Positiivisesti ajatellen IOT:n kova kasvu on hyvä asia. Myös QT-sovellusalustaa käyttävät tuotteet menevät kaupaksi, kysyntää riittää. Enemmänkin menisi, jos siruja saisi kysynnän mukaisia määriä. Sirujen kova kysyntä sataa myös QT:n laariin. Ja sataa yhä enemmän sitä mukaan, kun sirujen tuotantoa saadaan ajettua ylös vastaamaan kysyntää. Kysynnän ja tarjonnan kilpajuoksu kestää pitkään. Hyvä niin.
6 tykkäystä
Onhan QT siinä Ventures optioita, joita varmasti tullaan edistämään. Kassaan alkaa muuten kertyö rahaa aika reippaasti, ja veikkaisin, että QT voisi saada markkinaltakin rahaa, jos joku oikein hyvä idea heille tulisi.
Ei sillä, etteikö tyyriiltä näyttäisi.
Mietiskelin tuossa itsekseni, että millaiseen Profit % qt voisi päästä kypsemmässä vaiheessa. täälläkin on siitä keskusteltu. Onko se 50% vai mitä ja miten brutaalisti uskaltaisitte miettiä tuolta pohjalta tulevaisuuden arvostuskertoimia. Ainakin Talenomin osalta itse teen niin, että mietin mikä on Talenomin ydinliiketoiminnan “oikea ebit%” ja siitä voi sitten p/e kerrointä vähän oikaista alaspäin.
3 tykkäystä
Miten suuri vaikutus komponenttipulalla on QT:n kasvutarinaan? Onko komponenttipula pahentunut voimakkaasti noin puolentoistakuukauden aikana siten, että se vaikuttaa yhtiön konservatiivisen tulosvaroituksen mukaisen ennusteen saavuttamiseen ja odotuksissa olevaan pieneen ylittämiseen? Onko jakelulisenssien vielä edessä oleva piristysruiske peruttu tältä vuodelta. Oliko se edes vielä kunnolla odotuksissa?
Näitä kyselen Inderesin vähennä-suosituksen ja sen jälkeisen kurssilaskun (nyt noin 94 €) innoittamana. Vähennä-suositusta puoltaa lähinnä toteamus: Vuoden 2021 kasvua rokottavat valuuttakurssit ja asiakkaiden komponenttipulan vaikutus jakelulisensseihin . Huhtikuun loppupuolella lisää-suosituksen yhteydessä todettiin: Kuluvan vuoden kasvua rokottaa valuuttakurssit, … Yhtiön kasvunäkymät lähivuosille ovat edelleen lupaavat suotuisten markkinatrendien sekä jakelulisenssien vielä edessä olevan piristysruiskeen myötä .
Vähennä-suositusta perusteltiin myös: *Tuotto-odotus on käynyt kurssinousun myötä liian ohueksi. Ennusteemme mukaisella perusskenaariolla arvioimme osakkeen kuitenkin tarjoavan turhan matalan noin 5 % :n vuotuisen tuotto-odotuksen vuoteen 2025. Lisää-suositusta perusteltiin mm.: Tuotto-odotus on käynyt ohueksi, mutta vahvat ajurit puoltavat kyydissä istumista. Ennusteemme mukaisella perusskenaariolla arvioimme osakkeen tarjoavan noin 7 % :n vuotuisen tuotto-odotuksen vuoteen 2025.
Kun tarkastellaan osakkeen hintaa lisää-suosituksen antamista edeltävän päivän päätöskurssia 96,10 € vähennä-suosituksen vastaavaan päätöskurssiin 103,40 € ja kun otamme huomioon kurssin vahvan heilumisen (toukokuussa minimi 86,70 € ja maksimi 110 €), suositusmuutosta ei minun mielestäni voi täysimääräisesti perustella kohonneen arvostustason perusteella.
Palaan takaisin kyselymoodiin. Kuinka suureksi arvioitiin jakelulisenssien osuus vuoden 2021 liikevaihtoennusteissa? Eikö komponenttipulan vaikutuksia osattu arvioida huhtikuussa samalla tavoin kuin nyt kesäkuun alussa?
12 tykkäystä
Minäkin kysyn, että eikö komponenttipula ole lyhyelle ajalle, reipas vuosi negatiivista, mutta pidemmälle positiivista ja vahvistaa markkinan olevan qtlle suotuisa!
Ei vaan tahdo komponentit riittää kun kaikkeen pitää niitä näyttöjä laitella jne.
5 tykkäystä
Tämä on mielestäni erinomainen ja erittäin mielenkiintoinen kuvaaja Qt-rapsassa. Seuraavassa päivityksessä olisi kiinnostavaa nähdä miltä se näyttää 2022e-luvuilla.
22 tykkäystä
Alkaisikohan korjauksen pohja löytyä. 1h-graafilla ollaan tekemässä RSI-divergenssiä:
ja daily-tasolla tultiin koskettamaan tuota nousukanavan alareunaa:
43 tykkäystä
@Milezka erinomaista pohdintaa siitä, että mikä on ”päivän hinta”.
Sentimentti kääntyy koko ajan siihen, että suurempi ja suurempi osa miettii juuri ”päivän hintaa”, fundamentit, laskelmat tai tekniset analyysit väistyvät, kun pelko kasvaa koko ajan. Tulossa siis ostopaikkoja.
Onko qt:n päivän hinta sitten 105, 90 vai 75 euroa on aika paljon kiinni tunteista. Ja tuo tunnepuolen vaikutus voimistuu koko ajan.
11 tykkäystä
Hyvää pohdintaa. Lisää kvartaaleita kaivataan tarkasteluun, että saa tarkennettua arvioita.
Tässä rolling 12kk liikevaihto, liiketoiminnan kulujen sekä ebit% kehitys.
Skaalautuvuus on selvää. Uskoisin kuitenkin, että 2021 nähdään vähän tasaantumista liikevoiton kulmakertoimessa. Selvästikin kasvupanostuksiin laitetaan nyt paukkuja. Rekrytahtikin on kovaa, joten henkilöstökulut tulevat varmastikin nousemaan ~20%.
Uskoisin, että tuo 50% liikevoittomarginaali olisi saavutettavissa, etenkin jos yhtiö tavoittelisi kannattavuutta. Kasvupanostukset saattavat piilottaa kannattavuuspotentiaalia. Myös yritysostot saattavat tuoda poistoja lisää.
Inderesin viime raportissa oli naulattu kaikki scenariot 40% liikevoittoon. Optimistiseen scenaarioon voisi minusta leipoa parempaakin kannattavuutta.
Vastaavanlaisella 2025 tarkastelulla myös liikevoittoprosentti lisättynä muuttujaksi saadaan hyvin paljon isompi tuottopotentiaalihaitari. Huom. En tee tässä ennustetta tai ota kantaa lukuihin - illustroin vain liikevoitto-%:n olevan 1 hyvin merkittävä casen potentiaalin kannalta.
| Pessimisti | Varovainen | Neutraali | Optimisti | Bullero | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 |
| EBIT% | 20 % | 30 % | 40 % | 50 % | 60 % |
| EBIT | 40 | 75 | 120 | 175 | 240 |
| EV/EBIT | 15 | 20 | 25 | 30 | 40 |
| EV | 600 | 1500 | 3000 | 5250 | 9600 |
| EV nyt | 2240 | 2240 | 2240 | 2240 | 2240 |
| Annualisoitu tuotto | -25 % | -8 % | 7 % | 21 % | 38 % |
- Voisi myös todeta markkinoiden hinnoittelevan nyt jotakuinkin tuon neutraalin tasoista scenariota. Eli kasvua hinnoitellaan paljon sisään sekä odotetaan merkittävä tulostason parannus
- Nykyoletuksista laskeva kasvu ja tuottoprojektio voisivat kyllä tehdä hyvin ison korjauksen kurssiin. Näin positiivisille oletuksille rakennetussa caseissa on myös mahdollista hyvin isoon kurssilaskuun. Jos markkinat alkaisivat nähdä casea toisin silmin olisi korjaus pelottava.
- Optimistille riittää vielä korjattavaa satoa.
40 tykkäystä
Kosketusnäytöt tulevat kaikenlaisiin kotitalouslaitteisiin, mutta tarvitaanko yksinkertaisimpiin QT:ta?
1 tykkäys
Ei varmaan ellei firmalta löydy useampaa tuotetta, joihin käyttöliittymät halutaan. Ja Qt:sta oli myös se open source, jos käyttöliittymän omistuksella ei ole niin väliä. Ei Qt tietenkään mikään itsestään selvyys ole? En ihan ymmärtänyt, mitä hait tällä?
1 tykkäys
Eras auto OEM:
Q: But like internally at xxx, who are you currently using? Like, I mean you’re doing that internally? Because you’re not running Android operating systems in your cars?
A: Actually, we’re working on that. And the first cars with Android operating system will come to the market soon. But at the moment, we’re developing that ourselves. Of course, we use Linux solutions that are then applied to a hardware solution of a Tier one. That’s the case at the moment and we own 100% of the data. We own 100% of the software. But in the future, this will likely go to Google.
Qt palkkaamassa (Head of Android Platform):
https://www.qt.io/open-positions/head-of-android-platform?hsLang=en
59 tykkäystä
Pari poimintaa, Mikael Rautasta haastateltu
- Kuinka merkittävänä näet Froglogicin Qt:n tulevaisuuden kannalta?
”Qt:lla on vahva asiakaskunta ja se on tuotteidensa kautta syvällä asiakkaidensa liiketoiminnassa. Qt:n tarjoamia työkaluja ei hevin vaihdeta, ja yhtiöllä on siten hyvä asetelma lähteä laajentamaan tuotetarjontaa. Froglogicin osto istuu hyvin tähän strategiaan. Uskon, että Qt:n tuotepaletti tulee laajenemaan edelleen.”
Puolijohdepula piinaa IoT-teollisuutta nyt kaikkialla, miten suuri riski tämä on Qt:n liiketoiminnalle?
”Tämä on ironinen tilanne. Markkinoilla on pitkään odotettu Qt:n liiketoiminta-ajureiden vahvistumista, kuten kosketusnäyttökäyttöliittymien yleistymistä. Koronasta elpymisen myötä tämä markkinatrendi on kiihtynyt niin voimakkaaksi, että se jarruttaa Qt:n asiakasyritysten kasvua puolijohdepulan kautta. Qt:lle itselleen se tarkoittaa pientä jarrua jakelulisenssimyyntiin lyhyellä aikavälillä.”*
48 tykkäystä
Tämä on nyt ilmeisesti hyödyllinen uutinen Android Automotive OS:ää koskien… vaikka ennenkin tuolle käyttikselle on kaiketi kuutilla voinut tehdä
33 tykkäystä
Katsokaas tämän upean bemun näyttöjä! Radioaseman tai muun kanavan vaihto onnistuu heilauttamalla peukkua härvelin edessä. Bemu googelin mukaan käyttää QT:ta.
Tuossa vielä GIFinä koko video.
(kuvien liittäminen ei onnistunut puhelimella, joten toivottavasti sain edellisen viestin poistettua ok).
9 tykkäystä
QT for MCU:s 1.9 julkaistu
Kylläpä näyttää pirun hyvältä!
35 tykkäystä
17 tykkäystä
28 tykkäystä
Voisi sanoa että kotitalouksilla on ollut Qt:n suhteen poikkeuksellisen timanttiset kädet 
Muuten, mistä kaivat tätä dataa @timontti ?
8 tykkäystä
Vieläkö pösö myy komponenttipulan takia digi mittaristot viisari mittaristoina ja antaa alennuksen asiakkaille?
4 tykkäystä