Luuleeko verottajalle joku että REIT on vain asuntojenvuokrausta? Taitaa olla useampi REIT jolla sekä asuntoja että toimitiloja, tai kiinteistöjä joissa on molempia…
Jep ja esim SAFE-tikkerillä oleva reit omistaa maata jota vuokraa toimijoille… siispä laitoin kaikki osinkotulot samaan syöttökenttään eli tuohon ” osittain veronalaisiin osinkoihin”.
Mä luulen, että tässä on nyt kyse suomalaisista REIT-yrityksistä joita Suomen REIT-laki koskee. Ei kaikista. Yllä oleva kohta liittyy Suomen REIT-lakiin ja laki alkaa tällä lauseella:
Suomessa yleisesti verovelvollinen asuntojen vuokraustoimintaa harjoittava osakeyhtiö vapautetaan suorittamasta tuloveroa siten kuin tässä laissa säädetään.
Ja myöhemmin sitten todetaan osingoista:
Poiketen siitä, mitä tuloverolaissa (1535/1992) ja elinkeinotulon verottamisesta annetussa laissa säädetään osinkotulon verottamisesta, yhtiön verovapausajalta jakama osinko on saajalleen kokonaan veronalaista tuloa.
https://www.finlex.fi/fi/laki/alkup/2009/20090299
Tämä laki ei omasta mielestäni millään tavalla liity mihinkään jenkki-REIT-firmaan. Palstan veroekspertit voivat korjata. Ja verokeskeustelulle on ihan omat ketjunsa täällä. Niistä kannattaa vielä varmistaa jos ei ole varma. Tai kysyä verottajalta.
Ja onhan toi harhaanjohtavasti kirjoitettu tuolla verokortintilauslomakkeen ohjeessa. REIT kun tarkoittaa paljon muutakin kuin vain näitä tiettyjä suomalaisia firmoja.
10 tykkäystä
Wikipediassa kerrotaan myös näin:
Kiinteistörahasto tarkoittaa rahastomuotoisesti toimivaa epäsuoran kiinteistösijoittamisen muotoa.[1]
Kiinteistörahastot ovat Suomessa yhtiömuotoisia. Ulkomailla ne voivat olla myös trusteja.[2]
Käsite REIT (Real Estate Investment Trust) tarkoittaa yleensä osakeyhtiömuotoista erityisen verokohtelun piirissä olevaa kiinteistörahastoa. REIT-yhtiöt ovat usein pörssilistattuja. Käsitteeseen REIT saatetaan toisinaan lukea osakeyhtiöiden lisäksi muitakin oikeudellisia rakenteita.[3]
ja esimerkkinä vain:
Suomessa Orava Asuntorahasto [toim.huom. nykyisin Ovaro] oli ensimmäinen ja toistaiseksi ainoa pörssinoteerattu kiinteistörahasto.
Mutta tuossahan juuri kumotaan se REITin T-kirjain suomalaisten osalta? Eli Orava/Ovaro ei ole “trust”, jolloin se ei ole REIT, jos nyt pilkkua vähän härnää 
REIC (Company)?
Reiska; ska = suomalainen kiinteistö- tai asuntorahasto? (kieli poskessa)
Jos oikein ymmärsin tviittajan ajatukset, niin REITit eovat nousussa mahdollisten korkojen leikkausten myötä. Sentimentti on kääntynyt negatiivisesta positiiviseksi ja sijoittajien painotukset REITeihin ovat olleet viime aikoina alhaisella tasolla, mikä voi tarjota nousupotentiaalia.
Aiemmat korkojen nousun aiheuttamat vastatuulet ovat väistymässä ja hinnat sekä arvostustasot ovat palautumassa pohjalukemista. REITit voivat hyötyä myös siitä, jos sijoittajat siirtävät varoja pois “ylihinnoitelluista” teknologiayhtiöistä.
12 tykkäystä
Olen viime aikoina vertaillut REIT-sijoituksia ja erityisesti kahden yhtiön, Agree Realtyn (ADC) ja Realty Incomen (O) välillä. Molemmat näyttävät houkuttelevilta vaihtoehdoilta, mutta niissä on selviä eroja. Ajattelin jakaa omat plussat ja miinukset, ja kuulisin mielelläni teidän kokeneempien mielipiteen näistä!
Agree Realty (ADC)
Plussat:
- Keskittyminen vähittäiskaupan kiinteistöihin, erityisesti vahvoihin brändeihin (esim. Walmart, Dollar General).
- Viime vuosina ollut nopeasti kasvava ja laajentunut aktiivisesti.
- Keskittyy nettileasingsopimuksiin, joissa vuokralainen vastaa suurimmasta osasta kustannuksista.
- Sijoittajalle mahdollisuus kovempaan kasvuun pitkällä aikavälillä.
Miinukset:
- Rajoittunut pääosin vähittäiskauppaan, mikä tekee yhtiön alttiimmaksi markkinamuutoksille, kuten verkkokaupan nousulle.
- Pienempi yritys, joten volatiliteetti ja riskit voivat olla suurempia.
Maksaa osinkoja kvartaalittain, ei kuukausittain, mikä voi olla huono juttu kassavirtaa hakeville sijoittajille.edit:Maksaa osingot kuukausittain
Realty Income (O)
Plussat:
- Erittäin laajasti hajautettu salkku, jossa on vähittäiskaupan lisäksi teollisuus-, toimisto- ja viihdekiinteistöjä.
- Maksaa osinkoja kuukausittain, mikä tekee siitä suositun vakaata kassavirtaa arvostaville sijoittajille.
- Tunnetaan vakaudestaan ja on ollut luotettava osingonkasvattaja vuosien ajan.
- Suurempi ja vakaampi yhtiö, jossa vähemmän riskiä verrattuna pienempiin toimijoihin.
Miinukset:
- Hitaampi kasvuvauhti, johtuen suuremmasta koosta ja maltillisemmasta laajentumisesta.
- Osinkotuotto on hieman korkeampi, mutta kasvupotentiaali ei ehkä ole niin suuri kuin ADCä.
- Keskittyminen erityisesti Yhdysvaltoihin, vaikka kansainvälistyminen on alkanut.
PS. Olen uusi REIT:ien maailmassa joten kaikki vinkit&neuvot ovat tervetulleita!
Saa ehdottaa myös muita vaihtoehtoja, mielellään perustelujen kera kiitos.
Edit: Tarkennuksena vielä, että tarkoituksena olisi löytää pitkän aikavälin sijoittajalle sopiva kohde salkkuun.
14 tykkäystä
Korjataan nyt heti, että myös Agree maksaa osingon kuukausittain.
7 tykkäystä
Tuossa on kätevä lista, mistä voi tarkistaa kk-maksajia reit/bdc osastolta. Hyvin pitää paikkaansa jenkkilän osalta, mutta on tuolla virheitäkin, kuten esim. Petrobras.
6 tykkäystä
Kiitos korjauksesta, tuossa käynyt joku ajatus katkos itselläni kirjoittaessa! 
Näiden kahden osalta tuntuu olevan pitkälti kahta koulukuntaa, toisten mielestä Realty Income on paras REIT mitä löytyy ja toisten mielestä yhtiö on jo kasvanut liian suureksi pystyäkseen enää tekemään samallaista tuottoa kuin aiemmin ja Agree Realty on uusi tuleva Realty Income.
Vähittäiskauppojen osalta Agreen omistukset ovat ilmeisesti vahvemmalla pohjalla brändiensä kanssa,
Realtyn suurimmilla vuokralaisilla Walgreen, Dollar General ja Dollar tree on ilmeisesti kaikilla jotain ongelmia.
Realtyn käyttöaste oli kuitenkin Q2 98,8%
Muutaman luvun kävin tähän Seeking Alphasta poimimassa:
Realtyn osinko on viimeisen 5v aikana noussut keskimäärin 3.55%
Agree Realtyn vastaava on 5.64%
Realtyn Affo payout ratio 74,7%
Agreen Affo payout ratio 72,98%
Realtyn net debt to EBITDA 5.3x
Agreen net debt to EBITDA 4.5x
Tämän hetkiseen hintaan nähden
Agree on tällä hetkellä kuitenkin melko kallis, Realty on huomattavasti edullisempi.
Osa porukasta on kuitenkin sitä mieltä, että Realtyn kuuluukin olla hinnoiteltu Agrea edullisemmin, koska kasvu on nähty.
Toiset taas ajattelevat, että Realty on parhaillaan ostohinnoissa, koska esimerkiksi Agreen hinta on jo karannut.
11 tykkäystä
Tuossa periaatteessa olisi hyvä kaivaa tuloskasvu mukaan, mutta hieman korkeampi kasvu osingossa/tuloksessa kuittaa hyvin nopeasti kokonaistuotossa pienen eron osinkoprosentissa
Velkalasti jos huomioidaan niin Agreella on erittäin konservatiivinen tase. Mikäli se päätettäisiin nostaa verrokkien tasolle näkyisi se heti nopeampana tuloskasvuna.
Vipu toki pätee myös toiseen suuntaan eli taseen deleverointi voi tyrehdyttää tuloskasvun hyvin pitkäksi aikaa velkaantuneella yhtiöllä
3 tykkäystä
Prospect capital corp. CEO ostoksilla 13M potin ostanut niin luottoa löytyy yhtiöön, onhan tuolla jo ennestään kohtuu iso läjä osakkeita.
Ei taida BDC firmoille olla omaa ketjua niin laitoin tähän ja pikku position myös omistan, ajatuksella tasaista osinko virtaa salkkuun.
Tein oman suuremman riskin salkun erikseen reit+bdc firmoille katsotaan miten käy, suurella hajautuksella periaatteessa voi saada hyvin tuottavan salkun ja nimenomaan osinkoa tuottavan salkun.
Saa muuten CEO hyvin osinkoa kuukaudessa 4.1M usd , kyllähän tuolla pärjäisi 
7 tykkäystä
Reilu neljä pinnaa nousee osinko 
31 tykkäystä
MPT löytänyt (odotetusti) korvaavia vuokralaisia Stewardin tilalle(linkit ei jostain syystä toimineet) :
“MPT has so far reached agreements with four tenants to immediately lease and operate 15 sites. Healthcare Systems of America will take over the leases and operations of five hospitals in Southeast Florida, two in East Texas and one in Louisiana. Honor Health will assume control of three hospitals in Arizona. Quorum Health will take over two hospitals in West Texas, and Insight Health will assume control of two facilities in Ohio.”
Loppuvuoden vuokria ei peritä:
“MPT won’t collect rent for the remainder of this year on the properties in order to expedite the process of finding new tenants, and minimize disruptions to patient care. Cash rent payments are expected to start in the first quarter of 2025.”
Ja sopua tehdään:
“MPT and Steward dismiss claims against each other as part of the settlement.”
Lähteet:
medicalpropertiestrust.com
marketwatch.com
Alkaahan tuo näyttämään taas valoisammalta, niin MPT:n, sijoittajien kuin terveydenhuollon näkökulmasta.
10 tykkäystä
MPW:n sivuilta pressi, jossa lisää
Eli 23 sairaalaa siirtyy tilapäisesti MPW:lle, joista 15 jo siis sovittu siirtyväksi eri operaattoreiden hallintaan. 8 osalta vielä viimeisiä vääntöjä menossa.
Myynnin vauhdittamiseksi 2024 osalta näistä ei peritä vuokria. 2025 ajalta kevennetty peruste, vuoden lopussa 50% taso ja täysi vuokra vasta Q4/2026.
“Space Coast” Florida, 3 sairaalaa myydään käytännössä Stewardin lukuun.
“substantial portion of the proceeds being transferred to Steward”
Ehkä suurin voitto tässä sijoittajan näkökulmasta on epävarmuuden hälveneminen ja osoitus MPW:n konseptin riskisietoisuudesta sekä johdon osaamisesta. Uusia vuokralaisia löytyy, jos jollain toimijalla on ongelmia. Nyt vaan osui siihen isoimpaan, niin kokonaisvaikutus on ollut merkittävä.
11 tykkäystä
Realty (O) nostaa taas osinkoa hiukan (0,19 %), alkaen lokakuun maksusta.
21 tykkäystä
Melkoista nousua ollut nyt muutamassa päivässä. Itsellä keskihinta lähes kahdeksan taalaa, joten tappiolla vielä lähes 30 pinnaa. Saa nähdä tuleeko vielä short squeeze ja pääsee omilleen.
1 tykkäys
Britit ja heidän pid osinkonsa. Ostin suprl putiikin osakkeita ymmärtämättä että tälläinen pid järjestelmä on olemassa, eli britit verottaa 20% osinkoa mutta mitä suomen verottaja tekee arvo osuustilille tulevalle osingolle? Verottaako 30% lisää vai hyvittääkö britteihin maksetun 20%.
Verottaa 25,5% eikä hyvitä PID. Ohjaavat hakemaan itse hyvitystä, mutta käsittääkseni sitä ei voi saada.
Mistä näkee tällaiset Brittien PID osakkeet? Näitähän kannattaa vältellä tuolla tiedolla…