Osakesijoittaminen

Osingoilla vai ilman? Osinkoketju

Harkinnassa on Sammon lisäystä salkkuun. Ei nyt mitään kauheaa nousuvaraa itse osakkeessa mutta tasaista osinkoa tulee. Sitten mitä Sampo tekee kun saa Nordeat myytyä voi tulla aavistus lisää osinkoa, mikäli nämä ajatukset toteutuvat🤷🏼‍♂️

1 tykkäys

Sampo on kieltämättä laadukas yhtiö, mutta “tasainen osingonmaksaja” särähti korvaan - Sampohan on leikannut kahdesti osinkoaan parin vuoden sisään… :grinning_face_with_smiling_eyes:

5 tykkäystä

Siis no olet oikeassa :joy: toisaalta leikannut vaan kestävämmäksi osinkoa​:thinking:

2 tykkäystä

Mjaa, AT&T teki kepposet ja jakautuu Discoveryn avulla kahdeksi firmaksi. 71% puhdas tietoliikenne ja 29% mediat yms. Discoveryn kanssa.

Osinkoa leikataan 40-50%, jos oikein muistelen.

Positiivisessa mielessä itse mukana tietoliikennefirman osalta. Josko pysyisi tylsänä ja tasaisesti osinkoa kasvattavana ja omia osakkeita ostavana firmana, eikä yrittäisi syytää raahaa jokaiseen mahdolliseen suuntaan. Tuon Mediafirman osalta taas ei ole kiinnostusta, liikaa kilpailua.

5 tykkäystä

Ohhoh… Tämä mennyt itseltäni ohitse.

At&t löytynyt salkusta oman sijoitusuran alusta lähtien

3 tykkäystä

Korjaisin tuota sen verran että;

Warnermedia spinoffataan ja yhdistetään Discoveryn kanssa.

At&t omistajat tulevat omistamaan tästä ‘uudesta yhtiöstä’ 71%ja Discoveryn omistajat 29%

T saa n. 43B usd. ( osa veloista siirtyy ‘uudelle yhtiölle’ → tulee olemaan aluksi 5x netdebt/ebitda )

T jakaa rahana/osakkeina uuden yhtiön osakkeenomistajille.

T:stä tulee sitten käytännössä pure-telecom yhtiö (Niinkuin Verizon)

Osingon payout tulee olemaan 40-43%. Cashflow n. 20B. ( Osinko tulee olemaan n. 5%. Kvartaali osinko n. 0,29$) T haluaa laskea velkaisuuden 2,5x jonka jälkeen voi ostaa omia osakkeita.

5 tykkäystä

Resurs Holding: Notice to attend the extraordinary general meeting

The shareholders of Resurs Holding AB (publ), Reg. No. 556898-2291, are hereby invited to the Extraordinary General Meeting on Tuesday 2 November 2021.

PROPOSED AGENDA

  1. Election of Chairman of the General Meeting.

  2. Election of one or two persons to check and verify the minutes

  3. Preparation and approval of the voting list.

  4. Approval of the agenda.

  5. Determination of whether the General Meeting was duly convened.

  6. Resolution on cash dividend.

  7. Resolution on dividend in kind of all shares in Solid Försäkringsaktiebolag.

  8. Resolution on approval of implementation of a long term incentive program in Solid Försäkringsaktiebolag including (A) directed issue of warrants; and (B) approval of transfer of warrants.

Eli aiemmista vuosista poiketen osinko maksetaankin näillä näkymin marraskuussa. Lisäksihän tulee tuo Solid Försäkringin osake-osinko, joka tiedotettiin tulevan jakaumalla 1:10 eli jokaista kymmentä Resursin osaketta kohden saa yhden Solidin osakkeen:

Resurs Holding to propose the distribution of subsidiary Solid Försäkring

Resurs Holding AB (“Resurs”) announced in May 2021 that the company had commenced a strategic review with the intention of listing its subsidiary Solid Försäkringsaktiebolag (“Solid Försäkring”) on Nasdaq Stockholm’s main market. Accordingly, the Board has decided today to propose that an Extraordinary General Meeting to be held on 2 November 2021 resolve to distribute all of the shares in Solid Försäkring to Resurs’s shareholders.

The aim is to list Solid Försäkring on Nasdaq Stockholm’s main market during the current quarter and thereby carry out the distribution of the shares in Solid Försäkring according to the Lex ASEA rules[1]. Provided that the Extraordinary General Meeting on 2 November 2021 approves the Board’s proposed distribution, Resurs’s shareholders will receive shares in Solid Försäkring in relation to their current shareholdings in Resurs. Ten (10) shares in Resurs carry entitlement to one (1) share in Solid Försäkring.

Allekirjoittanut on aina digannut osingoista - ihan sama, miten osakkeen arvo seilaa vuositasolla ja sykleinä, kunhan bisnes on tukevalla pohjalla ja (kasvavalla) osingolla päästään vuoden tavoitetuottoon. Ajatuksena, että tulevaisuudessa eläminen siirtyisi ainakin osittain osinkojen varaan - tämä kun on huomattavasti vähemmän stressiä vaativaa rahantekoa etenkin verrattuna vaihtoehtoon, jossa joutuisi ajoittamaan myyntejä oikein.

Tämän takia oman sijoitusurani aloittamisesta asti ollut varsin isolla painolla salkussa Sampoa ja Fortumia - vaikea kuvitella, että nämä bisnekset kaatuisivat lähivuosikymmeninä. Oma lemppari on kuitenkin Cibus, jonka kuukausittainen osinko on puhdasta kultaa kaltaiselleni sijoittajalle, ja varsin defensiivinen bisnes verrattuna vaikkapa Cityconiin. Pienempinä kavereina Evlin, eQn, Titaniumin ja Capmanin kaltaisia pelureita, joskin näiden suhteen joutuu aina hieman pitää sormea liipaisimella, jos homma kääntyykin kaakkoon.

Minkäslaista pitkän tähtäimen osinko-osakesijoittamista forumin väki harrastaa, ja mihin suosittelisitte kääntämään katseen, jos ajatuksena olisi alkaa lisäilemään kuukausittain sopivalla summalla (ideaalitapauksessa) +30 vuoden salkkuun kasvavaa osinkoa maksavia pomminvarmoja suoriutujia? Mieleen juolahtaa esimerkiksi Kone, joka vain tahtoo aina olla valitettavan kallis, sekä Kesko, jolla tuntuu rullaavaan varsin mainiosti.

Jenkkeihin ei oikein houkuttele lähteä osingot mielessä (vaikka koronadipissä oli mäkkärit ja kumppanit kyllä seurannassa), kun niitä markkinoita heikosti tulee seurattua, eikä mitään aitoa ymmärrystä REITeistä yms.

7 tykkäystä

Kukapa ei osingoista diggaisi, mutta ainakin itse karsastan niiden verotusta, ihan vaan kaksinkertaisen verotuksen kannalta

1 tykkäys

Kyllähän jenkki-reit löytyy varmoja nakkeja jos tyytyy cibus tason osinkoihin. Kuukausittaisia maksajia jatkuvasti kasvavalla pienellä kk-osingolla ihan valita asti. Itse suosin vähän enempi riski/tuotto pitoisia… Vasta tarttui haaviin 5% painolla Omega Healthcare, megatrendinä vanhustenhuollon “seinät”. alkuosinko pari pv takaiseen kurssiin siinä 9% vuoteen kieppeillä, 17v osingon korotusta putkeen. Ei suositus.

Omat osingot menee nyt reaalimaailman sijoituskohteen maksuun kuukausittain :+1:

4 tykkäystä

Jos haluaa maksimoida oman osinkovirtansa niin jenkit ei ehkä ole paras paikka etsiä tämän tyyppisiä yrityksiä, sillä monet firmat käyttävät enemmän rahaa omien ostoon kuin osingonjakoon. Poikkeuksiakin toki on, kuten REITit. Toki osinkokuninkaita löytyy jenkeistä paljon, mutta korkean yieldin osakkeita löytyy paremmin muualta.

Suomi on osinkosijoittajan luvattu maa, sillä meillä on paljon suuria yrityksiä, jotka eivät pysty (tai halua) investoida liiketoimintaansa, joten osinkoa jaetaan ja paljon. Itse tykkään seuloa osinkopapereita tunnusluvulla free cash flow per share suhteessa dividend per share. Lisäksi korkeat marginaalit ja ROE sekä toimiala kertovat liiketoiminnan laadusta sekä suhdannekestävyydestä.

Varainhoitajia ja rahastoyhtiöitä sinulta löytyykin hyvin salkusta. Ne ovat osinkopapereina aika no brainereita - korkeat marginaalit, pienet capexit ja tulos kasvaa “itsestään” kun omaisuusarvot nousevat sen 7-9% keskimäärin vuodessa vähän lähteestä riippuen. Toki ovat syklisiä yrityksiä eli kun pääomamarkkina tulee alas niin tulokset laskevat ja reippaasti.

Omasta salkusta hyviksi osinkopapereiksi luen Sammon, Harvian ja Aktian. Joo, eivät ehkä istu täydellisesti omiin kriteereihin, mutta osa tarjoaa jo valmiiksi korkeaa osinkotuottoa sekä osassa uskon osingon kasvun olevan nopeaa. eQ:ta olen himoinnut ja pitkään, mutta hinta hirvittää. Hinta kun tulisi vielä vähän alas niin ostan ja isosti.

Ylläolevaa ei pidä ottaa sijoitussuosituksena vaan kannattaa suhtautua varauksella.

2 tykkäystä

Minun mielestä jenkkien omien ostot ihan positiivista, sehän nostaa sitten kurssia. Eli saa osinkoa ja arvonnousua samalla. Nyt toki ostokohteet vähissä, jos hakee maksimaalista osinkotuottoa. Mielellään lukisin mistä saa jenkkejä paremman osinkotuoton, itse viilannut kuitenkin sen jo melko ylös, tyyliin 8-9% :thinking:

2 tykkäystä

Olet odottanut kotipörssifirman osinkoa vuoden ja sitten sen enempää murehtimatta he pudottavat osinkomäärän puoleen. No ei mitään. Vuoden päästähän sitä sitten taas saa jonkin random summan rahaa. Ei kun odottelemaan.

Tai sitten ostat jenkkipaperia, jolle on henki ja elämä nostaa osinkoa. Ei vaihdella ylös alas, vaan nostaa vuosikymmeniä putkeen. Jos tipauttaa, niin kurssikin napsahtaa alas kun omistajat siirtyvät laadukkaampaan lappuseen. Eikä tarvitse odotella vuotta nähdäkseen missä mennään. Kolmen kuukauden välein saapuu varat tilille. Tästä saa 12 lapulla verrattain helposti osinkoa joka viikko! Vähemmälläkin jos valitsee mukaan lapun joka maksaa osinkonsa kuukausittain. Vähän eri meininki kuin kerran vuodessa.

Osinkosijoittajan ykkösjuttu on ostella kustannustehokkaasti parhaat osinkopaperit eri puolilta palloa. Sen jälkeen sitten vaan lumipallo pyörimään laittamalla osingot aina takaisin kasvamaan. Tietyssä paperissa voi alun osinkoprosentti olla vähäisempi, jos vastaavasti osingon kasvuprosentti on iso. Ulos maksamisen osuus ei myöskään saisi olla kestämättömällä pohjalla, eli payout ratio saisi olla siellä 40 - 60 %. Näin jää rahaa kehittää firmaa, eikä rahat lopu myöskään kesken. Poikkeuksia tähän sääntöön löytyy jossain määrin, kuten PEP tai KO.

6 tykkäystä

Lasken pitkän tähtäimen osinko papereikseni Evolutionin, Harvian, Kamuxin ja Nesteen. En vielä tarvitse osinkoja joten en halua maksaa verojakaan niistä mutta en halua maksaa myynneistäkään joten pyrin valitsemaan yhtiöitä jotka ensiksi kasvavat ja sitten alkavat vuolemaan kultaa.

3 tykkäystä

Osinkoa kasvattaviin yrityksiin sijoitan 100%. Osinkoprosentti 2-6%, kuitenkin arvioidulla kasvulla osinkoprosentin pitää kivuta 10v. sisällä 6% tasalle, mieluummin 7%. Ns. jalostettu Chowder numero omalla tavoitteella. “Eläköitymisen” tavoite asetettu 2040-45 paikkeille.

Yrityksiä Suomesta, Ruotsista, USAsta, Kanadasta ja Briteistä. Suomi ja Kanada tuo korkeimmat alun osinkoprosentit, kun muiden maiden osakkeet painottuvat vahvempaan kasvuun. Tietysti poikkeuksia löytyy joka maasta.

Haen tylsyyttä, eli ei hypeosakkeita, vaan jo liiketoiminnan kannattavuuden todistaneita kohtuullisilla arvostustasoilla.

3 tykkäystä

Tarkoitus on koota eläkesalkkua, joten yritys on löytää firmoja, mitä uskoo voivansa pitää salkussa todella pitkän aikaa. OST koostuu pääosin kotimaisista osinkoyhtiöistä, tilin saldosta varaan max 25% kasvuosakkeille, joista saadut tuotot menee sitten osinkofirmoihin. Tarkoitus on kasata myös AOT:lle osinkosalkku ulkomaisia yhtiöitä varten. AOT:n koko on noin 50% OST:sta ja ainoa omistus toistaiseksi on jenkkiapteekki Walgreens. Tarkoitus oli vähän Inderesin tyyliin laittaa könttäsummat näihin kiinni, mitä ei sitten kasvata. Pääosa eläkesijoittamisesta menee kuukausisäästämisellä indekseihin.

Tavoitteena on löytää laatua hyvään hintaan, suurin omistukseni on koronadipistä otettu Sampo. Perässä tulee sitten Tokmanni ja Tieto. Osinkoa saisi tulla mielellään ainakin neljä prosenttia. Kuitenkin tärkeämpää on, ettei heti pienen rytinän tullessa sitä olla leikkaamassa/perumassa. Ja on myös todella tärkeää, että bisnes on helposti ymmärrettävää. Siksi voisin luulla, että osinkosalkussa kulutustavara tulee näyttelemään aika suurta roolia. Mitä tylsempi, niin sitä parempi :slight_smile:

Ensimmäinen sijoitusvirhe tuli jo tehtyä, kun luulin ajoittavani markkinaa ja myin koronadipin Fortumin pois alkuvuodesta. Olisi vaan pitänyt pysyä suunnitelmassa ja keräillä hyviä osinkoja, eikä pyöritellä liikaa Excelissä omistusteni arvostuksia. Nyt taas pitää odotella, kunnes laskee lähemmäs 15 euroa…

Lähiaikojen suunnitelmat koostuu lähinnä Nordnetin USA-kampanjan odottelusta, jos toteutuisi tänä Black Fridayna. Ilman kaupankäyntikuluja voisi esimerkiksi jotain tupakkafirmaa ja turvallista osinko-ETF:ää sipaista pikkusummilla… Muuten on aika vaikea löytää ostettavaa omalta seurantalistalta tällä hetkellä.

3 tykkäystä

Toistaiseksi vuositason sijoitussuunnitelmasta 76 % menee osinkopapereihin (loput kasvupapereihin). Pääosin korkean osingon REIT/BDC -akselille. Keskiarvo osinkotuotoissa on 8,56 %, joita pyrin hajauttamaan maantieteellisesti (nyt USA, Kanada, Suomi, Ruotsi). Tällä hetkellä salkussa on 12 eri instrumenttia, johon tulee vielä yksi lisää loppuvuodesta/alkuvuodesta 2022, jolloin alkaa olla paketti kasassa pidemmälle jaksolle. Vuosittain sitten ostan tavoitteen verran eli jokaiselle pitkän salkun osakkeelle (osinkopaperit & kasvupaperit) varattu tietty prosentti kokonaissijoituksesta, joka on vuosittainen “oma raha” + osingot.

Seuraava tavoite on saada 1 kk nettopalkkaa vastaava netto-osinkopotti vuodessa :slight_smile: Mutta en vielä usko, että pelkillä osingoilla jää FIREttään joku päivä, sillä nää on kuitenkin silleen medium-risk/high-reward, vaikka pyrin ottamaan salkkuun vain tietyllä tasolla turvallisia korkeita osinkoja. Eli mielellään pitkä historia nykyisellä tasolla, eikä mitään outouksia numeroissa.

2 tykkäystä

Tervehdys

pieni vaatimaton sijoitus “salkkuni” koostuu kohtalaista osinkoa maksavista yhtiöistä

Niin suomesta, ruotsista kuin usa:n pörsseistä(osinkojen lähdeverotus huomioiden, siksi hajautus näissä maissa)

Vahvoja perinteikkäitä yhtiöitä yrittänyt poimia

Suomesta valikoituna sellaisia yhtiöitä mitkä maksavat 1 tai pääsääntöisesti 2 kertaa vuodessa(kevät ja syksy) osingon maksavia yhtiöitä ja samoin myös ruotsista

Ruotsista myös kuukausittaista osinkoa maksava yhtiö löytyy. Ruotsalaisista yhtiöistä pari erilaista sijoitustoimintaan perustuvaa yhtiötä(eli hajautus yhden yhtiön kautta useampaan)

Usa:n pörssistä muutama kk-maksava yhtiö ja muutama eri kvartaaleittain maksava yhtiö

Tuotto odotukseni perustuu lähinnä osinkoihin. Päivittäiset ja vähän pidempiaikaiset kurssien heilahtelut kuuluu asiaan

Tällä hetkellä on omistuspohja niin että osinkoja tulee melko tasaisesti vuoden jokaisena kuukautena

Ei paljon mutta tasaisesti. Välillä pystyn osingot uudelleen sijoittamaan mutta välillä osinkotuotto menee ihan arkipäiväsen vaatimattoman perheellisen ihmisen elämisen yllä pitämiseen. Riippuen sen hetkisten kulujen määrästä

Eli ei mitään pikavoittojen tavoittelua mutta ehkä paremman tuoton tavoittelua kuin pelkän säästötilin korontuotto

Rauhallisuus ja oikea-aikainen reagointi on tärkeä. Sikäli kun puskuri rahastoa on kertynyt

2 tykkäystä

Tämä on hieman mutkikas asia. Osakkeen arvo on siitä saatavat kassavirrat, mutta osakkeiden arvostustaso vaihtelee. Ei siis ole varmuutta siitä, millä kertoimilla markkinat arvostavat omia osakkeitaan takaisin ostavaa yhtiötä tulevaisuudessa. Tärkeää on myös pääoman allokointi. Osakekohtaisen tuloksen tai osingon kasvattaminen on helppoa - pidätä vain osa voitoista yhtiössä ja osta niillä 5 % korkopapereita. Seuraavan vuoden tulos on sama kuin edellisen vuoden + korkopapereista saatu korko. Sijoittajat tosin eivät varmasti olisi tyytyväisiä, että heidän riskipääomillaan ostetaan tällaisia korkopapereita.

Entä omien osakkeiden takaisinosto sitten? Otetaan esimerkkinä tällainen firma:
200 miljoonaa osakekannan markkina-arvo, 100 miljoonaa osaketta ulkona.
100 miljoonaa oma pääoma, 1 € oma pääoma per osake.

Yhtiö tekee 10 miljoonaa tulosta (EPS 0,10€), jakaa siitä 5 miljoonaa osinkoa ja ostaa 5 miljoonalla omia osakkeita takaisin. Osakkeita ostetaan siis 5/200 = 2,5 % osakekannasta. Jäljelle jää 97,5 miljoonaa osaketta. Osinko per osake oli 5/100 = 0,05.

Tilanne tämän jälkeen:
200 miljoonaa osakekannan markkina-arvo, 97,5 miljoonaa osaketta ulkona
100 miljoonaa oma pääoma, 1,0256 € oma pääoma per osake.

Sitten yhtiö tekee taas 10 miljoonaa tulosta (EPS 0,10256€), koska se ei investoinut nettona omaan liiketoimintaansa. Mikä siis oli tuon 5 miljoonan tuotto, joka käytettiin omien osakkeiden takaisinostoon? Ilman takaisinostoa yhtiöllä olisi jakokelpoisia varoja 5 miljoonaa enemmän, eli tämä on potentiaalinen osinko joka jäi saamatta. Toisaalta osakekohtainen oma pääoma nousi vain 2,56 %. Lasku sisältää erään virheen, jonka jätän lukijan etsittäväksi.

Asian voisi ilmaista yksinkertaisimminkin: jos yhtiö ei investoi ja kasva, sen tuotto on P/E-luvun käänteisluku. Kun P/E on 20 niin omat osakkeet ovat niitä 5 % korkopapereita joita sijoittaja ei toivo varoillaan hankittavan. Kypsien yhtiöiden kassavirtalaskelmissa on sisäänrakennettu ongelma, koska sijoittaja ei saa itsellensä näitä tuloksia ja kassavirtoja, vaan joutuu tyytymään ratkaisuun, jonka yhtiön hallitus tekee varojen käytöstä.

1 tykkäys