@Marianne_Palmu, tuo ahkera vuorotyöläinen on tehnyt näin sunnuntaina mielenkiintoisen viikkokatsauksen.
29 tykkäystä
Tervehdys ketjuun! Kuuntelen juuri LSEG:n webinaaria maailman osakemarkkinan tilanteesta. Tässä muutamia keskeisiä kalvoja ja huomioita.
- Q3 oli korkean volatiliteetin aikaa, mutta monilla markkinoilla kuitenkin noustiin. Q4:stä voi odottaa samanmoista mm. USA:n vaalien luodessa jännitteitä. Ei tylsiä aikoja siis sijoittajille.
- USA:n suuryhtiöiden voittokulku on hiljentynyt ja pienyhtiöt (Russell 2000) ovat tehneet taas pienimuotoisen paluun.
- Kiinteistösektorilla on taas tehty tuottoja, Eurooppa pärjännyt todella hyvin kv-vertailussa
EDIT. Tuosta toisesta kuviosta ei kyllä saa mitään selvää, siinä kuitenkin hyvä teksti joka selittää
37 tykkäystä
Huomenta!
Tänään asiaa Yhdysvaltain työpaikoista. Avointen työpaikkojen määrässä oli lokakuussa selvää laskua ja lukema notkahti kolmen ja puolen vuoden pohjiin. Samoin perjantaina julkaistavista työllisyysluvuista odotetaan heikkoja. Tälle on hyviä syitä, sillä lokakuussa hurrikaanit riehuivat etelässä ja vaikuttivat negatiivisesti työllisyyslukuihin, samoin Boeingin lakko. Kuluttajaluottamustunnelmien tai korko-odotusten perusteella syytä huoleen ei ole.
45 tykkäystä
Alla on Nordean Jan Von Gerichin ajatuksia euriborista ja euroalueen yleisestä meiningistä.
https://x.com/JanVonGerich/status/1851566988021157957
https://x.com/JanVonGerich/status/1851566110744736208
EDIT:
Tässä on viel Handelsbankenin pääekonomistin tviitti myös euroalueen taloudesta.
https://x.com/HirvonenTimo/status/1851569426694340955
27 tykkäystä
Veljekset @Tuomas_Tuominen ja @Jukka_Lepikko olivat Halloween-tunnelmissa. 
Tiesitkö, miksi Halloween on tärkeä juhla myös osakemarkkinoiden näkökulmasta? Katso Traders’ Club 238, niin tiedät! Ammattitreidaaja Jukka Lepikkö ja Nordnetin tuottaja Tuomas Tuominen luovat jälleen katsauksen markkinaan ja kertovat viimeisimmistä liikkeistä omissa salkuissaan. Katso jakso YouTubessa tai kuuntele se Spotifyssä!
Aiheet:
0:00 Intro
1:29 Pörssit nyt
17:50 Markkinakatsaus
25:33 Kurkistus salkkuihin
12 tykkäystä
Tässä olisi vielä ekonomisti Palmun iltakommentteja.
16 tykkäystä
OP:n Hännikäisen tviitti euroalueen inflaatioluvuista
https://x.com/JariHnnikinen1/status/1851928162730418490
Nordean fitnessmies jatkaa samasta teemasta
15 tykkäystä
Bye bye magnificient 7 stocks. Meta q3 pettymys. Tesla suht ok. Microsoft kääntyi harkinnan jälkeem pettymykseks. Alphabet ok mutta ei riittänyt markkinoille. Noiden takia kunnon pulkkamäkeä tänään rapakon takana. Jos tänään vielä myöhemmin q3 julkistavat Amazon ja Apple pettävät nìin lasku syvenee viel huomenna. Uskon että ainakin apple fails. Vaikuttaa siltä että magnificient 7 katto ja ath ovat tulleet vastaan. Nvidial olis pien mahku korjata tilanne parin viikon päästä. Mutta vaikuttaa kyll nyt siltä että odotukset ovat liian korkeat ja sijoittajat painavat “sell” nappia ja ostavat mielummin korko papereita. Mutta Trumpin tullessa pressaks niin hän aiheuttaa jo tammikuus inflaation osittaisen paluun pistämäll tullit ylös. Ja kansa köyhtyy kun trump antaa vero alet vain yrityksille. Eli ostovoima hyytyy entisestään.
19 tykkäystä
OP:n päästrategin Lippo Suomisen kommentit USA:n talous- ja työllisyyslukuihin.
https://x.com/LippoSuominen/status/1852353966295667038
20 tykkäystä
Ensi viikollakin on meininkiä jonkin verran yhtiörintamalla.
https://x.com/eWhispers/status/1852349003242832270
Sitten makrotapahtumat:
15 tykkäystä
Warren Buffettin käteispositio kasvaa ennätyslukuihin 3. kvarttaalin lopussa. Buffett valmistautunee pörssin korjausliikkeeseen ja/tai ei näe nykyhinnoilla houkuttelevia kohteita.
28 tykkäystä
Olisi hyödyllistä nähdä käteisen suhde markkina-arvoon ajan yli (esim. viimeiset 30-40 vuotta), niin voisi suhteuttaa paremmin.
34 tykkäystä
Ihan tuoreimmat liikut tuossa ei näy(kuvaaja päättyy 31.3.2024), mutta aika normaalilla tasolla ollaan varmaan edelleen.
58 tykkäystä
Just näin. Pelkän käteisen absoluuttinen määrä ei kerro juuri mitään, Brk on tuplannut markkina-arvonsa muutamassa vuodessa, ja siihen muutokseen nähden käteisvarat on tavanomaisella tasolla.
50 tykkäystä
Financial Times kommentoi Buffettin käteisvarojen kasvua seuraavasti “The sales raise questions over Buffett’s motivations and his investment outlook, with the investor stockpiling an enormous level of cash unseen in the investment world.” He lisäävät vielä “He has built up the company’s cash position before, saying the mountain of liquidity gives Berkshire an ability to pounce in a crisis.” Lainaukset FT 02.11.2024
5 tykkäystä
Ohessa Buffettin tämän hetken allokaatiot Berkshire Hathaway:tä seuraavalta Gurufocus -sivustolta. Warren Buffett Assets Allocation - GuruFocus.com.
15 tykkäystä
Helpottaako suomalaisten yritysten ja kotitalouksien ahdinko viimein? 
Ainakin IMF:llä ja OP:lla on varsin positiivinen näkemys, sillä ennustavat Suomelle 2 %:n talouskasvua ensi vuodelle. Toisaalta Suomen Pankki on vielä varovaisempi omissa ennusteissaan, sillä povaavat vain 1,1 %:n kasvua.
”Uusimmat tiedot viittaavat siihen, että talous on jo alkanut vähitellen kääntyä parempaan suuntaan. Kotimainen kulutuskysyntä saattaa kasvaa jopa ennakoitua enemmän syksyllä.”
Sen sijaan teollisuuden näkymät ovat niin Suomessa kuin euroalueella yhä edelleen epävarmat. Siitä huolimatta Heiskanen uskoo, että keskuspankin koronleikkaukset johtavat investointien lisääntymiseen viimeistään ensi vuonna.
”Alustavien tietojen perusteella vaikuttaa siltä, että syksy tuo valoa Suomen talouteen ja lisää on luvassa ensi vuonna. Jopa rakentamisessa, joka on ollut pari vuotta suurissa vaikeuksissa, on merkkejä paremmasta”, Heiskanen sanoo.
”Syksyn aikana kotitalouksien ja yritysten luottamus talouteen on vahvistunut. Tämän lisäksi kotitalouksien uudet asuntolainat ja yrityslainat ovat kasvaneet. Nämä tiedot puhuvat sen puolesta, että talouden elpyminen on jatkunut syksyllä nopeampana ja vahvistuu selvästi ensi vuonna.”
47 tykkäystä
Olen tässä viime päivinä pyöritellyt samankaltaisia ajatuksia. Siis että ensi vuodesta voisi tulla Suomelle parempi.
-
Asuntolainan korkojen merkittävä lasku tuo kotitalouksille ostovoimaa. Esimerkiksi meillä korko on laskenut muutaman viime viikon aikana niin paljon, että vuodessa säästöä tulee yli 600 euroa. Säästö korkomenoissa on puhdasta rahaa kouraan ja kulutukseen.
-
Usean eri lähteen mukaan asuntolainahakemusten määrä on selvästi piristynyt. Vihdoin rakennetaan ja ostetaan koteja, joista on viime vuodet haaveiltu, mutta ei ole epävarmana aikana uskallettu painaa liipaisinta. Rakennusala on Suomessa suuri työllistäjä, ja kodin vaihtaminen edellyttää tietysti paljon muutakin kulutusta.
Voisi siis olettaa, että kotimainen kysyntä tulee elpymään. Olisikin mielenkiintoista tietää suomalaisten viime vuosien säästöaste ja onko se ollut koholla, niin kuin mututuntumani sanoo. Aika paljon voi olla patoutunutta kysyntää niin kuin rakentamisen alallakin, joka purkautuu, kun talouteen on enemmän uskoa ja säästöjä uskalletaan taas käyttää.
Toisaalta en tiedä, onko tällaisilla kotimaisilla näkymillä mitään merkitystä viennistä elävälle Suomelle. Globaali talous täällä kuitenkin kaapin paikan lopulta määrää🤔
31 tykkäystä
Olen itsekin pohtinut sitä, milloin korkoherkkyys, joka kysyntää on painanut, alkaa näkyä positiivisena. Ensi vuosi on hyvä veikkaus, mutta noussut työttömyysaste on sitten vastapainona ja omana epävarmuuden lähteenään.
Alla on taulukot säästämisasteen kehityksestä. Koronapandemian piikin jälkeen nyt ollaan hieman takavuosien tasojen yläpuolella. Koko euroalueen ja etenkin Saksan luvuista jäädään Suomessa.
23 tykkäystä
https://www.eurojatalous.fi/fi/2024/3/suomen-talous-virkoaa-vahitellen-taantumasta/
Ennusteet elää ja hienosäätöä tehdään jatkuvasti uuden datan pohjalta. Ostovoiman kuoppaan pitää kuitenkin saada vielä täytettä ja oman näkemyksen mukaan käänne tulee etenemään aluksi hitaasti. Laskevat korot eivät näy niin nopeasti keskivertokuluttajan kukkarossa, koska merkittävä osa pääomamenoista on sidottu kiinteisiin korkoihin ja muuttuvienkin puolella kiinteä tasaerä on varsin suosittu (laina-aika joustaa mutta kuukausierä pysyy samana). Kulutuksen osalta kokonaisuutta ajatellen, pelkkä korkojen laskun tuoma helpotus ei vielä riitä ja kuluttaja tarvitsee muitakin ajureita. Kysyntäähän tässä koko ajan patoutuu.
Jos talouden sykli kääntyy, korot asettuvat maltilliselle tasolle ja kuluttajan luottamus omaan talouteen asteittain paranee, niin tässä on polttoainetta jolla päästään taas ajamaan seuraavaan rakentamisen kuplaan
19 tykkäystä