Pistä osinkoketjuun viestiä, mutta huonolta näyttää omiin silmiin jo kuvakaappauksen osalta.
2 tykkäystä
Yleensä tuollaiset rajusti yli 12 % osingot ovat enemmän jotain kertaluonteisia lisäosinkoja. Öljytankkerilapuissa niitä näkee usein. Tuossa kuvan tapauksessa itse veikkaan osingon palautuvan tuohon 0,25 USD tasoon (7,7 % osinko, jos siis kvartaaliosinko) hyvinkin pian. REITeissä sellainen 10 % +/- on vielä mahdollista, mutta itse en ole koskaan nähnyt 12 % osinkoja vakituisesti maksavaa 
2 tykkäystä
MIelestäni olisi paras jos REIT-foorumilla pysyttäisiin kiinteistöissä.
Jos jollakulla on sellainen ymmärrys että REIT=speculative high yield, niin sitä käsitystä ei ainakaan kannata lietsoa keskustelemalla täällä näistä korkean riskin yield trapeista.
4 tykkäystä
REIT-sijoittajien keskuudessa hyvänä pidetystä OHI:sta Askolan toimesta myynti"suositus".
1 tykkäys
Jep, mielenkiintoinen SA-derby case koska tässä on J.Askola vastaan B.Thomas. Toisella on sell ja toisella strong buy.
Thomasilla alkaa muuten lipsua, eli caveat emptor. Antoi ihan vääriä lukuja Slate Grocerystä artikkelissaan (AFFO payout ratio oli perseellään, ja se on aivan kriittinen luku varmistaa kun Yield on >8%). Teesin kulmakivi suorastaan. Thomas ei ollut ehtinyt tarkastaa Q2 dataa firman press releasesta vaan viittasi johonkin softaan. Amatöörin virhe, tai ehkä Bradilla määrä on alkanut dominoida laatua.
2 tykkäystä
Itseäni lainaan ja päivitän tätä nostoa linkittämällä Q2-raportin. Tässä: Q2
Sieltä on uusia kohteita eri vaiheissa tuloillaan, eikä luvutkaan nopeasti katsottuna pahalta näyttäneet.
Kurssi on tämän päivän kurssilla ollut positiivisessa nosteessa: 1kk +18% ja 3kk +28%.
Mielenkiinnolla seurailen ja pienen kiinnityksen uskaltauduin jo aikaisemmin ottamaan.
2 tykkäystä
VICIltä tuli anti. Osakeanti.
3 tykkäystä
Siinäpä se lyhykäisyydessään. Listautumisen jälkeen vuosittainen kokonaistuotto ollut keskimäärin noin 14 prosenttia. Christopher Volk eläköityi aikaisemmin tänä vuonna, mutta eiköhän siellä ole kasattu huipputiimi jatkamaan tehtyä hyvää työtä.
5 tykkäystä
Ei siitä OHI:sta turhaan varoiteltu - nämä kuulostaa nopeasti katsottuna aika huolestuttavilta.
Uusin investor prese
8 tykkäystä
Brad Thomasin uusi REIT-kirja on vihdoin saatavilla ainakin Saksan Amazonista:
4 tykkäystä
Edellisen kirjan äijä lähetti mulle ilmaiseksi omistuskirjoituksin kun jotain Seeking Alphalla kommentoin. Oli aika hauska markkinointikikka.
8 tykkäystä
Jos @Paapaa viitsit luettuasi laittaa hieman näkemyksiäsi keskeisestä sisällöstä palstalle, niin yksi tykkäys täältä on taattu.
3 tykkäystä
Aktivoidaanpa ketjua taas. REIT:t taas hyvissä hinnoissa, joten lähdin ostoksille.
VICI - täydennys alle 30$ , nyt noin 2/3 target positiosta kasassa. Vegasin uusi kuningas! Ja Vegashan tulvii parhaillaan jenkkejä. Illallispöytää saa jonottaa pahimmassa tapauksessa viikkoja.
STORE capital - avausposition, 1/4 tavoitteesta, kun tätä herkkua saa nyt 4,7% yieldillä pienen dipin jälkeen. Klassinen 5%+5% keissi mielestäni ja sopii siten hyvin mun sijoitussuunnitelmaan. Korotti juuri osinkoa 7%. STORE:lla on ihan oma markkinasegmentti (mid-sized companies, w/o credit rating) josta revitään karmeat cap-ratet. Matala vipu.
Edit: Tarkkailussa NNN ja Northwest health care. NNN on vähän kuin STORE mutta sijoittaa “parempiin” kiinteistöihin/firmoihin kuin STORE. NNN on dipannut kanssa kivasti, Yield about 4,8%. Northwest Health Care of vähän kuin “jarrua” popsinut MPW, jolla ei keuli, mutta ei ota myöskään korkeaa riskiä. Siellä ei haeta kasvua vaan erittäin hyvin diversifioitunut maantieteellisesti eikä presenssiä “jenkeissä”. Yield nyt 6.2%
15 tykkäystä
Samoilla apajilla kalassa, VICI, STORE, MPW ja NNN kaikki tällä hetkellä ns. short listalla. VICIä lisäsin tänään.
5 tykkäystä
Granite reit kanadasta kannattaa myös laittaa seurantaan, tai ainakin tarkastaa. Pieni osinko% reitiksi, mutta hyvä ostos alta 80 varmasti.
Granitella on tosiaan hyvä track record, velkaa vähän jne. Mutta vaikka ovat aikojen saatossa monipuolistaneet asiakaskuntaa, niin kolmasosan liikevaihdosta tuova yksittäinen tenantti (Magna) edellyttäisi itselläni normaalia suurempaa turvamarginaalia hinnassa. Ja sitä ei tällä hetkellä ole, päinvastoin, kurssi on monien muiden industrial-REITtien (Prologis, STAG…) tavoin lähtenyt mielestäni aika kovalle laukalle. Turvamarginaali huomioiden, oma “nyt nappaa” -hintani on alta 60 (kanadan) taalan.
2 tykkäystä
Heh, kevyet perjantai-lauantaiyön REIT analyysit?
Oikeassa olet tenanttiriskin osalta, mutta itseä miellyttää johdon laatu ja riskin välttely. Magnan osuus on laskussa koko ajan ja Magna on myös laatubisnes, niin ei ole menossa minnekään lähiaikoina.
Alta 60 tulisi kahmittua kaksin käsin. 80 on milloin alkaisin poimimaan jos lähtisi lasku-uralle.
3 tykkäystä
Paras aika tehdä analyysejä, kun ei ole häiriötekijöitä. 
Yhtiö on toki hyvä, valuaatio ei. Kuten mainitsin, olen muutenkin aika skeptinen monen sektorin yrityksen arvostustason osalta. Kurssit liihottelevat korkealla fundamenttien yläpuolella (myös Granite) ja ovat “priced for perfection”. Tämä ei juuri jätä sijaa epäonnistumisille.
1 tykkäys
Jatkettu pienellä lisäyksellä position keräämistä VICI:ssä. Jos pysyy nykyisen kurssin tietämissä, niin tulen tekemään vielä lisäyksen - tai pari.
Edit: Seeking Alphassa Jussi Askolan kirjoitus kahdesta sopuhintaisesta REITistä (VICI ja NNN): https://seekingalpha.com/article/4459107-buy-the-dip-2-reits-getting-way-too-cheap
3 tykkäystä
Huhujen mukaan sijoittajaryhmä olisi keskustelemassa UNITin (ja ilmeisesti myös UNITin suurimman asiakkaan, Windstreamin) ostamisesta. Kurssi reagoi tänään iloisesti. Saas nähdä onko tuossa minkälaista perää ja tuleeko se johtamaan johonkin konkreettiseen (kuten ostotarjoukseen).
Edit: Seeking Alphan tuore linkki vielä aiheesta:
https://seekingalpha.com/news/3755865-zayo-group-seeks-to-acquire-uniti-and-windstream-wsj
1 tykkäys