Tässä on päivitetty yhtiöraportti Antilta posarin jälkeen.
Nostamme viime viikolla positiivisen tulosvaroituksen antaneen Rauten tavoitehintamme 15,00 euroon (aik. 12,50 €) ennustemuutoksia ja osakkeen riskitason laskua peilaten. Rauten suosituksemme asetamme lisää-tasolle (aik. osta) osakkeen nousuvaran kavennuttua hieman alkuvuoden noin 35 %:n kurssinousussa. Osakkeen arvostus on mielestämme yhä hyvin maltillinen (2024e: EV/EBIT 7x), kun huomioidaan tulostrendin selvästi oikeansuuntaisena pysyvä kehitys, poikkeuksellisen hyvä näkyvyys ja tulosparannusodotuksiin liittyvä riskitason lasku. Näin ollen myös osakkeen tuotto-odotus on näkemyksemme mukaan pysynyt tuottovaatimusta korkeampana.
Olen suuresti ihmetellyt ettei Indereksen pienyhtiökiima ole tarttunut tähän helmeen vielä aiemmin kunnolla. No, ehkä se kannattelee osaketta 15€ >> 25€ matkalla.