Vuodenvaihde lähestyy ja veromyynnit alkavat vähitellen tehty. Veromyynnit ovat vuosien kuluessa vähitellen siirtyneet kohti marraskuuta, kun hyvin moni odottaa ns. joulu ja uudenvuoden nousurallia. Seligsonin sanoin. Oriola on hyvin pienellä riskillä n. 6% osinko. Nyky hinnalla Oriolassa on potentiaalia nousuun. Yhteisesti omistettu apteekkiketju myytäneen parin vuoden kuluessa kumppanille. mitä tälle rahalle tehdään, kun Oriola keskittyy perinteiseen tukkutoimintaansa. Tukku ei voi enää laajentua ostoilla pohjoismaissa ja on kai opittu, ettei kannata rönsyillä muihin busineksiin. Joten on mahdollista, että apteekkirahoilla lääkitään kärsineitä osakkaita kunnon lisäosinkorohdolla.
7 tykkäystä
Uuteen jakelukeskukseen Suomessa laitetaan rahaa, näin veikkaan.
Inderes Sijoittajapäivän antia, talousjohtaja äänessä: Oriola sijoituskohteena | Sijoittajapäivä 20.11.2023 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
5 tykkäystä
Piti uudelleen kuunnella ajatuksen kanssa Seligsonin mietteet Oriolasta. Tulin päätelmään, että ostohetki on mitä mainioin. Ehkä Seligson hieman liioittelee tulevasta P/E 3 arvosta ja 22% osingosta näillä hinnoilla. Joka tapauksessa Seligsonin mietteisiin voi liittyä ajatuksella, että tässäpä erittäin vähällä riskillä nousevaa osinkoa.
7 tykkäystä
Nyt jäämme vain odottelemaan, hyväksyykö Ruotsin kilpailuviranomainen Svensk dos AB:n kaupan. Tuosta saadaan varmasti tietoa vuoden 2024 alkupuolella.
3 tykkäystä
Oriolan kurssihistoria on kieltämättä karua katsottavaa. yli 32.000 omistajaa on varsin raivoissaan yrityksen johdon ja hallituksen virheisiin. Venäjän seikkailu sentään päättyi jonkinmoiseen myyntisaamiseen. Onneksi ennen sotaa. Apteekkikaupat Ruotsiin tehtiin aivan liian kovalla hinnalla. Käyttöjärjestelmäuudistus oli katastrofi. Korona sotki apteekkimyynnin Ruotsissa. Ruotsin jakelukeskuksen ylösajo oli todella takkuista. Annosjakelu tuotti pettymyksen ja Hehku katastrofi ketju poltti viimeistään omistajien käämit.
Nyt yrityksellä on uusi toimitusjohtaja, joka ei ole näitä edellä kuvattuja aiheuttanut. Hän aloitti uusiin miettein. Nyt lisäksi toiminnanohjaus ja jakelukeskus toimivat tehokkaasti ja annosjakelusta luovuttiin.
Jos ajoitusta mietitään, niin tämä hyvinkin voi olla se hetki jolloin lisätä osaketta. Kurssi mataa historian alimmilla tasoilla ja monta ongelmaa on jo päihitetty. 6% osinko tulossa keväällä. Eiköhän tässä olla uuden alun äärellä
7 tykkäystä
Joskus taidettiin kyllä kehua, että ne Ruotsin apteekit saatiin halvalla, kun ne alussa teki hyvää tulosta. Nythän se osa ei kai näy yhteisyrityksen takia tuloksessa mitenkään, ja Seligssonin oletuskin oli , että ne aikanaan tekee 5% liikevoittoa ja että se näkyisi myös Oriolan omassa tuloslaskelmassa. Aikaa siihen mennee ennemmin vuosia kuin kuukausia…
Seligson ei mietteissään kertonut, miten kauan yrityksen omien tavoitteiden saavuttaminen kestää. Oli ainoastaan sitä mieltä, että Oriola tulee saavuttamaan asettamansa tavoitteet. Ja 6% osinko keväällä antaa mukavaa tukea odotella tulevaa tulosparannusta.
Mitkä todennäköisyydet näette negarille loppuvuonna? Jos oikein Raulin raporttia tulkitsin niin ohjeistukseen yltäminen edellyttäisi Q4:llä liikevoittoa 6 M€. Q3:lla tehtiin 4,4 M€ ja Q1-Q3 13,3 M€. Q4/2022 oikaistu liikevoitto oli vain hieman positiivinen, mutta se ei liene enää kovin vertaikukelpoinen. @Rauli_Juva
3 tykkäystä
Yritys odottaa tuloksen pysyvän samalla tasolla
Outlook for 2023
Oriola issued a new outlook on 13 October 2023:
Oriola expects the adjusted EBIT, excluding the dose dispensing business in Sweden, for the year 2023 to be on
the same level as adjusted EBIT for 2022 (EUR 19.7 million)
Tämä on suoraan viimeisimmästä analyysistä:
“Yhtiö odottaa vuoden 2023 oikaistun liikevoiton ilman Ruotsin annosjakelua olevan viime vuoden tasolla (19,7 MEUR). Oriolla teki tammi-syyskuussa 13,3 MEUR oik. liikevoitto ilman Ruotsin annosjakelua, joten Q4-tuloksen pitää olla nähdäksemme noin 6 MEUR, jotta yhtiö yltää ohjeistukseensa. Meidän ennusteessa tälle vuodelle näkyy Ruotsin annosjakelun tappiot syyskuun loppuun asti (2 MEUR), joten ohjeistukseen verrattavissa oleva ennusteemme oik. liikevoitolle on 18.8 MEUR. Tämä on nähdäksemme ohjeistuksen mukainen, vaikka jää hieman viime vuoden tasosta”
Oriola ei siis ole määritellyt mitä “viime vuoden taso tarkoittaa”, joka antaa vähän jousto/tulkintavaraa. Oikeastaan riippuu paljolti siitä määritelmästä mikä on varoituksen riski, lienee selvää että tuloksen jääminen muutaman satatuhatta voi hyvinkin tapahtua, sen sijaan alle 18 MEUR:oon jääminen vaatisi jo jotain isompaa hikkaa koska silloin Q4 jäisi alle Q3-tason. Q4 on kausiluonteisesti hitusen parempi kuin Q3, tuo viime vuoden vertailuluku on tosiaan surkea eikä ihan vertailukelpoinenkaan.
6 tykkäystä
Mitä merkitystä uudella jakelukeskuksella, kun lääkefirmat siirtyvät Tamron jakelupuolelle?Muuttivat Oriolan päästä aikatauluja lääketilauksille, mikä hankaloittaa varastonhallintaa Oriolan kautta tulevista lääkkeitä. Ei paljon Oriola tälläisestä kertoile eteenpäin. Pysyisin kaukana tästä puljusta. Useampi firma on siirtänyt tai siirtämässä tavaroitaan Tamro-tukun alle.
Orionin lääkkeet hyvin pitkälti ainoa mitä täältä enää jaellaan eteenpäin apteekkeihin. Orionin ei-lääkkeelliset tuotteet siirtyivätkin jo aiemmin toiselle tukkuliikkeelle.
Oriolalla on sekä Suomessa että Ruotsissa n 40% tukkumarkkinoista. Suomessa Orion jakelee muun muassa seuraavien lääkeyhtiöiden lääkkeitä: Orion, MSD, Janssen, Boehringer Ingelheim, KRKA, Zoetis, Orifarm, Accord ym. Eli Oriolalla kyllä riittää asiakkaita varsin mainiosti. Ja uusin jakelukeskus on Ruotsissa.
4 tykkäystä
Kertoisitko lähteen tälle tai edes mitkä firmat ovat siirtymässä Tamroon. Karhuilu on sallittu, mutta tarvittaisiin vähän lihaa luiden ympärille. Nyt tää jää tasolle kummin kaima kerto, että oriola menee konkkaa.
5 tykkäystä
Krka ja Thea viimeisimmät. Oriola voisi kertoa, jos haluaisi.
Tamro ei ole tiedottanut uusista jakelusopimuksista, joten väitteeltäsi puuttuu pihvi.
1 tykkäys
Krka käyttäny oriolaa ainaki vielä syyskuun loopussa 2023
Thea on käyttämy Tamroa ainaki vuodesta 2021 asti, että jos se on uusin menetetty asiakas, niin en olis huolissaan. Varmaan joku asiakas vaihtanu tamrolta oriolallekin.
Lähteenä laakeinfo.fi, jossa jokasen lääkkeen tuoteselosteessa näkyy tukkuliike ja päiväys millon tuotetiedot päivitetty.
9 tykkäystä
Krka liikkuu kun liikkuu. Ilmoittavat sitten aikanaan.
Theat eivät ole tulleet ainakaan pariin vuoteen Tamrosta. Tuolla lääkeinfossa on valitettavasti väärä tieto.
Ymmärräthän sinä @HaizuBieru , että tuollainen huutelu ilman lähteitä nimimerkin takaa internetin keskustelupalstalla ei ole kovin uskottavaa? Etenkään nimimerkiltä joka on tullut foorumille 8h sitten ja aloittanut viestittelyn tälläisilla kirjoituksilla. Jotain sinun pitäisi nyt pystyä antamaan lisää tähän, “lihaa luiden ympärille”. Kerro nyt vaikka edes lähteesi ihan ensimmäiseksi.
Muuten jää heikkotasoiseksi huuteluksi ja siten ei kuuluisi mielestäni koko ketjuun edes → poistoon koko ketjusta. Jos taas jotain lähdettä ja järkevää perustelua osaat näille antaa, niin sitten kiitän sinua erinomaisesta karhuilusta! Sinä päätät.
28 tykkäystä
Marraskuussakin hyvää myynnin kasvua Ruotsin apteekeissa
13 tykkäystä