Meneekö Etelä-Amerikan lafkat (esim pbr ja ypf) sivuun poliittisen riskin takia, vai sotisiko vaikka Petrobrasin megadivien politiikka Ekan divi vs buyback taistelua vastaan? 
Itse olen hyvin heavy lng/kaasupuolellakin. Johtuu toki myös aikaisesta positoitumisesta, mutta kyllä jotain Vermilionian olen komeiden nykyisten ja tulevien buybackien takia vielä kesäkuussakin täytellyt euro natgas kriisiä hedgeten. Vermilion on siis kanukkiverrokeistaan ainoa joka häärää myös Euroopassa.
Vermilion’s European assets consist of onshore and offshore operations that deliver premium commodity pricing through Brent-priced light oil production and European natural gas prices that are 2-2.5x greater than North American gas prices. Our European assets contribute approximately 35% of total corporate production.
Yleisesti kesäkuussa oli iso droppi energiasektorilla ja vaikka ajoittaminen on vaikeaa niin mm hiili sektorilla on shoulder season menossa joten kärsivällinen sijoittajana saattaa (kuka noista tietää🤷🏼♂️) saada hieman edullisemmin salkkuun. Etenkin jos odottaa indekseihin laskua pitkän karhurallin perään. Melko hyvin noi keväällä laskuja kontrasi, mutta kyllä luulisin että ne myös kovasti rallateltuaa tossa alkuun seurataan indeksejä JOS indeksit korjailee.
Hiilestä itellä salkussa isolla Ceix, AMR ja shitco BTU, ja pikku positio ARCH:ssa. Whitehavenia suosittelen palstalaisia tutkimaan jos on pääsy Aussien pörsään. Itselläni ei ole. Hiilen futu curvet nousee jatkuvasti ja vaikka ala on hyvin riskinen niin imo tuo on myös niitä missä voi vieläkin päästä hyvällä hinnalla kiinni lafkoihin jos vaan katsoo millainen cashflown ohjaus siellä on.
Energiasektorin luvuista katsoisin eniten capexeja. IMO nyt et halua omistamaasi firmaan investointeja, et kylkeen mitään tuulivoima tms proggiksia jotka syö voittosi mutta ovat vielä pitkään tässä keskellä fossiilisten bullmarkkinaa pelkkä kuluerä. Osarikierrosta seuratessa Jenkit tuntuivat suosivan divejä, mutta imo jos on kärsivällinen niin buyback huomattavasti parempi ja lisäksi monella lafkalla alkaa melkoisen messevät voitonjaot kun velka saadaan tarpeeksi alas (monella 2023 h1), ja toki investoinnit saattaa tätä polkua miinoittaa. Sinällään poislukien shitcot niin en nää yhtä suurena riskinä tyhmiä ratkaisuja syklin aikana kuin mitä shippingin puolella laivojen kanssa, mutta toki siltä osalta ymmärrän jos valitaan lafkoja jotka jakavat jo nyt hyvin rahaa ulos velkojen maksun sijaan.
Mutta joo mielestäni nää on tosiaan raaka-aine/energia pelejä ja makro on kaiken A ja O ohi yhtiökohtaisen valitsemisen vaikken nyt sitäkään halua aliarvioida. Etenkin kun joukossa on ihan ponzeja. Eli et betsaa vain kyseisen lafkan performanssin ja sijoittajille suotuisan voitonjaon puolesta vaan ennenkaikkea raaka-aineen kehityksestä. Katseet siis etenkin Kiinaan ja Venäjään.
Mites omaako @Pohjolan_Eka näkemystä $aoi eli Africa oilista? Niiden löytöhän taisi olla historian suurin offshore oil puolelta? Ps. Tämä muuten lähti siitä esg syistä siitä jostain nordnetin rahastosta jokunen kuukausi sitten🤦.