Itse olin ja olen ollut alusta asti(keväältä) lähtien sitä mieltä, että 2vuotta tämä tulee kestämään. Miksi juuri 2vuotta? En tiedä, täysin mutu. Virus tulee pyörimään paikka paikoin ympäri mailmaa pitemmän aikaa. Epäilen että ath tullaan näkemään, ja kun stimulus ja fedin rahat on syöty niin realismi palaa pörssiin. Se tarkoittaa 12-18kk sivullaan poljentaa.
Missä vaiheessa fedillä loppuu rahat?
2 tykkäystä
Menestyksekkäät yritykset jatkanevat menestyksekästä tekemistään. Itseäni mietityttää nimenomaan, millaiset näkymät ovat niillä aloilla ja yrityksillä, jotka ovat koronan myötä selkeissä vaikeuksissa ja näkymät ovat sumeat. Vielä on ymmärrettävää selitellä heikkoa Q2:sta lockdowneilla, sekä antaa huonoja näkymiä “menetetylle” loppuvuodelle. Mutta mikä onkaan reaktio siinä vaiheessa, jos tilanne jatkuu ongelmaisena esimerkiksi ensi kesään tai läpi koko 2021 vuoden? Kelpaako korona selitykseksi vielä tällöin heikentyneille ja sumeille näkymille, ja riittääkö kassa ja sijoittajien kärsivällisyys?
Tässä fokuksena nimenomaan mm. ilmailuun ja turismiin liittyvät alat, ravintola- ja majoitussektoreineen. Kuinka pitkälle tulevaisuuteen Disneyt ja kumppanit lykkäävät elokuviensa julkaisua, ja millainen vaikutus bisneksentekoon on rajoitetuilla elokuva-/huvipuisto-/risteily-/ravintolakapasiteeteillä, jos nämä kestävätkin useamman vuoden?
Varsin positiivisesti useimmat firmat ovat toki yllättäneet Q2-julkistuksissaan, joten ilmeisen hyvin firmat ovat sopeutuneet rajoituksiin ja koronaan. En kuitenkaan olisi täysin varma, että esimerkiksi pienyrittäjien sopeutuminen olisi ollut yhtä kivutonta - ainakin paikallisen kauppakeskuksen liikkeet ovat edelleen varsin tyhjillään.
Tueksi hieman OpenTablea. Suunta on toki oikea kevään ja kesän sulkemisten jälkeen, mutta viekö palautuminen vuoden 2019 tasoihin jopa pidempään kuin ensi vuoteen, tai tullaanko samoja tasoja edes saavuttamaan? Ilmailun puolella tätä ennustetta siirrettiin ICAO:n vai IATA:n toimesta juuri vuodella, vuoteen 2024. Se on varsin pitkä palautumisaika.
6 tykkäystä
Kun virtuaalinen painomuste ja setelipaperi loppuvat.
3 tykkäystä
Itse oon miettinyt sen niin, tutkimustietojen perusteella, että korona on vuosien riesa, jota osataan jatkuvasti käsitellä paremmin.
Mutta mihinkään sen en oleta katoavan, tavallisen influenssarokotteen tehokin on hämmästyttävän alhainen ja rajallinen, samanlaista odotetaan aluksi koronarokotteelta.
Yhtiöt jotka pystyivät tekemään Q2.lla hyvää tulosta, ovat lähivuosina vahvoilla.
Yhtiöt jotka nojaavat puhtaasti ohimenevään koronaan, ja sanovat tulosten palaavan, ovat mielestäni korkeamman riskin pahveja.
9 tykkäystä
S&P 500 futuurien ATH 3398.2 oli 20.2.2020. Nyt pisteluku 3381.4. Noin 0,50% nousu tarvitaan ja tämä pörssiromahdus on taputeltu lopullisesti.
Edit: SPX500USD Volyymit on olleet edellisen vuorokauden huomattavan korkeat. Miten tämän tulkitsette?
12 tykkäystä
Jengi hermoilee uusia ATH lukemia ja kotiuttaa “ennätysnopeita ja helppoja” voittoja.
3 tykkäystä
Pureskelin hetken noita jenkkien uusittuja tukitoimia vuoden loppuun asti ja itselleni heräsi muutamia kysymyksiä ja ajatuksia näistä. Käyn tässä näitä läpi aihealueittain. Huomioitavaa on, että häätösuoja ja opintolainojen maksujen lykkäys koskee vain valtion takaamia asuntolainoja ja opintolainoja.
Eviction moratorium
Lähes 70% kaikista asuntolainoista on nykyisin valtion takaamia yhdysvalloissa. Tässä minulle tuli mieleen että onko tilanne siis sellainen ettei asunnossa asuvaa voida potkia pihalle vaikka hän ei pystyisikään maksamaan lainanlyhennystään, mutta millä tavoin asunnon omistaja/lainan omistaja saa maksunsa? Tästä en löytänyt mitään lisätietoa. Trump sanoi vain, että vuokralaisille, kodin omistajille, lainanantajille ja vuokranantajille olisi tulossa rahallista apua, mutta ei kertonut milloin ja minkä verran tai mitään muutakaan lisätietoa. Millainen vaikutus tuolla lopuilla 30% voi olla, jos ongelmia alkaa ilmetä laajamittaisemmin?
Student loan relief
92% näistä on valtion takaamia lainoja. Nämä loput 8% ovat yksityislainoja ja rahasummana ne ovat noin 125 miljardia.
Tuen puute pienyrityksille
Tukitoimissa ei ollut mitään puhetta pienten yritysten tuesta. Ahdingossa on varmasti liuta pienyrittäjiä, millaisia seurauksia laajamittaisella pienyritysten kaatumisella voisi olla taloudelle?
Itse olen muuten nyt aavistuksen varovaisella kannalla, brrr:n voima lyhyellä ja keskipitkällä välillä on toki suuri. Talouskriiseissä on aina se riski, että kun palo kytee ensin jossain pienempänä se saa tarttumapintaa ajan kuluessa muualta ja alkaa aiheuttaa isompaa tuhoa. Samaten kun nousukaudella mennään toiseen suuntaan uusien työpaikkojen, investointien ja yleisen optimismin siivittämänä luodaan lisää hyvää jatkumoa.
Finanssikriisissäkin tilanne ei näyttänyt niin pahalta vielä Bear Stearnsin kohdalla, ajateltiin että ehkä tässä on vain kyseessä yksittäinen pankki. Kuitenkin myöhemmin Fannien ja Freddien ilmoittaessa maksukyvyttömyydestään alkoi tuhojen laajamittaisuus aueta kunnolla ja sen jälkeen se olikin menoa. Kriisit ovat toki aina erilaisia ja nyt tuki tuli hyvin aikaisessa vaiheessa ja on isompaa kuin koskaan. Kurssit ovat nousseet nyt kuitenkin sen verran korkealle taas että tästä en koe löytyvän hirveämmin enää nousuvaraa riskeihin nähden ellei jätetä fundaa taakseen ja irroteta markkinaa totaalisesti todellisuudesta. Muutamia omia ajatuksia nykytilanteesta, toivottavasti tästä oli hyötyä jollekin 
12 tykkäystä
Kyllä se oli ehdottomasti Trumpetin vika. Toi on vaan sellainen kosminen keskisormi isolle oranssille. Jos nyt kuitenkin mentäisiin edes päivä pari alemmas kohti parempia ostokelejä, niin en kyllä pistäisi pahakseni. Pitkä vkl tulossa jenkkilässä/kanukeissa, eli saattaisi vielä huomennakin jatkua pulkkailu.
1 tykkäys
Teslan kurssin kääntyminen saattoi olla symbolinen merkki että mikään ei nouse ikuisesti, edes Tesla. Myöskin kun rokote käytännössä luvattiin jo ennen vaaleja niin tämä pysäytti teknot.Voittoja alettiin kotiuttamaan. Sitten tuli jo kiire. Lähes kaikki muu pakkasella paitsi risteilijät ja REIT:t.
Melkein kehtaan väittää, että tästä lähti se W:n toinen lasku.
Odotellaan nyt edes pari punaista päivää ennenkuin herätetään kaikki karhut, ne on jo talviunilla…
8 tykkäystä
Kuinka syvälle toisen haaran pitää laskea, että pidät muodostuvaa kuviota W:nä? Aina sinne -40 % tasolle asti?
Eiköhän tällä elvytyksellä oikea W vaadi että JPow ilmoittaa että Brrrr-laitteesta on muste loppu ja täydennys tulee vasta ensi vuonna kun budjettiraamit on ylitetty.
Ilman sitä ei mitään toivoa että dyykattaisiin lähellekkään koronapohjia.
5 tykkäystä
Öööh…?
Taidan toistaiseksi mennä muihin ketjuihin viihtymään. Yhtiökohtainen fundakeskustelu on kiinnostavampaa 
33 tykkäystä
-kommenttina: -15-20% olis varmaan ihan hyvä syvyys. Miksi epäilen uutta laskua? Koska 1) nousevat tartunnat; 2) pako dollareista kultaan; 3) teknojen kokonaisvaltainen dippi, joka vie muut mukanaan; 4) reaalitalous ei kulje tota V-käyrää mukaillen, koska irtisanomiset ovat Euroopassa vasta edessä.
Missä? Intiassa? Euroopassa?
Eiköhän tämäkin dippi ostella pian umpeen. On hyvä muistaa, että tänään puukkona pudonnut nasdaq 100 oli viimeksi tällä tasolla 26.8 eli noin viikko sitten.
3 tykkäystä
Tässä vielä oleellisena osana on se, että kuolleisuus on todella paljon alhaisemmalla tasolla kuin aiemmin. Ohessa esimerkkinä Espanja. Huolestuttavimmat huomiot tartuntamäärien kehityksen suhteen voidaan varmaankin tehdä Intian suuntaan, jossa virus ei kovin hyvin ole hallinnassa.
Koronasta lisää täällä ketjussa :