Mielenkiintoinen podi varmasti tulossa kuunneltavaksi joka tapauksessa, vaikka ei kaikkiin ketjussa esitettyihin kysymyksiin vastausta saataisi.
Mietin tässä, että ehkä podissa voisitte käsitellä podivieraan kanssa myös vakuutuskonsernin teknologiakehitystä? Jos podivieras sattuisi olemaan vaikka joku vakuutusalaa seuraava analyytikko.
Ifin teknologisesta muutoksesta puhui jo vuonna 2017 Ifin silloinen uusista liiketoiminnoista vastaava johtaja Julius Manni Nordcloudin podissa. https://soundcloud.com/nordcloud/jakso-4-vakuutusalan-tulevaisuus-julius-manni-if
Manni korosti uudenlaisen kokeilukulttuurin tarpeellisuutta ja uudenlaisia liiketoimintaympäristöjä, jossa voidaan kokeilla uudenlaisia liiketoimintamalleja kumppaneiden kanssa.
Manni näki kaksi trendiä: joko keskittyy ja tyytyy osaansa vakuutusyhtiönä tai muuntautuu digitaaliseksi yritykseksi, joka luo uusia tuotteita ja palveluita olemassa olevan vakuutusbisneksen päälle.
Näissä uusissa vakuutustuotteissa riskinhallinta ja hinnoittelu on kai vaikeampaa? Jos Sampo asettaa vastaisuudessakin tehokkuuden ja järkevän riskinvalinnan markkinaosuuden haalimisen edelle, jääkö vakuutuskonserni puhtaasti vakuutuksiin keskittyväksi yhtiöksi. Miten kilpailukenttä muuttuu, jos oletetaan, että digitalisaatio helpottaa suurten eurooppalaisten vakuutusyhtiöiden laajentumista Pohjoismaihin?
Kokoisin tähän vielä muutamia poimintoja vakuutusalan teknologisesta kehityksestä:
3 vuotta sitten PwC julkaisi selvityksen, jonka mukaan monia vakuutusyhtiöitä rasittavat vanhakantaiset legacy-liiketoimintamallit sekä IT-infra, jotka eivät kykene vastaamaan muuttuviin vaatimuksiin.
Tampereen yliopiston vakuutustieteen professori Lasse Koskinen totesi pari vuotta sitten Fintech-tutkimushankkeen tulosten osoittavan, että vakuutus- ja finanssisektori ovat eturintamassa big datan, tekoälyn ja lohkoketjujen soveltamisessa. (Tuni.fi 17.5.2021).
If on kertonut investoivansa teknologiakehitykseen joka vuosi lähes 100 miljoonaa euroa. (Lähde: Ifin tiedote 2.11.2022)
Sollers konsulttitoimiston raportista löytyi tietoa vakuutusalan teknologiapanostuksista.
[Linkki: Navigating Through Stormy Times. Insurance Markets and Technology in 2023.]
Sollersin mukaan pohjoismaiset vakuutusyhtiöt ovat hieman jälkijunassa tekoälyn hyödyntämisessä. Myös telematiikkatiedon hyödyntämisessä ollaan jäljessä verrattuna Britanniaan ja DACH-maihin.
Tiedot poimittu raportin sivulta 11:
Hastings tarjoaa jo telematiikan perustuvaa autovakuutusta, jossa hinta määräytyy sen mukaan, kuinka hyvin ajat. Seuranta tapahtuu langattoman laitteen kautta ja puhelimessa olevan Hastings Direct -sovelluksen kautta. Telematics Car Insurance | Hastings Direct
Pohjoismaissa suoriteperusteisia ajoneuvovakuutuksia on tulossa, mutta toteutus on vielä epäselvää. Mitataanko pelkästään ajomatkaa vai huomioidaanko myös ajamiskäyttäytymistä? Tryg kertoi viime syksynä aloittavansa yhteistyön telematiikkayhtiö ABAXin kanssa. Tavoitteena on kehittää uusia, datapohjaisia vakuutusratkaisuja, joissa hyödynnetään Abaxin liikkuvuustietoja ja ajotapadataa. [ABAXin tiedote 24.8.2022]
Trygin operatiivinen johtaja avasi yhtiön teknologiakehitystä tässä haastattelussa syyskuussa 2022: Lars Bonde - COO at Tryg - Youtube
Ei se välttämättä mikään paras vaihtoehto olekaan (riippuu tietenkin preemion suuruudesta), mutta hyvä pohtia eri skenaarioita ja kysyä analyytikkojen mielipiteitä.
Mikäli veroja ei halua lainkaan maksaa niin sitten kannattaa vaatia yhtiökokouksessa pelkästään omien osakkeiden ostoja ja lopettaa kokonaan osingonmaksu ja sitten lapset tai joku muu perii osakkeet.
Vaikka verot korkeita Suomessa ovatkin niin ei nyt ihan kaikki preemiosta veroihin mene, 30% 30.000 euroon asti ja 34% 30.000 euron ylittävältä osalta. Kyllä mä diggaisin, että Mandatum hyvin kapitalisoituna pörssiin (PE sijoitukset mukaan) ja hyvin suunniteltu yritysosto-ohjelma implementaatioon heti.
Hastings pitää kuitenkin myydä ja joku UK yhtiö voi sen ostaa niin, että siitä saa omat pois. Sampo ei osta Toppia ja se on huomattu, joten kaikki heti ylimääräisenä osinkona osakkeenomistajille. If ja Sammon osuus Topista onkin sitten jo niin houkutteleva ostokohde, että siinä ei ehdi kissa aivastaa, kun siitä timantista tehdään lukuisia ostotarjouksia. Näin tämä nyt taitaa mennä ja en minä siihen oikein pysty mitenkään vaikuttamaan. Pikkuisen tietenkin huumoria mukana, mutta ihan oikeesti näin tämä menee😉
Pieni korjaus edelliseen viestiin eli voitosta menee mainitsemani päomatulovero ja jokainen on tietenkin ostanut Sampoa eri kurssilla. Näin ollen ei voi suoraan sanoa, että preemiosta menee tietty vero.
Muistatko Sauli, että onko Sampo antanut jotain aikataulua milloin palaavat Mandatum asiaan tai odotellaanko tässä nyt vaan, että on tehty huolellinen arviointi?
Tässä kuva vuoden 2021 riskienhallintaraportista (viime vuoden rapsaa ei ole vielä julkaistu). Koko Aasian osuus osakesijoituksista 10%. Ulkomuistista Kiinan osuus taisi olla tuosta luokkaa kolmanneksen ja lähes kaikki osakerahastojen kautta. Eli konsernitasolla aika pieni.
Konsernin vastapuoliriskit liittyvät pääasiassa jälleenvakuutusvastapuoliin ja johdannaisvastapuoliin. Eipä juuri kiinalaisten toimijoiden kanssa olla tekemisissä kummassakaan.
Milloin podi ilmestyy, odotan innolla. Voisiko siinä yhteydessä visioida seuraavaa: oletkin aikaisemmin maininnut, että kotimaisilla ns. financial services" yhtiöillä on konsoloitumista edelleen tapahtuva. Mahdollisesti tuleva Mandatum Oyj voinee isoimpana - ehkä market capiltään- liittyä tähän joko jo suoraan “listautumisoperaatiossa” tai myöhemmin M&A aktiviteeteilla. Olisiko noissa visioissa Taaleri ns. teollisesti järkevin (Garantia sopii Mandatum Oyj:n sateenvarjon alle financial services yhtiönä, ja Taaleri taas Mandatum AM:n alle jatkaen omaa focus aluettaan uusiutuvan energia pääomarahastoilla)? Vaiko EQ, jossa hall. pj ehkä keskittyneen kuumeisesti etsii ratkaisua seuraavalle, mutta tarpeeksi isolle stepille? Vaiko Capman, jossa useanlainen, mutta ei sekalainen platformi pääomarahastoja? Tuskin kukaan tänäpäivänä ostaa perinteistä varainhoito, joten muita osapuoliako visioissa tuskin on mukana? Tuollaiseen olisi kiinnostavaa saada visiota, vaikkakin tietty täysin spekulatiivistähän se on, mutta niinhän ne visiot tahtoo olla -jos katsoo minne ja mihin hintaan Nixu päättynee tai case Caverion. Ei noissakaan analyytikoiden tavoitehinnat tai ns. fairness value opinion paljon painaneet . Kiitos
Miten näette If:n tilanteen riskit/mahdollisuudet? Mua vähän jopa huolettaa, kun tuo vakuutustekninen tulos on ollut epätavanomaisen korkea, olisin taipuvainen uskomaan että joko kilpailu tai muu ajaa sitä alas, ainakaan sitä ei juuri enää voi hirveästi paremmaksi saada. Okei, vakaata perusosinkoa pitäisi tulla, mutta kasvu myöskin parhaimmillaankin “vakaata”. Alaspäin ajureita taas riittäisi jos vakuutustekninentulos tai markkinaosuudet lähtisivät murenemaan.
Mitä positiivisia ajureita näkisitte näiden vastapainona? Tehdä vain perusasioita hyvin/vähän paremmin?
Tuo voisi olla ihan hyvä teema käsiteltäväksi: kauanko voidaan pysyä nykyisessä yhdistetyssä kulusuhteessa, jos korkeammat korot ovat tulleet jäädäkseen ja mitkä ovat ensimmäisiä merkkejä “syklin” kääntymisestä? If tuskin on se kuka lähtee ensimmäisenä hinnalla kilpailemaan, joten pitääkö aktiivisesti tarkkailla kilpailijoita ja toisaalta vaikka ifin maksutulon/markkinaosuuden kehitystä?
Kauanko YKKn romuttuminen kestäisi? Pohjoismaalaiset taitavat olla verrattain laiskoja kilpailuttamaan vakuutuksiaan, joten saattaa kestää todella kauan?
Hei kaikille.
Sammossa tapahtuu kevään aikana paljon.
Tänään myös varainhoitajapankki Aktiassa on tapahtunut paljon kun hallitus on päätynyt irtisanomaan toimitusjohtajan.
Voisiko tässä olla mahdollinen lisälinkki Mandatumin irtautumiseen Sammosta niin, että irtautuessaan Mandatum haukkaisi Aktian samalla itselleen. Varainhoitajapankki sopisi kokonsa ja imagonsa puolesta hyvin Mandatumin kyltin alle.
Mandatum on nostanut omistustaan Aktiasta varovasti aina lokakuusta 2022 lähtien.
Ainakaan omissa papereissa Mandatum+Aktia eivät ole mikään ykköspari, johtuen lähinnä siitä että Mandatum tuskin haluaa pankkia itselleen. Varainhoitopuolet olisivat ainakin paperilla ihan fiksu yhdistelmä.
Olen +99% varma, että Mandatumin ostot ovat ihan puhtaita finanssisijoituksia ja liittyvät Mandatumin sijoitustoimintaan.
Vaikea nähdä, että tuo Aktian tj:n vaihtaminen olisi sytyke mihinkään järjestelyihin. Vaihdollahan nimenomaan haetaan vauhtia omaan orgaaniseen tekemiseen, järjestelyt voisi hoitaa vanhankin tj:n ollessa puikoissa.
Siinä olet oikeassa, että Mandatumin listauksella haetaan sille kyvykkyys kiihdyttää sen kasvua toimialajärjestelyin
Meinasin heti tyrmätä tämän, Nallen halualla todennäköisesti pitää näppinsä erossa pankeista. Sitten muistin, että Nallehan ei enää nuijaa heiluta kauaa edes Sammossa.
Mielestäni tämä kyseinen ajatusleikki on ihan mielenkiintoinen. Toteutuessaan Mandatum olisi käsittääkseni hyvin lähellä sitä alkuperäistä 2000-luvun vaihteen Mandatumia?
En kuitenkaan pidä tätä järjestelyä hirveän todennäköisen. Ainakaan vielä ei ole ollut mitään viitteitä siitä, että Mandatumilla olisi haluja laajentaa toimintaansa varainhoidon ulkopuolelle. Mitä tahansa voi toki tapahtua! Tämä oli kyllä todella hauska enemmän tai vähän out of the box idea!
Jos Mandatum myydään kansainväliselle sijoittajaryhmälle jossa mukana ovat myöskin Wahlroosin pojat, voidaan todeta, että Suomen “ykkösoligarkki” on onnistunut vielä kerran rahastamaan. Björn Wahlroosin vallan käyttö jatkuu Sammossa kun hänen ikiaikainen luottomiehensä Antti Mäkinen on nousemassa Sammon hallituksen puheenjohtajaksi. Lehtitietojen mukaan Antti Mäkisen valinnan perusteiksi on esitetty poikkeuksellisen syvälliset perusteet. Tämä indikoi sitä, että Antti Mäkisen valinta pyritään kaikin keinoin varmistamaan. Valtaa pörssiyhtiössä voi myöskin käyttää siten, että vakuutusyhtiöiden ja valtion yhtiöiden suuria äänimääriä yhtiökokouksessa käyttää “omat luottomiehet”. Toimittajien kannattaisi herätä tutkimaan osakkeenomistajien vallankäyttöä yhtiökokouksissa.
. Kiitos 
