Yleisesti öljyn ja kaasun etsintä ovat laskeneet viimevuosin, koska öljy- ja kaasuyhtiöt ovat pyrkineet rajoittamaan riskejä keskittymällä tuotantolaitoksiin ja alueisiin joilla on taattu tuotanto. Covid-19 pandemian seurauksena nämä suorastaan romahti öljyn hinnan myötä. Myös poliittisista syistä nämä “licence awards” ovat vähentyneet tai olleet pausella, ja trendi on alaspäin sillä keskitytään yhä nettonolla tulevaisuuteen. Lisenssit ovat vähentyneet merkittävästi Venäjällä, Yhdysvalloissa, Australiassa, mutta Aasiassa lisääntynyt (Malesia, Indonesia, Intia, Pakistan). Afrikassakin ainoat valtiot jotka näitä ovat lisänneet ovat Angola, Egypti, Marokko sekä Zimbabwe. Myös Etelä-Amerikassa ovat kasvaneet.
3 tykkäystä
Otin muutama päivä sitten öljy bull -sertifikaattia, mikä onkin kiivennyt mukavasti koko ajan. US Oil käppyrää katsoin ja se on päiväkynttilöillä katsoen nyt myös teknisesti hyvän näköinen, ylitti MA20 ja EMA50, seuraavaksi 200 päivää tulee vastaan hiukka alle 100USD. Onko joku muukin samoilla ajatuksilla, lähinnä vertaistukea kaipaan miten pitkään pitää viputuote salkussa “let the profits run”?
Ite olisin hyvin varovainen nyt. Ei vaadita kuin Bidenin vaalitemppu eli tyhjentää loputkin hätävarastot, niin hinta voi nopeasti kyykätä.
Pitkällä aikavälillä sentimentti on hyvä. Mutta päivä ja viikkotasolla juuri nyt on riskejä liikaa.
1 tykkäys
Kiitos ajatuksista. merkittäyteen
Miksi hätävarastojen tyhjeneminen aiheuttaisi öljyn hinnan laskua?
1 tykkäys
Opec pienentää öljyn vientiä. Onko täällä tietäjiä Kiinan tilanteesta. Onko samaan aikaan Kiina mahdollisesti avautumassa ja lisäämässä öljynkulutustaan. Jos näin on, niin entistä tiukemmaksi menisi öljyn tarjonta, jolloin hinta nousisi.
Mutta mikä tuon Kiinan tilanne on ?
Öljy taas teknisestikin menossa ylämäkeen, sekä minuutti, tunti ja päiväkynttilöin.
Viimeksi bull -serti tuotti hyvin, voi olla että taas tulee jotain pientä
Eikö kukaan muu veivaa öljyllä? 
2 tykkäystä
Itse longina parissa big oilissa kesästä - syksystä 2020. Vähän olen kevennellyt jo. Koko ajan nauttia nousevista osingoista sekä kurrsinousuista. Toisessa nousua noin 175% toisessa 225% tällä ajalla. Osingot päälle vielä 9-10% vuoteen sijoitetule pääomalle.
5 tykkäystä
Monella olisi ollut vielä hyvä tilaisuus 2021 black fridayna tarttua Exxoniin 59usd hintaan. Nythän tuo on lähes tuplat alle vuodessa…Kuoleva ala… 
2 tykkäystä
Ajatelkaas, jos Iran oikeasti saisi kunnolla tuhoa aikaan tuolla oikeisiin kohteisiin. Öljy muutenkin herännyt kun USA himmaamassa SPR:n tyhjennystä. Kohtuu suurella todennäköisyydellä jenkit vastaisivat voimalla…
1 tykkäys
Alle satasen hinnat taitaa olla historiaa ihan pian jos nämä pitää paikkansa. Blummalta:
XI: CHINA WILLING TO WORK WITH GERMANY ON AVIATION, COVID :CCTV
CHINA WORKING ON A PLAN TO SCRAP COVID FLIGHT SUSPENSIONS
Näitten lisäksi SPR vetelee viimeisiään, Venäjän crude oil-pakotteet alkaa joulukuun alussa jne…
2 tykkäystä
Miettinyt sijoittamista öljyntuotanto sektorille ja haluaisin kuulla minkälaisia mielipiteitä sektorista teillä on tällä hetkellä. Koetin vähän penkoa uutisia aiheesta ja kaksi artikkelia osui silmään. Jos on myös jotain sivua tai twitter tiliä jossa aiheesta pohdintaa voi vinkata 
Tämä IEA:n kuukausikatsauksesta Oil Market Report - November 2022 – Analysis - IEA
Ja investing.com artikkeli, jossa käsitetellään Opecin katsausta ja yleistä markkinasentimenttiä. The Commodities Feed: OPEC Lowers Demand Forecasts | Investing.com
Molemmissa tuodaan esille tuleva taantuma ja öljynkulutuksen laskeminen höystettynä muilla kulutusta vähentävillä teemoilla kuten Kiinan koronasuluilla.
Eli näyttäisi, että 2023 ei olisi öljyn vuosi? Ellei nyt kysyntä kuitenkin pääse yllättämään, jolloin opecin tuotantoleikkaukset aiheuttaisivat nousepainetta hinnalle. Tietyisti vielä mukaan tulee joulukuussa Eu:n venäjälle asettamat öljyn tuontikiellot, jotka taitavat koskea tankkereissa kuljetettavaa öljyä.
Ehkä eniten, mikä tällä hetkellä itse sektorissa ja siihen sijoittamisessa mietityttää. On yhtiöiden arvostustaso suhteessa ensi vuodella oletettaviin heikentyneisiin kysyntänäkymiin. Ja kuinka paljon tätä on tällä hetkellä hinnoiteltu osakkeisiin.
2 tykkäystä
Kannattaa ehkä mennä lukemaan raaka-aineet & luonnonvarat -ketjuun @Pohjolan_Eka ja @Pavel tekstejä, he ovat käsitelleet öljyn tarjonta - kysyntä dynamiikkaa laajalti.
Itse ehkä lisäisin tähän väliin, että kyseessä on erittäin syklinen sektori johon sijoittamista kannattaa miettiä useamman kerran. Näillä tasoilla voisin ottaa hedgeksi position tai jos omaisin vahvan mielipiteen öljyn noususta huomattavasti korkeammalle.
Luonnollisesti öljyn luulisi olevan paineessa tilanteessa, jossa talous alkaa hidastumaan, mutta nykyinen tilanne markkinoilla tuo muutaman nyanssin tähän. Ukrainan sodan alettua Yhdysvallat alkoi tyhjentämään hätäreservejään ja tulee ilmeisesti jatkamaan tätä vuoden vaihteeseen. Tästä huolimattakin öljyn vahvuus puhuu mielestäni tarjonnan riittämättömyydestä. Luonnollisesti näitä reservejä pitää alkaa täyttämään kriisien varalta ja Biden on kommunikoinut ostavansa öljyä 70 $ barrel hintaan. Myös saudit ovat kommunikoineet leikkaavansa tuotantoa, joten öljyllä on tavallaan väli jonka alle sen ei luulisi laskevan.
Nousevia hintoja tukisivat maailmantalouden selviäminen ilman suurempaa taantumaa, mutta myös öljyn tuonnin estäminen Venäjältä Eurooppaan sekä Kiinan avautuminen. Luonnollisesti osa tuosta Öljystä vuotaa Kiinaan ( no pun intended ) mutta Kiinan avautuminen voi olla katalystinä kysynnän kasvulle globaalisti.
Narratiivinä tämän kaiken takana on lännen ali-investoiminen fossiilisiin raaka-aineisiin, joka nyt alkaa näkymään kaasun ja öljyn hintojen nousuna. Tässä voisi olla harmaan joutsenen tilaisuus siinä tapauksessa jos yllämainitut tekijät öljyn hinnan tukemiseksi toteutuisivat ja SPR joutuisi jatkamaan reservien täyttämistä. Voin puhua täyttä puppua mutta käsittääkseni Yhdysvallat ja jossain tapauksessa Kanada ei valmista tarpeeksi raskasta öljyä ja joutuisi ostamaan huomattavan osan tästä öljystä saudeilta. Pallo alkaa karkaamaan Yhdysvalloilta pois.
15 tykkäystä
Juu eipä tässä oikein ole tapahtunut kummempaa. Öljyn spotti on volatiili ja periaatteessa bullit uutiset saaneet silti hintaa laskemaan kun ostajia ei ole. Contango baby
Tässä on nyt jokunen asia mitä voi seurata jossei halua veikata arvalla mitä lyhyellä aikavälillä tapahtuu. Itse veikkaan että ensi viikolla pompataan taas ylemmäs, mutta kuka tuosta short term osaa sanoa.
Eli Kiinan suhteen on kaksi suuntausta. Osa sanoo että katsokaa covid tapauksia, full lockdownit tulossa takaisin ja toinen puoli sanoo että juuri tältä avautuminen näyttää koska zero covid on fantasiaa. Eli joko asteittainen rajoitusten keventäminen on merkki siitä että avaudutaan (tuskimpa nuo kuitenkaan olisi mitään “kaikki rajoitukset kerralla pois” ratkaisua tehneet) ja nouseviin tapauksiin mukaudutaan tai sitten uskoo että se tarkoittaa takaisin kiinni kaikki. Itse ehkä kaadun sille puolelle että kukaan ei ole niin tyhmä että olettaa voivansa joskus avata zero covid tyylillä vaan tapaukset npusee mutta avautuminen tapahtuu silti hiljalleen.
Toisena kohtana jos pitäisi veikata niin luulen että opec leikkaa tuotantoa jos tämä matalalento jatkuu.
Spr loppuu. Inventaario luvut oli todella suuria vedoksia tällä vkolla.
Venäjä embargo.
Tästä voi jokainen vetää omia pohdintoja🤷🏼♂️. Itse uskon että joulukuussa noustaan. Britit aikonevat lähteä windfall tax linjalle, mikä nyt ei varsinaisesti helpoita S/D ratiota. Eli varmaan varmaan battle tämän ja taantuman välillä ja paljon on sanottavaa Opec cuteilla asiaan. Mitään supply piikkejä en ole nähnyt ja myös hiili puolella vihdoin BTU kertoi eilen että ovat kuulleet sijoittajia ja avaavat heidän palkitsemisen ensi vuonna biybackeilla tai diveillä. Mukavan volatiilia aikaa kieltämättä. Vältelkää pahimpia shitcoja jos sektoriin aiotte.
13 tykkäystä
Liikaa öljyä tarina tällä viikolla. Viime viikolla sitä oli liian vähän.
Kaasuputken räjähdys Venäjällä hidastaanee heidän LNG laivoilla tapahtuvaa tuontia ja nostaa kaasun hintaa. Ukraina varmasti tulee jatkamaan iskuja Venäjän energia infraan.
5 tykkäystä
Tässä kannattaa lukea missä yhteydessä tästä puhutaan. Eli A. Jalostamot käy jollain +90% teholla, että miten niillä voisi olla pulaa öljystä jos ne pystyvät täydellä teholla jalostamaan🤷🏼♂️ B. Kyseessä siis Euroopan jalostamot ja ainakin Ranskassa on useampi kiinni mielenosoitusten takia joten crudea seisoo. ( …adding that French strikes and refinery maintenance also contributed to a crude overhang.)
En ole oikein varma mitä tuossa tarkoittaa että Aasiassa kysyntä on ollut lockdownien kanssa heikkoa kun jostain toisaalta olen lukenut että Venäjältä ja Saudeista menisi enenevässä määrin öljyä Kiinaan🤔, mutta ei siitä sen enempää kun en jaksa tähän hätään etsiä lähteitäni mistä noista olen lukenut.
Tankkerit maksaa enemmän kuin koskaan ja dieselistä pulaa.
En nyt tiedä mikä mun pointti, mutta ehkä tosiaan se että tuossa tosiaan kyse euro jalostamoista ja tämä ei sinällään liity suuntaan tai toiseen mid term S/D ratioon öljyn suhteen. Seuraava merkittävä asia voi olla seuraava opec kokous ja tietysti mitä läy spr:n kanssa ja Kiina. Tätä siis tarkoitin aiemmassa viestissäni kun sanoin että vaikka öljy on kovin volatiili niin itse en ole juuri mitään kovin merkittävää nähnyt tapahtuvan suuntaan enkä toiseen. Demand heittelee aina vähän sen ilmottavan instikan ja viikon mukaan että paha tuostakaan on vetää johtopäätöksiä talven kulutuksesta.
Edit. Nojoo tottakai tärkeä pointti on katsella mitä sen Venäjän öljyn kanssa joulukuussa lopulta käy. Unohtui listata merkittäviin tapahtumiin
Edit2. Pitää alkaa katella puolison kanssa Andoria mutta tossa on reutersiltä yksi pätkä Kiinan suhteen.
14 tykkäystä
Kiitos @Pavel vinkistä laitetaan seurantaan.
Youtubessa törmäsin podcastiin There’s Just Not Enough Energy | Harris Kupperman & Porter Collins - YouTube
Jossa käsiteltiin öljyä ja sen tulevaisuutta nykyisessä inflatorisessa ympäristössä, jossa kaikkien poraukseen, etsinnän ja materiaalien hinnat nousevat kovaa vauhtia, mutta öljyn hinta ei nouse samassa suhteessa. Tämän olettavat johtavan pidemmällä aikavälillä öljyn vähenemiseen markkinoilla, jonka jälkeen hinta korjaisi oikeammalle tasolle. Ihan hyvää keskustelua aiheesta, negatiivisena puolena lähinnä toivat esiin hallitusten epärationaalisen energiapoliitikan ja sen vaikutukset yritysten katteisiin ja toimintaedelletyksiin.
1 tykkäys
Öljy on muodostanut toistaiseksi monthly rangen (double top, double bottom), mikä tarkoittaa, että weekly consolidation on käynnissä, lähellä rangen alalaitaa toistaiseksi. Jos alalaita ei pidä, seuraava historiallinen tukitaso löytyy vasta 62.43, joten ollaan aika herkällä hintatasolla.
Fundamentaalisesti hinta on melkoisessa epäselvässä sumussa ensi vuoden ensimmäistä 6kk:ta ajatellen ja viimeisin näytelmä Saudien taholta ei ainakaan sitä helpota.
12 tykkäystä