Ihme jos ei lisä-osinkoa tule loppuvuodesta ja ilmoitetaan osarissa. Saivat niin ison summan takaisin kun purkivat tuon sopparin.
3 tykkäystä
Alla huhtikuinen Inderesin kommentti Eurajoen Säästöpankin hankinnasta, joka on mielestäni hyvin positiivinen.
Edit: jos oikein käsitän kommentin, Inderes nostaa noin 10% ennusteitaan (ja oletettavasti tavoitehinta nousee samalla), jos saadaan vahvistus hankinnalle.
Toistaiseksi hankinta ei ole tosiaan saanut vahvistusta ja markkinoilla ei mielestäni ole myöskään osakkeeseen tätä vielä ladattu. OmaSP tuntuu liikkuvan muutenkin hieman tutkien alla.
@Tomppis lähetti aiemmin tuon kiinnostavan otteen Twitteristä, kiitokset siitä! Tuon tiedon perusteella osariin on ladattuna odotuksia yrityskaupankin suhteen.
OmaSp antoi keskiviikkona väliaikatietoja yhdistymisneuvottelujen etenemisestä Eurajoen Säästöpankin kanssa. Yhtiön mukaan yhdistymisneuvottelut etenevät ja yhdistymistä koskevat päätökset tehdään toisen vuosineljänneksen aikana. Yhdistymisneuvottelut Mietoisten Säästöpankin kanssa ovat sen sijaan päättyneet.
.
Suhtaudumme Eurajoen Säästöpankin fuusiointiin edelleen hyvin myönteisesti. OmaSp kertoo järjestelyn kasvattavan yhtiön tasetta noin 300 MEUR:lla ja asiakasmassaa noin 12 000 asiakkaalla (OmaSp:n taseen loppusumma noin 4,4 mrd. euroa ja asiakasmäärä noin 140 000). Arviomme mukaan järjestelyn suora vuotuinen tulosvaikutus (PTP) on noin 2 MEUR, minkä lisäksi pankin integrointi osaksi OmaSp:n omia prosesseja tarjoaa arviomme mukaan karkeasti noin 1-3 MEUR:n vuotuiset synergiahyödyt.
.
Pidämme myös erittäin todennäköisenä, että kauppa tullaan tekemään selvästi alle tasearvon ostokohteen suhteellisen pienestä koosta sekä koko pankkisektorin matalasta arvostustasosta johtuen ja tämän myötä OmaSp tulee kirjaamaan järjestelystä positiivisen kertatuoton. Näemmekin kaupan varmistuessa tulosennusteissamme edellä mainitun kertatuoton lisäksi alustavasti noin 10 % nousupaineita. Viimeisin yhtiöpäivitys OmaSp:stä on luettavissa täältä.
12 tykkäystä
Analyytikon tuore kommentti:
https://www.inderes.fi/fi/uutiset/omasp-q2-maanantaina-tuloskasvutarina-etenee-raiteillaan
Positiivisia poimintoja:
- H2:lla (Q3 ovk) odotuksissa ohjeistuksen nosto
- Q2 ovk, odotuksissa tietoa syksyn osingosta
- Q2 ovk, odotuksissa tietoa Eurajoen SP:n fuusion etenemisestä
12 tykkäystä
Oma Sp antoi posarin juuri ennen Q2 raporttia!
Raportti ulos noin 20min kuluttua.
35 tykkäystä
Mietinkin, että eikös posari jo tullut kesäkuussa, mutta tosiaan nyt tuli toinen. Olisihan nämä ehkä samaan mahtuneet, mutta kivempi näin 
Aiempi posari kesäkuussa: “Yhtiö arvioi, että kannattava kasvu jatkuu edelleen vahvana yleisestä talouden epävarmuudesta huolimatta. Konsernin vuoden 2021 tulos ennen veroja kasvaa merkittävästi edelliseen tilikauteen verrattuna ja vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvaa edelliseen tilikauteen verrattuna.”
Nyt: “Yhtiö arvioi, että kannattava kasvu jatkuu edelleen vahvana yleisestä talouden epävarmuudesta huolimatta. Konsernin vuoden 2021 tulos ennen veroja ja vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvavat merkittävästi edelliseen tilikauteen verrattuna.”
6 tykkäystä
Wouou aika kova ylitys Inderesin laskelmiin
Ja Eurajoen SP fuusio tavoiteaikataulu 12/21
29 tykkäystä
Tässä voi olla jotain virheitä lukujen poiminnassa kun tuolla on noita oikaisuja jne. joten korjatkaa jos joku meni väärin, mutta onhan tämä aikamoinen ennusteiden ylitys.
30 tykkäystä
Siltähän tuo vaikuttaa, että Matias Arolalla ja Sauli Vilenillä meni aamukahvit väärään kurkkuun tuota lukiessa.
Oikaistu EPS toteutunut 0,4 vs 0,28 ennuste, yli 40% ennustetta parempi?.
Raportoidussa sitten mukana se kertakorvaus?
3 tykkäystä
Muistanko oikein, että Inderes ei ole vielä arvioissaan eikä tavoitehinnoissa ottanut huomioon Eurajoen SP, josta tulisi noin + ~10%(?) vaikutus liikevaihtoon?
"Eurajoen Säästöpankin fuusio OmaSp:hen etenee suunnitellusti ja liiketoiminnan luovutus on tavoitteena toteuttaa joulukuussa 2021.”
Eikö näillä kommenteilla tulisi jo sisällyttää vuoden -22 arvioihin?
5 tykkäystä
Siis. Jos pystytään jatkossakin tekemään 0,4 EPS per kvartaali, siitähän tulee 1,6 EPS per vuosi… ja päälle vielä kasvua? Onko tässä joku juju? Osakehan olisi halpaa kuin saippua tämän valossa!
13 tykkäystä
Ainakaan tuota mahdollista ylöskirjausta ei ole vielä ennusteissa:
Tulkitsen itse tämän myös niin, että fuusiota ei ole vielä ennusteissa muutenkaan:
Mutta arvon analyytikot @Sauli_Vilen / @Matias_Arola voi tämän varmaankin vahvistaa.
10 tykkäystä
Edullista on jos tällainen EPS on jatkuvaa…
Ja millä strategialla:
“OmaSp:n keskeisenä tavoitteena on palvella asiakkaita henkilökohtaisesti ja olla lähellä ja läsnä, sekä digitaalisissa että perinteisissä kanavissa. OmaSp pyrkii ensiluokkaiseen asiakaskokemukseen henkilökohtaisen palvelun ja helpon saavutettavuuden kautta.”
10 tykkäystä
Tässä taisi tulla myös päivitetyt ennusteet tulevalle vuodelle? Ei pahannäköisiltä näytä tunnusluvut näillä kurssitasoilla.
18 tykkäystä
Halpahan tämä tosiaan on. Jos laskee tämän vuoden tuloksella ja P/E 12 niin päästään jo 16,8€ kurssiin ja hyvä huomata, että nyt ollaan kuitenkin jo elokuussa, joten kohta katseet kääntyy jo 2022 tulokseen, joka tällä kasvuvauhdilla (tai vähän vaatimattomammallakin) tulee olemaan entistä kovempi.
16 tykkäystä
Melkoinen tulosvaikutus kertaluonteisilla tuotoilla ja arvonalentumisilla. Viivotinanalyysiä ei nyt kannata tehdä. Asuntokauppa käy kuumana ja laittaa vähän miettimään kauanko nykyinen vauhti pysyy yllä. Mennyt kvartaali sujui kyllä muuten erinomaisesti.
8 tykkäystä
Mikä ajaa oman säästöpankin oman pääoman tuotto ennusteita alas vuodelle 2022?
Mihin taseen varoja säästellään, olisiko parempi jakaa omistajille jos oman pääoman tuotto kärsii? Arvostus muuten erityisen houkutteleva.
Millä tavoin aikaisemmat Säästöpankkien fuusiot on toteutettu? Onko omistajille tehty suunnattu anti ja maksettu esimerkiksi osa kauppahinnasta käteisellä?
Siinäpä olisi Saulin tekemä haastattelu jossa selvennetään mm. näitä kahta tulosvaroitusta ja Eurajoen fuusion etenemistä.
27 tykkäystä
Eiköhän sieltä rahaa ole tulossa jakoon, kun ekp niin sallii. Ihmettelen jos 0,3€ ei muutu suuremmaksi tai lisä-osinkoa.
Katsokaa toimarin haastattelu osarista, fuusio menossa maaliin ja sieltä synergioita ensi vuodelle.
Targetit nousee tällä viikolle 17€~ hujakoille.
14 tykkäystä
Kiinnostavaa nähdä, otetaanko ennusteeseen jo mukaan Eurajoen SP:n fuusio. Kommenttien perusteella fuusio on jo aika selviö. Jos se otetaan ennusteeseen, 17.x euron TP on realiteetti.
2 tykkäystä