Myös Saksassa säädetty tavoitehintaa ylös
Deutsche Bank: 5,80 → 6,00 EUR& Osta
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Deutsche Bank höjer riktkursen för Nokia till 6:00 euro från 5:80 euro. Rekommendationen köp upprepas.
12 tykkäystä
FY21 oletettu Cash Adjusted P/E alle 12 ja FCF perusteinen hinnoittelu vasta alhainen onkin?
Osien summakin on reilusti yli nykykurssin? Mika ihme tata osaketta pidattelee telineissa.
14 tykkäystä
Ylikorostuneet ja lyhytnäköiset näkemykset markkinoiden komponenttipulasta.
Jos jotain myönteistä etsii niin tällä hetkellä, ja pitkästä aikaa, Nokian nousua ei rajaa yhtiökohtaiset asiat vaan markkinoiden yleisluontoiset.
18 tykkäystä
Käänneyhtiöitä karsastetaan, komponenttipula lisää epävarmuutta vaikka Nokia on kyllä todistanut jo että se ei ole amatööri näissä… ja joidenkin tahojen osalta taitaa olla myös “ei maksa osinkoa” jonkinlainen punainen vaate.
9 tykkäystä
Sama tilanne on ollut vuosikausia.Voi sanoa vuosikymmeniä.Ei näy johdon vaihtuminenkaan muuttavan tilannetta.Nytkin pitäs olla huippu johtaja ja hyvä tulos mutta ilman mitään muutakaan syytä ollaan miinuksella.Nyt kun maailmalla tapahtuu jotain negatiivista niin kyllä mennään alas vaikkei se nokiaan suoraa vaikutakkaan.Olisko syytä yhdistyä jonkun toimian kans että olis enempi painoarvoa.En tiedä.
Näääh, nyt kärsivällisyyttä.
Nokia (johto) tekee nyt erittäin hyvää työtä. Osakemarkkinan hinnoitteluun johto ei periaatteessa voi mitään. Mutta yksi asia on varmaa, mikäli nykyinen liiketoiminnan suuntaus jatkuu, lopulta ei lyhytaikaiset näkemyksenottajat voi mitään, vaan kurssi tulee nousemaan. Osake on nyt edullinen, itse olen tänään jo käynyt alennusmyynneillä. Se on kivaa kun saa -35 % hinnalla uusinta uutta.
Ja tämä ei ole suositus!
32 tykkäystä
Ei Nokia osake enää niin halpa ole. Lisäksi varoiteltiin, että kannattavuuskehitys ei välttämättä jatku ensi vuonna. 2023 on vielä liian kaukana, vuodessa voi tapahtua mitä tahansa. Nokian markkinat myös kasvaa vain muutaman prosentin.
Eiköhän kurssi 5.5€ korkkaa tänä vuonna kuitenkin, yritys kuitenkin menee oikeaan suuntaan.
Oliko kysymyksesi siis: “Olisko syytä yhdistyä jonkun toimian kans että olis enempi painoarvoa.”
Taisin vastata hieman epäsuorasti. Mielestäni syytä ei ole yhdistyä toisen toimialan kanssa. Se aiheuttaisi nykyisellään vaan uudelleenrakentamisen kierteen, jossa ainakaan itse en halua olla mukana. Nokian “paketti” alkaa nykyisellään olla kasassa, ja se tulee vielä näkymään myös hinnoittelussa. Tämä hinnoittelu taitaa olla nyt asia, joka aiheuttaa huolia.
Ja samaan aikaan muistakaamme että edelleen Nokian vuosituotto (1 v tuotto) on +43 %.
Edit: @florida
Itse en liputtanut. Mutta en myöskään siitä yllättynyt.
Syy miksi en yllättynyt - oikeastaan viestisi oli aikalailla ympäripyöreä heitto ilman mitään sisältöä. Hieman enemmän sisältöä kiitos, niin sen jälkeen varmasti “uudet ajatukset” hyväksytään.
Kaikkia kyllä varmasti turhauttaa osakkeen “vääränlainen” liike.
6 tykkäystä
Älä nyt kaikkea liikkuvaa ammu. Minulle jäi myös epäselväksi, mikä kirjoituksessasi edusti “uusia ajatuksia”. Kaikki mitä luin on kaluttu ketjussa jo aiemmin, luita myöden.
Nämä liputtelut ovat turhia, kun yritetään asiallisesti kartoittaa otsikon yhtiön tilannetta. Vanhojakin ajatuksia saa ja pitää esittää eikä sen pitäisi laukaista kenenkään liputussormea.
Eiköhän pysytä vaan asialinjalla, vaikka kurssiheilahtelut menevätkin tunteisiin.
14 tykkäystä
Viikko 43 – Viikon tärkeimmät Nokia -uutiset ja asiat
Omat subjektiiviset näkemykseni, myös arvioiden uutisen merkitsevyyden.
Viikon teemat: Nokian vahva tulos, chippipula ja inflaatio
Merkittävän hyvä uutinen 
Ei yksittäisenä uutisena erityisen merkittävä 
Merkittävän huono uutinen 
Viikon tärkeimmät uutiset:
Nokia julkaisi eilen vahvan tuloksen – liikevaihto meni odotuksiin mutta vertailukelpoinen liikevoitto oli 19,9 % odotuksia parempi. Odotuksia paremman tuloksen taustalla oli Mobile Networksin marginaaliparannus, sekä Softwaren odotuksia parempi kehitys. Erityismainintana Infrastructure -yksikön sisällä fixed networks kehittyi erityisen vahvasti – liikevaihto +29 % vertailukauteen. Nokian lisääntyneet tuotekehityskustannukset ovat saaneet kestävän käänteen aikaiseksi. Ainoana negatiivisena asiana puolijohdemarkkinoiden toimitusongelmat ja hintojen nousu aiheutti konferenssipuhelussa paljon kysymyksiä, ja tämä hieman lisää lyhyen aikavälin epävarmuutta. Nokian tulostiedote
Analyysipäivitykset:
Inderes: 5,80 € → 5,90 €, lisää ennallaan (2021 EBIT- ennusteita nostettu 6 %, 2022 nostettu 5 %)
OP: 5,90 ennallaan, osta ennallaan (2021 EBIT -ennusteita nostettu 5 %, 2022 nostettu 3 %)
SEB: 6,10 € → 6,40 €, osta ennallaan
Deutsche Bank: 5,80 € → 6,00 €, osta ennallaan
Handelsbanken: 6,00 € ennallaan, osta ennallaan
Samsung ja Ciena ovat yhdistäneet voimia verkkojen rakentamisen osalta. Sopimus antaa Samsungille mahdollisuuden liittää Cienan xHaul-ratkaisut omiin 5G-ratkaisuihinsa tukeakseen seuraavan sukupolven laajakaistasovelluksia ja palveluita. Lisäksi Samsung ja Ciena tekevät yhteistyötä tarjotakseen laitteisto- ja ohjelmistoratkaisuja teleoperaattoreille. Nykyisellään tällä sopimuksella ei tulisi olla erityisen suurta vaikutusta kilpailuasetelmaan. Uutinen on joka tapauksessa hyvin mielenkiintoinen, sillä Ericssonilla on menneiltä vuosilta samankaltainen sopimus Ciscon kanssa. Lähde
Nokia ja ALVIS ilmoittivat LTE privaverkosta ympäri Argentiinaa. Sopimuksen erityispiirteet alleviivaavat Nokian osaamista.
Nokia (Nuage Networks) ja ScopeSky, Irakin johtava Internet -palvelutarjoaja, tekivät SD-WAN (Software-Defined Wide Area Network) sopimuksen. Ratkaisu tarjoaa suurempaa verkkoautomaatiota, parempaa tietoturvaa ja näkyvyyttä yritysasiakkailleen.
Nokia ja China Mobile allekirjoittivat muodollisen yhteistyösopimuksen vuosiksi eteenpäin. Tämän käytännön merkitys on hieman epäselvä, mutta jonkinlaista tahtotilaa allekirjoitus lienee edustaa.
Tiettävästi Nokia on saanut SDN (Software-Defined Networking) kauppaa China Mobilen kanssa.
TPG operaattori on ottanut käyttöön Nokian 5G femtocell ratkaisun. Uitto twiittaili kyseisen Nokian Smart Noden olevan erinomainen ratkaisu sisätilojen - kuten kampuksien ja ostoskeskuksien - yhteyksien rakentamiseen. Mikä ihmeen femtocell? Femtocell is a small, low-power cellular base station.
Nokia ja Asia Pacific Telecom lanseerasivat 5G palveluita käyttäen jaettua core -verkkoa (MOCN). Julkistuksen suurin arvo on Nokian avoimen ja joustavan 5G core -verkon omaisuuksien alleviivaaminen.
Viikon mieleenpainuvin tapahtuma ei ollut tulosinfo vaan Bank of American sekoilut, joilla aiheutettiin Nokian alkuviikon reiluhko lasku. BofA -analyytikko Tal Liani kertoi viikon alussa (ennen tulosta), että 5G RAN markkinat saavuttaa huipun jo vuonna 2021 ja laskevat asteittain siitä eteenpäin. Suurelta osin tästä seuraten hän antoi Nokialle vähennä -suosituksen 4,33 €:n tavoitehinnalla. Muutaman nukutun yön jälkeen hän kuitenkin julkaisi uuden päivityksen nostaen Nokian suosituksen pidä -tasolle 5,95 €:n tavoitehinnalla. Syyksi tälle annettiin laskentakaavavirhe. Selitykseen jokainen uskokoon oman harkinnan mukaan. RAN-markkinan tulevasta kehityksestä oikeastaan kaikki muut ovat erimieltä. Viimeisimpänä Lundmark kertoi konferenssipuhelussa huipun olevan 2-3 vuoden kuluttua. Alla olevassa kuvaajassa Nokian näkemys 5G syklistä.
Muita viikon otsikoita:
Seoul court fines Samsung leader Lee for unlawful sedative use – Yonhap
Nokia and VMware advance the state of cloud-native 5G
Viikkokehitys suhteessa Ericssoniin:
Nokia -4,5 % ja Ericsson -8,5 %. Komponenttipula ja inflaatio. Tämä teemana molemmilla.
Tekninen kuva:
Viikkotason kuvaaja epäselvä, kun kynttilä on tehnyt edeltävää viikkoa sekä korkeamman että alhaisemman noteerauksen. Kriittinen taso alaspäin on edeltävä pohja @ 4,533 €. Sitä ei pidä alittaa. Pitkän halkaisevan trendiviivan tuki noin @ 4,85-4,90 €. Teknisestä näkökulmasta helpotus koittaa, kun noin 5,40 € tasoalue ylittyy pysyvästi, tämä kriittinen taso ylöspäin. Alapuolella oleva gap pitää toistaiseksi hieman varpaillaan.
Päivätason trendi on edelleen nouseva. Korkeamman huipun perään ollaan nyt tekemässä pohjaa. Jos pohja muodostuu edellisen @ 4,89 € päälle, pysyy trendi nousevana. Tämä siis lyhyessä trendissä kriittinen taso. Osake saa nykytasoilta tukea.
50 päivän MA 4,984 € - alapuolella
200 päivän MA 4,31 € - yläpuolella
50 viikon MA 4,12 € - yläpuolella
200 viikon MA 4,26 € - yläpuolella
Mukavaa perjantaita!
66 tykkäystä
Kiinnostaisi kuulla, että miten muut ajattelee Nokian Potentiaalin arvostamista ja 5G kuvion lopullisen voittajan määrittämistä?
Aloittelevan sijoittajan mietteitä Nokian arvostuksen vaikeudesta ja siitä, miksi yhtiötä ei pitäisi pitää vaan 5G verkkojen toimittajana ja miten tämä 5G verkkojen herruus lopuksi ratkaistaan.
Voi laittaa “Folio hatut päähän”
Ihan omaa, jossittelua, et mitkä tekijät on pidemmällä sijoitus horisontilla Nokissa ja 5G kuvioissa avain roolissa.
Nykyinen arvostus 5G verkkojen toimittajana on varmasti toistaiseksi ihan ok menetelmä, koska on vaikeaa arvostaa noita verkonhallintaan ja päälle rakennettuja ohjelmistoja arvoa.
Entä jos, tulevaisuuden verkkojen kuninkuuden ratkaiseekin se, että kenellä on eniten pyörittämiseen haluttuja ohjelmistoja ja kuinka helposti ne on otettavissa käyttöön myös kilpailijoiden rakentamissa verkoissa.
Omasta mielestä suurin potentiaali tässä yhtiössä asuukin, nimenomaan tuossa softa ja patenttipuolen kuvioissa. Myöskin parhaimmat pitkään juoksevat katteet saadaan jatkossa todennäköisesti softasta ja siihen myytävistä päivityksistä.
Se, että meillä on SOC:it on hyvä hetkellinen etu ja loistava peliliike. Se käytännössä takaa sen, että saadaan omat softat pyörimään varmemmin niihin verkkoihin, jota rakennetaan ja saadaan sitä kautta erittäin tarpeellista dataa softan kehittämiseen.
Tämä käytännössä asettaisi yhtiön sellaiseen tilanteeseen, että jokainen verkko mihin saadaan sisään mikä tahansa seuraavista palveluista https://www.nokia.com/networks/services/ voitaisiin, toteuttaa jopa pienemmällä katteella saadaksemme isommat kilpailuetu hyödyt nyt ja varmistettaessa sitä tärkeimmän osa-alueen voittamista jatkossa.
Esimerkiksi toi AVA on ihan HUIKEE juttu!
Eli tämän 5G sodan mielestäni voittaa se, kenellä on paras verkkojen hallinta, palveluiden kohdistus ja laajimpia palvelutapauksia tukeva softapaketti omassa takataskussa.
P.s. Voin olla täysin väärässä ja 100% varmuudella en ole täysin oikeassa 
22 tykkäystä
Hyvä keskustelunavaus, Itse kuulisin myös mielelläni lisää joltain osaavalta tuosta Nokian “silicon” osaamisesta esim nyt Reefshark vs Erkin/Samsungin/Huawei “geneeriset” chipit (tätä termiä olen kuullut monestakin lähteestä) jotka siis tuntuvat amatöörin korvaan siltä että Nokia tulisi pesemään Erkin/Samsungin/Huawein tekniikalla ?
Lisäksi aiemmin mainittu erkin pizzabox vs Airscale skaalautuvuus (linkissä mainittu Reefshark etu myös Huaweihin (gen. chips?) lisätty joukkoon)
ovatko nuo niitä joilla viedään jossain kohtaa kauppaa, kulutus, teho jne
uusi FP5 ja infra ehkä vähän omalla kaistallaan, tosin mahtavaa kuulla että 18kk kilpailijoita edellä 
ehkä tähän vielä jos Erkillä/SS on geneeriset chipit vs Nokian omat suunnittelemat, kummalla on suurempi mahdollisuus jäädä vaille piikiekkoja ?
Ps #1250 teki ilmeisesti eilen hommansa tänään huilii ja antaa työvuoroa #1500
17 tykkäystä
Olisikohan tämä nyt jo oikeasti päivittynyt etei pelkästään aamun pikakommentti. Ainakin sanamuodot yllä olevaan ovat vaihtuneet, ja päiväys vaikuttaisi olevan 29.10.2021.
Liiketoiminta kehittyy, ja ovat nostaneet ennusteita aina vuoteen 2023 asti. Edelleen lisää ja 6,50 € tavoitehinta.
20 tykkäystä
Oman havaintoni mukaan yhtiöt kertovat yllättävän avoimesti toimitusketjuvaikeuksistaan ja piiripulasta. Itselläni on jopa sellainen kutina, että osa yhtiöistä saattaa käyttää tilannetta perusteluna oman toimintansa odotettua heikompiin tuloksiin, vaikka liiketoiminnan linkki pandemiaan ja toimitusketjuongelmiin on vähäinen.
Nokian ja Ericssonin kohdalla viesti oli hyvin samankaltainen. Se ehkä tehostui yhden kertaluokan Ericssonin ja Nokian tulosjulkistusten välillä.
En käytä foliohattuja ja jätän salaliitot q-kansalaisille, mutta kysytään vaikka näin:
Nokian ja Ericssonin kertoessa avoimesti toimitusketjuongelmien vaikuttavan Q4-toimituksiin ja epävarmuuden jatkuvan myös ensi vuoden puolelle… Lisääkö se kyseisten yhtiöiden asiakkaiden aktiivisuutta omien tilaustensa suhteen, pysyykö kaikki ennallaan vai vähentyykö tilaukset?
Koko piiripula on mielestäni osittain pitkälti samankaltaisen prosessin tulos. Ensin on todellinen pula komponenteista kysynnän ja tarjonnan häiriöiden takia. Puolijohdeteollisuuden asiakkaat lisäävät tilauksiaan täyttääkseen varastojaan ja varautuessaan vielä pahempaan, mikä pahentaa kierrettä entisestään. Puolijohdevalmistajilla näyttää olevan joulu ja he kertovat nostavansa hintojaan. (Kuriositeettina: Samsungin tuloksesta 60% taisi tulla muistipiireistä)
14 tykkäystä
Goldman nostaa suositustaan hieman:
10/29/2021 2:16:16 PM
Goldman raises target for Nokia to 6.20 euros - ‘Buy’
NEW YORK (dpa-AFX Analyzer) - The US investment bank Goldman Sachs has raised the target price for Nokia from 6.10 to 6.20 euros and left the rating at “Buy”. In a study published on Friday, analyst Alexander Duval raised his estimates for earnings per share until 2023 for the network equipment provider. He praised the strong implementation of the corporate strategy and the profitability that exceeded expectations./ck/ajx
Publication of the original study: 29.10.2021 / 09:49 / BST
First distribution of the original study: date not given in study / time in study not specified / time zone not specified in study
EDIT:
UBS nostaa tavoitehintaa:
10/29/2021 2:13:18 PM
UBS raises target for Nokia to 6.20 euros - ‘Buy’
ZURICH (dpa-AFX Analyzer) - The major Swiss bank UBS has raised the price target for Nokia from 6 to 6.20 euros and left the rating at “Buy”. The lack of parts will probably not lead to a loss of sales at the telecommunications equipment manufacturer, wrote analyst Francois-Xavier Bouvignies in a study available on Friday. The capital expenditures of the mobile network operators in North America are likely to grow even more strongly in the coming year than this year. He justified the raised price target, among other things, with increased estimates for earnings per share./men/ajx
Publication of the original study: 28.10.2021 / 19:50 / GMT
First publication of the original study: 28.10.2021 / 19:50 / GMT
22 tykkäystä
Selittäjille korona tai puolijohdepula/logistiikkaongelmat on tietenkin onnea, oman toiminnan tulosta voi perustella yleisesti tunnustetulla mantralla, jolla onkin todellinen vaikutus. En sano Nokian kuuluvan noihin firmoihin!
Elektroniikkafirmojen ongelma on että kaikkien komponenttien on oltava saatavilla, koska se viimeinen puuttuva komponentti on se joka estää tuotannon. Kun se on ratkaistu, on seuraava pullonkaulakomponentti vastassa. Jne.
Vastaavasti puutteen ollessa asiakkaat kyselevät tavaraa monesta suunnasta, ja luovat kysynnälle vähän kuplaa. Ns Bullwhip -ilmiö.
Sinänsä puolijohdemarkkinat ovat kasvaneet komeasti, melkein 30% vuoden takaiseen, Nokia firmana pari prossaa vuoden takaiseen. Voi kysyä missä nuo tavarat ovat kun kaikille on kova pula? Elektronikkan hintojen nousuun läheskään tuossa määrin en usko
Anyway, parempi Nokian ja Ericssonin kertoa haasteesta avoimesti koska sitten se on käytettävissä vaikkapa vuosisopimusneuvotteluissa. Tuskin TSMC tulee saamaa vaikka Noksulta julkisesti mainostamaansa +10% korotusta, vaan selvästi vähemmän (jos heillä keskenäistä bisnestä) ainakaan kustomoiduissa tuotteissa. Ainakin oma kokemus on, että julkisuudeen tuodaan jotain ja todellisuus on vähän toinen vaikkakin saman suuntainen
9 tykkäystä
Ja pari muuta targetin nostoa. Credit Suisse lienee antaa aikalailla uuden low targetin.
Edit:
Itselle on nyt tullut vastaan 10 analyysipäivitystä. Yhdesäkään analyysissä ei ole laskettu suositusta tai tavoitehintaa.
Yhteenveto
7 Osta -suositusta
2 Lisää -suositusta
1 Pidä -suositus
Tavoitehintojen keskiarvo 6,05 €, min 5,20 € ja max 6,50 €. Keskiarvo on hieman noussut tulospäivitysten jälkeen.
28 tykkäystä
aikaisempi oli Rank 3 (Hold) nyt Zacks Rank #2 (Buy)
Nokia (NOK) Crossed Above the 50-Day Moving Average: What That Means for Investors
Fri, October 29, 2021, 5:00 PM
Nokia (NOK) is looking like an interesting pick from a technical perspective, as the company reached a key level of support. Recently, NOK broke out above the 50-day moving average, suggesting a short-term bullish trend.
One of the three major moving averages, the 50-day simple moving average is commonly used by traders and analysts to determine support or resistance levels for different types of securities. However, the 50-day is considered to be more important since it’s the first marker of an up or down trend.
Moving Average Chart for NOK
Over the past four weeks, NOK has gained 6.8%. The company is currently ranked a Zacks Rank #2 (Buy), another strong indication the stock could move even higher.
The bullish case solidifies once investors consider NOK’s positive earnings estimate revisions. No estimate has gone lower in the past two months for the current fiscal year, compared to 1 higher, while the consensus estimate has increased too.
Investors should think about putting NOK on their watchlist given the ultra-important technical indicator and positive move in earnings estimate revisions.
12 tykkäystä
Nordean analyysi Nokiasta 29.10.2021
Estimate and valuation changes
We lower our top-line estimate for 2021 by 1% (-4% for Q4) and raise it by 1% for 2023.
Our adjusted EBIT estimates come up by 3% for 2021 (-3% for Q4) and by 1% for 2022-23.
We forecast 12.0% adjusted EBIT margin in 2021, 12.6% in 2022 and 13.7% in 2023 (against the segment-based bottom-up range of ~11-14%).
We reiterate our Buy rating with a DCF-based target price of EUR 6.0.
24 tykkäystä
17 tykkäystä