Sinänsä toki koomista, että olen tässä sekä myyjänä, että ostajana (Blue Owlia löytyy salkusta). 
1 tykkäys
Perhana. Myydäkö vai ei? Vaikeaa. Ja mitä tilalle? En kyllä pidä tästä, varsinkin kun preemio ei tyydytä.
2 tykkäystä
Joo. Kiitos. Seurannassa kaikenlaista. Myin isomman possan pois ja tilalle Prologista ekaa kertaa sekä lisäys Spirit Realtya.
Tosi hyvä taulukko. Löytyyköhän jostain samanlaista mReiteistä yms tyypeistä?
Tuosta en tiedä, mutta Hoya Capital julkaisee noita taulukoita Seeking Alphalla.
Olenko ymmärtänyt oikein että STORE:n vikat osingot saa jos holdailee sitä 29.9 asti?
Joo, kyllä se näin pitäisi olla. Se on sitten viimeinen osinko.
3 tykkäystä
Kanukkilappu True North Commercial REIT vaikuttaa ainakin erinomaiselta osingonmaksajalta pitkään pitoon. YTD -20%, osinkotuotto aavistuksen vajaa 10% (9,83%) ja osinko maksetaan kuukausittain. Osinko pysynyt muuttumattomana noin 10v, ja olikohan niin, että +70% vuokranmaksuista tulee Kanadan valtiolta.
Kurssinousupotentiaaliakin siis on, ja lähes “pomminvarma” 10% osinkotuotto tekee tämän omasta mielestäni ihan vetovoimaiseksi REITiksi pitkään pitoon. Vai onko tässä jotain sudenkuoppia?
Kaksi ostoa tähän tehnyt, kolmas mietinnässä kun STOREsta vapautuu rahaa…
4 tykkäystä
Ehkä sitten joskus 10 vuoden päästä muistaakseni kun nykyiset pitkät sopparit tulee uudelleen kaupaksi. En tiedä millainen kilpailutuskulttuuri Kanadassa on, vai jatkavatko suoraan entisellä jos ei mitään ongelmia ole ollut. Suomessahan julkkarit on pakotettuja vaihtamaan, jos kilpailija tarjoaa tyyliin euron halvemmalla.
2 tykkäystä
Äkkiseltään tulee mieleen tuo minkä kirjoititkin: yli 70 prosenttia vuokranmaksuista tulee yhdeltä asiakkaalta. Toki kyseessä on valtio, mutta silti.
Medical Properties Trustillakin taitaa muuten olla yksi iso reikä veneen pohjassa, mistä ei ole pahemmin puhuttu:
2 tykkäystä
Se, että osinkoa on maksettu viimeisen 10v muuttumattomana, ei ehkä ole tässä tilanteessa kovin luotettava tuki, kun korot ovat todennäköisesti ensi viikon jälkeen korkeammat, mitä koko 10v aikana ovat olleet ja samoin inflaatio painaa menemään. Voi ajatella myöskin niin, että miksi osinko ei ole noussut viimeisen 10v aikana, kun muut eReitit Kanukeissa ovat pystyneet nostamaan.
AFFO payout ratio on myöskin hälyyttävän korkea. Viime vuonna vedettiin 106% ja tänä vuonna ollaan Q1-Q2 jälkeen 95%. Jos tänäkin vuonna mennään taas päälle 100%, niin ensi vuonna saattaa tulla paineita leikellä osinkoa.
2 tykkäystä
Iltakahveet auttoivat ajatuksenjuoksua ja tein ensimmäisen liikkeen. Blue Owlin (OWL) painoa olen halunnut kasvattaa jo tovin ja nyt siihen tuli tilaisuus. Myin tässä vaiheessa 25% STOResta ja allokoin ne Blue Owliin. Olen siis pitänyt OWLista jo aiemmin ja STORen osto ainoastaan parantaa yrityksen assettien laatua, varsinkin kun tässä tapauksessa ostaja mielestäni voitti. Ja koska mielestäni OWL on pitkää juoksua ajatellen sopuhintaisen oloinen, niin halusin “lukita vastauksen” eli varmistaa, että saan kasvatettua OWLin osuutta salkussani päivän kurssiin (joka vielä iltaa kohden mukavasti hieman laski päivän hupuista). Seuraava 25% voi lähteä myyntiin hyvinkin nopeasti, todennäköisesti aliarvostettuihin euromääräisiin kohteisiin. Lopun 50% osalta odottelen sen kuukauden verran potentiaalista kilpailevaa ostotarjousta ja kerään vielä viimeisen kvartaaliosingon. Tämän loppuosan suhteen en ole vielä tehnyt päätöstä vapautuneiden varojen uudelleenallokoinnista.
4 tykkäystä
Poistin pari aiempaa viestiäni tästä ketjusta, ettei tule mitään tekijänoikeusristiriitoja niissä olleiden kuvakaappausten takia.
1 tykkäys
On tuotakin muistaakseni käsitelty. Eikös ne juuri ole myyneet kiinteistöjä joissa Steward on vuokralaisena pienentääkseen tuota altistusta? Toki edelleen on suurin vuokralainen.
2 tykkäystä
Tuohon Stewardin juttuunhan tämä koko MPW shortticase suurimmalta osalta perustuukin (sekä siihen, että johto lentelee kuulemma liikaa privaatti jeteillään) 
ja tosiaan myivät juuri kiinteistöjä pois. Viime vuoden lopussa Steward edusti hieman vajaata 30% koko liikevaihdosta, mikä on turhan suuri osa, mutta käsittääkseni aikova sen painaa (jos ei jo ole painettu) alle 20%, mikä sekin on vielä turhan korkea. Tietenkin vuokrat tulisivat maksettua vaikka Steward menisi konkkaan, ellei oikeus päättäisi, että konkurssipesästä ei saisi edes vuokria maksaa ja tämä on käsittääkseni melkoisen harvinaista jenkeissä.
7 tykkäystä
Hyvä artikkeli virheistä joihin helposti sortuu REIT:n kohdalla, ja numero 1 pätee kaikkeen muuhunkin sijoittamiseen.
12 tykkäystä
Osaakos täällä joku sanoa miten käy UPREITien osinkojen kanssa?
Esim. Federal Realty Income muuttui alkuvuodesta UPREIT-muotoon. Meneekö Nordnetillä (tai muilla) ennakkopidätyksessä 15% vai joku hullumpi määrä?
Näytti ainakin Nordnetissä menneen sen normaalin 15 % lähdeveroa. Eri asia sitten muuttuuko “hovissa” jälkikäteen.
1 tykkäys
No niin, Vonoviaan sitten lisäys. Harkitsen myös lopun STOR-position myymistä jo hyvinkin pian. Markkinoilla sen verran hyviä tilaisuuksia. Jotka tietenkin voivat olla vielä parempia kuukauden päästä.
Vonovian osalta on vielä salkussa tilaa, mutta pohjat voivat näemmä (jälleen) valua yllättävänkin alas, joten pohjapilkintään täytyy jättää hieman paukkuja (STORen myynnistä).
2 tykkäystä
Hei @VasynytKonsulentti! Kiitos kun tuot esille näitä hieman vähemmän tunnettuja kiinteistösijoitusfirmoja ja markkinoita. En ole vielä perehtynyt yhtiöön kuin pintapuolisesti, mutta osaatko sanoa / arvata kuinka kuplautunut asuntomarkkina on Saksassa alueella jolla Vonovia toimii? Toinen asia joka kiinnostaa on, että miten hoidat Saksan kanssa osinkoverotusasiat? Hyväksytkö vain että menee ekstra verot vai haetko näitä jotain reittejä pitkin takaisin vuosittain?
1 tykkäys