STORE Capitalin elokuun kuukausikommentissa koko REIT-sektorille relevantti huomio:
“We are also gratified that the confidence in our tenants and business model has been recognized by our stockholders. Notably, Berkshire Hathaway increased its ownership of STORE Capital by 31%, to nearly 10% of shares outstanding as of June 30”
1 tykkäys
Mandatumilla ei mene Kanadan lähdeverot oikein. Koko 25% lähtee.
3 tykkäystä
Palautin jokin aika sitten Realty Incomen (O) salkkuuni. Pahimmat koronahuolet eivät näytä käyneen toteen ja Realtyn asiakaskunta on aika hyvin hajautettu ja pidän riskejä pienempänä kuin esim. kauppakeskus-REIT:illä. Nykyinen 4,5% osinkotuotto alkaa jo olla tyydyttävä. Kurssi droppasi pahasti koronan keskellä, mutta on tämän jälkeen mörninyt indeksikehitykseen verrattuna. Tulevina vuosina FFO:n odotetaan kasvavan n. 5% vuosivauhdilla ja uskon osingonkin kasvavan suunnilleen samaa tahtia. Ja mikä parasta, osinko maksetaan palkan tavoin kerran kuukaudessa! 
3 tykkäystä
Laitoin viimeiset roistovaltio-ETF:t myyntiin Putin-Lukashenka bromancen kunniaksi ja sain lisää ruutia REIT-markkinalle. Laitoin osan siitä heti kiinni ja tässä perustelut:
MPW - Olen kytännyt kauan ja dipannut hieman + kohtuullinen taalan kurssi just nyt. Kasvava lafka, kohtuullinen vajaa 6% yield ja matalahko payout ratio REITiksi. Turvamarginaalin pitäisi olla siedettävässä kunnossa. Vaikka Biden sosialisoisi terveydenhuoltoa niin sairaalatilaa tarvitaan silti. Se kuka sairaaalatilan omistaa ei ole suuri ideologinen kysymys.
RioCan - lisäys REIT-salkkuun ihan vain tämän palstan ansiosta (/takia). Kanada/Toronton alue on erittäin hyvin kasvava geografia ja maa tekee kokonaisuudessaan erittäin järkevää poliitikkaa esim. maahanmuuton osalta. Pätevää porukkaa heitetään sisään jatkuvalla syötöllä. Lisäksi on niin että pitkällä aikavälillä RioCan saa hajautusta apartment sektorilta (nyt käytännössä pelkästään retail), ja tämä muutos on jo käynnissä. Retail puolella yli puolet vuokrasuhteista ns. essential businesten kanssa. Kanadalla Covid-tilanne melko hyvin kontrollissa. En myönnä että kuukausittaisella osingolla olisi tekemistä päätöksen kanssa mutta en kielläkään.
Näiden lisäysten jälkeen REIT:it 13% salkusta joten kasvuvaraakin on.
5 tykkäystä
Vaikka Biden sosialisoisi terveydenhuoltoa niin sairaalatilaa tarvitaan silti. Se kuka sairaaalatilan omistaa ei ole suuri ideologinen kysymys.
Juuri näin, MPW:lle lienee sama maksaako vuokran Biden vai yksityinen toimija.
1 tykkäys
Olisiko teillä ehdottaa mielestänne hyviä REIT ETF:iä? Saattaa olla, että ketjussa on jo niitä esiintynyt, mutta silti päätin asiasta kysästä. 
Omalla ostoslistalla on XREA, mutta ei ole vielä yhtään lappua salkussa
1 tykkäys
REIT ETF:issä on pari ongelmaa: verotehottomuus ja kaiken ulkoistaneiden REITien päästäminen mukaan. Voittajat jatkavat voittamista, kiinteistöala on helppoa mutta julmaa peliä. Vähällä lukemisella löytää voittajia joita on todennäköisesti järkevämpää ostaa kuin alan ETFiä.
3 tykkäystä
Aktiivisia rahastojakin saa ehdottaa. Tuo @KalleH ehdottama Odin kiinteistö C vaikuttaisi kuluja lukuunottamatta oikeen hyvältä.
1 tykkäys
Voitko avata tätä verotehottomuutta? Itse näkisin sen ainoana keinona yksityishenkilönä sijoittaa osingot takaisin ilman veroseuraamuksia.
3 tykkäystä
Useissa tilanteissa rahasto saa merkittäviä osinkoja joista vedetään ennakkopidätys välistä ja tämän jälkeen rahasto jakaa osinkoa josta suomalainen pääsee hävittämään vielä 30% tai enemmän. REITien kanssa osinkojen verotehokkuus on pykälää merkittävämpi asia. Jenkeissä REITien osingot ovat nonqualified dividends ja I-B:ssä PID dividends, joiden verotus menee vähän rankemman kautta ellei esim suomen verosopimus ole kaverina auttamassa.
Toki ETFistäkin voi löytyä joku verotehokas ratkaisu, mutta itsestäänselvänä niiden verotehokuutta ei kannata pitää.
5 tykkäystä
Kiinnostava löytö tämä IIRP. 
En nopealla tutkimisella löytänyt, rakentaako rahasto tiloja tai varustaako se olemassa olevia tiloja sopiviksi viljelyä ja muita toimintoja varten. Voi olla sivuseikka, mutta löysitkö siihen viittaavaa?
Kiitos tästä ketjusta! Tutkittavaa riittää ja varmasti saa monipuolistetuksi sijoituksia tämän ketjun viisaitten avulla.
Mutta kuinka menevät usalaisten ja kanadalaisten reitien mahdolliset tappiot verotuksellisesti (kelpoisia vähennyksiin Suomessa?). Ajattelen ei-eft -muotoisa reitrahastoja.
Tällaista peruskyssäriä REIT-noviisilta. 
Mahdolliset myyntitappiot samoin kuin normaalisti osakkeilla
1 tykkäys
Kiitos, tulipa vastaus vauhdikkasti 
1 tykkäys
Oma REIT salkku päivittyi tässä viikon aikana ja sisältää nyt seuraavat;
Ladder Capital Corp
RioCan Reit
Medical Properties Trust Inc
STORE Capital Corporation
Simon Property Group, Inc.
Omega Healthcare Investors, Inc.
Stag Industrial, Inc
Salkusta lähtivät Ares, Vereit ja NYMT. Aresista sai hyvät myyntivoitot, Vereit tuntui lisäselvittelyjen jälkeen turhan riskiltä ja NYMT tuntuu olevan sellainen viritys, että en halunnut siinäkään olla mukana. Lisäksi kun on pitkään pyörinut robinhoodin toplistalla, ei sekään tuo ainakaan mielenrauhaa😅 Jos tuota olis saanut maaliskuun kuopasta 1 taalalla, niin olis saanut jäädä salkkuun ikuisesti, kun odinko nykyisellä -75% leikkurilla olisi 20% luokkaa.
Oli muutenkin mReitit törkeässä ylipainossa koska osinko-dollareiden säihke sokaisi, mutta nykykokoonpanolla uskon tuoton olevsn huomattavasti parempi 5-10v akselilla.
Alan tuohon olemaan aika tyytyväinen. W.P. Carey vielä tarkkailussa, jos jostain dipistä saisi hyvän entryn.
3 tykkäystä
Tässä englannin kielellä IIPR:n systeemistä:
“IIPR keeps adding to its portfolio, buying industrial and greenhouse buildings, and has quickly found tenants for its new properties. In most cases, Innovative Industrial Properties buys a building and the land surrounding it from a medical-use cannabis company that already has a license to operate in a particular state. Then IIPR leases that property back, giving growers capital to invest in production; meanwhile, IIPR collects rent in triple-net leases, which push most costs – such as taxes, insurance, and utilities – to the renter. There’s stability built into the model, as the average age of the leases is just more than 16 years.”
2 tykkäystä
A Case For STORE
Mikäli aikaa riittää niin lukaiskaa ihmeessä läpi. Store Capitalin toimitusjohtajan kirjoittama juttu. Mies on kuitenkin yksi toimialan menestyneimmistä johtajista niin silloin kannattaa pitää lukiessa ajatus mukana
3 tykkäystä
Mielenkiintoinen artikkeli. Voisiko asian tiivistää näin: STORE saa itse hankittua edullista investment grade lainaa, ja vuokraamalla tiloja ei investment grade asiakkaille STORE saa riskikorjattuna paljon parempaa tuottoa?
Myös High Yield Landlord suosittelee A New Buy Alert | Seeking Alpha
Oma REIT salkku onkin vähän elänyt viime aikoina. Myin Omega Healthcare Investor:in, joka oli näistä suurimmassa painossa. Päätöksen taustalla on tasapainottaa riskiä ja valikoida korkeamman luottoluokituksen omaavia firmoja tilalle. Halusin myös vapauttaa käteistä mm. lisäostoille WPC:tä ja Store capitalia varten, jos lähdetään alaspäin. Olen harkinnut myös SPG:stä luopumista, mutta koen tässä alennuksen olevan edelleen niin valtava, että riskit vs. potentiaalinen tuotto pitää minut kyydissä
Avalonbay Communities
WP Carey Inc
Store Capital
Simon Property Group
Onko kukaan täällä perehtynyt tarkemmin LTC Properties? LTC PROPERTIES, INC. : LTC Stock Price | US5021751020 | MarketScreener Firmalla on Omega Healthcare investoriin nähden paljon pienempi velkataakka, mutta mielenkiintoisesti analyytikkokonsensus on heikompi.
2 tykkäystä
Oletko tutustunut sellaiseen, kuin Essential Properties Realty Trust, Inc.? STOREn kilpailija, joka on ennen koronaa kasvanut voimakkaasti. Mainittiin tuossa storen tjn artikkelissakin. En ole tuohon vielä itse kovin hyvin ehtinyt perehtymään, mutta tuokin kyllä vaikuttaa aika lupaavalta.