Nettikeskustelut ja kommenttipalstat tuntuvat ottavan Intelin uuden sukupolven suht hyvin, jopa innoissaan, vastaan (sikäli kun osaan suodattaa AMD-fanien kommentit). Konsensus lienee, että tämä 12th gen on Intelin suurin harppaus kymmenen vuoteen, mikä ei yhtään väärin ole väitetty, ja kilpailu palaa markkinalle. Omaan ajatteluun P- ja E-ytimien käyttäminen työpöytäprosessoireissa tuntuu niiltä asioilta joita pidetään viiden vuoden päästä itsestäänselvyytenä, ja ehkä ihmetellään miten tätäkään ei aiemmin tajuttu. Lyhyellä aikavälillä Win10 rajallisuus hyödyntää niitä voi hieman hillitä innostusta, kun jakoa täysin tukeva Win11 ei liene vielä kovin lyönyt läpi, mutta voisin lyödä vetoa että myös AMD tulee vastaavan mallin kanssa perästä ja P/E -jaosta (:D) tulee alan uusi standardi.
Videoesittelystä ja AMD kanssa vertailusta kiinnostuneille Linus Tech Tips videosuositus:
Joissakin kommenteissa tartutaan uusien prossujen tehonkulutukseen, joka voi i9-12900K tapauksessa täydellä turbolla nousta 230 wattiin (Ryzenin verrokki vajaa 150W). Ilmeisesti kaikissa pelibenchmarkeissa tehonkulutus pysyi kuitenkin Ryzenien tasolla tai hieman alle, ja samalla itse pelisuorituskyky ylittää kuitenkin Ryzenin. Intelin voisi odottaa saavan pitkästä aikaa enemmänkin gamer-skenen mielenkiintoa ja sitä kautta näkyvyyttä harrastajien keskuudessa kun hallitsevat pelibenchmarkin kärkeä ainakin nyt hetkellisesti.
Intel ei ole sijoitusmielessä puhutellut tähän asti, mutta nyt viisari värähti. Onkohan palstalla suositella oivallisia lähteitä tutustua firmaan sijoituscasena, puolilaatuista sisältöä tuntuu olevan netti pullollaan, niin kunnollisen sisällön löytäminen on jo puoli työtä…
E: Ilmeisesti Intel siis menee AMD:n ohi pelibencmarkeissa lähinnä DDR5 muistia käytettäessä. DDR4 tapauksessa tasapeli tai AMD inasen parempi.
P/E-ytimet mielestäni ovat nobrainer läppäreissä mutta deskareissa en ole vielä vakuuttunut. Tässä edelleenkin pääsyynä tähän vetoon mielestäni oli se että Intel ei monoliittiseen piiriin olisi muutoin saanut 16 corea ja oli pakko saada se määrä lastuun ettei harakat naura vs. AMDn kahden chipletin 5950x.
Tulevaisuus on mielestäni chiplettien ja Intel on vain siinäkin hitusen perässä kuluttajaraudassa. Voiko olla että AMD myös tekee P- ja E-core (big-little) prossuja tulevaisuudessa? Epäilemättä, mutta en myöskään järkyttyisi jos ne menisivät vain läppäripuolelle jossa virransäästö merkitsee enemmän.
Lisäksi epäilen että tulevaisuus on sinne päin että itse prosessorille ympätään enemmän ja enemmän nopeaa muistia, ks. Applen M1 Max ja HBM-muistit suoraan prossun kylkeen ja AMDn V-Cache jossa prosessoricorejen päälle pistetään kerros cachea. Nykypäivän corejen kanssa kun suurin pullonkaula on pitää ne ruokittuna kun keskusmuisti, jopa DDR5, on niin tautisen hidasta. Ja jos lyödään vain lisää ja lisää coreja - vaikka osa niistä olisi pienempiä ja vähävirtaisia - ongelma vain moninkertaistuu ja on se pääsyy miksi 64 core Threadripper (ei-pro) oli monessa niin vähän parempi kuin 32-core malli. Ei vain oikein jaksanut muistikaista riittää 64 coren ruokkimiseen. Pro-malli sitten tuplasi muistikaistojen määrän ja se kyllä näkyi joissain duuneissa melkoisesti.
Ja sama ongelma nostaa vähän päätään 5950x (16 corea) ja tämän Intelin 8+8 -vekottimen kanssa, tosin Intel hyötyy DDR5stä joka AMD ei vielä tue.
Eli lyhyesti; Olen paljon kiinnostuneempi cache- ja muistipuolen keksinnöistä enkä niinkään coreista ja niiden sielunelämästä koska vaikka kuinka teet uuden älyttömästi paremman coren, jos se on cache-ja muistisysteemin takia alikäytöllä, iloa ei juuri saa. Ja prosessorisuunnittelussa tämä on luonnollisesti jatkuvaa taiteilua - cacheen saa helposti upotettua vaikka kuinka paljon pinta-alaa, mutta mitä isompi piiri, sen kalliimpi valmistaa, eli sitä ei voi laittaa “liikaa”, mutta se taas mikä on liikaa riippuu kaikesta muusta mitä prosessori on syönyt.
AMD lanseeraa lisää serveritavaraa. MI200 laskentakorttiperhe ja näköjään nyt sitten myös tuo Milan-X eli uusimman Epycin 3D V-cache -malli. Xeoneita kurmotetaan nyt niin että tuntuu.
Edit: Ja AMDn kurssikin heräsi, +7.5% tälle päivälle. Salkku kiittää.
klo 10:00 suomen aikaa huomenna, 9. marraskuuta. Oletus on että pääasiassa serveritavaraa, mutta tästä on vähemmän ollut vuotoja että mitäköhän sieltä tulee. Pelikorttikama todennäköisesti vasta tamminkuun CES-eventissä, mutta eipä näistä aina tiedä. Nahkatakkimies välillä vetää ässiä hihasta.
Taas Xilinxin ja AMD:n hintaero hieman kasvanut. Xilinx nousi alle 5% kun AMD yli 10%. Eikös se niin mennyt että yhdellä Xilinxillä saa 1,7234 AMD:n osaketta? 20% ale suoraan ostettuun AMD osakkeeseen mikäli merger toteutuu. Onko epäilyksiä yhdistymisen suhteen?
Jep, näin menee. Ja hintaero kertoo että markkina ei ole 100% varma asiasta. Mitään ei ole kuulunut että olisi ongelmia ja edellleen virallinen viesti on että vuoden loppuun mennessä pitäisi olla fuusio paketissa.
Tietty voihan se olla että lappujen hinnat lähestyvät toisiaan ja AMD hieman vetää henkeä mutta vaikea nähdä että Xilinx voisi mitenkään mennä alaspäin jos fuusio toteutuu. Riski tietenkin on että jos jostain syystä se ei toteudu, Xilinxin kurssi painuu lattiasta läpi ainakin väliaikaisesti…
Olen heittänyt aika ison position Xilinxiin näille fuusiotoiveilla. Jos se toteutuu, pomppaa AMD neljänneksi suurimmaksi omistukseksi salkussa. Xilinx taitaa nyt olla 6. suurin tai 7. …
Jos ei, niin sitten en tiedä … jännät ajat edessä. On Xilinxillä tosin ihan omaakin kannattavaa liiketoimintaa mutta voi tässä turpaan tulla ainakin lyhytaikaisesti. Onko teillä jotain stressilääkkeitä tarjolla niin ei tarvitse joka päivä miettiä kuinka tässä käy?
Toivottavasti Euroopassakin nähdään kehitystä tällä saralla. Pitää muistaa, että nyt tehtävillä päätöksillä on vaikutusta tarjontapuolelle vasta vuosien päästä.
Sonyn aikeistahan uutisoitiin vasta kuukausi sitten. Japanin valtio on tukemassa tätä hanketta.
Isossa kuvassa mielestäni tämä on kunnon lypsy by TSMC;
Johtaa teknologiassa
Keskittinyt vahvasti Taiwaniin, joka on geopoliittinen riski. Xi saattaa haluta koko saaren…
Länsimaat kusi sukassa että jää iPhonet ja Ryzenit ja monet muut tekemättä jos Xi keulii
Tuloksena paljon hallituksia jotka ovat valmiit syytämään investointitukia jotta TSMC hajauttaisi kapasiteettiaan turvallisempiin paikkoihin. Ja TSMC on jo nyt investoimassa luokkaa 100 miljardia taalaa uusiin tehtaisiin, joten jos ystävällismielisiltä hallituksilta saa vähän avustusta siihen kylkeen kun hieman hajauttaa laajennussuunnitelmia ympäri palloa, niin mikäs siinä, hyvä diili.
Se viimeisin teknologia tehdään silti vielä hyvin pitkään, mahdollisesti aina, Taiwanissa. Eli hyvin epäselvää onko tästä hajautuksesta muuta kuin kosmeettista / poliittista hyötyä. Jos Taiwan “liittyy” Kiina-tiimiin niin huonosti käy silti huippuvempaimille koska sitä uusinta piirisukupolvea edelleenkin tehdään vain Taiwanissa. Myös tulevaisuudessa. Se että jenkeissä on 5nm tehdas 2-3 vuoden päästä on “bulkkia” kun pitäisi olla siinä vaiheessa Taiwanin tehtaalta tulossa ulos jo 2nm lastuja…
Mutta hei, lisää piirinvalmistuskapasiteettia, kivaa. Kyllä niille “bulkki” 5nm piireillekin on paljon käyttöä muutaman vuoden päästä.
Ja Xi keulisi, jos esim. Biden ei olisi avoimesti kertonut USA:n puolustavan Taiwania, jos Kiina hyökkää.
Tässä on jälleen viime vuosituhannelta tuttu “kauhun tasapaino”, sillä Kiina varmasti miettii muutamaan kertaan, ennen kuin yrittää väkivalloin liittää kapinoivan maakuntansa maailman suurimman kommunistipuolueen vallan alle.
Puolijohteetkin ovat kaiken tämän keskiössä TSMC:n ja muun Taiwanin valmistuksen takia, mutta se taitaa olla pienin murheista markkinoille ja maailmalle, jos Kiina kärjistäisi Taiwanin tilanteen.
Itsellä AMD + Xilinx salkun toiseksi suurin, AMD tästä 3/4 tosin. Ihan hyvinhän Xilinx on itsekin performoinut, Q2 ja Q3 osarit tais kummatkin olla oikein hyviä. Tietty jos tällä viikolla on Xilinxit ostanut niin diilin feilatessa voi mennä pahasti pakkaselle, mutta jos kuukausi sitten ostanut niin varmaan ±0 selviää pienellä valppaudella. En tiedä mitä Xilinxin hinta olis itsenäisenä, veikkaisin että 140-150 taalaa tänä päivänä kuitenkin. Ja siellähän se pre-marketissa nousee taas.
AMD:n nykykurssilla kävi mielessä jo alkuperäisen sijoituspääoman nosto, sillä se on jo kertaantunut pariin otteeseen. Muistin kuitenkin oman opetukseni ja en hötkyillyt.
AMD on saanut useita merkittäviä suositusten nostoja Meta-uutisten jälkeen. Esim. >
Sain isänpäivän kunniaksi oikein reilusti laatuaikaa ja käytin sen tutkimalla puolijohdeteollisuuden toimitusketjujen tilannetta tuntikaupalla. Tilanne vaikuttaa juuri nyt moneen omaan sijoitukseeni.
Luin puolijohdevalmistajien osavuositulosten transcriptejä ja kävin läpi kymmenittäin asiaa koskevia lehtijuttuja. Voin sanoa ainoastaan yhden asian varmuudella: Tämä on helvetin monimutkainen sotku.
On vaikea erottaa, mikä osa toimitusketjuongelmista on enää puolijohdeteollisuuden aiheuttamaa. Puolijohteita on lähes joka sektorilla ja BoM:it (Bill of Material) ovat monimutkaisia. Jutuissa oli viitteitä siitä, että puolijohteiden rooli toimitusketjuongelmissa on pienentymässä ja usein puuttuva komponetti onkin joku ihan muu.
Ehkä mielenkiintoisin oli Texas Instrumentsin transcript osavuosituloksen julkaisusta (26.10.) ja siihen liittynyt tuotantoennuste. TI on mielenkiintoinen siksi, että sitä pidetään koko puolijohdeteollisuuden suunnannäyttäjänä laajan tuotevalikoimansa/kattavuutensa vuoksi. TI paljasti, että toimitustilanne ei ole huonontumassa vaan pikemminkin paranemassa. Tästä mm. Bloomberg Business Week Asia tulkitsi tämän kuun numerossaan, että elektroniikan komponenttien kysyntä on jo hiipumassa.
Yhtä kaikki, uskon puolijohdeteollisuuden suorien sijoitusteni jatkavan myötätuulessa ja vaikka tilanne on edelleen hyvin epävarma uskon myös puolijohdeteollisuuteen voimakkaasti kytköksissä olevien sijoitusteni tilanteen selkiintyvän lähikuukausien aikana.
Tämän aamupäivän perusteella panikointiin ei ole aihetta, vaikka nuoriso saa edelleen odottaa pelikonsoleitaan ja vanhukset mersujaan.
Ei taida olla ihan hirveästi aineksia raketointiin vaikka ennusteet ylitettiinkin. Alkaa olla kaikki hyvä ja vähän päälle leivottu näillä tasoilla. No, hyvin menee silti ja tuo ohjeistus Q4 on aikamoinen.
Niin se on. Markkina varsin hyvin osasi ennustaa Q3:n. Kaiken kaikkiaan hieno tulos, liikevaihto kasvaa 50% Y/Y, marginaalit paranee ja Q3 nettotulos +62% Y/Y. Q4 sama tahti jatkuu. NVIDIA - one of the best.
Tämäpä olisi veto. Valmista piiriä tietenkin vasta joskus parin-kolmen vuoden päästä, mutta… tähän astihan AMD on ollut vähän niinkuin TSMCn “kakkosasiakas” Applen perässä ja saanut aina toisiksi uusinta piiriteknologiaa kun linjaa vapautuu Applen käytöstä. Toistaiseksi vain huhu, mutta…
Hiukan epäilyttää, Samsungilla ei ole hirveästi track recordia “HPC”-piirien kanssa, tehneet pääasiassa kännykkätavaraa.
Tietenkin onhan mahdollista että AMD jakaisi tuotteitaan kahden valmistajan kesken - Samsung voisi väsätä 3nm kamaa läppäreihin joissa halutaan vähävirtaisuutta samalla kun TSMC jatkaisi desktop- ja GPU-raudan tekemistä.
Mitä puolijohdealan osakkeita olet omistanut kuluvan vuoden aikana tai omistat tällä hetkellä? Huomaa, että voit valita useita vastauksia. Kyselyn tarkoitus on kartoittaa puolijohdealan yrityksiä, joihin yhteisön jäsenet ovat sijoittaneet. Kysely päättyy marraskuun lopussa.
