Karhuilin aivan turhaan aikaisemmin Orthexin osalta. Toisaalta se on mukava olla väärässä, kun hinta ei ole vielä päässyt karkaamaan. Listaan muutaman pointin jonka vuoksi olen näillä alle 10€ hinnoilla lähtenyt hankkimaan positiota:
Tämä ensimmäinen on pitkälti omaa havainnointia. Muutaman lähteen lisään kappaleen loppuun globaalista ja kotimaisesta ilmiöstä, mutta ottakaa pienen suolan kera. Inflaatio näkyy nyt jo isosti puutavarassa ja teräksessä sekä paikoittain asuntojen hinnat ovat nousseet yoy 5-10%. Olen kuullut useammasta lähteestä, että sosiaalisen median alueryhmissä kysellään vapautuvia 3h+ perheasuntoja. Uskon että ihmiset kaipaavat isompia koteja, mutta hintojen noustessa ja talouden epävarmuuden kasvaessa isoissa perheasunnoissa asuvien muuttohalut vähenevät. Eli, on olemassa potentiaalia että tyylikkäät sisustukseen sopivat tai kaapistoihin integroitavat säilytys ratkaisut tulevat kasvamaan isosti lähivuosina, kun ihmiset optimoivat kaupunkikotien säilytysratkaisuja. Uskon, että kaikille halukkaille ei riitä isoja rivi-pari-omakotitaloasuntoja kasvukeskuksissa tai hinnat tulevat karkaamaan, jos trendi lähiöihin kaipuusta jatkuu.
Lähteitä:
@Petri_Kajaani kirjoitti yhdeksi varjoksi Orthexin raportin jälkeen, että raaka-ainekustannuksilla saattaa olla negatiivisia vaikutuksia Q2 alkaen. Orthex kertoi nopeuttavansa vuodelle 2022 suunniteltuja laajennuksia tuotantokapasiteettiin jo tälle vuodelle. Tämä viestii itselleni sitä, että olisivat jo hyvissä ajoin nähneet raaka-aineiden hintojen nousun. Eikö nämä valu kuitenkin suoraan kuluttajien maksettavaksi lievin hinnankorotuksin? Vai alkaako nämä korotukset näkyä vasta Q3 ->, jos niitä joudutaan tekemään? Tämä oli itselläni se alkuperäinen karhukeissi, mutta Q1 osoitti minun olleen aivan metsässä arvioideni suhteen.
Kolmantena myös Petrin mainitsemana potentiaalisena omistaja-arvon luojana voi toimia alan konsolidaatio. Kuvittelisin listautumisen jälkeen Orthexin aktiivisesti pohtivan yritysjärjestelyjä. Ala on niin pirstaloitunut, että jonkinlaista konsolidaatiota odottelen. Tämä ei näy kyllä kurssissa yhtään, kun aivan ilmiömäisen Q1 raportin jälkeen palautellaan kohti sitä edeltävää tilaa.
Kannattaa katsoa tuo Inderesin video missä haastattelevat Rosenlewta. Tuossa hän sanoo tosi selkeästi, että raaka-aineiden hinnannnousut saadan siirrettyä kuluttajille viiveellä, luokkkaa 3 - 6 kk.
Et vissiin ole ottanut selvää Orthexin tarjoomasta etkä lukenut @Badwithmoney viestiä ajatuksella.
Joo, Orthex on varmaan kaikille tutuin pakasterasioistaan, mutta smartstore-laatikot on ollut ehkä se isoimmin kasvava tuoteryhmä. Ja ne auttaa nimenomaan saamaan säilytystilasta enemmän irti ja siksi ymmärrän logiikan, että ahtaammin asuva panostaa enemmän säilytysratkaisuihin.
Orgaanista myynnin kasvua mielestäni ajaa ennen kaikkea se, että tuotteet on hyviä ja luo arvoa kuluttajalle. Sen lisäksi toki hyllymetrit myös tärkeitä, mutta tärkein draiveri on kyllä varsinainen kysyntä tuotteille (ja se toki auttaa saamaan lisää hyllymetrejäkin, kun tavara menee kaupaksi kilpailijaa paremmin)
Tässä esimerkki jätteiden lajittelua helpottavasta hankkeesta. Vastaavat teot lisäävät (toivottavasti) muovin kierrätystä, mikä tukee Orthexin kaltaisia toimijoita lisäämällä kierrätysmuovista valmistetun raaka-aineen saatavuutta. Muistutuksena yhtiön tavoitteena on, että 80 prosenttia kaikista sen tuotteiden valmistuksessa käytetyistä raaka-aineista ovat joko biopohjaisia tai kierrätettyjä materiaaleja vuoteen 2030 mennessä.
Voi olla että puhun ihan puutaheinää, mutta käsittääkseni muovin kierrätyksen lisäämisessä kyse ei ole muovin määrästä, mitä ihmiset vievät muovinkeräykseen, vaan sen hyödyntämisen hankaluudesta. Pari kolme vuotta sitten otin yhteyttä LassilaTikanojaan ja sain heiltä pari kaveria meille töihin kehittelemään muovinkeräystä työpaikallemme, että he keräisivät työpaikkamme muovijätteet ja veisivät Merikarvian muovijalostamoon tai minne ikinä. Työpaikallani kertyy älytön määrä ylimääräistä muovia kaikenmaailman pakkauksista jne. No, heidän viesti oli aika karu: suurin osa heille tulevasta muovista jatkaa suoraan poltettavaksi hyötyjätteenä. Pienen määrän muovia he pystyvät käyttämään uudestaan, lähinnä kirkasta kalvomuovia. Joskus he ovat päätyneet lähettämään muovijätettä jopa ulkomaille, koska sitä on liikaa kertynyt heille. Noin he sanoivat. Sen muovin täytyy kuulemma olla 100% puhdasta ja kuivaa, muuten sillä ei tee mitään. Lisäksi jos alat puhdistaa esim jugurttipurkkeja kotona jotta voit viedä ne kierrätykseen, katoaa ekologisuus siinä. No, saimme kirkkaalle kalvomuoville keräyspisteen. Mutta heh, semmosta.
Tämä varmaan toki kehittyy kovaa vauhtia. En tiedä tosiaan mikä nyt on tilanne, tuostakin on aikaa jo tovi.
Karua katsottavaa oli ainakin YLE MOT:n hiljattain(5.4.) tekemä juttu Fortumin muovinkierrätyksestä.
“Fortumin mukaan todellisuudessa kotien jätemuovista uusiokäyttöön päätyi kuitenkin vain 37 prosenttia vuonna 2019. Senkin jälkeen on menty suunnilleen samalla tasolla.”
Melko synkän vastauksen antoivat . Suomessa suurin pullonkaula on varmasti juuri tuo sekalaisten muovien kierrättämisen hankaluus, mikä varjostaa etenkin kuluttajamuovia. Kehittyneemmät teknologiat, kuten kemiallinen kierrätys, voivat tulevaisuudessa olla vastaus kyseiseen ongelmaan. Fortumin kierrätys- ja jäteliiketoiminnan johtajalla oli kiinnostava kirjoitus aiheesta.
”Toinen ongelma liittyy nykyiseen mekaaniseen kierrätysteknologiaan, jossa esimerkiksi erilliskerätty muovi sulatetaan uudeksi muoviraaka-aineeksi. Mekaaniset teknologiat sopivat vain melko puhtaille ja verrattain yksinkertaisille materiaaleille. Suuri osa jätteistä ei täytä näitä edellytyksiä. Vertaamalla neitseellisten (n. 91 %) ja kierrätysperäisten (n. 9 %) materiaalien käyttöä ja niiden välistä valtavaa kuilua, on selvää, että mekaanisilla teknologioilla tätä suhdelukua ei voida parantaa kuin rajallisesti.”
”Jatkossa mekaanisia kierrätysteknologioita on täydennettävä edistyneemmillä keinoilla. Vaihtoehtoina ovat mm. kemiallinen kierrätys tai jätteenpoltto yhdistettynä hiilidioksidin talteenotolla ja hyötykäytöllä (CCU). Nämä teknologiat sietävät huomattavasti paremmin heterogeenisia epäpuhtaita muoveja, jolloin nekin saadaan materiaaleina kiertoon.”
Onko kenenkään silmiin sattunut Carnegien tai Nordean analyysit Orthexista? Olisi mielenkiintoista vertailla Inderesin näkemykseen Q1 jälkeen. Analyytikot - Orthex Group
Havaintona ympäröivästä maailmasta. Tänään kävimme paikallisessa halpatavarakaupassa. Siellä erään hyllyn päässä vaimon silmiin osui smartstore collect säilytysastiat. Sanoi, että olisi siistit kuulema meidänkin kotiin. Lisäksi tokaisi, että moni on tuotteita kehunut ja kovasti niitä kuulema mm somessa mainostetaan. Saa nähdä onko nuo pöntöt kohta, joka kodin vakiovaruste. Jatkan kuitenkin vielä havainnointia ennen pönttöjen ostoa kotiin ja osakkeiden ostoa ostille.
Nyt tuli vasta tutustuttua paremmin Orthexiin, sen tuotteisiin, johtoon ja kokonaisuuteen laajemmin. Mielenkiintoinen ja varsin potentiaalinen yhtiö kyseessä. Luottoa herättää myös vahva johdon omistus.
Juna poimi vielä siis minutkin kyytiin mukaan. Inderesin Tavoitehintaan matkaa vajaa 20% joten tämähän saattaa saada myös suositusmuutoksen lähiaikoina mikään kun ei varmasti ole muuttunut, mutta Mr. Market antoi hyvän mahdollisuuden hypätä mukaan
Orthexin GastroMax säilytysratkaisut keittiöön osuivat silmään Prismassa. Hyvännäköisiä tuotteita, ostopäätöksen vahvisti se että ne on valmistettu Suomessa. Sitten tuli kiinnitettyä huomiota enemmän, ja kotoa löytyi kaikenlaisia Orthexin tuotteita. Mukaan lukien ämpäri, totta kai!
Tässä seuraa tuulipuku-mutuiluani. Orthex voi hyötyä järjestämisen trendistä. Marie Kondo, “The Home Edit”, ruotsalainen kuolinsiivous… viime vuosina on ollut monta suosituksi suosituksi noussutta järjestelyn trendiä, jotka voi nähdä osana tiedostavan kuluttamisen trendiä. Läpinäkyvät säilytysastiat esim. auttavat vähentämään ruokahävikkiä keittiössä.
Käytännöllisyys ei ole ainoa pointti. Lisäksi säilytysratkaisut tekevät tilasta miellyttävät ja yhtenäiset. Ei ole ihan sama miltä keittiön kaapissa näyttää suljetun oven takana: “organisation porn” eli “järjestelyporno” on ihan oma lajinsa, jossa esitellään kuvia suorastaan näyteikkunamaisen upeasti järjestellyistä kaapeista. Esimerkiksi minä järjestysintoilijana saan suurta mielihyvää Orthexin GastroMax-mainosvideosta.
Lisäksi allekirjoitan mitä Badwithmoney toi esille. Pienessä asunnossa on tosi tärkeää, että säilytysratkaisut ovat järkeviä. Se helpottaa sekä sinkun että lapsiperheen arkea. Epäilen että tilan puute ja tavaramäärä ovat olleet takana osittain myös näissä järjestelyn trendeissä. Tällaisille tuotteille on kysyntää. Minä ainakin tarvitsen niitä, joten eiköhän muutkin!
Kokonaan oma juttunsa on jätteiden lajittelu kotitaloudessa. Pitää olla erikseen muovit, kartongit, patterit, paperit, kaikki. Kierrätyspiste vie jo tilaa kotona ja sen haluaa toteuttaa käytännöllisellä, silmää miellyttävällä tavalla. Myös tässä käytännön pulmassa Orthexin tuotteet ovat paikallaan.
Kun Orthex listautui, olin yhtä innoissani kuin ilmaista ämpäriä kotiin tuodessani. Käytännöllisiä, kauniita tuotteita. Muovi ei ole välttämättä häviäjä lasin rinnalla - materiaali voi tuntua kevyemmältä, turvallisemmalta esim. lapsiperheessä.
Uskoisin, että Orthex saa myös apua konttirahdin hinnoista. Hinnat eivät ole tippuneet vaan päinvastoin suunta tuntuu edelleen olevan ylöspäin.
Esimerkkinä Tokmannin myymä 18L bensakannu (Bensakannu 18l oranssi | tokmanni.fi). Näitä mahtuu noin 2000kpl standardiin 40 jalkaiseen konttiin. Hinta rahdille Kiinasta Suomeen olisi nykyään about 4-5 euroa kpl. Kun myyntihinta on EUR 16.79 niin on selvää, että Kiinasta näitä ei voi nykyään tuoda ja kilpailla.
Tuotteet joita Orthex tekee ovat juuri sellaisia joissa rahdin hinnat vaikuttavat todella paljon.
Viisi euroa arvelet kontilliselle rahtihintaa? Oikeasti?
Kaksitoistametrisen merikontin kuljettaminen Aasiasta Pohjois-Eurooppaan maksoi tammikuussa 2021 noin 7 500 euroa. Tänä päivänä varmaan vieläkin enemmän. Päälle satamakulut, tuontitullaus, tullit ja verot, kontin veto varastolle Mäntsälään jne.
Kanistereille todellakin aivan älyttömän kallista ja aivan oikeassa suuruusluokassa tuo 4-5 euroa jos tuo 2000kpl määrä sinne 40 jalkaiseen menee.
Omassa päivätyössä seuraan päivittäin rahtihintoja Aasiasta Suomeen ja muuhun Eurooppaan.
Viimeisin hinta Kiinasta Suomeen hiukan vajaa 10 000 USD (40 jalan kontti).
Vertailuna esim. Kiinasta Saksaan 5 000 USD (20 jalan kontti).
Ja kuten Telemaster sanoi, niin tämä on vasta satama-satama rahti. Siihen kaikki muut tuontikulut päälle.
Mainitaan nyt vielä, että vuosi sitten 40 jalan kontti Kiinasta Suomeen oli 2 000 USD.
Kysymys nyt on, että kuinka monta kannua saadaan yhteen konttiin? Joka tapauksessa kallista on ja viimeisten ennustuksien mukaan rahdit pysyvät ylhäällä vuoden loppuun asti. Jonka jälkeen kiinalainen uusivuosi on jo oven takana, mikä myös nostattaa rahtihintoja.
Eli oma ennustus on, että vasta Q1/22 jälkeen rahdit ehkä normalisoituvat. Sinne asti Orthex saisi tästä vetoapua.
. Suomessa suurin pullonkaula on varmasti juuri tuo sekalaisten muovien kierrättämisen hankaluus, mikä varjostaa etenkin kuluttajamuovia. Kehittyneemmät teknologiat, kuten kemiallinen kierrätys, voivat tulevaisuudessa olla vastaus kyseiseen ongelmaan. Fortumin kierrätys- ja jäteliiketoiminnan johtajalla oli kiinnostava kirjoitus aiheesta.
mikään kun ei varmasti ole muuttunut, mutta Mr. Market antoi hyvän mahdollisuuden hypätä mukaan 