Olipa taas mukava aamu eilen …ei harmittanut vaikka kesähelteessä jäi x5 bull makaamaan yön yli.
Mitä mieltä ollaan osingoista. Tuleeko kahden viikon päästä iloista kerrottavaa siltäkin suunnalta.
2 tykkäystä
Osingoista ilmoitetaan vasta kevään 2022 yhtiökokouksen yhteydessä. Mutta sitten Nokia palannee osinkojen maksamisen tielle.
11 tykkäystä
Näin olettaisi, tosin ilmoitus osingon uudelleenaloituksesta tullee jo q4 2021-raportin yhteydessä mutta päätös toki yhtiökokouksessa.
6 tykkäystä
Nyt on mielenkiintoista, miten kurssin tasokorjaus viiteen euroon pitää. Nokia ADR nousi 5,95 dollariin jälkipörssissä (noin 5,04 euroon). USA:n kesäkuun inflaatio pelästytti sijoittajia ja indeksit laskivat. Perjantaina saadaan Ericssonin tulosjulkaisu. Nyt tästä eteenpäin tulee tulosjulkistuksia putkessa. Niiden aiheuttamat heilahtelut tarttuvat Nokiaankin. Ja sitten kuun lopussa Nokian tulosjulkistus kiinnostaa nyt erityisen paljon.
5 tykkäystä
UBS päivittänyt jo aiemmin näkemystään. Osta ja 5,20 € target.
7 tykkäystä
Puolestaan OP hankaa vastaan. Tavoitehinta nousee 4,10 € → 4,50 €. Suositus muuttuu lisää -tasolta vähennä -tasolle.
“Nokian käännetarina uskottava mutta kestää aikansa kun näkyy kassavirrassa” on perustelu lyhkäisyydessään. Ja samon OP odottaa että q4 on selvästi aiempia vuosia heikompi. Oma kommentti perään että menee nyt OP:lla perässä juoksemiseksi.
9 tykkäystä
Q1 2021 osavuosikatsauksesta:
Kassavirta oli vahva, mihin vaikuttivat liikevoitto ja tehokas saamisten perintä.
Rahoitusasema on vakaa, nettokassa on 3,7 miljardia euroa ja kassa 8,8 miljardia euroa.
Pääomamarkkinapäivässämme julkaistu kolmivaiheinen suunnitelma kestävän ja kannattavan kasvun sekä teknologiajohtajuuden varmistamiseksi etenee hyvää vauhtia.
Pidämme koko vuosien 2021 ja 2023 näkymät ennallaan.
Nyt luvattiin nostaa ohjeistusta. Mihin perustuu OP:n näkemys, että kassavirrassa olisi ongelmia?
7 tykkäystä
Inderes tosiaan käänsi lisää kelkkaansa.
Todettakoon lisäksi, että “osien summaksi” arvioidaan 6,0 EUR (2023) ja DCF-laskelmassa 5,4 EUR
Tunnuslukutaulukon ulkopuolelta 2024 EPS (oik) 0,38 EUR (raportoitu 0,34 EUR), joka onkin DCF -laskelman lakipiste. Noilla mentäisiin P/E 13 & 15 -tasoihin eli ei aivan huippulukemissa olla jos kasvu toteutuu, eikä 2021 P/E 18,3 aivan pilviä hipova ole
Toistamme Nokian lisää-suosituksen ja nostamme tavoitehintaa 5,4 euroon (aik. 4,5 euroa). Nokian ennakoima ohjeistuksen nosto vahvistaa yhtiön käännematkan jatkaneen oikeilla urilla, ja alkuvuoden vahva tuloskehitys saa jatkoa myös Q2:lla. Nokian käänne näyttää aiemman arviomme mukaisesti noudattavan käsikirjoitusta, jossa matalalle pelattuja odotuksia päästään nyt yllättämään positiivisesti. Tämä vahvistaa luottamusta myös tulevan kehityksen suhteen, ja Nokia näyttää nyt yhä selvemmin kulkevan kohti vuoden 2023 tavoitteiden ylälaitaa. Tähän peilattuna osakkeen arvostus (oik. EV/EBIT 7,5x) on edelleen kohtuullinen.
Aamarikommentti - open
“Timanttiraportti”
https://www.inderes.fi/fi/system/files/company-reports/yhtiopaivitys_nokia_140721.pdf
14 tykkäystä
Press Release
Nok ia builds 5G standalone n etwork extension for Estonian Cyber Range
- Group of companies led by University of Tartu to extend the cybersecurity training facility used by Estonian Defence Forces and civilian critical infrastructure providers
- Thinnect as a project partner to provide Nokia DAC 5G standalone network as-a-service over five years together with Nokia Industrial user equipment
- The secure private wireless solution will enable development of critical cybersecurity tools and capabilities and support the real-time data needs for critical applications
14 July 2021
Espoo, Finland – Nokia has today announced its private wireless Nokia Digital Automation Cloud (DAC) 5G standalone solution has been selected by the Estonian company Thinnect OÜ to enhance the Estonian Cyber Range’s Industry 4.0 capabilities. This is part of the cyber defence project initiated by the Estonian Ministry of Defence on threats related to emerging technologies.
With the evolution to Industry 4.0, industrial sectors are increasingly relying on digital systems to run their operations, exposing them to new cyber-attacks. To better protect networks and data, as well as national critical infrastructure, military agencies around the globe are investing in cybersecurity training.
These training centers feature the latest technologies that will power Industry 4.0 transformation, of which 5G networks and devices will play a foundational role. Offered as a service, the Nokia DAC will allow Thinnect to implement a high-performance, end-to-end private wireless network using 5G to support ultra-low latency and real-time applications. The network will support both physical and virtual simulations of cyber attacks and will be used to develop tools to protect critical infrastructure systems.
The critical infrastructure component for the Estonian Cyber Range will be operated by Foundation CR14 and delivered by Thinnect, University of Tartu, Cybexer Technologies, the NATO Cooperative Cyber Defence Center of Excellence and Elisa Estonia. The research is funded by the Estonian Research Council through the RITA program.
Jurgo Preden , CEO Thinnect , said: “Using the Nokia Digital Automation Cloud we can create and manage a secure cellular network to support the new training facility. Adding a 5G component to the Cyber Range, the Estonian Ministry of Defence will be able to take advantage of the latest capabilities to be better prepared for cyber threats.
Andri Rebane , Director of Cyber Policy Department at the Estonian Ministry of Defence , said : Not only does the 5G extension to the Cyber Range enable to provide improved cyber defence exercises, but it also offers better research and development facility to keep up with the increasing need for secure innovative solutions for defence purposes.
5G technologies will be adopted by military both in private as well as in public settings and this gives us an opportunity to develop new solutions that will improve our decision-making process. To test, validate and experiment with these solutions, a dedicated 5G network is needed where things can be broken during the development process to make sure the solutions are secure and can be trusted.
Stephan Litjens, Vice President, Enterprise Solutions, Nokia Cloud and Networking Services , said: “ Nokia is committed to using 4G and 5G private wireless technologies to support the development of secure critical infrastructure that will allow experts to establish security best practices and capabilities. We are pleased to leverage the Nokia DAC and Nokia Industrial user equipment for this important program in Estonia.”
Toomas Polli , CTO of Elisa Eesti AS said : The importance of cybersecurity is growing day by day and has become the most important aspect of mobile operators’ daily routine to secure our customers and services. Elisa is pleased to be one of the partners to enhance the level of cybersecurity for society.
With more than 290 large enterprise customers across industries worldwide, of which over 40 incorporate 5G, Nokia has been cited by numerous industry analysts as the leading provider of private wireless networking worldwide.
Nokia has deployed mission-critical networks to over 1,500 leading enterprise customers in the transport, energy, large enterprise, manufacturing, webscale, and public sector segments around the globe. Leading enterprises across industries are leveraging decades of Nokia experience building some of the biggest and most advanced IP, optical, and wireless networks on the planet.
Resources:
About Nokia
We create technology that helps the world act together.
As a trusted partner for critical networks, we are committed to innovation and technology leadership across mobile, fixed and cloud networks. We create value with intellectual property and long-term research, led by the award-winning Nokia Bell Labs.
Adhering to the highest standards of integrity and security, we help build the capabilities needed for a more productive, sustainable and inclusive world.
Media Inquiries:
Nokia
Communications
Phone: +358 10 448 4900
Email: press.services@nokia.com
9 tykkäystä
OP:n kommenttia kassavirrasta vaikea ymmärtää. Mut katotaan nyt q2 rapsa eka ja haukutaan sit lisää 
3 tykkäystä
Ihan suoraan ei oteta kantaa mutta tulkitsen niin että OP:n odotuksena on tasainen parannus vuodesta 2022 lähtien. Sikäli tämä on jopa hieman kyseenalainen odotus, sillä tämän vuoden osalta jo kehitys on ollut odotuksia nopeampaa ja parempaa. Ja samoin monet analyysitahot ovat nyt nostaneet vuosien 2022 ja 2023 ennusteita ylöspäin.
OP edelleen tukeutuu Nokian omaan 2023 ohjaukseen, johon siis jokunen taho jo odottaa tulevaisuudessa nostoa. Näin myös itse odotan. Nokia on ohjannut vapaan kassavirran olevan 2021 positiivinen ja 2023 selvästi positiivinen. Tämä ajatus “ei supernopeasta” käänteestä yhdistettynä Nokian kassvirtaohjaukseen on varmasti tuon OP:n kommentin taustalla.
5 tykkäystä
Vielä JP Morganin nostosta:
JPMorgan on päivittänyt Nokian “neutraalista” ylipainoon ja nostanut hintatavoitteen 3,80: sta 6,50 euroon sen jälkeen, kun se oli nostanut vuotuiset tavoitteensa. Verkkoliiketoiminnan bruttomarginaaleilla on vielä parantamisen varaa, kirjoitti analyytikko Sandeep Deshpande keskiviikkona saatavilla olevassa tutkimuksessa. Tämän pitäisi myös nostaa suomalaisen telelaitteiden valmistajan osakkeita.
13 tykkäystä
It reported an outstanding first quarter, fortifying my confidence to be bullish on NOK. Using my two favorite financial metrics, NOK meets both criteria, growing revenue by 10% year over year and now earning a positive ROE of 7.9 percent. NOK also improved its current ratio by 17% versus Q1 2020, and as a result of achieving a positive net income, it now has a positive Times Interest Earnings of 7.7x. As a result, I believe NOK will perform well in the short to medium term.
NOK announced two days later, on June 24, 2021, the launch of a next-generation AirScale 5G network powered by ReefShark technology. It is a new industry-leading product that is simple to install and reduces total cost of ownership. A well-planned project capable of bringing NOK to our fair price.
I projected the terminal value of NOK using a conservative perpetual growth and implied fair EV/EBITDA multiple of 2% and 20.44x, respectively. Then, using the weighted average cost of capital of 3.93% as my discount rate. I use a tax rate of 88.5% as it seems more logical than using the average of 2019 and 2020 in my WACC computation. Additionally, BV Debt - Interest Bearing is calculated as the average of long-term capital leases and long-term debt. However, when calculating the enterprise value, I use total debt to arrive at a conservative estimate of $14.8 fair price and a best price of $7.41 per share.
After years of overpromising, NOK is finally delivering on its commitment to its investors. Proving the saying, "Better late than never." NOK’s fundamentals have improved to the point where they are beginning to report net income and revenue growth is beginning to show an upward trend.
Their second quarter, which will be released on July 29, 2021, is critical for determining whether or not the growth is sustainable. NOK is undervalued at 8.43x EV EBITDA and is worth monitoring.
11 tykkäystä
Btw. Sollemme nyt ~220m€ plussalla
Ostohinnat ~1292m€
301m lappua
Edit tarkistuslaskenta kirkkaassa auringossa lasien kanssa
Edit 2 NOK 7v Megafoni diili, mm Moskovan alue Nokialle, ZTE ja Huawei mukana
the first large-scale project under the seven-year programme starting in 3Q21 with a strategic modernisation in Moscow city/region. Under the tender, the three vendors have been allocated the following geographic areas: Nokia (Central Federal District including Moscow, and the Caucasus); ZTE (Chelyabinsk, Orenburg and Chuvashia); and Huawei (Volga Region, Central, North-West, Ural, Siberian and Far Eastern Districts)
Meniköhän Central puoliksi Huawein kanssa, mutta Moskva Nokialle
Kuitenkin tämäkin yksi hyvä syy lisää miksi vasta osarin yhteydessä annetaan uusi koko vuoden ennuste
Liitteen uutisista kannattaa poimia Nokia, Moscow, large-Scale ja Q32021 
21 tykkäystä
Niin ja siinä helposti käy niin, että lomien jälkeen onkin sitten massiivinen krapula ja katkaisuhoito edessä. Ja jos koko vuoden eväät on syöty vuoden ensimmäisellä puoliskolla, niin voi toisella puoliskolla olla hankala nyhjäistä tyhjästä vaikka kysyntää olisikin.
Olisko noin, oltaisiinko mukana Kiinan jättitendereissä, jos olisi todellinen uhka komponenttipulasta, ja samalla missattaisiin Länsimaisia diilejä. Johan komponenttitehtaat laulaa, ja mm. alasajettu autoteollisuuskIn saa loppuvuodesta komponentteja ja uusia autoja taas liukuhihnalla ulos,sanoisin että tuo vaara alkaa olla takana, pl Huawei
4 tykkäystä
En edelleenkään usko että Nokia oli niin märkäkorva komponenttitilauksissa että olisi kussut asioitaan siltä osin. Joo, vaikeampi reagoida nopeasti jos lead timet ovat kasvaneet, mutta perus-suunnitellut osat varmasti tulleet niinkuin pitää. Komponettipulaa potivat lähinnä firmat jotka eivät osanneet katsoa kvartaalia pidemmälle tai jotka eivät varmista komponenttien saatavuutta pitkäksi aikaa eteenpäin pitkillä sopimuksilla.
7 tykkäystä
Nokia (NOK) Q1 2021 Earnings Call Transcript
Pekka Lundmarkin vastaus kysymykseen komponenttipulasta:
Now the component situation, we have been able to manage it pretty well. And the guys in this business have done a great job in supply chain management and also – also getting prepared for the upcoming component shortage. But this is a question that will deserve continuous attention. We are working hard with our suppliers.
And as we also said in the release, limited – I mean, the visibility to the second half and our suppliers’ capability to deliver, it is more limited than usual. Lead times have increased, and the whole world is suffering from component shortage. So that’s why – I mean – that’s why I say that this situation deserves constant attention. But we have done well so far.
2 tykkäystä
Ei se ihan noinkaan yksinkertaista ole. Applehan on ilmoittanut useamman miljardin myynnin menetyksistä. Samsung siirsi flagship mallin launchia sirupulan vuoksi. Autotehtaita on seisonut kun ei ole tavaraa josta rakentaa jne jne.
Jännää nähdä Q2:lla mitä eri firmat kommentoivat sirutilanteesta ja materiaalien saatavuudesta laajemminkin. Ihan purilaismyyjistä ja maaleista lähtien monesta asiasta on pulaa ja pullonkauloja on syntynyt markkinoille.
1 tykkäys
Tuolla muuten maaliskuun 1-kertaisia laskelmia, valuuttavaikutuksista USD-liikevaihtoon
Edelleen pyöritään 0.845 tienoilla (1.182 nyt) +450m€ lisää raportoitavaan euroliikevaihtoon
Sää nähdä tuleeko tuolta LV lisää/herkkua
2 tykkäystä