Todella rumasti on pääomaa tuhoutunut tämän vuoden aikana niinkuin monella muullakin Helsingin small cap supertähtiin sijoittaneilla. Omia tappioita rajasi se, että Ukrainan sodan jälkeen päätin, etten halua koko omaisuuteni olevan kiinni Suomessa ja päädyin vaihtamaan parin osakepoimintavuoden jälkeen sijoitusomaisuuteni taas laajasti hajautettuun indeksirahastoon kuukausisäästäen.
En ollutkaan se pitkäjänteinen, rautahermoinen sijoitusguru ja omistaja, joita nousumarkkinan huipulla tuntuu olevan joka oksalla. Asuntolainan lyhennys oli kaksi koronavuotta tauolla ja ne rahat (sekä paljon muutakin, omaa ja vipua) meni osakkeisiin.
Suurin onnistuminen tuona aikana ei jälkeenpäin arvioituna ollut erityisen onnistunut osakepoiminta, vaan riski tulla markkinoille isosti keväällä 2020. Jälkeenpäin tarkasteltuna kaikki sjoitukseni kesän 2021 jälkeen olivat epäonnistuneita.
Ympyrä tavallaan sulkeutui kun käytin koronavuosien voittoja maksaakseni tuon asuntolainan kokonaan pois, jota en pariin vuoteen lyhentänyt.
Onhan sekin jo jotain.
Olen hieman pettynyt itseeni mutta erittäin tyytyväinen tekemääni ratkaisuun. Erikoinen seikka psykologisesti, vaikka rahaa menee ja tulee markkinamyllerryksissä indeksien kyydissä ihan samaan tahtiin, ei se enää aiheuta oikein minkäänlaista tunnereaktiota. Elämään tuntuu mahtuvan nyt myös paljon muuta mielenkiintoista ja markkinoiden seuraamisesta on tullut rennolla tavalla mukavampaa.
Tällaista tälläerää. En ole hetkeen postaillut mitään foorumeille mutta edelleen aktiivisesti lueskellut. Taustalla osin muut mielenkiinnon kohteet mutta osin myös häpeä, niin monessa viestissäni hurskaasti puhuin omistajuuden ym puolesta että tunnen olevani tietyllä tapaa jengipetturi. Tässäkin langassa viimeksi vuoden lopulla ”nöyrästi” esittelin 2021 vuoden absurdeja voittoja. Pistetään nyt rehellisesti päivitystä tilanteeseen.
Hyvää alkavaa syksyä kaikille!
Pitkästä aikaa uskalsin katsoa OP:n sivustolta tuottograafia 3 vuoden ajalta.
Jälkikäteen tuosta on hyvin hankala nähdä koronadipin vaikutusta, koska tuolloin pääoma osakkeissa oli pienempi kuin nykyään. Tuolloin kurssien laskiessa ymmärsin ostaa kasvuosakkeita, joilla meni hyvin vuoden 2021 loppupuolelle asti.
Minulla on ollut tapana vertailla onnistumistani indeksiin, koska olen pohtinut olisiko vaan järkevämpää allokoida osa osakesijoituksia rahastoihin. Indeksirahastoilla kulut ovat yleensä puolen prosentin paikkeilla, kun taas osakkeissa OP:n kautta kulu on tasan prosentin. Osakkeiden ja rahastojen suhde on nyt n. 97/3; joten tuota olisi tarkoitus kasvattaa rahastojen suuntaan. Tavoite voisi olla vaikka 75/25 tai jopa pitkällä aikavälillä 50/50. Kasvuosakkaiden suhteen pitää olla tarkempana. Joka tapauksessa olen edelleen biitannut indeksin, mutta liiallisen kasvuosakepainon takia tuotto on lähestynyt indeksiä. Olen kuitenkin tyytyväinen 120 % tuottoon.
Salkussa minkään osakkeen osuus ei ole yli 10 %; joten pyrin edelleenkin hajauttamaan kotimaan osakkeisiin. Rahastojen lisääntyessä hajautusta tulee myös maailmalle.
Tämän vuoden puolella olen vähennellyt n. 20 % kaikista osakkeista, koska tuli ostettua toinen sijoitusasunto. Asuntosijoittamisessa minulla on työni puolesta paljon näkemystä alueeni asuntomarkkinoihin, ja varmasti tulee asuntoja ostettua jatkossakin, kun sopiva sattuu kohdalle. Hyvä taloyhtiö on kaiken a ja o.
Yhteenvetona voisin todeta, että markkina tarvitsee hyviä uutisia, koska tällä hetkellä huonoja uutisia on jo tarpeeksi. Olen luottavainen osakkeiden (hitaan) nousun suhteen.
Elokuusta tuli kuluneen surkean vuoden surkein kuukausi! Suunta näyttää olleen selvä heti alkukuusta, tuosta käppyrästähän taitaa voida laskea sormin ne vähät nousupäivät mitä matkalle osui, loput on sitten tasaista laskua päivästä toiseen.
Lohtua voi hakea siitä, että tässä vaiheessa ytd ei enää laske niin kovaa jos salkku vielä kerran puolittuisi, se olisi vain rapia -25% ytd-tuottoa!
Onnettomaltahan tuokin silti näyttää. En ole kauheasti näihin Nordnetin salkkuihin koskenut, tässä kuussa myin Vincitit ja vasta eilen Admicomit, tilalle ostanut hieman lisää Kamuxia, Roviota, Embraceria ja eilen vielä Stockaa. Kaikkihan nämä on vain jatkanut matkaansa alaspäin, mutta kuten todettua, ei tässä vaiheessa enää kannata myymähommiinkaan ruveta. Kuten ei kannattanut -10%, -20%, -30% tai -40% kohdallakaan
Elokuu 2022 näytti alkuun aika lupaavalta, mutta loppukuu oli aika punainen, joten aika iso miinus tuli pääomiini. OST ja pienehkö AOT jäivät plussalle kaikesta huolimatta elokuussakin.
elokuu 2022: - 5,23 %
YTD: - 19,00 %
Mitään isoja äkkinäisiä muutoksia ei ole suunnitelmissa. Jatkan joidenkin rahastosäästösopimusten kautta lisäinvestointeja, jos mahdollista.
Täytyy sanoa, että tekee kipeää. Viime syksyn huipuista salkkuni on tippunut yli 50 prosenttia. Aloitin sijoittamisen vuonna 2018 ja olen nyt kokonaisuudessaan miinuksella ihan kohtalaisesti. Vertailuindeksini on tippunut vain noin -15 prosenttia, ainakaan se ei ole vielä romahtanut, kukaan ei tiedä, mitä tulee vielä tapahtumaan.
Viime vuoden huipuissani sijoitusvarallisuuteni oli päälle 90k ja olen sen jälkeen tehnyt paljon ylitöitä sekä pitänyt säästämisasteen korkeammalla. Nyt tuo summa alkaa olemaan noin 70k… enpä nyt kauheasti ole köyhtynyt em. asioiden ansiosta. Toki asuntolainankin maksaminen on kompensoinut tuota “köyhtymistä”.
Kovasti olen tehnyt töitä ja jos jotain pitää syyttää, niin minua itseäni… toki markkinatkin ovat olleet haastavat. Olen saanut eri ihmisiltä pyytämättä tsemppiä/henkistä tukea ja vinkkejä, toivottavasti seuraavat henkilöt eivät pahastu, jos kiitän julkisesti privaviesteistänne @JHeiskanen, @Astrix, @lazyway ja @Pohjolan_Eka. Onhan muutkin sanonut kivoja sanoja ja jeesanneet, eli kiitos siitä!
Mä en luovuta; teen töitä kovin, säästän ja opettelen sijoittamista… kai mä lähivuosina pääsen takaisin kokonaisuudessaan vihreälle. Haluan itse omilla osakevalinnoillani pärjätä viimeistään pitkässä juoksussa ja se on tietysti tärkeintä.
Jos me pärjätään hankalien aikojen yli, yritetään ja laitetaan tasaisesti rahaa sijoittamiseen, niin eiköhän meille käy hyvin pitkässä juoksussa.
Meemien teko auttaa itseäni käsittelemään asioita huumorin kautta ja monet ovat sanoneet, että ne ovat tuoneet hyvää mieltä eri tavoin, mikä on ollut hyvin mukavaa kuultavaa.
Eiköhän monella ole YTD hyvin samoissa lukemissa. Foorumin suosikeilla: Fortum, Qt, Harvia, Tecnotree, Kamux ymsyms pääsee hyvin lähelle. Moni laskennut kymmeniä prosentteja ja siihen vielä päälle yllämainittuja pienellä ylipainolla, niin alkaa oleen vastaavia lukuja.
Ihan hyvä kuukausi. Ollut vain 2/3 painolla osakkeissa koko kuun, mutta tuottoa tuli kuitenkin ihan kiitettävästi, ja voitin vielä indeksitkin, eli homma meni juuri niin kuin pitikin. Viimeinen viikko on kyllä ollut hieman lasku suuntainen, mutta ehkä tuo tuosta lähtee taas ylöspäin. Ihan ei vielä päästy all-time nollille, vaikka suhteellisen lähellä käytiinkin kuun puolessa välissä. Ehkä ensi kuussa?
Jes jes tämän kommentin halusinkin tulla lukemaan; sinä et luovuta vaan päinvastoin teet vielä lujempaa töitä Annan kaiken tukeni sulle että selviät tästä ajasta. Tsemppiä!
On tässä omillekin salkuille köpelösti käynyt viime aikoina ja syyllinen löytyy tietenkin peilistä, mutta hei, onhan tässä nyt huonoa tsäkääkin vähän käynyt tietyissä caseissa, niin kiellettyä kun tuon asian mainitseminen onkin. Mut jos firma on pysynyt pohjimmiltaan hyvänä niin kyllä se anteeksi antaa myös huonot tuurit.
Kyllä omat käppyrät näyttää kans siltä että varmaan kohta joku margin call soittelee vaikkei löydy edes vipua. Tai sitten Nordnetin joku muu edustaja tulee ja kyselee että ootko nyt ihan tosissas edelleen. Nyt menen keittämään uppomunia, tuli nälkä.
Mun tämän hetken tuotto ytd. tuotto näyttäisi olevan -27.65%, indeksien alla mennään. Salkku (kts salkkujen sisältö) pitää sisällään aika paljon kasvuyhtiötä ja kaipa sen takia sukelletaan rajummin kuin indeksit.
Osakesäästötilillä tuli 1v-synttäripäivä vastaan ja sen kunniaksi 1v-suorituskykyanalyysi. Jälkikäteen ajateltuna historiassa on luultavasti parempiakin paikkoja laittaa iso läjä rahaa sisään pörssiin kuin syksy 2021
Analyysin pääasiallinen viesti tuntuisi olevan että osakepoimintataitoni ovat roskaa ja olisi ollut yksi ja sama sijoittaa suoraan suomi-indeksiin. Aluksi osakepoiminta tuntui helpolta: valitsin salkkuun vain hyviä yhtiöitä! Korkea kannattavuus, pääoman ja sijoitetun pääoman tuotto, minimaalisesti velkaa, jatkuvasti kasvava osinko, vallihautoja…
Aion jatkaa poimintaa jo pelkästään ajatuksella, että vuosi on aika lyhyt aika hyville yrityksille näyttää kyntensä. Voihan olla että teen ihan oikeita asioita jo nyt, tarkasteluhorisontti on vain liian lyhyt! Toisaalta oikeastaan kiva ajatus, että en ole oleellisesti hävinnytkään indeksille, eihän suurin osa rahastonhoitajistakaan voita sitä. Toisekseen tämä on hauskaa. Tykkään jänskätä osareita ja ennustaa makroa. Traders clubin tekniset astrologiatkin katson aina. Muistan lämmöllä miten keväällä kävelin keittiön pöytää ympäri kuulokkeet päässä ja kuuntelin Heikkilä&Vileniä laatuyhtiöistä ja olin hurjan tyytyväinen kun markkina oli viimein lähtenyt laskuun ja sain Huhtamäkeä alle kolmen kympin!
Nuo hyvät asiat kun saa vielä kohtuulliseen hintaan, niin ei kertoimien laskusta tarvitse maksaa.
Arvosijoittaminen kohtuullisen laadukkaisiin bisneksiin on toiminut toistaiseksi ihan hyvin:
AQ Group ja Betsson ovat kasvuyhtiöitä, jotka on arvoyhtiön hintaan ostettu. Betssonilla on tehokas maailmanlaajuinen kasinopeli- ja vedonlyöntibisnes, jota kuitenkin jatkuvat regulaatiomuutokset kiusaavat. AQ Groupin hajautettu elektroniikkateollisuuden bisnes on kasvanut kaksinumeroisia lukemia joka vuosi ja yhtiö on tehnyt 111 kvartaalia (= 27 vuotta) putkeen pelkkää voittoa. Uuden johdon näytöt ovat kuitenkin toistaiseksi olleet vaisuja ja kassavirran kanssa on ollut tekemistä.
JM on pohjoismaiden ehkä tehokkain rakennusyhtiö selvillä kilpailueduilla. Jännitystä riittää miten Ruotsin asuntomarkkinat kestää tässä inflaation ja koronnostojen keskellä. Finanssikriisissä osake romahti 95 %, mutta tulos oli voitollinen. Yhtiön pitkäaikainen toimitusjohtaja Johan Skoglund on hoitanut yhtiötä hyvin.
Macy’s on Yhdysvaltojen toiseksi suurin muodin verkkokauppa ja monikanavainen tavarataloketju. Osake treidasi hinnalla joka oli pienempi kuin edellisvuoden liiketoiminnan kassavirta koronapandemiassa. Yhtiön johto on osoittanut kyvykkyytensä katastrofista selviytymisessä. Yhtiö on syklinen ja pienillä marginaalimuutoksilla on iso vaikutus tulokseen, joten osake on volatiili. Markkinat suhtautuvat yhtiöön hirveän pessimistisesti, mikä on mahdollistanut omien osakkeiden takaisinostot huokeaan hintaan.
Kroger on yhdysvaltalainen ruokakauppaketju joka on erikoistunut tuoretuotteisiin. Osakkeen hinta kaksinkertaistui, vaikka yhtiön bisnes jatkoi samaa tasaista rataa. Osakkeiden hintojen nousu on kielteistä amerikkalaisfirmoille, jotka tykkäävät jakaa voittoja omien osakkeiden takaisinostoina. En nähnyt kaksinkertaistumiselle syytä, joten myin osakkeet ja osuin $61,05 osakekohtaisella myyntihinnalla aika täsmälleen huippulukemiin.
Sitten löytyy tietysti käteistä, jos vaikka kurssit romahtaisivat tuossa syssymmällä ja pääsisi taas ostamaan lisää kivannäköisiä yhtiöitä salkkuun.
Ytd rumasti pakkasella -40 % OST, Elokuu OST +9,40% ja AOT +19%. Ei tarvetta rukata salkkua. Vuoden loppupuolella saan mukavasti lisää käteistä ja työnnetään se tasaisesti pörssiin kunnon ajallisella hajautuksella laskupäivinä ostaen, tapa mistä en näytä pääsevän eroon. Loppuvuoteen ei ole enää paljon aikaa ja uusia kohteita kiikaroidaan jatkuvasti. Olemassa olevia positioita ei ole tarkoitus enää kasvattaa.
Vahinko-OSTin syntymästä tulee yksi vuosi. En tiedä tarkasti miten syntymäpäivä OSTille määritetään, niin päätin käyttää 13. päivää syyskuuta, koska se sopii hyvin osakesäästötilini kehitykseen. Avoin ostin IPO-pikavoittojen tavoitteluun. IPO-strategia jäi kuitenkin vajaaksi, koska pikavoittojen lisäksi olisi pitänyt ottaa myös pikatappiot.
Nyt on vuosi kulunut IPO-positioni ovat kaikki miinuksella lukuunottamatta Lifeline SPACia. Inderesin IPO-osakkeet ovat myös plussalla, mutta olen ostanut sen pilalle jälkeen päin. Nordnetin OST olisi sopinut varsin hyvin IPO-strategian toteutukseen ja mahdollisuus olisi ollut jopa position tuplaamiseen. Jäin kuitenkin hautomaan EcoUpin tappiota liian pitkäksi aikaa. Loppujen lopuksi vaihdoin EcoUpin Tokmanniin.
Nopeasti vilkaistuna voi näyttää, että strategiani on mennyt pilalle tai muuten vaan sijoitus on päin honkia, mutta tämä ei pidä paikkaansa. Strategiani ostissa on Laskuosinko™. Tarkoituksena on siis ollut poimia laskevan kurssin osinkoyhtiö. Näin saan nostettua osingon pois ilman veroseuraamuksia. Tokmanni on onnistunut tehtävässään hyvin ja on nyt miinuksella 39,44 prosenttia.
Mieleeni on tullut kauhea ajatus voitollisesta ostista. Korkoa korolle -efekti vaarantuisi, kun nostetuille osingoille tulisi verot. Toki on mahdollisuus vaihtaa voitollinen yhtiö toiseen toivottavasti laskevan kurssin yhtiöön, mutta onnistuisinko uudestaan poiminnassa.
Kaiken kaikkiaan OST sopii huonosti pienille pääomille etenkin Nordnetin kuluilla, mutta tarkoitus on kokeilla vielä kolmatta strategiaa.
Menee aiheen ohi ja tämän voi siirtää toiseen ketjuun mutta, jos ymmärsin oikein niin sinulla on Lifeline SPACin osakkeet OST:lla? Jos tulevaisuudessa et äänestä yritysostoa vastaan etkä lunasta rahojasi niin sinulla on oikeus Lifeline SPACin sijoittajawarranteihin. Yhdistymisen jälkeen warrantit ovat keskimäärin tuottaneet valtaosan SPACien tuotoista ja osakkeiden arvo puolestaan laimentunut niiden määrän noustessa, kun warranteilla merkitään uusia osakkeita. Ongelma on se, että OST:lla ei saa säilyttää johdannaisia ja sinun tulee myydä tai merkitä osakkeet välittömästi. Eli jos tarkoitus ei ole hakea vain pikavoittoja, kun kohdeyritys julkistetaan ja irtautua ennen mergeriä niin nuo kannattaa siirtää AOT:lle.
Kuvailin yleisesti miten IPOillani menee. Lifeline SPACin annin järjesti Danske bank ja sitä ei voinnut merkitä Nordnetin OSTille. Lyhyesti voin todeta, että suurimpaa osaa viime vuoden listautujista saa markkinoilta nyt halvemmalla kuin listautumisanneista. Osallistuin ostilla EcoUpin antiin ja jäin odottamaan pikavoittoa, jota ei koskaan tullut. Lopulta myin EcoUpit pois ja ostin tilalle Tokmannin. Muihin IPOihin osallistuin arvo-osuustileilläni. Syys-lokavaihteessa teen kattavamman raportin, joka kattaa kaikki tilit.
Vuoden alusta laskua on tullut n. 25%. Vajaa puolet miinuksesta on realisoitunutta tappiota (verotukseen). Ilman myyntejä takkiin olisi tullut vielä selvästi enemmän. Myyntivoittoa on tullut Savosolarin myynnistä ja Kempowerin keventämisestä, mutta myyntitappiota on tullut moninkertaisesti myyntivoittoihin ja osinkoihin verrattuna. Koko kuluva vuosi on ollut pääasiassa tasaista laskua. Elokuussa vaikutti hetken paremmalta, kunnes yht’äkkiä tuli pikainen rysähdys. Salkun tuotto on nyt lähellä vuoden pohjia (joka oli viime viikolla). Indeksirahastojen tuotto on nollan tuntumassa (OP Amerikka ja Maailma). Lisäksi otin eläkevakuutuksen 2009 ja avovaimon kanssa meillä on yhteinen rahasto asunnon tulevaa pintaremonttia ja huoltotoimenpiteitä varten.
Ennen kuin ostin avovaimoni kanssa asunnon keväällä, olin viime vuoden lopulla tyhjentänyt salkun ja aloittanut puhtaalta pöydältä. Parhaimmillaan OP:n ao-tilini tuottoprosentti näytti lähes 400%:a. Iso osa nykysalkusta on edellisvuosien tuottoa, mikä on vähän lieventänyt harmitusta heikosti sujuneesta sijoitusvuodesta. Veromätkyt olen maksanut ylitöitä tekemällä. Nordnetin ost:n tyhjensin viime vuoden lopussa. Kaltaiselleni keskituloiselle duunarisijoittajalle Nordnetin kulut ovat aivan liian korkeat. Käytän Nordnetin sovellusta kuitenkin kurssien seuraamiseen silloin, kun olen ostamassa (tai myymässä) osakkeita. Aloitin osakesijoittamisen hyvään aikaan v. 2019, pienellä alkupääomalla. Sain hyvät tuotot etenkin Harvian, Mustin ja Relaisin osakkeilla vuosina 20-21. Olin treidari, vaikka en sitä aiemmin edes ymmärtänyt. Ilman turhaa veivaamista tuottoa olisi tullut vielä huomattavasti enemmän. Salkustani on löytynyt myös sellaisia helmiä kuin Incap, Neste, Sampo ja Vaisala, mutta kärsimättömänä olen jostain syystä myynyt ne ajat sitten pois. Nykyään voin kuitenkin kutsua itseäni hyvällä omatunnolla piensijoittajaksi.
Suosin salkussani mieluiten osinkoa maksavia suomalaisia kasvuyhtiöitä. Suurimmat omistukseni ovat Norrhydro, Volvo Car (salkkuni ainoa ulkomainen osake), Kempower, Harvia, Purmo, Kesko (B), Duell ja Stockmann. Harvia ja Duell ovat aiheuttaneet valtaosan tämän vuoden turskasta. Kempower on reippaasti plussalla. Norrhydro ja Purmo ovat mukavan vakaita osakkeita ja molempiin on vahva luotto pidemmällä aikavälillä. Käteistä ei ole tällä hetkellä lisäyksiä varten ja myyntejä en harkitse lainkaan. Lisäilen sitten, kun olen saanut syksyn isot laskut maksettua. Rahastoihin ja eläkevakuutukseen säästän kuukausittain. Olen vähentänyt huomattavasti pörssikurssien seuraamista, suosittelen muillekin. Parantaa elämänlaatua.
OST aloitettu aikalailla vuoden vaihteessa, sen YTD nyt noin -19,4%.
Salkussa noin 22riviä joista pelkästään Duell, Innofactor, Solteq ja Tecnotree tekee tappioista 66%.
Niiden positioiden osuus salkusta tällä hetkellä 33% ja tosiaan tappiosta 2/3 noiden avulla hankittu. (Vai mites näitä pitää pohtia, ostohinnoin vai nykyarvoin…)
Pieni opetus ja sijoitusvirhe tässä varmaan, liikaa pientä tiettyä sektoria ja pörssin tulokasta. Isossa capissa on yleensä turvaa, se olisi pitänyt tajuta kun uskoin että laskusuhdanne pörssiin varmasti tulee. Fiksuinta olisi ollut aloittaa sijoittaminen tässä kuussa eikä vuoden vaihteessa. Miten en sitä tajunnut😛 Onnekseni aloitin hiljaa ja lisäsin laskuun.
jos salkku vielä kerran puolittuisi, se olisi vain rapia -25% ytd-tuottoa!
Annan kaiken tukeni sulle että selviät tästä ajasta. Tsemppiä!
ja sen kunniaksi 1v-suorituskykyanalyysi. Jälkikäteen ajateltuna historiassa on luultavasti parempiakin paikkoja laittaa iso läjä rahaa sisään pörssiin kuin syksy 2021 
