Ei kai tästä tarvitse maailmanloppua tehdä? Talletukset turvataan, terveet osat myydään huutokaupalla kilpailijoille ja loppu sonta siivotaan vaikkapa Sveitsin valtion luomaan roskapankkiin. Onhan näitä operaatioita tehty kautta finanssihistorian. Elämä jatkuu.
47 tykkäystä
Näinhän se kai menee teoriassa. Toivottavasti piilossa ei ole mitään joka saa dominopalikat Euroopassa kaatumaan. Millainen vaikutus tällä on Italian ja Espanjan paskapankkeihin tai saksalaisiin?
8 tykkäystä
Alla olisi vähän Antti Saaren, Jukka Lepikön ja Lippo Suomisen tuoreita huomioita. 
28 tykkäystä
Toivottavasti ei. Ongelma on kuitenkin aivan toinen kuin aiemmin. Finanssikriisissä globaalin luottomarkkinan kriisi löi taloudet polvilleen. Nyt käsissä ei ole kuitenkaan mitään sellaista. Pörssit – siis sijoittajat – käyttäytyvät tunteella, ei niinkään järjellä.
En ole aivan varma onko kenelläkään käsitystä miten tällainen tilanne korjataan. Ja toisaalta – onko kenelläkään käsitystä mitä tästä seuraa. Kyseessähän voi lopulta olla vain hyvä ja lyhytaikainen ostopaikka osakkeille.
Keskuspankkien rooli on sikäli merkittävä, että inflaatioon ei tartuttu ajoissa. Nyt sitten arvotaan pitäisikö korkoja vieläkin itsepäisesti nostaa vai muuttaa suuntaa. Kumpikin toimenpide on huono. Mikäli koronnostoista luovutaan alkaa keskustelu siitä, onko keskuspankit tosissaan inflaatiohuolissaan. Eli luottamusta ei synny oikein mitenkään.
18 tykkäystä
Pankkiasiantuntijat voisivat nyt tulla kertomaan, että mitä tuo käytännössä tarkoittaisi jos Credit Suisse kaatuu? Ei pysty pieni maalaispoika ymmärtämään mahdollisia seurauksia. Käsittääkseni CS:llä on hyvin paljon eri alueelle ulottuvat lonkerot. Kuitenkin minun käsityksen mukaan kyse on paljon vakavemmasta asiasta kuin näiden nyt nähtyjen jenkkipankkien kaatuminen.
Kysehän on sveitsiläisestä pankista, eli edes kotipaikka ei ole EU:n alueella. Jos tilanne edellyttäisi sitä, että regulaattorien pitäisi tulla apuun, niin kuka tuossa tulee? Sveitsin keskuspankki? EKP? CS:n tase on jotain 550 miljardia euroa, joten tuntuu että Sveitsin keskuspankilla ei voi rahkeet tuollaiseen riittää. EKP:n osalta tilanne haiskahtaa taas aika vahvasti moral hazard -tyyppiseltä tilanteelta. Lähteä nyt EU-maiden kustannuksella pelastamaan pankkia Sveitsistä, joka on itse tietoisesti jäänyt juuri EU:n ulkopuolelle.
FED:n on aika nopeaa ja ongelmatonta ryntää pelastamaan jenkkipankki, mutta kuka pelstaa CS:n? Miten se käytännössä edes toteutuisi ja millä aikataululla?
82 tykkäystä
Ymmärtääkseni CS:llä on ihan hyvin likvidia maksaa ulos talletuksia? Reutersin uutisesta “Earlier this week, Credit Suisse CEO Ulrich Koerner told a conference that the bank’s liquidity coverage ratio averaged 150% in the first quarter of this year - well above regulatory requirements.”.
CS on niin iso, että mutulla heitän, että Sveitsin keskuspankille olisi helpompaa yrittää pelastaa koko pankki pääomittamalla tai muilla keinoilla. Penalttina johto pihalle, bonukset pois, jne jne. Saas nähä.
3 tykkäystä
" CS:n tase on jotain 550 miljardia euroa, joten tuntuu että Sveitsin keskuspankilla ei voi rahkeet tuollaiseen riittää."
Wikipedian mukaan Sveitsin keskuspankin reservit on “Reserves 560 630 million USD” eli melkein piisaisi. Toki tuossa on aika paljon muuttujia mutta joitakin vuosia sitten niillä oli taseessa muun muassa Kamuxin osakkeita eli aika laajalti ovat vahvalla frangillaan kaikkea holviinsa haalineet.
2 tykkäystä
35 tykkäystä
Tämähän lähti lapasesta nopeasti 
“Several bank stocks, including Credit Suisse, were temporarily halted from trade during the morning due to the steep losses. Deutsche Bank, Societe Generale and UBS declined to comment.”
20 tykkäystä
Avasin tuon Credit Suissen 2022 vuosikertomuksen. 452 sivuinen PDF-tiedosto…
Kaikki on toki suhteellista, onhan tuossa “Cash and due from banks” 68,5 Mrd. euroa eli kohtalaisen reilusti (n. 13 % taseesta), mutta mittakaavat on niin valtavat ja vaikutukset voi olla isotkin että riittääkö tuo kuitenkaan sitten juuri mihinkään jos paniikki iskee.
6 tykkäystä
Ei taida tänään inflaatio kiinnostaa ketään. No, ainakin on jäähtymään päin edelleen. Voisiko nyt vaan pankit lopettaa räjähtelyn.
Credit Suisse laukoo lausuntoja:
26 tykkäystä
Credit Suisse Ceo: We Are A Strong Bank And Overshoot All Regulatory Requirements
- Our Liquidity Base Is Strong
Tästä tulee kyllä kylmät väreet. Terveisin
“Our capital position at the moment is strong.” Lehmanin CFO 5 päivää ennen kaatumista.
Jos worst case scenario toteutuu, niin tällä hetkellä tuskin kukaan tietää mitä tapahtuu taloudelle tai pörsseille, koska loppujen lopuksi kaikki riippuu taas siitä, millainen pelastusrengas pankeille heitetään - ja kuinka nopeasti.
78 tykkäystä
Niin eihän tuossa ole kyse siitä, että koko tase pitäisi ostaa vaan ulkopuolisen ensihoitajan tulee vain taata likviditeetti ja uskottavuus. Maksaahan se kymmeniä miljardeja, mutta ei puolta biljoonaa.
4 tykkäystä
Sille mitä pankkien CEO:t ja CFO:t sanovat vakavaraisuudesta ei kannata antaa paljoa painoarvoa, koska käytännössä eivät voi sanoa mitään muuta kuin että pankki on hyvin vakavarainen. Näin on pakko sanoa, vaikka tilanne olisikin toinen, koska muuten talletuksia aletaan nostaa ja siirtää toisiin pankkeihin kiireen vilkkaa, minä varmasti johtaa pankin kaatumiseen ja paniikin synnyn haluavat kaikki pankkien CFO:t ja CEO:t viimeiseen asti välttää.
56 tykkäystä
Eivät nämä kyllä ole ollenkaan sama asia. Credit Suissen likviditeettitilanne on ainakin toistaiseksi loistava eikä kriisiä ole välittömässä näköpiirissä
Tilanne voi tietysti muuttua mikäli kaikki luottamus pankkiin menetetään, koska yksikään pankki maailmassa ei kestä kunnon bank runia.
46 tykkäystä
Jep, eipä Lehmannin kaltainen himmeli edes pitäisi olla mahdollista nykyregulaatiolla etenkin kun kyseessä on systeemipankki - sen verran kriisistä onneksi otettu oppia. Liian usein nuo ovat kuitenkin olleet ne viimeiset kuuluisat sanat, koska aidosti luottamusta nauttivan pankin ei tarvitse edes asiaa erikseen mainita.
Suurin ongelma tällä hetkellä varmasti onkin juuri tuo mahdollinen paniikki ruokkii paniikkia tilanne, jolloin pääomabufferit ovat yhtä tyhjän kanssa mikäli minkäännäköistä bank runia olisi ilmassa.
40 tykkäystä
Rahapolitiikka kääntyi todella nopeasti
37 tykkäystä
24 tykkäystä
Vähän tuntuu siltä, että tämä credit suisse juttu on täyttä paniikkia. Mikä nyt on muuttunut niin valtavasti parissa päivässä? Credit suissen tase on kuitenkin ihan hyvässä kondiksessa.
19 tykkäystä
12 tykkäystä