Mikä on yleinen fiilis palstalaisilla Reit:en suhteen tuntuu vain silta etta kaikki menee alamäkeen. Onko mikään Reit sektori teidän mielestä pärjännyt näillä uusilla korkotasoilla? Vai onko näin että siihen saakka kun korot pysyvät korkeina Reit:it jatkaa vain alamäkeä? itse mietin milloin olisi taas järkevintä aloittaa uusien osto?
Viisaampia lainatakseni en yritä ajoittaa markkinaa vaan ostan kun näen arvostuksen suhteen punalaputettuja firmoja 
Tykkään kun saa aina vain halvemmalla ja halvemmalla hyvää.
Näin se psykologia toimii pörssissä → Laskumarkkinassa ei uskalletta ostaa vaan odotellaan pohjaa ja sitä ns. viimeistä tarjousta, kun taas nousumarkkinassa euforian vallassa kasataan salkku täyteen huipulta.
8 tykkäystä
Pitkälti noin. Mutta isot pojat sanoo, että sitten kun korot alkavat laskea, menee REITit nopeasti jos ei nyt kuuhun niin ainakin kuusenlatvaan 
Itse holdailen omia - pois lukien commercial, joita kevensin hiukan koska korkoja isompi trendi on etätyöt ainakin toistaiseksi - ja ehkä kevyitä lisäyksiä sopiviin kohteisiin. Enemmän keskittynyt BDC-osakkeisiin tällä hetkellä. Ne tykkää korkeista koroista.
5 tykkäystä
Ymmärrän logiikan, mutta mulla on viime aikoina käyny parikertaa niin että oston jälkeen osinkoja leikkatattu, minkä jälkeen osakkeen arvokin on rajusti laskenut ja koska povataan korkojen pysyvän korkeana aika pitkäksi aikaa itsellä tuntuu että ei ole vielä kiire alkaa tankkaamaan lisää Reit:jä.
Pelkkä osinkoprosentti on harvoin hyvä tapa valita sijoituskohteita. Kannattaa opetella katsomaan REIT:ien osalta ainakin seuraavat perusasiat:
- FFO kehitys: Funds From Operations (FFO): A Way to Measure REIT Performance
- Mitä firma ohjeistaa FFO kehittymisen suhteen lähivuosina ja kuinka paljon kasvumahdollisuuksia on.
- Osinkohistorian kehitys ja onko osingon jakosuhde kestävällä tasolla.
- Omaisuuksien käyvän arvon kehitys.
- Velkojen keskikorko ja velkaerien erääntyminen.
- Johdon luotettavuutta on vaikeampaa arvioida, mutta siihen kannattaa käyttää aikaa.
25 tykkäystä
Nyt kun on hiukan aikaa keskittyä näihinkin, systeemi kuten ennenkin eli positiot euromääräisessä suuruusjärjestyksessä ja satunnaiset kommentit.
Realty Income Corp (O)
kh. 57,21 USD
Kukkulalle on kiivennyt uusi johtaja. Lisäsin tällä viikolla, edellisellä kerralla lähes samalla keskihinnalla ostettu satsi löytyi jälkikäteen katsottuna kuopan pohjalta ja nyt koitetaan samaa uudestaan. Osinko% oivallinen laatuun nähden.
Citycon (CTY1S)
kh. 6,53 €
Lasketellut kesää myöten alaspäin, ei juuri mainittavaa.
Simon Property Group (SPG)
kh. 119,16 USD
Ei juuri mainittavaa, oivallinen heinäkuu vaihtui loskasateiseen elokuuhun.
W. P. Carey REIT (WPC)
kh. 74,78 USD
Naiset ja herrat, kanat ja tikapuut. Salkun uusin tulokasrivi vappuhumun ajoilta, klassikkolaatua hyvään hintaan vaikka liukunutkin alamäkeen markkinan mukana koko matkan.
VICI Properties (VICI)
kh. 28,88 USD
Trendi laskeva, mutta eipä siinä mitään. Löytyi joltain listalta todennäköisten osingon nostajien joukosta.
Cibus Nordic Real Estate AB (CIBUS)
kh. 182,50 SEK
Ei mitään kommentoitavaa.
Arbor Realty Trust (ABR)
kh. 14,55 USD
Ei auta ku pitää vyöt tiukalla ja nauttia kyydistä.
Medical Properties Trust (MPW)
kh. 14,76 USD
Voi veljet, mitä sitä sanoisi. Posin kautta, tekee pakkasennätyksiä hamsterin salkussa. Seuraillaan ja mietitään vähän mitä tehdään. Ei maksa kyllä enää osingon leikkauksen jälkeen edes omiaan, joten saa nähdä selviääkö loppuvuoden veromyyntisuunnitelmista kuivin jaloin. Toisaalta nyt rupeaa olemaan huussista sanko tyhjennetty ja muutenkin tuuletettu joten olisiko suunta ylöspäin.
Ares Commerical Real Estate (ACRE)
kh. 14,95 USD
Ei juuri kommentoitavaa
New York Mortgage Trust (NYMT)
kh. 3,77 USD / 15,08 USD
Ei juuri kommentoitavaa, reverse split kadotti ostopalluran Nordnetin käyrältä. Osingon leikkauksen jälkeenkin maksaa hyvin omansa joten roikkukoon perässä.
Innovative Industrial Properties (IIPR)
kh. 117,50 USD
Tulee perässä, aika koittaa vielä.
Tuuliviirimäinen suunnittelu on tänä vuonna poikinut WPC:n salkkuun ja O:n lisäykset, voisi mennä huonomminkin kuin klassikoilla. Nordnetin luottokoron nostot luonnollisesti tuoneet lunta tupaan, mutta eipähän tarvitse puristella enää hopeatasolla kuten ennen kun korkoero normaalikorkoon kutistunut lähes pois.
EDIT: lisätty NYMT reversel splitin jälkeinen keskihinta
25 tykkäystä
Erittäin komea lista yhtiöitä. Tässä oma listani suurimmasta omistuksesta pienimpään:
Cibus Nordic Real Estate AB (CIBUS)
Minusta hyvä pitkän aikajakson sijoitus.
Vonovia
Jussi Askola tätä suitsutti ja ostin sieltä 18€ tuntumasta. Varmaan holdaan kunnes tuplaa 
.
Crown Castle Inc (CCI)
Kaikista omistamistani reiteistä uskon eniten tähän. Jussi Askola on tätä vuolaasti kehunut. Aikoinani tätä olen omistanut ja nyt hinnan ollessa 99$ ja 115$ ostin pari erää.
STAG Industrial Inc (STAG)
Diggailen kuukausi osinkoa. Ostan lisää jos tippuu 32$ huudeille. Tätäkin Jussi aina suosittelee mutta yli 36$ en sitä kyllä osta.
NNN REIT Inc (NNN)
Jussin analyysejä kuunnellessa tämä tarttui hihaan. Eli pieni alkupositio ostettu.
Seuraavaksi ostan Realty Income Corp. osaketta jos hinta ihan hiukan tipahtaa, sanotaan vaikka sinne 54$ kohdille. Syy oikeastaan kuukausi osingossa. Rahaa tilille joka kuukausi. Mun tykkää!
ARE eli Alexandria Real Estate Equities Inc. on myös kiikarissa. Jussi Askola on tätä kehunut ja mitä olen lukenut niin hyvältä näyttää. Hinta saisi ehkä vielä hiukan tippua.
15 tykkäystä
Tätä itsekin olen seuraillut, mutta kasvunäkymät hieman jännittää. Niin johto kuin Askolakin sanoo, että pari vuotta kasvu tyssää mutta sitten takaisin nousuun. Analyytikot vaan eivät usko nousuun edes -25.
2 tykkäystä
Itse luen paljon SeekingAlphaa ja ihan positiivinen sävyhän tuosta CCI:stä on.
Kysyisinkin tuota vieroksuvilta että vaikkei kasvu olisikaan kovaa niin eikö yli 6% osinko tosiaan kelpaa porukalle? Itselle nämä REITit on kassavirtaa tuovia osinkolinkoja. AMT ehkä kasvaa nopeammin mutta kyllä siihen aika monta vuotta menee ennen kuin jakaa saman suuruista osinkoa ulos mitä kilpakumppaninsa. (Jos koskaan)
Disclaimer, en omista kumpaakaan (vielä) mutta syksyn aika mitä todennäköisimmin ostan jompaa kumpaa, jos nykyhinnat jatkuu niin eiköhän se ole CCI (halvempi valuaatio ja parempi osinko)
EDIT; CCI:n osinkohan ei ole uhattuna vaikkei kasvua lähivuosina tulisikaan.
Se tulee yllättävän nopeasti vastaan. Ja päälle tietysti kurssinousut.
//
Vielä vertailu laskurilla seuraavalle 10 vuodelle:
CCI
AMT
4 tykkäystä
Hienot vertailuluvut. Mikäänhän ei estä ostamasta kumpaakin yhtiötä salkkuun. Mielestäni kummatkin ovat erittäin hyviä yhtiöitä joiden bisnes ei tule katoamaan vaan pikemminkin kasvamaan.
1 tykkäys
Itse myös tuota miettinyt. Ostin kuitenkin jo aikaisemmin Unitia( UNIT), joka on erikoistunut valokuituun ja kaapelitiedonsiirtoon. Osinkoa antaa yli 11% ja on myös Askolan listoilla.
Omat REITit omistuksen suuruusjärjestyksessä ovat.
SPG : suurin ja kaunein mall REIT, jolla luottoluokitus kunnossa ja johto tietää mitä tekee
Citycon: citykani lienee tuttu kaikille, hieman huolettaa kun assetteja myydään, joten kasvua ei ole, samoin osingon kestävyys vähän huolettaa…enpä tiedä. Punaisella tukevasti.
WPC: myös hyvin hoidettu, ja hajautettu REIT. Hieman huolettaa tulevat maturiteetit lyhyen ajan sisään, samoin ison vuokralaisen (U-Haul) todennäköinen menetys.
PLD: Suurin industrial REIT, maailmanlaajuinen logistiikkakiinteistöjätti, suorittanee tasaisesti
EPR: viihdettä, viihdettä. Elokuvat pikku hiljaa taas käynnissä covidin jälkeen. Kasvaa hitaasti tällä hetkellä omalla cash flow’lla. Payout ratio suht. hyvällä tasolla
VICI: kasinoita ja muutakin. Lienee tuttu, SA:lla paljon esillä. Balance sheet kunnossa, Vegas kukoistaa. Pientä laajennusta pikku hiljaa muuhunkin, kuten Wellness-mestoihin.
SRC: tänä päivänä suht. laadukas net lease, kovasti SA:lla spekuloivat O:n ostavan tämän. Toivottavasti ei. Kivaa osinkoa maksaa, joskin ei juuri ole kasvanut…
NNN: laadukas, joskin hitaasti kasvava net lease
Aroundtown: ostin tätä 2,9 euron tuntumassa, hinta dippasi alle euroon yhdessä vaiheessa. En tajunnut, että LTV oli hirmu korkealla kun mukaan tulee hybridit (amatööri kun olen). Toimistoja, hotelleja ja asuntoja Saksassa, Hollannissa, ja Englannissa.
Vonovia: Saksan suurin vuokranantaja. Velkaa on, joskin tehty diilejä, joilla saatu käteistä lyhyen ajan velkoihin. Saa nähdä miten käy jos korot nousevat tai eivät laske…
DIC Asset : saksalainen, toimistoja, teollisuuskiinteistöjä. Myös iso LTV, ja mulla possa lähes 50 pinnaa punaisella. Askolan suosittelema ollut, nyt lienee hieman spec buy -tyyppinen.
Cibus: lienee tuttu.
Pinnallisia kommentteja, kuten amatöörille sopii.
8 tykkäystä
Onko kellään mitään järkeviä lukemia ulos maksavia REIT-etf:iä salkussa, jos kyllä niin mitä? Rajoitteena ilmeisesti se että pitäisi löytyä suomen tai ruotsin kielinen avaintietoesite että voisi suomalaisista välittäjistä ostaa…
1 tykkäys
Itseltä löytyy Global Real Estate UCITS Etf
Sama pää kesät talvet ja liian monta REITiä salkussa. MPW toki löytyy myös - mukavasti punaisella. Uskon sen sieltä vielä nousevan nyt kun osinkojakin leikattiin. Velkaa saa syötyä pois.
2 tykkäystä
Täällä mainitaan usein Jussi Askola / High Yield Landlord. Itsekin olen silloin tällöin seuraillut hänen juttujaan Seeking Alphassa sekä YouTubessa, mutta melko amerikkalaiselta tuntuisi maksaa 39USD/kk palvelusta.
Voihan se toki olla ettei halvalla saa hyvää. Näkeekö mistään ko. firman sijoitusten track recordia?
Muoks. löytyi SA:n sivuilta profiilista: 2018 vuoden loppupuolelta 84,82% tuotto, likipitäen 15,5%/ vuosi.
Vertailukohteena REIT ETF (VNQ) tuottoon vastaavalta ajalta 41,68%, likipitäen 8,5%/vuosi.
Ei huonoja kummatkaan, mutta toki Askola onnistunut aktiivisena paremmin ainakin historian valossa.
4 tykkäystä
Olen myöskin pohtinut Jussin tuottoja mutten koskaan lähtenyt niitä mistään kaivelemaan. Joten kiitos että toit nuo luvut tänne meidän nähtäviksi.
Syy miksi en ole tuota 39USD/kk maksanut on varmaankin aika sama kuin sinulla. Jotta maksaisin tuon summan pitäisi kuukaudessa saamani osingot olla noin 250-400USD luokkaa. Muutenhan hommassa ei olisi mitään järkeä.
Pariin otteeseen olen meinannut ilmoittautua kahden viikon ilmaiselle tryoutille. En kuitenkaan ole sitä vielä tehnyt. Brad Thomasin vastaavassa palvelussa tulee päivittäin kaikea scheissea sähköpostiin ja sitä en enää jaksa. Ehkä siirryn käyttämään vähäksi aikaa sijoittaja.fi palvelua. Onko täällä muuten ketään ketä tilaa kuukausittain tuota palvelua Jussilta? Jos on niin pistäkää ihmeessä hiukan jotain tekstiä miten on toiminut ja mitä olette tykänneet. Ja tietty olisi kiva kuulla millaisilla summilla teette sijoituksia jos olette Jussin kelkassa.
3 tykkäystä
Brad Thomasin daily beatit ym mahdolliset turhaksi kokemasihan saat iREIT-palvelun asetuksista peruttua jos siltä tuntuu. Itse otin vuoden ajaksi hänen palvelun ja olen ollut tosi tyytyväinen. Laadukkaita analyysejä REIT:istä ja viime aikoina enenevissä määrin myös BDC:istä ja muistakin osakkeista. Itse koen että muutama satku vuodessa on pieni hinta siitä jos tuon analyysipalvelun avulla osun ostoissani keskimäärin vain laatureitteihin. Tähän asti tullut kuluvan vuoden aikana ostettua n. 15 kilolla mm Agree realtyä, Realty Incomea, WPC:tä, NNN:ää jne… maistuu.
3 tykkäystä
Otin itse Seeking Alpan tilauksen vuodeksi muistaakseni black Friday -alesta, oisko maksanut jotain 40-50 taalaa. Ollut aivan hyvä palvelu, mutta en kyllä maksais tota normihintaa kuitenkaan… Toivottavasti tulee vastaava tarjous myös tänä vuonna.
2 tykkäystä