Simonin juna ottaa lisää kierroksia, mahtitulos, guidancen nosto ja osinkoon taas reilun 7 % korotus (kvartaaliosinko nyt 1,5 taalaa):
7 tykkäystä
Tuleeko HYL palvelusta nopeat reaktiot tulosraportteihin? Esimerkiksi -nyt sekä OHI että MPW ovat mielestäni houkuttelevissa hinnoissa mutta molempien liiketoiminnoissa on vaikeasti hahmotettavia riskejä. (samoin UNIT jota Jussi buffaa kovasti) Ottaako Jussi näihin kantaa palvelun sisällä?
Jokaiseen tulosraporttiin ei HYL palvelussa tule kommentteja (paitsi ehkä chatissä, en sitä ole seurannut). Tilanteen tullen annetaan Buy alert ja myöhemmin voi tulla päivitetty analyysi.
Jussilla on kolme portfoliota - yksi jenkkimarkkinoille, yksi kansainvälisille (USA:n ulkopuoliset) sijoituksille ja yksi eläkeportfolio (jossa pienempi riskitaso). Tässä kuvakaappaus jossa näkyy osa core-portfolion lapuista:
Kuten näkyy MPW on “Strong Buy” ja OHI “Buy”.
13 tykkäystä
Hyvä nähdä, että EPR on myös Strong buy Jussilla. Se on myös minun mielestäni laskenut houkutteleviin hintoihin, 50 taalan paikkeille. EPR on edelleen korona-vaikutteinen ja uudet variantit tainneet painaa osaketta alas päin. Mutta kolmen vuoden tähtäimellä EPR:n vuokralaisilla on hyvin aikaa päästä normaaliin pisnekseen taas kiinni. 
Kupletti toimii havaintojeni perusteella jotakuinkin niin, että vähintään jokaisesta portfolioyhtiöstä (portfoliot @superg tuossa esittikin), mutta hyvin usein myös yhtiöistä, joita ei vielä ole missään portfolioissa, on tehty “alkuperäinen” analyysi HYL-artikkelina. Tässä artikkelissa on esitelty yhtiö, sen toimintaympäristö, syyt sijoittamiseen, riskit, suositusluokitukset jne. Lisäksi artikkelin kommenteissa on yleensä käyty keskustelua tai esitetty tarkentavia kysymyksiä yhtiöstä.
Tuon alkuperäisen artikkelin jälkeen tilannetta sitten päivitetään usealla tapaa:
- Spesifinen HYL-päivitysartikkeli, jos vaikkapa yhtiön tilanteessa on tapahtunut/tapahtumassa muutoksia (esim. Macerichin osalta tällainen tehtiin, kun yhtiön rahoitusasema oli polttava teema)
- Ajankohtaisartikkelit, luokkaa “tämän hetken Top 5 parhaat ostokohteet”, tai vaikkapa Net lease -yhtiöiden vertailu
- Trade alertit, joissa perusteltu miksi ostot/myynnit tehdään (artikkelimuodossa)
- Kuukausittaiset portfoliokatsaukset (jälleen artikkelimuodossa), jossa käydään kaikkien portfolioyhtiöiden tilanne kompaktisti läpi
- Chat-päivitykset. Osarien tuloskommentit ovat käytännössä aina ensimmäisenä chatissä, hyvänä esimerkkinä SPG:n earnings callista toissailtana tuli reaaliaikaisena nostoja chattiin. Ja vaikka edellisten kohtien artikkelimuotoisissa päivityksissä käydään olennaiset asiat läpi ja niiden kommenteissa on melkein aina hyvää lisätietoa/keskustelua, niin chatissa on hyvin paljon yksittäisiä kysymyksiä - ja vastauksia liittyen yksittäisiin yhtiöihin. Jussi Askolalla ja R. Paul Drakella on hämmästyttävän hyvä vasteaika kysymyksiin vastaamisessa
- Tavoitehintojen, suositusluokitusten jne. päivitys portfolio-taulukkoon (google sheets). Tämä tapahtuu usein taustalla, siitä yleensä mainitaan chatissa, tai eri artikkeleissa (kuten kuukausikatsauksissa ja trade alertseissa)
Pitkän johdannon jälkeen vastauksena kysymyksiisi, reaktiot tulosraportteihin ovat mielestäni nopeita. Ensi tunnot ovat yleensä pihalla parhaillaan minuuteissa, useimmiten tuntien sisällä (tai aikaerosta johtuen seuraavana päivänä). Sitten osarista / tilanteesta riippuen joskus tulee tarkemmat päivitykset artikkelimuodossa, mutta jos mikään ei ole olennaisesti muuttunut, niin mahdollisesti chat-tuloskommentin lisäksi seuraava päivitys tuloksesta voi olla artikkelimuotoisena vasta vaikkapa kuukausikatsauksessa. Aivan kaikkiin yhtiöihin ei toki tule tulospäivityksiä chattiin lainkaan, vaikkapa jokin REIT Singaporesta ei yleensä saa tuloskommentteja, vaan yhtiön tilanne käsitellään tyypillisesti kuukausikatsauksissa. Toki näihinkin saa kommentit chatista kysymällä esim. Jussilta suoraan. Chattia kannatta mielestäni ehdottomasti siis seurata ja hyödyntää kysymyskanavana, jos HYLia tilaa (ja on aikaa :).
Toivottavasti en unohtanut/missannut mitään olennaista, täydennelkää/korjatkaa HYL-veteraanit tarvittaessa.
Edit. Vielä @lokomotiivi toiseen kysymykseesi tarkennusta. Eli siis kaikkien portfolioyhtiöiden analyyseissa on myös käsitelty riskejä (sekä alkuperäisessä analyysissä, että usein myös päivityksissä) ja koska OHI, MPW ja UNIT ovat kaikki portfolioyhtiöitä, niin kyllä, kaikkien näiden osalta on myös käsitelty niihin liittyviä riskitekijöitä. Riskit myös heijastuvat kunkin yhtiön riskiluokitukseen. Usein riskitekijöihin liittyvä paras anti tuntuu tulevan varsinaisten artikkelien lisäksi kommenteista, tai chatin kysymyksistä aihepiiriin liittyen.
5 tykkäystä
Täällä, kuten missään muuallakaan, tuskin saa julkaista tekijänoikeuden alaista materiaalia.
Jokainen saa “sijoittaa” rahansa miten haluaa.
Itse olen pärjännyt varsin hyvin ilman mitään maksullisia tilauksia, ilmaista dataa ja analyyseja löytyy yllin kyllin, mutta toki vaatii vaivaa, aikaa ja ymmärrystä.
Jos haluaa sijoittaa seuraamalla muita (=sopuleiksihan näitä kutsutaan), niin näissä saa siitä vielä maksaa lisämaksun…
Ja eri palveluilla voi olla hyvinkin erilaiset näkemykset samasta yhtiöstä.
Loppukädessä vain tulevaisuus näyttää, mikä oli oikeassa, niin kuin missä tahansa sijoittamisessa.
Toki jos ei ole aikaa, halua, ymmärrystä tms. niin mikä ettei näistä kannata maksaa, mutta tuskin kovin pienillä summilla sijoittavan.
1 tykkäys
Sijoittaminen on itsessään 99% muiden laatiman tiedon analysointia ja siltä pohjalta päätöksentekoa. Toki varmaan niitäkin löytyy maailmasta, jotka eivät lue ollenkaan analyytikoiden tai foorumien arvioita ja pelkästään laativat tuloslaskelmista omat analyysinsä.
Maksulliset analyysipalvelut ovat lähinnä tiedon tuomista sijoittajalle mahdollisimman helpossa muodossa. Jos sijoittajana saa hyvän tuoton hyödyntämällä jotakin osakelistaa rahaston tyyppisesti, ei siinä ole mitään väärää. Tosiaan rahastoihin sijoittavatkin “peesaavat” aina rahastonhoitajaa. No problem!
Nykyään on niin paljon tarjontaa osakemaailmassa, että jos haluaa sijoittaa laaja-alaisesti kohteisiin, joista on hyvin kartalla, niin kyllä laadukkaat tietolähteet ovat hyvin perusteltuja, vaikka niistä joutuisi maksamaan. Toki mitä suuremmat sijoitukset, sitä pienemmät kulut ovat suhteessa.
5 tykkäystä
Askolan palvelu maksaa noin 50 euroa kuussa mikä on varmasti köyhälle iso summa. Olen ostellut ja myynyt lappuja hänen suosituksien mukaan ja toistaiseksi näistä ollaan voitolla yli 50 000 euroa. Päälle vielä osingot.
Minulla ei ole aikaa, halua, ymmärrystä tms. tutkia itse tunnuslukuja vaan mielelläni maksan puolen tunnin palkan kuussa Jussille hyvistä analyyseistä.
22 tykkäystä
Superjytky peli-REIT kentällä. VICI ostaa MGP:n. VICI kovat kasvuaikeet olivat tiedossa jo aiemmin kun he ostivat Venetian Resortin Las Vegasissa 4 miljardilla dollarilla. Mutta tämä tuli ikään kuin tähti kirkkaalta taivaalta.
3 tykkäystä
Lomapäiviä Zenostockin palvelua käytellessä ja REIT-kenttää tutkaillessa vastaan tuli teollisuus- ja logistiikkakiinteistöjä pohjoismaissa omistava ja vuokraava KMC Properties ASA. Alhaista p/e:tä etsiessä tuli vastaan.
Sen verran kiinnostuin, että tuli tutkailtua vähän tarkemmin ja esimerkiksi omistatahojen joukossa neljänneksi suurin on Nordea Bank (3,55%).
Itse yhtiö on muodostunut viime vuoden lopulla kolmen yhtiön yhdistyessä, jos nyt oikein olen ymmärtänyt. Kysymys kuuluukin, että onko joku sattunut seuraamaan tätä yhdistymistä tai yhtiötä yleensä aikaisemmin?
Mikään osingonmaksaja ei taida vielä hetkeen olla, mutta laajentumistavoitteita tuntuu olevan.
Tuossa nyt linkki vielä kotisivuille, jos kiinnostaa kurkata.
https://kmcp.no/en/investors/the+share
2 tykkäystä
Eikös norjalaisista osingoista mene 25 % veroa Norjaan + päälle Suomen 10,5 %, kun Suomi olettaa 15 % ulkomaiden veroa? Eli siis yhteensä 35,5 %. Vai onko se nykyisin korjattu?
1 tykkäys
Kyllä, tuon takia omat Norjan osinko-osakkeet lähti aikanaan laitaan. Helpommallakin tavalla saa osinkoja kerättyä.
Norjan verottajalta voi hakea ylimääräiset veloitukset erikseen, jos on yhtään merkittävämmästä summasta kyse.
Tämä kommentti saattaa toki auttaa tämän tapauksen kohdalla, jos ei vielä merkittävää osinkoa ole tarjolla. En tutustunut vielä tarkemmin, mutta mielenkiintoiset hallinnoinnin kohteet ja tutkittavaa -listalle lisätty.
Askolan mielestä kauppa tekee VICI:stä entistä houkuttelevamman sijoituksen; 30% upside, 12-15% vuosituotto sijoittajille. Hankin juuri pienen position, 1 500 lappua hintaan $29.96.
7 tykkäystä
VICI on edelleen watch listillä. Ei ole ollut paalua tehdä kunnon avausta, ehkä myöhemmin syksyllä kun saan noin 3% käteistä salkun arvosta, ehkä sitten jos ollaan vielä ostohinnoissa.
Olen sillä välin tankkaillut hiukan lisää MPW ja OHI. Molemmilla on riskejä mutta myös takana megatrendejä ja kilpailuetua. Kotimaasta ostin satsin lisää kania kun sitä saa halvalla OSTlle ja pohjat on mielestäni nähty.
Tuloskausi menee ja etenee REITtien kannalta kivasti. Oman portfolion osalta ei toistaiseksi pommeja vaikka AGNCn book value on kyllä kehittynyt huonosti.
- STORE Capital (NYSE:STOR) says strong portfolio performance and origination activity in Q2 combined with a sizable pipeline allows the retail REIT to boost its guidance for 2021 adjusted funds from operations.
- Now sees 2021 adjusted FFO per share of $1.94-1.97, up from its previous range of $1.90-1.96 and higher than the $1.83 consensus estimate; assumes real estate acquisition volume, net of projected property sales, of $1.0B-1.2B.
- Collections of monthly rent and interest rose to over 96% for Q2 2021 and to 98% in July 2021.
- Q2 adjusted FFO per share of $0.50 beats the average analyst estimate of $0.46 and increased from $0.44 a year ago.
- Total revenue of $192.1M vs. $168.3M in the year-ago quarter and exceeds the $185.5M average analyst estimate.
- Originated $340.9M of gross investments representing 95 property locations during Q2 with a weighted average initial cap rate of 7.8%.
Kerrassaan vakuuttava tulos. FFO alkaa olemaan jo kriisiä edeltävällä tasolla. Kurssi ei ihan vielä ole palannut vanhoille tasoille, mutta luultavammin ennemmin tai myöhemmin näillä tuloksilla
4 tykkäystä
Nyt kun tuo VICI dippasi hiukan niin avasin pelin, noin kolmasosa positiosta, hintaan 30.33usd. Käteistä ei ollut joten oli pakko myydä hiukan emerging markets ETFiä. Hyvältähän tuo vaikuttaa ja toivottavasti Askola on oikeassa uusimman kaupan parametreistä.
Löytyykö tuolta Jussin kansainvälisestä portfoliosta sellaista firmaa kuin Wereldhave (WHA)?
Ei löydy WHA:ta (WRDEF). Tuo portfoliotyökalu on otettu käyttöön 2018 aikana, joten ei näe tätä aikaisemmin tehtyjä ostoja/myyntejä. Askolan kirjoituksista löytyi pikaisella googlauksella edellinen WHA:ta koskeva analyysi vuodelta 2017, jonka perusteella yritystä on aiemmin löytynyt portfoliosta
1 tykkäys