Olisiko ollut Babcock International Group? Tuo on joillain mittareilla halvempi kuin nuo muut sektorin osakkeet mitä olen katsonut mutta kasvukin taitaa olla maltillisempaa. Lähtenyt tuokin hieman kirmaamaan muiden mukana mutta ei ole monessa paikassa kuullut mainittavan.
Liikevaihdosta 74% tulee puolustussektorilta ja 71% UK:sta.
Pentti on ansiokkaasti kirjoitellut ranskalaisen Exosensin tuloksesta. 
Exosens kehittää ja valmistaa huipputeknisiä havainnointi- ja valonvahvistuslaitteita jne.
https://x.com/PenttiJokinen/status/1896478027967803749
Nordnetista löytyy tämä. Sekö se sitten on dollarihinnotteluna? OTC Markets # Exosens S.A. (EXOSF)
Euroopan komission puheenjohtaja Ursula von der Leyen ilmoitti tiistaina, että Eurooppa on valmis kasvattamaan puolustusmenojaan merkittävästi.
Hän kertoi, että EU pyrkii vapauttamaan puolustusinvestointeihin varoja 800 miljardin euron edestä.
No tässä kontekstissa tarkoitin lähinnä suoranaista Eurooppalaisen puolustusteollisuuden suosimista. Eli kun on tehty tarjouskipailutus, jossa otetaan huomioon suorituskyvyn lisäksi monta muuta nieppiä, niin tulee poliittinen ohjaus ostaa eurooppalaiselta yritykseltä. Tai lähtökohtaisesti hanke on jo ohjattu ostettavaksi joko oman maan yritykseltä tai sitten EU:n alueelta. Olen ollut huomaavinani tätä toimintaa jo viime vuonna. Lähiajan poliittinen myllerrys vain vahvistanee tätä kehitystä, ja oletan ReArm EU rahojen menevän pääasiassa EU:n omille yrityksille. Eikä siinä, EU:n kansalaisena olen tästä kehityksestä tyytyväinen mutta sijoittajan näkertää. Sanon vielä sen, että eurooppalaiset aseet ja asejärjestelmät on erinomaisia.
Minulla on LMT:n omistajana pikkaisen haasteita sijoituskeissin kanssa. LMT:n liikevaihdosta tulee noin 11% Euroopasta. Yhtiön LV:stä tulee noin 40% lentovehkeistä ja 18% Missile and Fire Control -sektorista. Nyt kun tiedetään kuinka ryssä sotii, niin on syytä olettaa että euroopan maat panostavat kumisaappaiden ja 155mm kuulan lisäksi myös ilmatorjuntaan. Esimerkiksi hävittäjätorjunta on osoittautunut erinomaiseksi keinoksi torjua niin ohjuksia kuin isompia drooneja. Ja tuollaisissa tehtävissä Eurofighter ja Dassault Rafale on erinomaisia. Nykyinen jenkkien politiikka on tehnyt F35 -kauppojen klousaamisesta aiempaa merkittävästi haastavampaa, eikä kilpailijat todellakaan ole huonoja.
Jos tilaukset Euroopasta vähenee niin liikevaihdon laskeminen voi hyvinkin olla todellisuutta. Eurooppa on rikasta aluetta, ja sen jättämää tyhjiötä on hankala paikata muilta markkinoilta. Se on kyllä haaste kun P/E on luokkaa 20.
LMT:n osake on pitänyt ihan asiallisesti pintansa tässä mylleryksessä. Ehkä mä vaan leikin kuollutta, jotta karhut ei löydä mua. Vituttaa silti.
Laitan tämän tänne, ajattelin tästä itse bongata joitakin vähän vieraampia alan yhtiöitä, joita voisin hieman tutkia.
Firmoja on listattu myös tässä IS:n jutussa.
Totean vain sen, että havaintosi ovat oikeita. Otin tietoisesti väittelyyn keppihevosen, josta alan piireissä on viimeiset pari vuotta puhuttu tiiviisti eli EU:n komission virallisen totuuden (80-20). Tämä ei suinkaan ole koko totuus, jos mikään totuus sellaisenaan.
Yhtä lailla totta olisi sanoa, että vaihtelua on maakohtaisesti äärettömän paljon, kuinka protektionistinen markkina on. Niin tai näin, viime viikkojen käänteet eivät todella ole olleet yhdysvaltalaisen teollisuuden eduksi… Jätän tämän nyt tähän.
Olisi mahdollisesti IPOjakin tulossa
Yle julkaissut laajan artikkelin koskien Euroopan puolustusalan yrityksiä. Mielenkiintoinen juttu. Suosittelen.
Tässä on Pentti Jokisen tviitti alan yhtiöistä muutamien huomioiden kera.
https://x.com/PenttiJokinen/status/1897552247933767873
Onko Euroopan puolustusteollisuuteen sijoittavia ETF:iä tarjolla lainkaan? Vai pitääkö harrastaa osakepoimintaa?
Vähän huonosti; kaikissa näyttää olevan suurin paino USA:ssa.
Tosin voisi olettaa, että markkinoille on ehkä piankin tulossa nimenomaan eurooppalaisiin puolustusfirmoihin keskittyviä sijoitustuotteita, liittyen tähän räjähtäneeseen kiinnostukseen.
Katselin näitä pari päivää sitten, päällimmäisenä löydöksenä (ainakin sellaisista joihin voi Nordnetin kautta sijoittaa) nämä kaksi ETF:ää:
Nämä ETF:t näköjään olikin ketjussa mainittu aiemmin, mutta tätä ruotsalaista sijoitusrahastoa ei ollut:
Tässä Finserven rahastossa on suurin Eurooppa-paino ja näistä vaihtoehdoista se on itselleni kiinnostavin. Sisältää myös cyber security -firmoja, mutta suurin fokus näyttää olevan aseteollisuudessa ja Euroopasta mukana suurilla painoilla mm. Rheinmetall, Leonardo, Kongsberg, Rolls-Royce, SAAB, Thales, Safran ja BAE Systems.
“Kasvu on todella kovaa kautta linjan. Kasvuyrityspuolella on kasvamassa useita yhtiöitä, jotka voivat lähivuosina listautua pörssiin, sanoo Tesin tutkimuspäällikkö Jakob Sandell.”
“Myös Danske Bank on seurannut puolustusteollisuutta viime vuosina. Danske Bankin Suomen yritysasiakkaista vastaava liiketoimintajohtaja Elina Fogelholmin mukaan iso osa suomalaisyrityksistä on jo myynyt seuraavan neljän tai viiden vuoden tuotannon.”
Patria uudelleen organisoi vastatakseen kysynnän merkittävään kasvuun.
Minkälaisena näette kotimaisen Vaisalan roolin puolustusteollisuuden alihankkijana? En ole juurikaan löytänyt aiheesta mitään luettavaa, mutta nyt kun tiedustelutoimintakin on myllerryksessä, voisin kuvitella heiltä löytyvän jotain tähänkin.
Nyt on Eurooppalaisille sijoittajille saatavilla ensimmäinen Europe Defence ETF.
Tänään laskettu liikkeelle Wisdomtreen toimesta: WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (ISIN: IE0002Y8CX98)
Listaukset löytyy Saksasta, Lontoosta ja Milanosta.
Kulut kohtalaiset 0,4 %.
ETF:n tarkkaa sisältöä ei vielä saatavilla, mutta seuraa Wisdomtreen omaa Europe Defence -indeksiä (WTEUDEF) eli voidaan verrata tuoreeltaan siihen.
Indeksistä eli myös ETF:stä Top10 muodostaa kutakuinkin 88 %:
Indeksi: https://www.wisdomtree.com/investments/index/wteudef
ETF: https://www.wisdomtree.eu/en-gb/etfs/thematic/wdef---wisdomtree-europe-defence-ucits-etf---eur-acc
“Rahoitusvälineestä puuttuu tieto sen kohdemarkkinasta, minkä vuoksi kaupankäynti ei ole sallittua ei -ammattimaisille asiakkaille.”
Hyvin meni taas Nordnet…
E: taitaa huomenna päästä ostamaan vasta jos oikein tulkitsen
Hyvä, että on, mutta just kun piti jonkin aikaa boikotoida jenkkitaloutta vastavuoroisuuden nimissä, Wisdomtree on jenkkipalvelu ja sinne palkkiot. Eurooppalaiset saa taas nähdä jähmeytensä hedelmät. OP:ssä pystyy ostamaan, Nordean listalta ei löydy vielä, vaikka sielläkin parikymmentä Wisdomtreetä on.
Eräät isot pojat pohtivat ääneen, riittääkö eurooppalaisten puolustustarviketeollisuudeen yhtiöiden kapasiteetti toteuttamaan kaikkia investointeja? Myös @Verneri_Pulkkinen taisi vartissaan puhua Euroopan hyvästä työllisyystilanteesta.
Onko riski, että Eurooppa joutuu kuitenkin ostamaan kalustoa jenkeistä? Siellä toimialan firmat näyttävät olevan halvempia.
Alla TIKR:stä haetut kertoimet näille tekoälylllä haetulle jenkkilän 8 suurimmalle “Defence”-firmalle.
Tässä TIKR:n data yllämainitun ETF:n 8 suurimmalle omistukselle.
Pentti Jokiselta tuli tällainen tviitti ranskalaisesta Exail Technologies-yhtiöstä.
