Nordean johto käynyt ostoksilla osarin jälkeen. Nämä niitä pieniä positiivisia signaaleita johdon luottamuksesta yrityksen toimintaan.
Stephen Hester – Member of the Board
~520 000 EUR
Frank Vang-Jensen - CEO
~145 000 EUR
Jussi Koskinen - Head of Group Legal
~9 500 EUR
OP:n osakepulssi: Nordealla edellytyksiä korkeampaan arvostustasoon
Nordean vertailukelpoinen osavuositulos osui oman arvaukseni alalaitaan. Olen hyvin tyytyväinen, vaikka kurssireaktio onkin ollut suhteellisen käsittämätön.
Mielenkiintoista Nordean esityksessä oli tuo, että korkokate on parantunut merkittävästi:
Tuo tapahtui siitä huolimatta, että kvartaalin alkupuolella 3 ja 12kk euriborien välillä ei ollut vielä kovin suurta spreadia. Nythän se on revennyt miltei historiallisiin lukemiin, joten on mielenkiintoista nähdä, miten tämä näkyy luvuissa kolmen kuukauden kuluttua:
Nordea Bank Oyj (“Nordea”) on tänään mitätöinyt 49 243 777 yhtiön omaa osaketta Nordean hallituksen tekemän päätöksen mukaisesti. Osakkeet olivat yhtiön hallussa pääomarakenteen optimointitarkoituksessa ja ne oli hankittu osakkeiden takaisinostoilla.
Vaikka pörsseissä rytisee, Ameriikan raitilla annetaan Bull-näkemystä Nordealle
Vai onko pankkiiriliike myymässä omistuksiaan?
Goldman Sachs: 128 → 136 SEK (12,98 EUR) & Osta
2022-05-06 06:40
Goldman Sachs höjer riktkursen för Nordea till 136 kronor (128), upprepar köp - BN
Aika hurja preemio nykyiseen 
Tosin onhan tää uutiseton(?) dippi alle 9 euron aika erikoinen, varsinkin kun omien ostoja on tehty taas ja ilmeisesti nekin on tarkoitus mitätöidä. Siihen nähden kurssin suunta on “väärä”.
Ei täysin turha. Prosenttiyksikön nousu korkotasossa tietää noin 3 miljardin euron tulosparannusta Nordealle. Ilman suurempaa efforttia. Katsokaa vaikka taseesta.
Kiitos vinkistä: ehtisitkö vinkata vielä, mitä tase-eriä omaisuuden ja vastuiden puolelta olisi syytä tarkastella? Vai tuleeko tämä liiketoiminnasta, kuten korkokatteesta?
Kysyn, koska haluaisin ymmärtää paremmin logiikan korkotason muutosten vaikutuksista tulokseen.
Eikös se mennyt Nordeankin kohdalla niin, että se mitä korkojen nousulla korkokatteessa voitetaan, varainhoidossa hävitään?
Barclay nosti Nordean tavoitehinnan 11,20 euroon (entinen 10,40 €) ja toistaa pidä-suosituksen.
Rytisee ja rätisee, ja suuret osingotkin 2020/21 irronneet, mutta:
JP Morgan: 115 → 125 SEK (11,90 EUR) & Overweight
2022-05-19 08:59
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) JP Morgan höjer riktkursen för Nordea till 125 kronor från 115 kronor. Rekommendationen övervikt upprepas.
Halpaa on kuin saippua. Kiva kun joku muukin kuin Juurikki osaa tehdä fundalaskelmia. Morganin setä näyttää arvioivan luottotappioriskin vielä alemmaksi kuin Juurikki. Muuten yhtälö ei toimi.
Nordeallahan on vieläkin vielä Koronan luottotappiovarauksetkin purkamatta.
Näitäkin on tehty massiivisesti, eivätkä luottotappiota juuri realisoituneet.
Toki alkaa herätä kysymys onko niitä fiksua nyt purkaa taantuman pilvien vähän kerääntyessä.
Paljonko näitä varauksia siis on?
Oliskohan mitään teoreettisia mahdollisuuksia, että Nordea ostaisi jonkin pankin, jos kassa on “valtava”?
Ei ainakaan mistään Euro-maasta nyt kun taas lävähtää Italiat ja muut silmille.
Hyvin epätodennäköistä siis.
Q1/22 raporttia lainaten. (First-quarter results 2022 | Nordea)
“Our credit quality remains strong, with net loan losses amounting to reversals of 1bp during the quarter. There continues to be uncertainty regarding the broader impact of the conflict – including higher energy, food and commodity prices. With our COVID-19 management judgement provisions of EUR 610m, we are well protected against credit losses. We expect to get a clearer picture of the potential effect of the macroeconomic impacts on our customers during the second quarter.”
Eli 610m, koronan takia tappiot eivät toteutuneet, mutta nämä varauksethan voidaan siirtää muihin tappioihin jos niin tarvitaan → Ei tarvita yhtä suuria uusia varauksia jos saadaan lama tai idänkeissit pamahtaa pahasti näpeille ( Venäjän takia tehtiin 74m€ lisävarauksia jo)
Ok, kiitoksia. Odotin että olisi ollut vielä enemmän mutta hyvä jos tuokin löytyy, nyt ei kannata noita purkaa, joskin voi olla että juridisesti joutuvat covid19 varaukset purkamaan jos ne eivät ole enään kurantteja ts. niitä ei voi perustella enään covidin varjolla. Tekevät sitten uusia laman varalle.
Eihän summalla ”talousromahdusta” eletä. Mutta yleisesti ottaen suomalaisten yrityksien lainataso ja lainojen laatu ovat aika hyviä.
Ja Nordea on ollut vielä aika valikoiva, näkyy pienissä lainatappioissa.
Välillä sitten hieman ikävämpiä uutisia. Kaksi Nordean työntekijää pidätetty Norjassa epäiltynä lainojen myöntämiseen väärin perustein.
