Laita @Mikael_Rautanen tänne vaan, katsotaan porukassa kuntoon 
37 tykkäystä
Joo, omien muistiinpanojen mukaan tavoitehinnaksi tulisi 66€ ja lisää.
22 tykkäystä
Lähelle meni, sieltä se uusi TP 65e napsahti!
23 tykkäystä
Onneksi olkoon @Antero1. Kyllä se 66 € oli varmasti Mikaelillakin raportissa, mutta ilmeisesti kollega ehdotti muuttamaan 65:een kohteliaisuussyistä
10 tykkäystä
Kyllähän tämä tosiaan hyvältä näyttää, vaikea tässä olla kovin negatiivinen. Etenkin DSR Plussasta on kantautunut nyt pidemmän aikaan lupaavia kommentteja erinomaisesta vastaanotosta asiakkaissa (btw jos joku alalla töissä tästä tuotteesta olisi kiva kuulla myös asiakkaiden suusta). Kun kuvantamislaitteet elpyvät koronadipistä, on varsinkin lyhyellä aikavälillä odotettavissa hyviä kasvulukuja. Tuttu virsi arvostuskertoimista, mutta näillä kasvuluvuilla niitä sietää edelleen.
75 tykkäystä
Eipä tästä yhtiöstä kyllä kauheasti negatiivista löydä. Tai jos hakemalla hakee niin ventica & cutica oli ehkä pieniä harha-askelia. Noh, eiköhän heille uusi koti jossain vaiheessa löydy kuten Jouni totesi.
Viimeistään elokuussa saadaankin sitten 90% todennäköisyydellä odotella posaria, ellei jotain mullistavaa maailmalla tapahdu.
19 tykkäystä
Olihan tuo Q1 jäätävän kova suoritus. Mikaelin raporttiin oli otettu hieno näkökulma neljästä sylinteristä, allekirjoitan vertauskuvan täysin. Ilo olla kyydissä v. 2014 alkaen, huomenna kirjataan taas salkun AHT Revenion siivittämänä! 
16 tykkäystä
Huh, huh! Tämä juna se vaan jaksaa puksuttaa eteenpäin kiihtyvällä vauhdilla sylinterit punaisena! Mites tuo osakkeen arvostustaso?
Vielä ei tarvitse näköjään hätääntyä, koska kuplan saa julistaa alkaneeksi vasta TERMin tasolta 80% lähtien. Jos oletamme TERMin kasvavan 0,5% vauhtia per analyysi, niin tässä on vielä 6 analyysin verran nousuvaraa. Jotkut haaveilevat 90% TERMistä, mutta se vaatisi jo tavallisen kuplan sijaan uutta IT-kuplaa, ja sellaisen toivominen on huono strategia 
Nykyisellä analyysien julkaisutahdilla Revenio on kuplassa vuoden loppuun mennessä!
40 tykkäystä
Arvostus on kieltämättä äärimmäisen kireä.
Revenion kohdalla ”suostun” istumaan kyydissä, koska tässä ei ole mielestäni niin suurta teknologiariskiä kuin esim QT:ssa ja seuraavan 5-10 vuoden pelikenttä siintää keskimääräistä firmaa kirkkaampana edessä. Firmaa on tullut seurattua suurennuslasin kanssa jo 8 vuotta ja nyt näyttää meininki jopa pelottavan hyvältä.
Jokainen tähän sijoittava varmasti ymmärtää haastavan arvostuksen tuomat riskit ja tähtiä ei voi odottaa taivailta. En kuitenkaan uskalla olla ilmankaan, sillä näen tässä niin paljon vielä potentiaalia. Tämän firman kohdalla tuon potentiaalin saavuttamisen todennäköisyys on selvästi yli fifti-siksti, kuten mäkikotkamme aikanaan tokaisi. Subjektiivinen mielipiteeni tottakai.
Myös QT:ta on rivi salkussa, sen arvostus kauhistuttaa enemmän, mutta minkäs teet. 
20 tykkäystä
Nordea julkaisi päivitetyn Revenio-analyysinsä. Suositus pysyy PIDÄ-tasolla, Fair Value nousee 53 euroon (edellinen 50 €).
7 tykkäystä
Jännä kun Nordealla oli eri ääni kellossa vielä pari kuukautta sitten, silloin tavoitehinnalla 36. 
6 tykkäystä
Nordean LV- estimaatit ovat aika räikeästi alakanttiin. Analyytikko ei vieläkään hahmota markkinadynamiikkaa.
OP nosti taivoitehinnan myös 65 euroon LISÄÄ-suosituksella. Odottavat kuluvalle vuodelle myös ohjeistuksen nostamista, kunhan koronaepävarmuus hälvenee.
26 tykkäystä
Toi ohjeistuksen nosto on kyl nyt tän tiedon valossa ihan väistämätöntä.
1 tykkäys
SEB iskee “street high”:n tiskiin…
68 EUR & Köp
REVENIO GROUP
SEB höjer Revenio Group till köp (behåll), riktkurs 68 euro - BN (Finwire)
2021-04-26 08:45
SEB höjer Revenio Group till köp (behåll), riktkurs 68 euro - BN
newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire
21 tykkäystä
Mielenkiintoinen case ja analyytikon painajainen kuten @Mikael_Rautanen on tainnut tuoda esiin, aivan loistava firma, voidaan hyvällä syyllä sanoa Pörden parhaaksi mutta kun kertoimet ovat näin tapissa niin vaikeaa on nostaa tavotteita, tästä eteenpäin tuloksen kasvu lienee ainoa ajuri. Vai onko? Mikä olisi seuraava yrityskauppa kohde?
Jos ei olisi verottajaa niin todennäköisesti vähentäisin mutta ei viitsi Marinin hallitusta sponssata yhtään enempää kuin on pakko.
24 tykkäystä
Johdolla ei ole malttia pysyä kyydissä. Huopaniemi ja Isomäki vähensivät alle 1000 osakkeen omistuksiaan 50%. Eipä tämä omaan omistukseen vaikuta, mutta harmittaa, että sisäpiirin taloudellisen sitoutumisen taso on ollut yllättävänkin heikkoa tässä vuosien varrella.
7 tykkäystä
Nordean rahastot ovat olleet ytd suurin nettomyyjä. Saadaanko ketsuppipulloefektiä aikaiseksi? Samanlaisia ajatuksia kuin case Harvia ja SEB.
2 tykkäystä
Siellä ollaan myös pallon päällä Revenion kireästä arvostuksesta kai siellä halutaan vähän pienentää riskiä ja siirtää lappua huokeammin hinnoiteltuihin. Ja onhan se myös niin että johdolla on optio-ohjelma josta ansaitsee tarvittaessa lisää osakkeita ja insentiivi tulee sitä kautta luoda omistaja-arvoa.
Vaikea ottaa toisten puolesta kantaa miksi johto myy ja miksi osa ei myy. Kaikilla lienee omat henkilökohtaiset syynsä olla mukana tai ei toki se olisi aina parempi että johto / henkilöstö / hallitus olisi isommin samassa veneessä muiden omistajien kanssa… kuten kamuxilla, qt:lla, remedyllä ja harvialla.
1 tykkäys
Onneksi omatkin reveniot aot:n puollella. OST:lla olisin varmasti sortunut heikkoina hetkinä.
Kasvu kyllä tasaa kertoimia kivasti.
Tein havainnollistuksen. Mikaelin raportista 21-24 EPS + 20% kasvu päälle 24 jälkeen => P/E olisi oranssi viiva nykykurssilla.
Jos taas kertoimet palautuisivat joka vuosi 12% mentäisiin tuon sinisen käyrän mukaan.
(tuo 12% tietenkin ihan hatusta…)
Tuon sinisen käyrän mukaisilla kertoimilla kurssi eläisi näin:
Eli sijoittajan tuotoksi jäisi:
Tuloskasvu-% - kertoimien loiventumis-% + osinko-%
→ Tuolla scenaariolla n.9% pa. seur. 10 vuodelle
- Upsidea yrityskaupoista ja korkeiden kertoimien matalammasta loivenemisesta (= mitä parempi näkyvyys pitkän ajan kasvule)
- Downside: Tämä scenaario olettaa 20% kasvua 2025 - 2030 - tuonne näkyvyys tietenkin sumuista.
Edit:
Jep, hyvä haasto. Tuo ei tietenkään ole mikään erityisen järkevä malli.
Haluan vain henk.koht aina tehdä scenaarion, jossa arvostuskertoimet pystytään palauttamaan edes joskus maltilliselle tasolle, olkoonkin melko pitkällä tulevaisuudessa.
Jos P/En normalisoinnin jälkeen jää vielä kohtuullista tuotto-odotusta → Arvostuskerroin riski on maltillinen yli pitkän ajan.
Enää jääkin jäljelle se tuloskasvuriski… se onkin se vaikeampi pala.
14 tykkäystä
Kyllähän tässä arvostuksessa on sulattelua. En odota ihmeitä lähivuosien kurssikehitykseltä, mutta en oikein uskalla vähentääkkään. Revenion historiaa katsottaessa huteja ei näytä tulevan, vaan valtaavat tehdyllä softakaupalla hallitsevan aseman. 5v kuluttua Revenio on silmädiagnostiikan golden standard. Varmasti sama ongelma on useammalla, missä verottaja kärkkyy myyntejä. Tuottoprosentit huitelee helposti yli tonnissa vielä 2015 ostetuilla osakkeilla.
Johdon omistusvähennykset on ollut krooninen vaiva siitä lähtien ku Salovaara aikoinaan aloitti vähennykset.
6 tykkäystä