REIT - osinkotuottoa kiinteistöistä

Omat laput ovat Nordean OSTilla, täytyy kysyä aspasta mikä vikana, ennakonpidätystä oli peritty kuitenkin sen 20%. Yhtiön presentaatioissakin head of officen sijainniksi kerrotaan UK, joten ainakaan siitä ei pitäisi olla kiinni.

1 tykkäys

Tuolta löytyi myös mielenkiintoinen linkki REITeihin liittyen

UK REITejä listattuna vertailun vuoksi:

Laitan päivitystä kun vastaavat

Lähdevero ja ennakonpidätys on kaksi eri asiaa. UK lähdevero voi olla 0 %, mutta ennakonpidätyksen joutuu silti maksamaan. Jotkut välittäjät voivat suorittaa ennakonpidätyksen jo maksuvaiheessa. Esimerkiksi Nordea ainakin kotimaisissa osingoissa.

Iso-Britanniassa on erilaisia osinkoja. Osinkojen tyyppi tulee ottaa huomioon arvioidessa kuinka paljon siitä jää saarelle lojumaan. Otteita Supermarket reitin osinkosivuilta:

“The Company can pay dividends of two types. Firstly, the dividend may be paid as a Property Income Distribution (“PID”) which is payable from income generated by the Company’s qualifying UK property rental business.”

"Profits distributed as PID dividends are paid out of tax-exempt profits and therefore are potentially fully taxable in shareholders’ hands as property letting income. PID dividends are normally paid after deduction of withholding tax at the basic rate of income tax (20%), which the REIT pays to HMRC on behalf of the shareholder. Certain classes of shareholder are eligible to receive gross PID dividends. Examples of such classes are:

UK Companies

Charities

Local Authorities

UK Pension Schemes

Managers of PEPs and ISAs
"

1 tykkäys

UBA palautti osingon jo lähelle mitä se oli ennen COVID-aikaa.

https://investors.ubproperties.com/news-events/press-releases/news-details/2021/Urstadt-Biddle-Properties-Inc.-Announces-Increased-Quarterly-Dividends-on-Class-A-Common-and-Common-Shares/default.aspx

1 tykkäys

Mandatum ja UK-osingot OST:n osalta:

Brittiyhtiöiden maksamista osingoista peritään 0% lähdevero myös OST:in kohdalla.

Mutta tämä pitää vielä tavata läpi, että onko REITien osalta sama tilanne, jos niiden osinkokäsittely on erilainen. PID-osingot maksettaisiin valmiiksi ennakonpidätettynä.

Ja tämä olisi siis tilannekuvauksen mukainen, eli 20% lähtee PID-osinkoina päältä myös OSTilla.


Edit: Mandatumilta vastaus SUPR kaupankäynnin osalta

Kyseinen arvopaperi on Saxon valikoimassa mutta ostoja voi tehdä ainoastaan puhelimitse Saxon meklaripalveluiden kautta.

Ping @H4nk3y

3 tykkäystä

Medical Properties MPW 950M$ hankinta ja samalla toimiala- sekä operaattorihajautusta :+1:
Ja kurssi -2% :see_no_evil: Toki muukin markkina punaisella.

Tästä voi tulla myös uusi osakeanti, joka tekee kurssidipin ja mahdollisen ostopaikan.
Ei nyt erikseen mainittu rahoitusvaihtoehtona, mutta hyvä seurata.

7 tykkäystä

Kiitos tiedosta, pidetään silmät auki osakeannin osalta. Vielä kun saisi alle 20 osteltua…

1 tykkäys

Nykytrendin mukaan kun jo lapsesta saakka täytyy ahdistua erilaisista asioista, niin näen tämän hyvänä hankintana. Lisäsin hieman MPW-positiotani.

1 tykkäys

Ja lisätään vielä, että jos tuo @kettunen mainitsema anti toteutuu (hyvin mahdollista, ehkä jopa todennäköistä) ja kurssi dippaa, niin tulen vielä lisäämään omistustani MPW:ssä. Positiiviset näkymät olleet jo aiemmin ja tämä kauppa vahvistaa niitä entisestään.

1 tykkäys

Jussi Askola hiukan varoittelee, että jotkin reitit ovat jo ylihinnoiteltuja, mutta on bullish ainakin MPWn suhteen tällä hetkellä.

4 tykkäystä

Vaikuttaa hieman klikkiotsikolta, mutta hyvä että herättää keskustelua.
MPW lisäksi on bullish myös O ja WPC

Even the larger net lease REITs like Realty Income and W.P. Careyare still priced at ~20% lower levels than pre-COVID, despite guiding for new all-time high cash flow in 2021. We think that they offer great value and upside potential going forward.

3 tykkäystä

Riippuu paljon mistä REIT-alalajista on kyse. Esim ostarit on ongelmissa, mikä ei sinänsä pitäisi enää olla yllätys. Opportunisteille hyviä kohteita, WPC tai O esimerkiksi voi löytää näistä sopivia ostokohteita hyvään hintaan.

1 tykkäys

MFA Financial nosti kvartaali osingot 0.07 —> 0.10 taalaan.

Tätä kun olisi viime vuonna pohjalta onnistunut ostamaan, niin nyt tulisi n. 110% vuosiosinko ostohintaan nähden😁

Edit: oli pakko katsoa ja alin hinta oli 24.3 0.26 taalaa, eli nyt tulisi sellainen +150% osinkotuottoa vuodessa. Tuohon päälle vielä kevyt 18-bäggäys.

10 tykkäystä

Niin, ja toisaalta toinen mall-REIT Urstadt Biddle tuossa ylempänä uutisoitiin nostaneen osinkonsa takaisin pre-COVID-tasoon :slight_smile: Paljon on kiinni ihan muuten vain laadusta.

Jenkkien vankilasektorilla tapahtuu:

(Paljon shortteja GEO:ssa ja yhtiön funda kuitenkin suht vakaa+halpa osake)
Corecivic kans noussu pohjalukemista

1 tykkäys

Totta, A-luokan ostarit on edelleen ilmeisen hyviä kohteita ja niitä omistavilla pullat hyvin uunissa. Sivummalla sitten asia erikseen. Ei tullut tutustuttua tarkemmin, mitä tuolla Washington Prime Groupilla on ollut omistuksissa. Sopivuus mahdollisena ostokohteena riippuu tietysti kohteista hyvinkin paljon.

1 tykkäys

Laadusta puheenollen: jotkut REIT:t pystyivät pitämään osinkonsa ennallaan tai jopa NOSTAMAAN sitä myös 2020: Realty Income, STORE Capital, Federal Realty, W.P.Carey, Medical Properties… olen jäävi sanomaan kun omistan jokaista. Monta REIT:tä lähti minulta myös pihalle, kunhan olin lisäillyt koronakuopasta ostamalla jopa -70% kärsineitä lappuja, niiden pelottavan synkästi miinuksella olevien seuraksi siis. Ja huom: en todellakaan osunut pohjille kuin pienillä panoksilla, kun ostin koko ajan, mutta käteistä oli niin vähän.

Yllä olevan esimerkin satumaiset tuotot jäivät saamatta, mutta onnistuin sentään kasvattamaan osinkotuloja. Mm. Urstadt Biddle, Brixmor, Vereit ja Spirit lähti salkusta, kun löysin mukamas parempia diilejä. :nerd_face:

Edit: typo ja täydennys

Mall-REIT WPG syntyi, kun SPG spinnasi kuonat pois omaan yhtiöönsä. O, WPC, NNN, STOR operoivat hyvin erilaisia kohteita ja eri liiketoimintamallilla, joten sieltä tuskin löytyy minkäänlaista ostointoa WPG:n mahdollisesti myynnissä oleviin/tuleviin assetteihin.

Mall-REITeissä ei myöskään ole sitä vetovoimatekijää, joka monilla shopping center -REITeillä (UBA, FRT, REG) on: Päivittäistavarakauppoja ankkureina, lisäksi paljon muita online-kaupalle vastustuskykyisiä vuokralaisia. WPG:n assetit eivät välttämättä siis osu kovinkaan hyvin (ainakaan kaikkien) shopping center REITtien palettiin.

Todennäköisimmät ostajat voisivat siis olla muut Mall-REITit, yksityiset sijoittajaryhmät, tai asset managerit (Brookfield, Blackstone…). Mall-REITtien osaltakin on varmasti haastavaa löytää ostajia tänä päivänä, kun on kovin riskialtista omistaa mitään muita kuin parhaita kauppakeskuskiinteistöjä - joissa niissäkin on jatkuvasti kehitystyötä tehtävänä. SPG:llä on Taubmanin nielaisu vielä kesken ja uskoisin, että potkivat jo kertaalleen kaikki ei-halutut kohteet spinoffissa, joten miksi ostaa mitään niistä takaisin. MACilla ei ole taloudellisia muskeleita, eikä varmasti haluakaan, koska ovat täysin keskittyneet prime-kohteisiin. WPG:n ongelma on juurikin laatu - siis sen puute. Toki sielläkin käsittääkseni on joitakin A-kategoriaan luokiteltavia kohteita, nämä herättänevät eniten kiinnostusta, jos/kun WPG on myymässä.

Kaikkihan menee varmasti kaupaksi, jos hinta on oikea. Mielenkiintoista seurata miten WPG:n ja sen assettien jatkossa käy.

Edit. vielä loppuun, itselläni salkussa SPG:tä ja MACia, muihin Mall-REITteihin en koskisi ja pidän myös SPG:n ja MACin yhteenlasketun position kohtuullisena.

3 tykkäystä

No nythän se MPW meni jo alle 20$ :see_no_evil:

Shorttiraportti ilmeisesti tavoitti laajemman yleisön ja lainattu myös WSJ:n artikkeliin, maksumuurin takana valitettavasti:

Ei ole tuonne lukuoikeutta, mutta muutakaan syytä markkinasta ei nyt löydy näin suurelle pudotukselle.

Stewardin talousongelmista en juuri löytänyt muuta kattavampaa tietoa, päinvastoin siellä on tekeillä 1,1Mrd hinnalla 5 sairaalan osto, toteutumassa Q3:lla. Kovin huonossa tilanteessa tällaista tuskin tehtäisiin.

https://www.steward.org/news/2021-06-16/steward-health-care-acquire-five-hospitals-miami-dadesouthern-broward-area-tenet

jos jollakulla on parempaa tietoa, pääsyä shorttiartikkeliin tai wsj:n puolelle, niin näistä jotain lisäinfoa tiivistelmänä muillekin tänne olisi tervetullutta :pray:


MPWn viimeisimmässä transaktiossa sinänsä erilainen hankintamalli aikaisempiin, että nyt on osuutta myös operatiivisesta toiminnasta. Aiempi viesti: REIT - osinkotuottoa kiinteistöistä - #816 käyttäjältä kettunen

Includes Purchase and Leaseback of 18 Inpatient Behavioral Hospital Facilities Valued at $760 Million and Acquisition of Interests in $190 Million Operating Company

3 tykkäystä