Sijoittamista takana 698 päivää
Keskimääräinen vuosituotto: 12,2%
Marraskuun tuotto: -3,0%
YTD: 19,2% (S&P 500: 21,6%; Nasdaq 100: 25,2%)
Kokonaistuotto (2.1.2020): 24,8% (S&P 500: 41,4%; Nasdaq 100: 84,8%)
Drawdown: 13,0%
Vaihteeksi miinusta (taas) Alkuun homma näytti ihan hyvältä kun tuotot huitelivat jossain +5% tienoolla, mutta vimeiset pari viikkoa ovat olleet melkoista laskettelua. Voisi jättää tuon laskettelun tuonne rinteeseen, turha sitä on pörssissä tehdä Ensi kuun tavoitteeksi / haaveeksi voisi ehkä ottaa YTD +20%? Matkaa tuohon vajaa prosentti eli homman pitäisi olla ihan saavutettavissa.
Viimeiset 3kk on -10%. Suurin syy on Evolutionin romahdus ja Kamuxin laskettelu. Viimeiset 6kk on hävitty indeksille. Isossa kuvassa salkun yhtiöt kehittyneet kuitenkin ihan hyvin.
Lisäksi PYN Elite n. 10 % ja kulta n. 6% kokonaisuudesta.
Kauppasota- ja koronadipin karaiseman äidin salkun suunnitelma muuttunut kohtalaisesti. Nykyään ei pelätä volatiliteettia enää ja salkun sijoitusaste onkin ollut tänä vuonna 100%.
Sisältö on tarkoituksella pitkälti matalia arvostuskertoimia omaavia yhtiöitä. Käteistä pari prosenttia, jolla napataan vuoden loppuun mennessä paras tarjous joko Evosta, MIND:stä tai Voxturista. En ole tällä hetkellä kovinkaan pelokas markkinan mahdollista dyykkausta kohtaan tämän sisällön kanssa, enkä siksi ole harkinnut nostavani käteistä. Mielestäni sisältö yleisesti ottaen on halpaa ja teknisesti vahvan oloista. Jos jälkeisempi huomattavasti muuttuu saatan pienen käteispuskurin ottaa.
Edelleen riskien karttaminen on tässä salkussa ykkösprioriteetti. Tähän pyritään mahdollisimman suurilla margin of safetyillä, sijoitusten keskenäisellä korreloimattomuudella ja defensiivisyydellä. Suurimman position Voxturin miellän ainakin osin vastasykliseksi. Lappujen määrä on vähentynyt aika merkittävästi, mutta lukumäärältä hajautus silti hyvä n. 20 eri kohdetta. Nykyään sisältää vähemmän vähemmän hyviä ideoita. Kohteet olen valinnut n. 5 vuoden säteelle ja lähtökohtaisesti muutamaa poikkeusta lukuunottamatta odotan niiltä yli 40% kumulatiivista vuosituottoa tuolle aikasäteelle. (Markkinan huippu? Ehkä.) Jos lopulta päästään vaikka puoleen siitä olen tietenkin silti äärimmäisen tyytyväinen. Tähtäin kuitenkin pidetään mahdollisimman korkealla.
Näkemys:
Mielestäni sentimentti tällä hetkellä niin huono, että ennemmin uskon edelleen vielä yllättävänkin vahvaan markkinaan ainakin pariksi kuukaudeksi. Kertoimet todennäköisesti korkeimmassa päässä edelleen jatkavat maltistumistaan keskipitkällä aikavälillä. Mielestäni hyvän hintaisia ideoita on tällä hetkellä enemmän kuin itsellä rahaa, joten siinäkään mielessä markkina ei tunnu överikalliilta. Mm. myös Inderesin seuraamilla yhtiöllä tuntuu olevan varaa tavoitehintoihin vaikka kuinka.
EDIT:
Hyvä video joka käy läpi karhu- ja härkäskenaariota. Saa itsen tuntemaan oloni vähän karhummaksi lyhyen aikavälin liikkeistä (seuraava 6kk).
Minun salkut ovat tuottaneet tänä vuonna AOT 39,6% ja OST 49,73%, eli varsin hyvä sijoitusvuosi ollut.
Onko täällä sellaisia sijoittajia, joilla on salkuissaan käytännössä “ilmaisia” osakkeita, joiden alkupääoma on jo saatu takaisin osinkojen muodossa, tai anteliaiden osakeantien kautta ja voimallisen kasvun siivittämänä?
Tästä näkee kuinka paljon yhden vuoden tuotoissa on kyse sattumasta. AOT:lle on myös kertynyt noin 1% IPO pikavoitoista ja siinä on noin 10% vipua. AOT:lla on myös tasapainoa tuomassa rahastoja jotka on keskimäärin +20% ytd. Eli AOT:n huono tuotto on johtunut täysin epäonnisista yhtiövalinnoista. Hyzon, Kamux, Evolution, Neste, Thunderful ja Tieto Evry. Yhtiöissä ei ole mitään vikaa ja varmasti tulevaisuudessa tuottavat paremmin mutta tänä vuonna on ollut synkkää. Dippien ostoilla olen vain lisännyt tuskaa.
Arvot mörnii edelleen. Siitä huolimatta indeksi biitattu edelleen. Hurja Black Friday dippi tarjosi vähän “dollar cost average down” mahdollisuuksia kesken pikkujoulujen ostaa lisää - samalla vaimon salkkuun niin omat jäi vähemmälle, mutta 9% jiildiä tankattu molemmille
Tavoitteissa 40% ytd. Saa nähdä tuoko joulupukkiralli sen… Osinkoja kyllä laukeaa vielä maksuun ennen vuoden loppua…
Ompas tutun näköinen salkku Ainakin isoimpien positioiden kohdalla. Itselläni suurimmat positiot on Voxtur, Oroco, Mind ja Scorpio, joka tosin seilaa edes takaisin. Salkun tuotto% on yllätys, liki sama.
Laitan Nordnetin salkkuni 10 vuoden kehityksen tähän pienin selityksin. Vertailuindeksinä S&P500. Kehityksen voi jakaa muutamaan osaan:
2012-2015 Hyvää, selvästi indeksin ylittävää tuottoa hyvin hajautetulla ETF- ja osakesalkulla. Buffetin & kumppaneiden peesausta ja indeksejä.
2015-2017 Turhauttava epätoivoinen alamäki keskellä nousumarkkinaa. Salkussa muutamia epäonnisia osakevalintoja ja kehittyviä markkinoita vetämässä kokonaisuutta miinukselle.
2018-2020 Salkun uudelleenorganisointia, Harvian antiin osallistuminen ja tankkaaminen annin jälkeen muutamassa erässä, suhteellisen isolla painolla
2020- Koronamonttu, jonka jälkeen kautta linjan nousua, erityisesti Harvian vetämänä. Keväällä 2021 salkun merkittävää keventämistä yhtä projektia varten (ne rahat ovat pysyvästi poissa osakemarkkinoilta). Sen jälkeen Nordnetin salkussa pelkästään Harviaa ja käteistä.
Kymmenen vuoden aika on tullut siis sählättyä, käytyä turhan paljon kauppaa ja mentyä pitkään (vuosien) alamäkeen nousumarkkinassa. Paljon on tullut koettua ja opittua. Nyt salkku on hyvin keskittynyt, tarkoitus on ostaa uusia arvopapereita ensi vuonna, kun saan käteistä metsänhakkuista.
Nordnetin salkun lisäksi minulla on kahta rahastoa (PYN Elite ja Seligson Phoebus) hajauttamassa riskiä.
Nyt sijoittamista takana 1 vuosi ja 4 kuukautta, tässä tuotto siltä ajalta.
Olen ihan tyytyväinen salkun tuottoon, vaikkei paljoa indeksin päälle jäätykkään.
Ikää löytyy vasta 15 vuotta, joten jos tämä vauhti pystytään pitämään niin päästään hyviin tuottoihin muutaman kymmenen vuoden ajalla.
Kauniisti olen loppuvuonna päässyt lähemmäs nollatuottoja. Salkku on hyvin keskitetty, kuten näkyy. Noiden lisäksi mukana on ollut vuoden aikana Smart Eye, josta luovuin kun riskin sietokyky kyseisen yhtiön ja salkun kannalta ylittyi.
Varmaan osaatte tunnistaa että Harviaa lukuunottamatta, jokainen omistamani yhtiö on kokenut jonkinlaisen kriisin lähiaikoina (ainakin näennäisesti, kurssikehitystä katsottaessa). En ole kuitenkaan löytänyt riittävää syytä luopua yhtiöistä. Saa nähdä kuinka suuri virhe tämäkin on.
Kyseessä hyvinkin defensiivinen salkku jossa isoimmat omistukset ovat Fortum sekä Sampo. Lisäksi olen riskinhallinnan kannalta pyrkinyt koko ajan pienentämään osakesalkkua, nyt jo kolmasosa sijoitettu pörssin ulkopuolelle.
Oma salkkuni otti takkiin isosti viime kuukausien aikana (yli 100 keur), johtuen pitkälti Quutin ja Evon isosta osuudesta. Muuten olen erittäin tyytyväinen salkun kehitykseen ja suhtaudun varovaisen luottavaisesti tilanteen parantumiseen. On tietty mahdollista, että inflaation, korkojen ja maailmantilanteen takia kauppaa käydään alemmila hinnoilla kuin viime aikoina, joten osakepoiminnan tärkeys korostuu entisestään. Vaimon ja lasten salkkujen kehitys pyörii samoissa prosenteissa ja kaikkien salkkujen tuotto YTD n. 350 keur ja kiinteistön vuokratuotot n. 40 keur. Tuottojen kannalta paras vuosi ikinä
Melkoista mörnimistä on ollut viimeinen puolivuotta, mutta kokonaisuuteen on oltava äärimmäisen tyytyväinen. Etenkin kun myös vuosi 2020 oli äärettömän hyvä.
Jos ei välipäivinä enää muista katsoa niin omaa tilinpäätöstä vuodelle;
Mr. Indeksi on potkittu maanrakoon joten kyllä tässä pitää olla varsin tyytyväinen lopputulokseen. Vetureina AMD, NVIDIA ja QT mutta pakko on myös sanoa että Nokiaan sekaantuessa en silti ihan odottanut että rivi olisi vuoden lopussa yli +50%. Tämähän parantaa kuin possu juoksuaan kun joulu lähestyy. Muita hyvin suoriutuneita salkussa mm. Incap, Harvia ja Tecnotree.
Isoin “kiviriippa” on ollut Kamux joka on mörninyt takaisin nollan tuntumaan ja välillä oli punaisenakin (KH 11.07e) mutta olen edelleen valmis katsomaan sitä pidempää peliä tämän kanssa koska edelleen kasvaa kohisten. Lisäksi Remedy on pahasti nuukahtanut, mutta siivu on pieni ja pikemminkin buyout-kortti, eli alan vahva konsolidaatio ei ole jäänyt huomaamatta, joten olen täysin valmis pitämään tätä mörnimässä koska potentiaalia on että se on eräänä kauniina päivänä plus kymmeniä prosentteja kun joku käy ostoksilla. Tai sitten osuu iso hittipeli ja rahaa tulee ovista ja ikkunoista. Tai sitten mörnii vuosia lisää. Seuraillaan.
Ensi vuodelle tavoite on taas maltillisesti hesan indeksin voittaminen tai mikäli karhut pääsevät irti, plussan puolella pysyminen. Tämän vuoden tuottoja tuskin nähdään ensi vuonna…
Alkuun homma näytti ihan hyvältä kun tuotot huitelivat jossain +5% tienoolla, mutta vimeiset pari viikkoa ovat olleet melkoista laskettelua. Voisi jättää tuon laskettelun tuonne rinteeseen, turha sitä on pörssissä tehdä 
Ainakin isoimpien positioiden kohdalla. Itselläni suurimmat positiot on Voxtur, Oroco, Mind ja Scorpio, joka tosin seilaa edes takaisin. Salkun tuotto% on yllätys, liki sama.
