon yritysarvoa laskettaessa vai ei.
8 tykkäystä
Itse voisin jopa hiukan keventää rökäle nousseita Harvia, Kamux, Innofactor, Wärtsilä jne. Ja laittaa fyrkat Nokian turvasatamaan kasvamaan lisää. Nokia voi hyvinkin nousta seuraavan 12kk aikana 25%.
Eli siis vajaasta nelosesta vajaaseen vitoseen vuodessa kun elvytysbuumi pääsee täyteen tehoonsa!! Nokia Cama!
7 tykkäystä
OP:n suositus: Lisää (vähennä) 4.1e (3.6e)
Nordean suositus: Osta (osta) 5e (4.5e)
9 tykkäystä
Uskaltaako tällä saitilla Nordeaa kehua…
Heidän suositus oli oikein jos ajatellaa aikaa ennen Q1 julkistusta.
Olivat hököllä… usein Nordea on kovin optimistinen vs Inderes
7 tykkäystä
Nordea ollut etukenossa selvästi tavoitehintojensa kanssa ja nyt pitää muita nokittaa vielä lisää 
(ja koska nämä eivät ole huomisen vaan varmaankin 12kk tavoitehintoja niin 5e on mielestäni vielä aika realistinen jos Nokian uuden tulemisen kasvukäppyrässä on yhtään kulmakerrointa)
8 tykkäystä
Tosiaan OP nosti Nokian Lisää -suositukseen 4,1 €:n targetilla (aiemmin 3,6 €). Target on kuitenkin alhaisin nyt tulleista ennustemuutoksista, ainakin tähän mennessä.
Lyht referointi perusteista: Menetetetty Verizon -diili näkynee enemmän loppuvuoden aikana. Komponenttipula voi tuoda vastatuulta. Huolimatta riskeistä nostavat 2021 ennusteita reilusti - uusi marginaaliodotus 9,8 %. Herännyt Kimmolla ajatus onko mobile networks ohjeistettu kuitenkin liian konservatiivisesti tänä vuonna?
5 tykkäystä
Callissa Pekka ja Marco kommentoi, että Verizon-juttu vaikuttaa jatkossa enemmän mitä tähän saakka. Samalla Pekka kommentoi, että Q1:llä muut asiakkaat kompensoi menetyksen. Mutta miten jatkossa, niin sitä ei tiedä kukaan, ei varmaan Nokia itsekään.
6 tykkäystä
Näimpä, ehkäpä hiukan aiempaa enemmän heräsivät toiveet että Nokia saattaisi vielä löytää väylän Verizonen kanssa RAN -sopimukseen. Odotellaan.
1 tykkäys
Mielestäni Pekka kierteli siihen malliin eilisessä VZ kysymyksessä että jotain voisi tulla, ja jos siihen yhdistää (ehkä oikein ymmärtämämme) että vasta puolet 2021 CBAND roippeista on hankittu, voisi viitata että Nokia tarjoaisi paremmalla hinnalla jos toimitus olisi H2:llä ?
noooh jää nähtäväksi 
6 tykkäystä
Ihan realistinen mahdollisuus - Verizon vaan ei anna kertoa tai neuvottelut ovat vielä kesken.
2 tykkäystä
Päivitellään taas 5 G tilauksia, 20+ agreements lisäys . Sitoumuksia on tullut 11-29 lisää lähtöarvoa kun ei voi tietää.Nokia ilmoittaa määräksi 220+ eli käytetään laskennassa 221 systamaattisuuden vuoksi.
Tämä vuosi.
Engagements 187 => 221 + 18,2 %
Deals 138 =>160 +15,9 %
Live 44 =>63 +43,2%
kuluva kvarttaali Q2
Engagements 201 => 221 + 10 % osuus tämän vuoden kihlauksista 58,8 %
Deals 150 => 160 +6,7 % osuus tämän vuoden diileistä 45,5 %
Live 63 => 63 +0% osuus tämän vuoden elämistä 0%
Vertailu 5 G Q2/20 Q2/21
Engagements q2/ 20 23 kpl q2/21 20 kpl prosenttia Q2/20 89,0 %
Deals q2/20 4 kpl q2/21 10kpl prosenttia Q2/20 250 %
Live q2/20 5 kpl q2/21 0 kpl prosenttia Q2/20 0%
Vertailu H1/20 vs kertymä H1/21 alusta . H1 ylittyi kihlauksissakin rapiasti, mutta on vielä prosenteissa muita jäljessä…
Engagements lisäys H1/2020 24 kpl 2021 34 kpl (141,7 % H1/ 2020 lisäyksestä)
Deals lisäys H1/2020 11 kpl 2021 22 kpl (200 % H1/2020 lisäyksestä)
Live lisäys 2020 8 kpl 2021 19 kpl (237,5% H1/ 2020 lisäyksestä)
Vielä vertailu: 2021 kertymä verrattuna 2020 koko vuoden kertymään.
Engagements lisäys 2020 86 kpl 2021 34kpl (39,5% vuoden 2020 lisäyksestä)
Deals lisäys 2020 75 kpl 2021 22 kpl (29,3% vuoden 2020 lisäyksestä)
Live lisäys 2020 26 kpl 2021 19 kpl (73,1% vuoden 2020 lisäyksestä)
97 diiliä odottamassa elämöitymistä
14 tykkäystä
Update on Robot #1750 so far today in Helsinki Stock Exchange @ 10:27
274 out of 4068 transactions was 1750pcs events ~ 6,74 % of all transactions
(274x1750) out of 5,28m changed total shares ~ Minimum of 9,08% of total shares exchanged
(274x1750) out of 4,62m changed total shares, without morning auction ~ Minimum of 10,39% of total shares exchanged
This between 10:00 and 10:27 today, with avg price of 3,95
Update on Robot #2000 so far today in Helsinki Stock Exchange @ 10:27
84 out of 4068 transactions was 2000pcs events ~ 2,06 % of all transactions
(84x2000) out of 5,28m changed total shares ~ Minimum of 3,18% of total shares exchanged
(78x2000) out of 4,62m changed total shares, without morning auction ~ Minimum of 3,38% of total shares exchanged
This between 10:00 and 10:27 today, with avg price of 3,95
päivitys
Update on Robot #1750 so far today in Helsinki Stock Exchange @ 12:00
714 out of 9364 transactions was 1750pcs events ~ 7,62 % of all transactions
(714x1750) out of 11,55m changed total shares ~ Minimum of 10,82% of total shares exchanged
(714x1750) out of 10,88m changed total shares, without morning auction ~ Minimum of 11,49% of total shares exchanged
This between 10:00 and 12:00 today, with avg price of 3,97
Update on Robot #2000 so far today in Helsinki Stock Exchange @ 12:00
235 out of 9364 transactions was 2000pcs events ~ 2,51 % of all transactions
(235x2000) out of 11,55m changed total shares ~ Minimum of 4,07% of total shares exchanged
(229x2000) out of 10,88m changed total shares, without morning auction ~ Minimum of 4,21% of total shares exchanged
This between 10:00 and 12:00 today, with avg price of 3,97
5 tykkäystä
Nokian Operating Profit, Adj or not, nousi hienosti
Pekkahan suorastaan innostui kertomaan, että liikkeellä olleista diileistä Nokia on napannut noin puolet etenkin Euroopassa
JA ETTÄ, 5G margiinit nousussa ReefSharkin (ja muun tuotekypsyyden) lisääntyessä, eli ReefShark tarinassa on selvästi perää
VIELÄPÄ, vaikka ReefShark osuus oli vasta 44%, sama muuten kuin 4Q2020.
JA VAIKKA: uudet MassiveMimot & BaseBandit ovat RAN -puolelle vasta tulossa, samaan aikatauluun kuin kilpailijoilla
Pekka Lundmark
Thank you. And that’s also a great question, because there is a lot of kind of happening to market shares with many of the operators. We estimate that if you take those operator decisions where for various reasons, operators have shifted market shares in – especially Europe between 2019 and today, we have captured about half of the value of these opportunities. But, of course, compared to North American operators, many of these are smaller and then very important to keep in mind that typically, especially if you do swaps, your first year and sometimes your second year profitability is low, and then it gradually starts to increase.
If I may add one thing when it come – when we talk about the 4G, 5G shift, which makes us actually confident about this is really that we are now seeing that in this shift where 4G volumes are going down and 5G volumes are going up, we are now seeing a strengthening gross margin in 5G when the volumes have started to go up and when our product maturity increases including the ReefShark shipments. And it is now starting to be visible in gross margin.
So we are fairly confident that we are able to mitigate a lot of the impact of North American market share. But this is not something that will happen in one quarter or two because, once again, they are big customers, and many of the replacing customers are quite lot smaller.
7 tykkäystä
DNAn puhelinmyyjä soitteli, eivät pitäneet niin tärkeänä asiakkaana, että olisivat luopuneet Huawein verkoista saadakseen asiakkaaksi.
edit. puhelinmyyjällä oli loistava vasta-argumetti “Mitä ne kiinalaiset sun tiedoilla tekisivät”, sanoin “etten tiedä, enkä oikeastaan haluakaan kokeilla”
10 tykkäystä
Olisi kiinnostavaa tietää mitä Nokian VZ tiimille ja työntekijöille on tapahtunut. Ollaanko laitettu mahdollisesti vauhdittamaan VZ kilpailijoiden 5g laajennuksia Nokian muihin tiimeihin, toivottavasti.
Ei ole helppoa Sampankaan löytää hyviä työntekijöitä nopeasti, ainakaan paikallisesti. Toivottavasti Nokia pitää kiinni omista hyvistä tekijöistä ja löytävät heille töitä muilta asiakkailta, ettei vaan Sampalle valu apuja tätä kautta.
2 tykkäystä
Mitäs nämä verosaamiset oikein ovat tässä yhteydessä ?
Nokia arvioi, että yhtiön osuus 5g-markkinoista ilman Kiinaa on 25–27 prosenttia tänä vuonna. 5g:n sykli tulee olemaan kuitenkin pitkä – ainakin kymmenen vuotta. Lundmarkin mukaan se saavuttaa huippunsa ehkä 2–3 vuoden päästä.
Yksi asia on myös selvä: Nokia pystyy järjestämään tulostaan massiivisilla 8 miljardin euron verosaamisilla. Niistä puolet liittyy Ranskaan ja kolme miljardia Suomeen. Suurin osa saamisista ei tule Nokian mukaan edes vanhenemaan eli ne ovat pitkään käytössä verovelkoja vastaan.
8 tykkäystä