aika arvattavissa oli! olisi itsekin voinut antaa Mikaelin puolesta uuden tavoitehinnan Minun raportti olisi vaan ollut tosi lyhyt ja laiska. Varmasti haluttiin pysyä Lisää puolella ja miksipä ei vaikka loppu vuodelle voi painetta runtimelisensseissä tulla, tai riippuu mitä odotetaan.
Kehityslisenssit alla kunnossa niin se riittää minulle tässä korona tilanteessa.
Arvonmääritys: Vahvan kasvukuvan seurauksena sallimme Qt;lle EV/Sales kertoimen
7.5x (aiemmin 7,0x), joka vuoden 2022 ennusteillamme kääntyy EUR 36 tavoitehinnaksi.
Raportissa pisti @Mikael_Rautanen yksi pikku detajli silmään - lyhensit Qt:n DCF:n ennustevuosien määrää (nyt viimeinen ennustevuosi 2031 + TERM eikä 2034 + TERM) Mistäs tällainen veto? Hyvin se DCF myös tosin taipuu ylöspäin ennustevuosien vähentämisestä huolimatta
Pieni bongaus: Tuoreen rapsan kuvituskuvana on Tesla. Kyseessä on joko Harmanin esittelymatskua(?) tai sitten jotain muuta… mutta Tesla itsessään on hyvä esimerkki open source:n käyttämisestä vanhalla lisenssillä kaupallisen tuotteen tekemiseen
Eiliseen toteamukseen vielä jatkoksi OP:n tämän päivän rapsasta tuo LG:tä koskeva kohta. Sanamuoto on muutettu suurinpiiirtein “Qt on integroitu lähes kaikkiin LG tuotteisiin” → asiakkuuden suuruutta kuvaavaksi, kts:
Lisää kunnianhimoisia Qt inside -sähkäreitä markkinoille:
Hyundai Motor Group ilmoitti hiljattain tavoitteestaan myydä miljoona täyssähköautoa ja saavuttaa 10 prosentin markkinaosuuden, jolla se yltäisi sähköautojen globaaliksi markkinajohtajaksi vuoteen 2025 mennessä, kertoo maahantuoja Hyundai Motor Finland tiedotteessa.
Hyvä huomio! Itse asiassa tässä oli käynyt vain niin, että raportin rungon kokoava “robotti” (eikös koodinpätkiä kuulu nykyään kutsua ohjelmistoroboteiksi) oli jättänyt viimeiset vuodet ottamatta enkä huomannut tuota korjata käsin… eli ovat siellä olemassa mutta eivät vain näkyneet raportissa.
Eilen tais INT välittäjä ottaa samanmoisen siivun… Täytyy laittaa kädet tiukemmin takapuolen alle
Korjaus ostomäärä 18600 kpl jo…Täytyykö tässä huolestua Onko osake huomattu isompien rahastojen toimesta
Pyörittelin tuossa ajan kuluksi taas tätä huonoa rautalankalaskuriani “fair value rangen” näkökulmasta… Toivoisin, että laajassa rapsassa (syyskuu?) tarjoillaan jonkinlainen fair value range… joka pohjautuisi ja huomioisi nykyistä tarkemmin kohdemarkkinan koon… laitteet ym. huomioiden. Tässä siis laitepohjaisesti arviota Qt:n potentiaalista. Yritin myös hieman paremmin avata oletuksiani, joihin arviot perustuvat:
Numeroista ei mielestäni kannata tehdä merkittäviä johtopäätöksiä. Mikaelin rapsassa saadaan varmasti tarkempaa ja syvemmälle menevää näkemystä. Toisaalta analyytikkoa rajoittaa konservatiivisuusperiaatteen kahleet, eli välttämättä kaikista “bulleinta” skenaariota ei voida kirjoittaa sisään analyysiin (vrt. case Revenio).
Johtopäätös jonka itse teen, on että Qt:lla on nykytietojen valossa merkittävää potentiaalia ylöspäin, joten osakkeista en ole luopumassa vielä pitkään aikaan. Aika näyttää miten keississä käy.
Toinen johtopäätös, minkä voi tehdä, on että laskentatapa ja osaaminen ei välttämättä ole kovin robustia
Jos näiden avulla laskee odotusarvot, niin 10% bull- ja 90% bear-skenaarion osuuksilla saadaan odotusarvoksi 31,2€; ja 20% bull- ja 80% bear-skenaarion osuuksilla saadaan odotusarvoksi 45,4€ Mutta tää odotusarvoilla laskeminen on vahvasti riippuvainen siitä, mitkä todennäköisyydet millekin skenaariolle annetaan!