Osakesijoittaminen

REIT - osinkotuottoa kiinteistöistä

Mielenkiintoisia aikoja kessä kohden… joko nymt ilmoittaa osingon nostoa vain ei? Samaa odotan uusimmalta mreit-kohteelta agnc, jonka hankin pikkudipistä alle 16usd 3kk sitten: Here's 1 High-Yield Dividend Stock You Can Trust | The Motley Fool

REIT:n idea kun on maksaa min 90% osinkoina. Ja, koska rahaa ei tuon 90% jälkeen jää paljoa yrityksen kehittämiseen, niin käytännössä se tarkoittaa että on pakko ottaa aina uutta lainaa. Ja, se taas tarkoittaa sitä että yrityksen luottoluokituksen on oltava kunnossa, eikä sitä velkaakaan saa liikaa olla.

Ainakin kannattaa hyvin tarkkaan katsoa mihin REIT:n nyt sijoittaa, ettei käy hassusti.

2 tykkäystä

Kyllä ne aika hanakasti osakeantejakin järjestävät rahoitustarpeisiin.

1 tykkäys

Se on REITeille se ainoa tapa kerätä rahaa, kun joutuvat jakamaan suurimman osan ulos osinkoina. Ihan normaalia toimintaa siis.

2 tykkäystä

Jep, eli omistus liudentuu, tulos heikkenee, ja mitä vielä?
Eli kandee olla tarkkana et ne salkussa olevat REIT:t ei ole supervelkaisia ja tekevät ainakin kasvavaa tulosta.

No käytännössä tulos paranee sen annin verran, mieluusti enemmän, kun ostavat uusia kiinteistöjä. Hyviä paikkoja ostella kun ihmiset pelästyvät antia. Hinta yleensä pomppaa nopeasti takaisin samalle tasolle.

3 tykkäystä

EPR:n ja MAC:in kohdalla tuo päivän kurssiralli mieleen alkuvuoden short squeezen. Erikoisen vahvoja liikkeitä, joita on hieman vaikea ymmärtää kun kyseessä on kuitenkin vakaat kiinteistöt. Osakemarkkinan tehokas hinnoittelu. :thinking::slightly_smiling_face:

Eikö EPR:llä ole kytkökset AMC:n teattereihin? AMC taitaa olla EPR:n “päävuokralainen”. Täytyykin käydä läpi, että mikä tuossa AMC:ssä on taustalla, ja että onko tässä nyt mitään järkeä tällä kertaa.

EPR ja MAC ovat kyllä molemmat kytköksissä AMC juuri noiden teattereiden kautta. Esim. MACin kaikki nykyiset tavoitehinnat ovat jääneet jo niin kauas, että eiköhän tässä jyllää jokin muu, kuin tehokas markkina oikealla hinnoittelulla :slight_smile: Tuossa tämän hetken AMC rallissa on ihan yhtä vähän järkeä, kuin alkuvuodesta, vaikka firmalla meneekin jo paremmin, varsinkin nyt kun myivät Mudricille melkein 300 miljoonalla osakkeita. Kuitenkin AMC stock to 100 000 ja AMC to 1 000 0000 taalaa hehkutukset, kertovat täsmälleen kuinka paljon tässä rallissa on nyt järkeä :rofl:

3 tykkäystä

Eli EPR:n ja MAC:n kannalta on kuitenkin varsin hyvä asia, että AMC:n kassa vahvistuu ja esim. mahdollinen konkurssiriski pienenee, kun saavat myytyä osakkeitaan jollekin Mudricin tapaiselle taholle (yli)hintaan. (?)

Itseäni tuo EPR on kiinnostanut, ja olen siihen pienen positionkin ottanut, mutta tietysti tarvittaessa kevennän jonkun täysin irrationaalisen hypeilmiön takia. Näistä nyt on aika hankala löytää mitään kovin laadukasta analyysia tässä maailmanajassa.

Todella, nähtävästi squeeze-ilmiö iski taas Reitteihin tuon AMC-kuvion vuoksi. Esim. MAC ja SPG +4,5% ja etana-Reitti WPC:kin +2,08%. EPR tosiaan +11%.

Tässä joutuu taas seuraamaan lähipäivinä, meneekö nämä myyntihintoihin.

Juu kunnon squeezit menossa reitien puolella tosiaankin ja nuo mainitsemasi nousut ovat sieltä pienimmästä päästä. Tällaista tämä jenkkipörssi on nyt kaikkien shorttareiden ja wbs porukan toimesta. Konkurssikypsät firmat hyppii satoja prosentteja päivässä :roll_eyes:

kuva

2 tykkäystä

MPW Medical Properties Trust

Bear Cave laittoi shorttiraportin tulille. Jos joku saa käsiinsä, niin lukisin mielelläni ainakin tiivistelmän. Itse raportti on maksun takana. Kurssi tuli 2% alas tuon pohjalta muutenkin punaisena päivänä, joten tuskin kovin validi.

Vastaavasti bullish -näkemystä löytyy REIT-eksperteiltä, Deutsche Bank 27$ ja mm. Brad Thomas pari päivää sitten hieman maltillisempi hintanäkemys, mutta Buy -suositus:

https://seekingalpha.com/article/4431778-medical-properties-trust-sleep-well-at-night-with-hospital-rent-checks

Varmaan ostaisin lisää, jos ei olisi jo niin paljon salkussa :sweat_smile:
Eikä tietenkään suositus suuntaan tai toiseen…

4 tykkäystä

Kommenteissa aika hyvin sanottu tärkein. Isoin vuokralainen toki 30%, mutta 2018 oli 40%. Hajautus siis käynnissä nopeaan tahtiin.

Aina on riskiä, jos iso osa tuotosta tulee yhdestä lähteestä. Riski-tuotto -suhde pitää tämän takia mitoittaa oikein. En näe ongelmaa ostaa nyky hinnoilla MPW:tä, taikka ABBV:ta, joka nyt ei ole REIT, mutta saa ison osan tuotosta yhden lääkkeen myynnistä.

Ostan lisää 5 pv. tod näk. =P Vielä kaksi ostoa niin on positio täynnä nykyisen salkun koon osalta.

2 tykkäystä

Löytyykö täältä muita Lontooseen listatun Supermarket Income REITin (SUPR) omistajia? Yhtiö keskittyy tällä hetkellä brittien neljän suurimman ruokakaupan kiinteistöihin (sekä Aldin), joissa pystytään yhdistämään ruokakaupan siirtyminen ainakin osittain verkkoon. Mahdollisesti tulevaisuudessa vuokralaisiksi tulee myös Lidl, Marks & Spencer ja/tai Waitrose.

Vuokranmaksua ei koronasta huolimatta ole tarvinnut murehtia ja sopparien WAULT pyörii 16 vuodessa, samalla 86% vuokrankorotuksista sidottu inflaatioon. Velkojen keskimääräinen korko pyörii 2% tuntumassa ja keskimääräinen velkojen erääntyminen 5 vuodessa. Net LTV on noin 44%, suht. linjassa yhtiön mid-term tavoitteen 35-40% kanssa.

Omissa papereissa SUPR voittaa Cibuksen vahvan ja laadukkaan portfolionsa sekä lukujen puolesta mennen tullen, mutta Cibusta arvostetaan reilusti korkeammalla preemiolla :smiley: Sisäpiiri on myös ollut tankkailemassa viime aikoina ja sisäpiiristä löytyykin myös yli miljoonan punnan omistuksia.

Toukokuun fact sheet, tuloksia, Edisonin raportti ja muuta luettavaa:
https://www.supermarketincomereit.com/investor-centre

5 tykkäystä

Eikös britti-osingoissa mene osinkoverot ihan miten sattuu?

Äsh, täytyypäs vielä käydä selvittämässä. Nyt kun sanoit niin oli näemmä otettu osingoista ennakonpidätystä. Britteihinhän lähdeveron pitäisi olla 0%?

Ei riitä, että on britti-pörssissä listattuna, vaan firman täytyy olla rekisteröity britteihin. Jos mennyt lähdevero osingoista, vihjailisi tuo sitä, että pulju on jossain muualla kirjoilla.

1 tykkäys

Kiitos, tämä on mielenkiintoinen. Olenkin kaivannut Lontoosta OST:lle sopivaa kohdetta. Cibus on ollut erinomainen kohde ja hyvin defensiivinen hajautuskohde kasvulappujen kanssa.
Jäänyt Lontoo kuitenkin vielä tutkimatta tarkemmin, mutta tämä osuisi hyvin kohdilleen.

Fact sheet:
637120_ec0c948a95f74099aa32c39997ceabac.pdf (573,7 Kt)

@OpenShove Mitä kautta olet tuota ostanut? Välittäjästä riippuen voi myös olla osinkojen verotuksessa virheitä.

Kysyin juuri avausta sekä OST:n osinkokäsittelyä :sweat_smile:

1 tykkäys

Jos Jollain on SUPR Mandatumilla niin kertokaa ihmeessä miten menee verotukset! Kiinnostelee.