“STAG Industrial is a real estate investment trust focused on the acquisition and operation of single-tenant, industrial properties throughout the United States. By targeting this type of property, STAG has developed an investment strategy that helps investors find a powerful balance of income plus growth.”
Kasvava REIT, joka surffaa e-commerce trendien aalloissa. Moni REIT tuntuu olevan “kuolevalla” toimialalla joten ajattelin pistää tänne vahvan contrarian REITin jos joku ei ole sattunut tutustumaan. Omasta näkökulmasta P/FFO 17.7 edelleen halpa.
Div. Yield: 4.41%(5 vuoden CAGR 2.08%) → kasvanut joka vuosi. Osinko myös maksetaan kuukausittain → auttaa makromyllerryksien aikana unensaannissa. Oman salkkuni “käsipaino”.
Q2 tulos: (YoY liikevoitto: +24.5% eli hyvin erilainen suunta kuin yleisesti REIT tantereella koronakriisin aikana)
Itsellä tullut useampi vuosi sitten ostettua tietämättömyydessäni Whitestone REIT, joka sijoittaa ostoskeskuksiin ymmärtääkseni Texasissa ja lähialueilla. Maksaa kuukausittain osingot. Ei sijoitus ollut hyvä ennen koronaa, mutta korona puolittanut arvon ja laskenut osingon kolmasosaan. En voi siten suositella. Tulevaisuuden näkymistä en osaa mitään sanoa.
Ei taida olla vahvimpia keissejä tuo Whitestone mutta sama se on REITtien kuten kaikkien osakkeiden kanssa. Yhden kanssa voi käydä miten vaan joten kannattaa hajauttaa. Ostareiden kategoriassa SPG vaikuttaa melko turvalliselta valinnalta juuri nyt jos puhutaan 60-65 taalan hinnoista. SPG:llä on vahva tase, valtava sotakassa ja keskimäärin vahvan A-ryhmän ostareita joille riittää jatkossakin vuokralaisia (vuokrataso on toinen kysymys). Lisäksi heillä sekä kykyä että halua opportunistisiin operaatioihin kuten Brooks Brothers. Osinkoa laskettiin juuri mutta edelleen korkeaa tasoa jos entry on nykytasoilla. SPG on siis mielestäni vahva mutta riskeistä johtuen silti alle 1% portfoliosta ja ostot alle 60 taalaa. En ole lisäämässä näillä hinnoilla mutta jos tippuu alle 60 niin ostan ehkä lisää.
Omasta salkusta tämä osakeluokka puuttuikin kokonaan. Tuli sitten tänään tämän ketjun perusteella sipaistua ensimmäiset erät näitä seuraavasti: STAG 500 kpl, SPG 300 kpl ja AVB 100 kpl. Tuleepahan salkkuun säännöllisempää kassavirtaa jos ei muuta.
Tuli tutkittua eilen illalla hieman tarkemmin tuota LTC Properties:ta. Tänään kun pikkasen dippasi ja osinkotuotto näytti taas >6% otin aloitusposition salkkuun. Nyt on muihin REIT omaisuusluokkiin nähden vanhusten asumispalvelut ja hoivakodit pienessä ylipainossa, koska salkusta löytyy jo täysi positio Omega Healthcare Investors (OHI), mutta en usko tarpeen hoivakodeista ainakaan vähenevän, kun baby boomer ikäluokat alkavat tehdä rynnistystä palveluiden pariin 5-10 vuoden aikajänteellä.
Hyvä aihe ja hyviä vinkkejä ketjussa. Itseltäni löytyy uskoa tähän sektoriin, yli 25 % salkusta:
Brookfield Property REIT (BPYU) - mall
Digital Realty Trust (DLR) - data center
Ladder Capital Corp (LADR) - mortgage (office, multifamily, mixed use)
Medical Properties Trust (MPW) - hospitals
Park Hotels & Resorts (PK) - hotels
Spirit Realty Capital (SRC) - net lease
W. P. Carey (WPC) - net lease
REIT-toimialoja on suuri määrä. Siitä syystä ostoslistalla vielä ainakin Monmouth (MNR) - industrial ja Avalon Bay (AVB) - apartment. Tällä hetkellä monet toimialat ovat vieläkin alennushinnoissa, joten kiirettä ei ole.
Kiitos hyvistä ja informatiivisista postauksista. Tämä on kyllä mielenkiintoinen pala osakemarkkinoita ja on harmi, että suomalainen tarjonta on aika olematonta. Itse olen istuskellut onnellisena AMT:n kyydissä vuodesta 2016, kun Hurmerinta sai huomioni kirjoittaessaan AP:ssa miten tämä bisnes on tylsempää kuin maalin kuivuminen.
Tässä tulikin monta uutta nimeä jo tutkailtavaksi. Jos ketjusta vielä puuttuu, niin Public Storage = PSA on hyvin hoidettu pienvarastobisnes, joka on koronan jäljiltä vielä tutustumisen arvoisissa hinnoissakin.
On kyllä ihmetyttänyt Suomen surkea tarjonta REIT kentällä. Luulisi, että maassa jossa on keskitetyt kasvukeskukset olisi esim. hyvä perustaa simppeli Residential REIT. Suomalainen asuntotuki olisi hyvä hedge kotitalouksien mikro- ja makroshokeille.
Tiedä sitten onko vero tai lainsäädäntö tälläisen perustamisen tiellä.
Varmaan taustalla on yksityisten pääomien puutetta, perinteitä ja todennäköisesti myös verokohtelu. Lainsäädännöstä ei ole tietoa. Kuvaamasi REITin virkaa taitavat hoitaa Suomessa eläkevakuuttajat ja “yleishyödylliset” yhteisöt kuten työmarkkinajärjestöt, jotka voivat mellastaa monenlaisissa bisneksissä ilman verottajan kiusantekoa. Kuvittelisin, että REIT-rakenteella siihen on vaikeaa mennä kilpailemaan. Tämän kansan ei ole tarkoitus omistaa eikä varsinkaan vaurastua, vaan pidetään mieluummin kapitalistisijoittajat sivussa.
Jos joku pystyy paremmalla asiantuntemuksella kommentoimaan näitä taustoja, niin olisi kyllä kiinnostavaa kuulla.
Hyvistä REIT-yhtiöistä on mainitsematta Nysestä löytyvä 2016 perustettu IIPR (Innovative Industrial Properties), jonka erikoisalana ovat tilat lääkekannabisyhtiöille. IIPR on tehnyt vahvaa nousujohteista tulosta perustamisestaan lähtien, se on yksi maailman nopeimmin kasvavista REITeistä. Liikevaihto ja AFFO jatkuvassa nousussa. Ylitti taas odotukset viime viikon osavuosikatsauksessa. Taustalla REIT-alalla kyntensä näyttänyt Alan Gold, edellinen hänen luotsaamansa REIT oli lääketieteen tiloihin keskittynyt BioMed Realty Trust, jonka hän myi 8 miljardilla Blackstonelle vuonna 2015 juuri ennen kuin aloitti IIPR:n. Ydinporukka tuolta BioMedin ajoilta.
Linkin takana tuore presentaatio, joka on julkaistu 12. elokuuta. Sieltä löytyy myös tuotto osakkeenomistajalle verrattuna keskiverto-REITtiin.
Riskinä IIPR:lle on lähinnä se, että pankeille annettaisiin oikeus myöntää lainoja kannabisfirmoille, mutta tämä on lähitulevaisuudessa epätodennäköistä, eikä pankeilla ole sellaiseen rahoitukseen suurempia halujakaan. IIPR:n asiakaskunta on kannabisfirmojen aatelia, esim. monia firmoja repineellä Q2:lla vuokrat ym. maksettiin IIPR:lle 100-prosenttisesti. Vakavasti otettavia kilpailijoita ei ole.
Tänään tuli jenkkilän alkudipistä otettua aloituspossat niihin reiteihin, mitä ei vielä salkussa ollut. Näitä sitten lisää, jos/kun hiukan droppailevat. Tuo salkku on Nordean AOT, niin ei tee kipeää vaikka ostaisi vain muutaman osakkeen kerralla lisää
Reit-salkku näyttää nyt seuraavalta:
Ares Commercial Real Estate Corporation (oli jo salkussa)
Ladder Capital Corp (oli jo salkussa)
RioCan Reit (oli jo salkussa)
Medical Properties Trust Inc
STORE Capital Corporation
VEREIT Inc
Simon Property Group, Inc.
New York Mortgage Trust, Inc.
Omega Healthcare Investors, Inc.
Stag Industrial, Inc
Noita tullut nyt lähiaikoina tutkittua melko paljon ja tuollainen lista valikoitui hajautuksen/riskin minimoinnin varjolla. Alkupossat pieniä tällä hetkellä, mutta lisäillään/vähennetään tilanteen mukaan. Turhan monta mReitiä nyt salkussa ja suurella painolla, johtuen noista aiemmista ostoista, eli näitä tarkoitus vähentää isommin. Aika sekavaa on koko mReit puoli, kun sekin vielä jakatutuu eri osiin, niin ei vaan jaksa alkaa siihen perehtymään syvällisesti, kun koko roska toimii vaan jenkkilässä
Tuolla salkulla/nyky hinnoilla oman arvion mukaan osinko + arvon nousu tulisi takaamaan ainakin 10-15% vuosituoton, mikä itselle riittaa mainiostai. Jos löytyy vielä hyviä ideoita tuohon lisää, niin otetaan mielellään vastaan.
Edit: jotta saisi enemmän hajautusta jenkkilän ulkopuolelle, niin harkinnassa mukaan vielä Cibus ruotsista. Citykani taitaa jäädä ulos salkusta
Kiinnostaa, mistä syystä Cityconia et kelpuuta? En toki itsekään tankkaa lisää ennen kuin toisen lockdownin varjo poistuu. Arvelen että toinen aalto yllättää meidät housut kintuissa loppuvuodesta ja kani saattaa tällöin paeta oikein syvään koloon, josta sitä on kiva napata uuniin paistumaan pitkäksi aikaa Uskon että tämän hetkinen lähes 3x alennus suhteessa liikevaihdon menetykseen perustuu toisen aallon uhkaan. Kanin tarjoamista osingoista saa vielä lisähyödyn pitkässä juoksussa, jos sen nappaa OST:lle.
Edit: Ah, Ymmärsin ettet kelpuuttaisi ollenkaan ja mietin minkä vuoksi, ajattelemme siis melko samoin tästä, täytyy odottaa että kani saapuu ansaan
Hiukan huonosti muotoiltu tuo kommenttini, eli jää ulos juuri noiden mainitsemiesi seikkojen perusteella. Q2 tulos oli hyvä, mutta kurssi ollut laskusuunnassa pienen pompun jälkeen ja suomen koronatilanne taas synkkenemässä, eli tämän kanssa voidaan mennä katsomaan alle 6e hinnat vielä syksymmällä. Siinä kohtaa lähtenee kyllä ostille mukaan. Vielä kun saisivat muutettua osingot kvartaali/kk tasolle, niin olisi selvä peli ostojen suhteen.
Hyvän setin kasasit ja muutama noista löytyy itseltänikin. Et kuitenkaan napannut AvalonBay Communities (AVB) täällä mainittua salkkuusi? Itselläni se tutkan alla ja sit saa REIT laput varmaankin olla siinä
25 % menee Kanadasta tulleista osingoista. Tällaisen vastauksen sain pari vuotta sitten: “Vaikka Kanadan ja Suomen välinen verosopimus on 15 %, tuotot voidaan maksaa tällä prosentilla vain silloin, kun asiakas on toimittanut tarvittavan dokumentaation sitä varten. Valitettavasti Nordea ei tarjoa tätä palvelua asiakkailleen tällä hetkellä.”
Uskon että tämän hetkinen lähes 3x alennus suhteessa liikevaihdon menetykseen perustuu toisen aallon uhkaan. Kanin tarjoamista osingoista saa vielä lisähyödyn pitkässä juoksussa, jos sen nappaa OST:lle.