Ares on mortage REIT eli keskittyy commercial puolen kiinnelainoihin (onkohan toi oikea termi suomeksi?). Noissa on perinteisesti ollut paremmat osingot, mutta nollakorkojen koronamaailmassa tarjoavat myös suurta riskiä. Hyvänä esimerkkinä on MFA financial, joka melkein kippasi maaliskuussa, kun osakekin kävi alle 40 sentin (olisin kyllä ostanut, jos olis ollut tutkassa😊). Itsellä oli hetken aresta salkussa, mutta myin pois.
MAIN taas ei ole REIT lainkaan, vaan BDC eli Business Development Company. Hyvää osinkoa, jonka väitetään kestävän ja nousuvaraakin prekorona hintaan. Jos rahoituspuolelle uskaltaa, niin tuo on sieltä paremmasta päästä osinkotykkejä.
MPW, pieni lisäys, positio about 60% tavoitteesta eli 2,5%
Riocan, positio alkaa olla 90% täynnä 2,5% targetista
Uusina seuraavat,
Pembina Pipeline, ei ole teknisesti REIT tai edes MLP mutta hiukan samaa lajia investointikohteena. Tavoitteena rakentaa 2,5% positio joka on nyt 30% täynnä.
UBA eli Urstadt Biddle, small cap shopping center REIT NYC alueelta. Velkatasot matalalla, poljettu maan rakoon, osinko just leikattu, tuplaa jos NYC seutu toipuu. Pieni avauspositio.
DC reiteihin olisin lähtenyt ainakin itse isosti mukaan, jos olisivat olleet kiikarissa koronakuopassa. Voisi varmaan sanoa, että asunto-reitien (w.p carey, avalon bay jne) lisäksi kaikkein turvallisimpia reit kohteita. Arvostukset on vaan karanneet sen verran käsistä, että itse en noihin nyt keskity, kun alessa on paljon muita, joissa riski/tuotto suhde houkuttava.
Pembinasta vielä vaikka ei ole REIT niin kannattaa tsekata Brad Thomasin uunituore juttu tältä päivältä. Brad näyttää olevan samoilla linjoilla kanssani. Pembina ei ole siis MLP kuten monet verrokit ja siksi sitä on mahdollista omistaa verotehokkaasti. Maksaa kuukausittain osingon.
Juu niin on, jokin aivopieru osaltani tuo, eli piti kirjoitella Camden Property, eikä WPC. Toki nuokaan reitit ole mitenkään super turvallisia tällä hetkellä, mutta sieltä turvallisemmasta päästä kuitenkin.
WPC itsessään on varmaan yksi parhaita reitejä kuitenkin omistaa nykyhinnalla ja osingolla.
Onko joku perehtynyt tarkemmin Gladstone Commercial eli GOOD? Aika houkutteleva 8 pinnan kk-osinko ja seeking alphan mukaan onnistunut keräämään 99% vuokrista jo useamman kk ajan, mikä vaikuttaa oikein hyvältä. Osinko ei ole pitkiin aikoihin noussut, mutta tullut luotettavasti. Nousuvaraa kurssillakin pre-korona hintoihin ihan mukavasti. Tuosta voisi saada aika hyvän osinkotykin salkkuun.
Arvopaperissa oli mielenkiintoinen juttu REIT-osakkeista. Tässä vähän poimintoja jutusta:
” Jotkut kiinteistönomistajat ovat myös hyötyneet koronasta. Esimerkiksi datakeskusten kysyntä kasvaa entistä vahvemmin. Logistiikkakeskuksia tarvitaan entistä enemmän, kun verkkokauppa muuttaa kaupan alan toimitusketjuja. Esimerkiksi telemastoja vuokraavan American Towerin ja datakeskuksia hallinnoivan Equinixin osakekurssit kävivät kesällä ennätyskorkealla.”
Juttu on maksumuurin takana, joten en enempää kopioi juttua tänne. Tässä linkki alkuperäiseen uutiseen:
Suurin dippi on nyt kurottu umpeen, mutta 18$ pidin aiemmin hyvänä täydennyspaikkana jo valmiiksi reiluun positioon. Noukin vielä lisää pohjien nurkilta n. 16,45$ MPWn pahasti ylipainoon salkuissa .
Näin olin itsekin päätellyt tapahtuvan. Verkkokaupan lisääntymisen lisäksi varastotarve lisääntyy jos tavaroiden vapaa liikkuminen ottaa askeleen taaksepäin, yritykset ovat valmiita hyväksymään varastointikustannuksia toimistusvaadun parantamisen takia ja jos toimitusketjuja halutaan selkeyttää. Tämä kehitys voi lisätä logistiikkakiinteistöjen tarpeen lisäksi erilaisten pienteollisuuskiinteistöjen kysyntää jos entistä suurempi osa alihankinnasta pyritään hankkimaan paikallisesti yleensä pienemmiltä toimijoilta.
Mikäli “Nurmijärvi ilmiö” jää pysyvämmäksi koronan jälkeiseksikin ilmiöksi autolla saavutettavien varastomyymälöiden suosio kasvaa ja keskustojen kivijalkamyymälöiden vähenee.
Omat kiinteistölappuni ovat tällä hetkellä ruotsalaista Sagaxia, joilla ainakin Suomen kiinteistöistä suuri osa on juurikin kehäteiden varsien edullisen neliöhinnan liiketiloja ja varastoja yms. Siinäkin tapauksessa että kaupungistuminen jatkuu ja kiihtyy tällaisissa kiinteistöissä näen potentiaalia arvonnousulle viimeistään siinä vaiheessa jos vanhojen myymälärakennusten tilalle aletaan kaavoittamaan ostoskeskuksia tai isoja kerrostaloja.
Onko kukaan törmännyt Eurocommercialiin? EU:sta kiinteistöjä eli ostoskeskuksia löytyy esim. Ruotsi, Ranska, Beglia ja italiasta. Jakaa tällä hetkellä 20% osinkoa ja hinta n.10€. Lujaa on lyöty alas, en vielä ole ehtinyt kunnolla tarkemmin seurata tätä.
Jos jollain on upgradettu käyttäjä pääsee paremmin lukasemaan Seeking alphasta.
E: Ranskassa 11 keskusta, Italiassa 8, Ruotsissa 8 ja Belgiassa 1kpl.
Täällä on useampikin kysymys koskien sitä, miksei Riocan ole kaupankäynnin kohteena Nordean kautta. Kysyin tästä hiljattain Nordean asiakastuelta ja sain seuraavan vastauksen, eli valitettavasti Riocania ei ole aivan lähitulevaisuudessa tulossa ilmeisesti Nordean listoille:
Koetin kyllä painottaa sitä ettei kyseessä ole ETF vaan REIT mutta näiden luokitteluun Nordea ei voi näköjään vaikuttaa. Huomasin että Riocan on myös Berliinin pörssin listoilla joten kysyin siksi tuossa viestissä ko. asiasta, mutta Berliinin pörssi ei kuulu Nordean tarjoamiin markkinapaikkoihin, joten senkin osalta tuli vesiperä.
Miksi tahdot ostaa tuota Nordeaan? Siellä menee lähdeverot väärin eli 25%. Siellä ei ole valuuttatilejä ja valuuttakurssitkin ilmeisesti huomattavan heikot (kuulopuheita). Lähdeverojen takaisinperintä Kanadasta ei liene kivaa - kellään kokemuksia? Lomakkeen löysin jo. Min 2cad pitää olla perittävä summa ja ilmeisesti per maksu eli kuukausi näiden reittien tapauksessa. Toimitus tietty fyysisellä kirjeellä. Sitä ennen todistus Suomen verottajalta.
4650 unittia Riocannia (REI. UN) Nordnetissä.
600 SRU.UN eli SmartCentres Reittiä.
Lisäksi 40 FRT. 82 SPG.
Osakehommat ovat paria rahastoa lukuunottamatta Nordeassa ja esim. Nordnetissä kaupankäynti Kanadan /Pohjois-Amerikan suunnalle on ilmeisesti melko hintavaa, joten näillä on toistaiseksi menty. Riocan vaikuttaa kyllä erinomaisen hyvältä REITiltä mutta koska seinä hiukan tuli vastaan Nordealla niin hankin jo jokin aika sitten muutamia muita kuukausittain osinkoa maksavia lappuja sen sijaan jotka löytyvät myös Nordealta (Realty Income Corp, TransAlta Renewables, Main Street Capital) ja harkinnassa on vielä pari muuta. Tuo Nordean perimä lähdevero Kanadalaisten firmojen osingoista on kyllä turhauttavaa. Suomen verosopparin Kanadan kanssa pitäisi olla juurikin sen 15 pinnaa tältä osin mutta 25 tosiaan menee Nordealla. Jenkkiosakkeiden osalta puolestaan menee se 15 kuten kuuluukin. Ehkä pitää kiusata (taas) Nordean asiakaspalvelua ja kysyä tuostakin
Mä ostin Transaltaa kun Nordealla oli osakesäästöpäivänä tarjouksessa Toronton pörssi 1€/kauppa. Noteerasin saman asian, että osingoista oli peritty 25%, vaikka verosopparin mukaisesti tulee olla 15%. Nordean asiakaspalvelu vastasi, että kanadalaiset tekevät perinnän eikä Nordea. Odottelen innolla jos jollain on lyödä faktumia pöytään onko todella näin ja mitä vastaavat sinulle @Tomes
Nordealla tosiaan kannattaa muistaa se, että valuutanvaihtoon menee yllättävän suuri osa, varsinkin jos osingot sijoittaa uudelleen. Ilmoitettu kulu on sen 0,3% suuntaansa, mutta vaihto tapahtuu noin 2-3% huonommalla kurssilla. Kulut siis voivat lähennellä 7% tasoa osingot sijoitettaessa uudestaan.
.
