REIT - osinkotuottoa kiinteistöistä

En ole tutustunut, mutta alkoi kiinnostamaan. Voisihan tuota vähän hajauttaa esim. 50/50 STOR ja EPRT. Pitää lukaista viimeisin kvartaaliraportti läpi ja tällainen tuli vastaan, jossa tehty vertailua: STORE Capital Vs. Essential Properties: A Head-To-Head Comparison (NYSE:EPRT) | Seeking Alpha

Edit: Luin tämän ajatuksella uudelleen läpi kun oli illalla paremmin aikaa. Minustahan tulee tässä, mahdollisesti omien vahvistusharhojen myötä, oikein kunnon STOR bullero. Johdon track record on niin kova, että lisäilen sopivan tilaisuuden tullen kyllä tätä lisää. Ylipäätään artikkelissa on hyvin analysoitu Storen vuokralaisia, toimiala jakaumaa, master leaset jne.

1 tykkäys

Viimeinen REIT (KRG, Kite Realty Group) lähti salkusta. Hermo ei enää kestänyt näiden kanssa odotella, mitä osingolle tapahtuu. Ja toisaalta REIT:eihin on helppo palata, kun näkymät ovat taas selvemmät.

1 tykkäys

Helppoahan näihin on palata mutta tietysti kun näkymät ovat selvemmät on hintakin sitten taas jotain ihan muuta. Nyt osaa REIT sektorin tavarasta saa edullisemmin mutta jos tilanne normalisoituu niin näistä saa maksaa taatusti enemmän. Miten ajattelit ajoittaa homman?

Täytyy muistaa myös tuo euron ja dollarin vaihtosuhde. Jos dollari palaa lähemmäs 0.9 - 1.0 suhteessa euroon, on siinäkin vähintään 10% tuotto-odotus pelkästään valuuttakursseista. Mikäänhän ei toki takaa, etteikö dollari romahtelisi vielä tästäkin lisää… Pitkään salkkuun mielestäni löytyy oikein hyviä sijoituksia nyt REIT osastolta. Tosin olen tätä mieltä ollut jo toukokuusta alkaen. Kontratkaa joku nämä valtaisat vahvistusharhat pois :laughing:

1 tykkäys

Dollarissa voi olla nyt vähän laskupainetta, joten REITeissä voi tämän myötä tulla lyhyen välin kyykkää. Kyllä ne kuitenkin lopulta saavat vuokrankorotuksien kautta inflaatiota kiinni, ellei pistä rahojaan johonkin Oraviin ja CBL:iin.

En pitäisi Medical Propertiesia, WPC:tä tai American Toweria huonoina ostoina. NYCiin liike- ja asuinkiinteistöihin sijoittavissa firmoissa olisin äärimmäisen epäluuloinen. Paikalliset toimijat eivät pudota vuokrien hintoja vaikka liikekiinteistöt ovat suurelta osin tyhjiä. Saa nähdä kannattaako tämä uhkapeli vai alkako kohta isompi laskupaine.

1 tykkäys

REIT sektori ei tosiaan ole vielä lähtenyt kunnolla ylämäkeen monen muun sektorin tapaan ja sieltä löytyy kyllä edelleen aika houkuttelevia kohteita sekä ihan kunnon lottolappujakin jos niitä etsii. Näihinkin voi nousu painetta alkaa tulemaan, kunhan sektori rotaatio alkaa painamaan päälle ja teknoista loppuu höyryä. Itseni kyllä harmittaa, kun ei näistä vielä tuolla alkuvuodesta ollut kiinnostunut vaan lähti mukaan vasta tässä kesän loppupuolella. Siellä tulleet jo pohjilta ylös 100-200% ja jos maaliskuussa valitsi oikeita, niin aika satumaiset osinkotuotot luvassa tulevaisuudessa.

1 tykkäys

Olisko alaan enemmän perehtyneillä antaa jotain vinkkiä mitä kyseistä osaketta kannattaisi ostaa tällä hetkellä. Sillä salkussani ei ole vielä Reit:iä. Kuulisin mielenkiinnolla osto suosituksia, 18v sijoittaja:)

Tästä ketjusta löytyy jonkin verran yrityksiä ja niihin liittyvää pohdintaa ja suosittelen tutustumaan esimerkiksi Seeking Alphasta - High Yield Landlord blogiin. REIT ei siis ole osake, vaan lyhenne sanoista Real Estate Investment Trust. Real estate investment trust - Wikipedia

Osta vasta kun olet perehtynyt firmoihin, täällä foorumilla ei muutenkaan kukaan meistä tavan käyttäjistä saa sijoitussuosituksia jakaa. Kunhan mielipiteitä ja pohdintoja aiheen tiimoilta täällä vaihdetaan. Onnea osakepoimintaan! :hugs:

3 tykkäystä

Ketjusta löytyy postauksia, joissa osa on paljastanut REIT-salkkunsa sisällön ja jopa avuliaasti perustellut valintojaan. Nuo kannattaa lukea läpi. Jos valinta tuntuu silti liian vaikealta, on ketjussa mainittu myös pari historiallisesti hyvin tuottanutta rahastoa, XREA ja Odin kiinteistö. Näistä jälkimmäistä löytyy myös itseltäni.

1 tykkäys

18v sijoittajalla taitaa olla aika pitkä sijoitushorisontti. REITit houkuttelevat sijoittajatyyppiä jotka haluavat elää osingoilla, kuten yhdysvaltalaiset eläkeläiset. Merkittävä osa näistä eläkeläisistä ei ole kerännyt riittävää pääomaa turvalliseen eläkkeeseen ja he hakevat korkeaa osinkoa. Tästä suuresta yleisöstä johtuen REITeistä kirjoittaa monenmonta käärmeöljykauppiasta, jotka keksivät kaikkea kivaa positiivista sanottavaa 7% tai korkeampaa osinkoa maksavista yrityksistä.

REITeissä oleellisinta on kuitenkin pääoman edullisuus ja matalaa osinkoa maksavat firmat tuottavat paremmin kuin ns. high-yield REITit. Toisaalta moni edullista pääomaa saanut REIT on sijoittanut kasvukeskuksiin joissa pääoman on oletettu olevan turvassa. Pandemia muutti tämän paradigman ja nyt sitten ihmetelläänkin että mitkä rakennukset tuottavat jatkossa.

Telekommunikaatiotorneja ja datakeskuksia tarvitaan varmaan jatkossakin, joten näissä sektoreissa voi olla hyviä poimintoja. Datakeskusfirmat ovat ehkä omaan makuun liian kalliita, American Tower pyörii omassa ostoslistassa, mutta ei sitäkään voi halvaksi haukkua.

Markkinatilanne on vähän poikkeuksellinen ja jos nyt joku tulee esittämään jotain kiinteistöluokkia varmana betsinä niin epäillä sopii. Edellisessä postauksessa taisin mainita että Medical Properties, WPC ja AMT näyttävät suht järkevästi hinnoitelluilta. Muita mielenkiinnonkohteita on Kanadasta Boardwalk REIT ja InterRent, mutta kun omat rahat eivät ole Nordnetissä niin oma välittäjä vetää Kanadan lähdeverot väärin eivätkä nämä siksi ole ostoslistalla :frowning:

5 tykkäystä

Jonkin verran ketjussa ollut esillä erityisesti Simon Property Group SPG ja oma hevonen tässä markkinassa Brookfield Property BPYU.
Näihin kahteen liittyen JC Penneyn pelastaminen etenee. Molemmilla on historiaa vähittäismyyjien ostoista hankalina aikoina ja kääntämisestä tulosta tekeviksi, jonka jälkeen toiminnot on myyty eteenpäin. Toivottavasti myös tällä kertaa :crossed_fingers:t2:

1 tykkäys

Tuollainen tuli vastaan seekingaplhassa koskien BPYUta. Ilmeisesti tulevaisuudessa BAM ei seiso enää siellä takana ikuisena rahoittajana, eli saattaa tulla aika kovat paineet osingon leikkauksiis, kun nykykurssilla on jo lähes 12%.

Tuli ostettua tänään $AVB - hyvin on saanut kerättyä vuokria koronasta huolimatta (97% rent collection / occupancy 94% ). Q2 tulosten jälkeen tosiaan julkisti 500M USD buybackin, mikä on erittäin harvinaista REIT:tien kohdalla.

kuva

4 tykkäystä

NYMT tiedotti Q3-osingoista: 23.9. irtoaa ja 26.10. maksetaan 0.075 USD. Se on 0.005 USD enemmän kuin arveltiin, mutta toki itse toivoin lähemmäksi normaaliosinkoa (0.2 USD luokkaa viimeiset 10 vuotta). Mutta jenkeissähän on jatkunut nuo massairtisanomiset, niin se on hankalaa asuntomarkkinoille.

Omassa REIT salkussa on tapahtunut pientä keskittymistä viimeisten viikkojen aikana. Myin SPG:n noin 15% voitolla, joka riitti minulle. Tuotto vastaa kuitenkin noin kahden vuoden osinkoja. Minulta löytyy jo Cityconia ostoskeskuksiin liittyen ja uskon pohjoismaisten ostoskeskusten pärjäävän pitkällä tähtäimellä paremmin syyssäiden ja talvien vuoksi. Voisin palata uudelleen omistajaksi, jos SPG käy vielä ~60$ tai alle.

AVB:n tilannepäivitys osui viime viikolla melko rumaan päivään markkinoilla, ja tuplasin position, kun käytiin alle 150$. Olen ehkä vähän turhan varovainen asunto REIT:ien osalta ja en ole muita huolinut salkkuun.

https://www.nytimes.com/2020/07/02/realestate/coronavirus-real-estate-price-drop.html Tämä on toki kesältä, mutta käsittääkseni tilanne ei ole juuri kohentunut ja muutto lähiöihin kiihtyy. Onko jollain ketjua seuraavalla tästä trendistä lisätietoa tai mahdollisesti vaihtoehtoista näkemystä?

Digital Realty Trust olisi oikein sopiva yritys salkkuun, mutta hinta on päässyt vähän karkaamaan.

REIT salkku on siis tällä hetkellä melko tylsä (mutta turvallinen?):
AVB
STOR
WPC
(ja jos Cityconin voi laskea mukaan)

Authentic brands liittyi SPGn ja BPYn mukaan pelastamaan jc penneytä. Tuon myötä pelastuisi 70k työpaikkaa ja mall puolelle saataisiin tulevaisuudessa uutta elämää.

Tuli myös vastaan SA juttu, jossa kirjoittaja näkee BPYllä parhaan (+25%) upsiden mall-reiteistä seuraavan 1-2v sisään, mutta en nyt löydä juttua mistään tähän linkitettäväksi.

3 tykkäystä

No nyt on jenkeissä tosiaan päätetty, että retail-reitit on kuuminta hottia markkinoilla. Jos toista päivää painellaa ylämäkeen ja tänään lähes kaikki pistelee menemään +5-12%. Huhuh, mitä menoa taas.

1 tykkäys

Riocan kyntää vielä ja olen lisäillyt varovasti.

3050kpl Riocannia salkussani jo. Olen kans “tankannut”. Ei olis näin paljon ellei kyntäisi. Pitää laittaa paukut sinne missä paras value. 3050x0.12 CAD taas osinkoa / “vuokraa” tulossa maksuun ja pelkkä osinkotuotto ylittää sen mitä pörssi-indekseistä on oletuksena tarjolla näillä tasoilla ostaessa. Kaikki unittien arvonnousu on päälle tämän.

TIEDOTE seuraavasta kk-tuotosta: TMX Money
LIVEKURSSI: TMX Money

Hyviä videoita:

(Wellissä asuintornit valmiit arviolta 2023 ny)

3 tykkäystä

Riocan on kyllä houkutteleva keissi.

Asuntokanta nousee lähivuosina kovaa vauhtia ja sen arvostuskertoimet ovat siellä kaiken järjen mukaan merkittävästi korkeammat kuin mall/retail puolella.

Riocanin retail-omistukset ovat suurelta osin ns. essential services ja vain osa on ostoskeskuksissa tapahtuvaa rättikauppaa joka on kusessa. Kanadassa Covid-epidemia on ollut hyvin hallussa, vähän samaan tapaan kuin Suomessa. Taloutta ei ole tarvis pysäyttää enää. GTA on hyvässä nosteessa oleva talousalue joten makroympäristö on suotuisa.

Mielestäni hajautetun kiinteistöportfolion riskien pitäisi olla kohtuullisen hyvin hallussa. Seuraavat 1-2 kvartaalia ovat ratkaisevia arvostuksen kannalta. Jos Covid-vetoiset retail riskit eivät realisoidu niin kristallipalloni sanoo että lähes kurssi tuplautuu lähivuosina kun muistetaan nollakorot ja painopisteen siirtyminen kohti asumista.

3 tykkäystä