Jos saa kysyä niin mikä tuossa nyt mietityttää 
?
Akkujen kehitys menee aika tasaista uraa, ennenkuin SS-batteryt tulee niin ei ole odotettavissa mitään isoja hyppyjä.
Toyotan dirikka sen sanoi parhaiten, akkujen hinnasta tyyliin 70-80% on raaka-aineista, loput manufacturingista. Vedyn puolella taas vedyn valmistamisessa 70% on kiinni puhtaan sähkön hinnasta ja loput elektrolyysilaitteistoista, molempien hinnat tippuvat aika nopeaa tahtia.
Polttokennoissa taas laitteistojen valmistus muodostaa leijonanosan hinnasta, raaka-aineet vähemmistön ja sekin osuus pienenee kun platinaa yms. saadaan korvattua muilla ja määriä vähennettyä. Valmistuksen kustannukset taas tulevat lujaa alas kun rakennetaan isompia valmistuslinjoja ja valmistusta automatisoidaan.
Trump/Biden ei vaikuta oikeastaan mihinkään näissä.
Onkohan mistään löydettävissä, miten Amazonin Ruotsin varastot on hoidettu trukkien osalta? On kuitenkin uusimpia varastoja, joten luulisi, että siellä panostetaan uuteen teknologiaan.
Tässä ei kerrota tarkempia yksityiskohtia muusta kuin AWS datawarehousesta (mitenhän siellä olevat varavoimalat):
Eiköhän maailma ole menossa vihreään suuntaan oli siellä sitten Trump, Biden taikka Kanye West presidenttinä 
Energiaketjussa sivuttiin plugia
Plug osari tänään ennen markkinan avausta ja conference call 17.00. Mitä odotuksia porukalla, ennusteet tässä:
The consensus [EPS Estimate is -$0.07] (+12.5% Y/Y) and the consensus Revenue Estimate is $105.76M (+87.6% Y/Y).
For the full year, analysts anticipate top line of $ 315.9 million, while looking forward loss of 0.28 per share bottom line.
Kuka muuten tietää miksi yhtiö ilmoittaa liikevaihdon “gross billings” eikä revenue. Onko näillä jotain käytännön eroa?
Aiemmin on sanottu että mikäli ohjeistusta nostetaan, se voisi tapahtua marraskuussa (vai aikaisintaan marraskuussa?). En tiedä tapahtuuko tänään mutta uskon että tulevia ohjeistuksia tullaan nostamaan muutaman viikon sisään.
Odotukset on kovat myös Q3 tulokselle mutta vähän puntti tutisee odotetaanko jo liikaakin. Joukossa on taatusti myös niitä jotka odottaa jo nyt positiivista tulosta. En usko päästävän plussalle, vaikka myönnän että en yllättyisi kauheasti.
Hinta on noussut kovasti viimeviikolla, joten se nostaa odotusarvoa ja jos tuleekin pettymys, niin negatiivinen reaktio on myös ihan mahdollinen. Tosin huomattakoon että Blackrockin lisäys ja Bidenin valinta vaikuttaa positiivisesti, joten ei tämä mitenkään romahtamaan pitäisi päästä. Mahdollinem dippi varmaan ostettaisiin nopeasti kiinni.
Summa summaarum: Odotan tuloksesta riippumatta positiivista hintareaktiota mutta tiedostan odotusten olevan ehkä liiankin kovia.
E: @sillinkutoja gross billings tarkoittaa että minkä verran on laskutuksia laitettu menemään, revenue on pienempi koska laskujen neräpäivä ei välttämättä osu saman kvartaalin sisälle
Amazonille uusia logistiikka keskuksia Brasseihin
Tänne kelpaisi lisätiedot siitä miten hommat ovat edenneet muiden liiketoimintojen kanssa, logistiikka kasvaa isojen asiakkaiden kyljessä mutta mites vetyjakeluverkostot ja mahdolliset datacenterit yms.
Stocktwitsistä:
Plug has already said they shipped 4000 GenDrives and deployed 16 GenFuel solutions in Q3! That’s important since they shipped 2800 GenDrives in Q2 and only 3 GenFuel solutions and as we remember Q2 was a record for revenue over [$68M]
Premarketissa mentiin jo yli 20 taalan. Tietty tuloksen yhteydessä ehditään sitten tipahtaa, jos ei olekaan riittävän hyvä markkinoille. Varsinkin nuo jenkki-vety laput näyttävät toistavan samaan kaavaa, eli ennen osaria ylös rakentn selässä. Sitten taas kohtuu huono osari ja kaamea pudotus. Parin viikon päästä tämä taas unohdettu ja lähetään toistamaan samaa Plugilla kuitenin taitaa olla jo vähän kättäpidempää näihin osareihin, kuin esim. FCellillä tai Bloomilla ainakin Q2 perusteella, mutta kohta nähdään jääkö se markkinalle pettymykseksi.
“Over the last 2 years, PLUG has beaten EPS estimates 50% of the time and has beaten revenue estimates 88% of the time. Over the last 3 months, EPS estimates have seen 2 upward revisions and 0 downward.”
Ilmassa on suurta urheilujuhlan tuntua. Jotenkin mielessä kummittelee silti yksi kuuluisa Suomi-Ruotsi jääkiekko-ottelu. Vähän liian yksimielisiä odotuksia osariin, että väkisin miettii voiko näitä odotuksia edes täyttää.
Kyseinen linkki ei sisällä oikein mitään ihmeellistä, mutta jostain syystä se oli uutisoitu useammalla sivustolla.
https://www.google.com/amp/s/m.investing.com/analysis/1-stock-to-buy-1-stock-to-dump-this-week-plug-power-oxy-petroleum-200543868%3FampMode=1
Edit. Tulipa oudossa muodossa linkki. Toimii jos toimii🤔.
Meniskö noin suora linkki?
Mietteitä Plugista. Osarista katson tasan yhtä asiaa, liikevaihdon kehitystä, kaikki muu on kohinaa minulle. Nyt haetaan niitä asemia ja kasvetaan periaatteella hinnalla millä hyvänsä, tulosta kyllä saadaan aikanaan.
FAANGeissä puhutaan “winner takes it all” -ilmiöstä, olen miettinyt että miten se istuu vetybusinekseen. Ei varmasti yhtä suoraan koska varsinaista walled garden -ekosysteemiä ei ole mutta esim. vetyasemaverkosto on todella merkittävä vallihauta, jos sitä ei ole niin sitä ei kovin nopeasti, helposti tai varsinkaan halvalla ponkaista pystyyn. Voi verrata bensa-asemiin, johonkin Itä-Suomen tuppukyliin ei mahdu kahta bensistä, varsinkaan lämmintä asemaa eli se joka on ekana saa vetyaseman pystyyn todennäköisesti pitää yksin puljua ilman kilpailua.
Ja tulevaisuudessa one-shop periaate tulee varmasti vahvistumaan, ei riitä että on pelkät lyysilaitteistot tai varastointi, pitää löytyä kaikki lyysiversiot alkalinestä PEMmiin, samaten kennopuolella pitää löytyä eri vaihtoehdot, tämä luo myös skaala-etuja ja vallihautoja toimijoille, PLUG on tällä hetkellä ainoa full-stack toimija alalla.
Sivuhuomiona tämä tilanne johtaa konsolidointiin eli joku toimija alkaa keräämään itselleen reppua, pienemmät toimijat napsitaan niihin.
Mutta kun se iso raha sitten joskus (nopeammin kuin uskotaan oma arvaus) alkaa oikeasti lyömään sitä patarumpua niin PLUG ja vajaan 8 jaardin valuaatio on aika nappikauppaa energia-alalla, voi vaikka käydä tsekkaamassa isojen öljy-yhtiöiden käyttökatteet ja miettiä kuinka vaikeaa niille on tehdä siirto vetypuolelle, ostetaanko valmistalona vai mennäänkö K-Raudan kautta lauta kerrallaan on mietinnässä varmaan aika monen energiajätin C-suiten pöydällä tällä hetkellä.
Eikö kalifornian vetyasemista suurin osa ole Shellin? Eikö Saudien ammoniakkiprojektia ole tuusaamassa Air Products and Chemicals? Eikö toyota meinaa tuottaa 30000 kennoautoa vuodessa?
En nyt sano etteikö kannattaisi olla plugin kyydissä, mutta kuinka pitkälle full stack kantaa jos puolet arvoketjusta jää isojen jalkoihin?
Ei PLUG tai kukaan muukaan saa 100% markkinoista, kysymys on siitä että nyt kun haetaan asemia niin PLUG on ainoa jolla on periaatteessa koko ketju hallussa. Se antaa ihan eri tason mahdollisuudet verrattuna jos toimitat vain lyysiä, kennoja tai asemia.
Shellillä on Californiassa asemia mutta vain Californiassa eikä hirveän montaa, PLUGilla on laaja verkosto jo olemassa jota ainakin teoriassa voi tulevaisuudessa hyödyntää aika monella tavalla.
PLUGissa ja muissakin vetykiskoissa on tulevaisuudessa tosiaan suuri riski tulla ostetuksi pois jonkun suuren energiajätin toimesta. Esim. Shell / Chevron voisivat olla hyvinkin potentiaalisia ostajia, koska molemmat ovat ilmoittaneet panostuksesta uusiutuvien puolella. Plugin arvostus on toki korkea, mutta alle 10 miljardin vielä helposti pois ostettavissa.
Tämän lisäksi Plugilla on yksi pirun kova assetti, mitä monella ei ole. Sillä on valmiit asiakkaat vedylle.