Inderesin tavoitehintahan on 95€ ja ennusteiden mukaan mentiin. Ainoa merkittävä muutos edellisen tavoitehinnan jäljiltä on tuo yrityskauppa, joka on positiivinen, mutta ei sillä isoa vaikutusta ole. Kurssi on kehittynyt todella vahvasti viime kuukaudet, mikä kielii noista kovista odotuksista. Parhaimmillaan käytiin yli 10% jo tuon 12kk:n päähän katsovan tavoitehinnan yläpuolella (ja Inden ennusteet on kuitenkin markkinakonsensusta optimistisemmat). Ts. markkinoiden odotukset on ollut selvästi analyytikoita kovemmat.
Silläkin uhalla, että teen itseni taas naurunalaiseksi niin ennustan, että tällä kertaa ei kaiveta enää sitä isompaa “teleskooppia” ja nyt kääntyy Indekin taas hetkeksi “vähennä” puolelle sulattelemaan kurssinousua ellei nyt sitten kurssi oikein isoa dippiä ota (mikä itse asiassa tällä hetkellä käynnissä). Itse myin omat kuuttini tuloksen jälkeen vielä satasen paremmalla puolella ja hyppään takaisin kyytiin toivottavasti vähän alempaa. Yritys on hieno, arvostus hiertää.
Markkinat näyttävät vapauttavan Mikaelin pinteestä, eli jos kurssi jää tuonne 95€:n hujakoille, voi jatkaa lisääsuosituksella, kun otetaan huomioon, yrityskauppa (tosin pieni vaikutus) ja taas kertaalleen annettu näyttö, yhdistettynä vahvoihin näkymiin, uuden, hinnakkaamman lisenssimallin myynnin onnistuminen, koronan jäljiltä piristyvä kuluttajaelektroniikkakysyntä (rokotukset) ja siihen, ettei tuossa ollut mitään erityisen isoa poikkeuserää nostamassa lukuja. Uskoisin, ettei Qt:ssa tässä vaiheessa haluttaisi vähennä suosituksella lähteä, joten en ihmettelisi, vaikka Mikael toivoisi markkinoiden sulkevan tällä viissiin pieneen laskuun tänään
Qt:n uskoisin olevan nyt se “pidä” osake ja sen kortin uupuminen tässä aiheuttanee erityisen paljon harmia Inderesillä. Vähennä olisi rohkea veto tällä kohtaa (heh, itse toki vähensin taannoin pienen siivun, eli omat ja verot kotiin).
Minä taas uskon että Vareliuksen haastis saattaa jälleen kerran antaa uutta virtaa markkinoille, mikäli sieltä tulee esiin positiivisia juttuja kuten viime haastiksessa, tyyliin: " Kyllä hän tässä koko ajan menee asioita pieleen"
Tuossa Mikaelin 95e targetissa ei ole froglogicia mukana ja eikös tuota targettia pitäisi muutenkin nostaa, kun yhtiö pääsi ennusteisiin ja tavoitehintaa siirretään taas 3kk kauemmas tulevaisuuteen. Ainakin 100e tasaraha pitäis tulla ja ‘lisää’ suositus.
Eikai sillä nyt ole tämän keissin kannalta juurikaan merkitystä onko se target 95,100,105 jne… Pitkällä aikavälillähän tätä katsotaan. Ei kuuttia kannata näin lyhytnäköisesti katsoa, onko suositus vähennä vai lisää…
Mikaelin QTlle käyttämä oman pääoman kustannus on 6,8%, ja tuosta neljäsjuuri on 1,65%, eli tavoite hintaa saadaan nostettua 96,5euroon, pitämällä ennusteet ennallaan ja ainoastaan aikaa kulunut? Meniköhän laskelma putkeen?
Tosin DCF oli pyöristetty 94,5eurosta 95 tavoitehinnaksi, joten uusi DCF näyttäisi vain 96e.
On muuten nyt mielenkiintoista nähdä, alkaako Qt:n johtoporras pikkuhiljaa keventelemään omistuksiaan. Aiempien osarin jälkeenhän tätä ei ole juurikaan nähty. Toki optioita on myyty, mutta eipä juurikaan osakkeita. Voihan tuo olla jo näillä hinnoilla suuri houkutus. Toki näkymien ollessa suotuisia, miksipä ei vain holdailla
Tähän kommenttiin kiinnitin itsekin huomiota, potentiaali lienee varsin kova, kun tokaisi ettei siellä juuri oltu myyty tuotetta eteenpäin. Varmasti aukeaa heti huomattavan paljon uutta myyntiä, kun Qt:n väki alkaa myymään.
Kyllähän toi Vareliuksen haastattelu vahvisti vain entisestään vahvaa uskoa.
Froglogic-kauppa tuo “valtavia synergiaetuja” (toki sanoi että tämä näkyy paremmin vasta 3-4 vuoden päästä
Qt Venturen laajentumisideat ja Vareliuksen reaktiot Toki tämä nyt on vain tällainen jokerikortti eikä varsinaisesti tarkoita yhtään mitään.
Yritysostokohteita selvästi katsotaan jatkossakin tarkkaan ja erittäin luottavainen kyllä olen että Qt osaa yritysjärjestelyitä suorittaa omistaja-arvoa luovalla tavalla
Varelius nukkuu yönsä hemmetin hyvin
Flutteriin (ja googleen) liittyen saatiin mukava päivitys! Mitä täälläkin arveltiin, moni asiakas arvostaa sitä, että datan saa pitää itsellään (googlehan nämä haluaisi kaikki omia). Ehdoton Qt:n vahvuus.
Eihän tässä keississä oikeasti mikään muu hierrä / epäilytä kuin valuaatio. Joku viisas mies on tosin sanonut, että kovaa kasvavat huippufirmat kyllä sulattavat kovatkin arvostukset kun on kärsivällinen…
Itse kiinnitin erityisesti tähän huomiota, sillä Varelius vertasi Froglogicia Qt:ksi silloin kun se ostettiin pilkkahintaan Nokialta. Ja meistä kaikkihan tietää, kuinka sen ostoksen arvo on kasvanut.
