Tänne lienee sopiva linkata blogeja. Mäkisen viimeinen lyhykäinen kommentti yleisesti nykyisestä markkinatunnelmasta blogissansa on mainitsemisen arvoinen teksti. Tietynlaista viisautta on nähdä sivustakatsojan roolissa markkinoiden meno, ymmärtävän mistä on kyse ja hyväksyvän ettei välttämättä rationaalisuus/järkevyys ole hetkeen markkinoilla läsnä (tai ettei yleensä tiedä yhtään varmaks mitä seuraavaksi tapahtuu), ja tehdä vielä tiliä mukautumalla ympäristöön, kuitenkin niin että on vähän jokaiseen skenaarioon varautunut. Kuten sanottua, markkinoita ei kiinnosta mitä sinä, minä tai kukaan muukaan siitä ajattele. Jos joku aikoo olla täysin shorttina tai edes 0% osakepainolla juuri nyt, tai salkku mahdollisesti tappiin vivutettuna, niin lykkyä tykö.
”Optimismia on ilmassa melko paljon. Ei ehkä niinkään sijoittajien puheissa, mutta kun katsoo mitä markkinoilla tapahtuu. Olemme kuitenkin aika normaalissa osakepainossa (>30%). Pelkään suunnilleen yhtä paljon melt-uppia kuin korjausta, joten en näe oikein syytä olla osakkeista kovin negatiivinen. Ei kannata sotkea liikaa ajatuksia siitä, mikä olisi omasta mielestä järkevää, ja mitä luultavasti oikeasti tapahtuu.”
”Jotenkin tuntuu, että parhaiten pärjäisi kun ottaisi Matrixin sinisen pillerin eikä punaista. Eli unohtaisi uhat ja arvostukset, ja pelaisi peliä. Paljon asioita, missä imo ei paljon järkeä, mutta tuskin järkevää lyödä vetoa, että asiat järkevöityy ihan heti.”
Olen viime aikoina lukenut kolme kiinnostavaa sijoituskirjaa, joista kaikkia suosittelen lämpimästi:
The man who solved the market - How Jim Simmons launched the quant revolution
The Warren Buffet way
One up on Wall Street (Peter Lynch)
Tiivistettynä jokaisessa näistä kolmessa kirjassa esitetään sijoitusrahaston/yhtiön perustajan sijoitusfilosofia. Peter Lynchin perustama Magellan rahasto tuotti olemassaoloaikanaan (1977-1990) keskimäärin 29,2 % vuodessa. Rahasto sisälsi pääosan ajasta hajautuksen noin 1500 osakkeeseen ja Lynch erityisesti yritti metsästää multi-baggereita eli osakkeita joiden arvo moninkertaistui. Hän löysi monet multi-baggerit arkisten havaintojen kautta, kuten käymällä ravintolassa, ostoskeskuksessa tai seuratessaan vaimonsa shoppailua. Hän osti vain bisnessidealtaan yksinkertaisia yhtiöitä eikä välittänyt pörssin makroliikkeistä (hyviä yhtiöitä voi löytää sekä nousukaudella että syvimmässä lamassa).
Ajatuksiani kirjan lukemisen jälkeen: Suomessa jokainen piensijoittaja olisi viime vuosina voinut katukuvasta bongata multi-baggerit, kuten Koti-pizzan, Tokmannin tai Marimekon. Itseäni ainakin harmittaa aina saunassa käydessäni, että en aikoinaan sijoittanut Harviaan, vaikka multi-baggeri oli aina silmieni edessä heittäessäni löylyä. Nykyisiä FAANG osakkeita voi jossain määrin verrata 70-luvun nifty-fifty osakkeisiin, jotka mainitaan kirjassa usein (tilanteessa on samoja piirteitä). Lynch suosi osakevalinnoissaan seuraavia asioita:
Typerän niminen yhtiö tylsällä toimialalla
Harvan analyytikon seurannassa
Yhtiöt, jotka keskittyivät ydintoimintaansa eivätkä tehneet yrityskauppoja
No-growth industry
It’s got a niche
Yhtiöt, joka tekevät tuotetta jota ihmisten on jatkuvasti ostettava
The insiders are buyers
Yhtiöt, jotka ostavat omia osakkeitaan
Lynch jakaa osakkeet kirjassaan kuuteen eri kategoriaan, joissa jokaisessa toimii hieman erilainen strategia:
Hitaasti kasvavat yritykset
The stalwarts
Nopeasti kasvavat yritykset
Sykliset yritykset (rakennusalan yritykset, autovalmistajat)
Turnarounds (omistaja tai hallitus vaihtunut, strategia muutettu)
Asset plays (yritykset, joiden markkinahinta on alempi kuin niiden osien summa taseessa)
Sain ton Saarion Miten sijoitan pörssiosakkeisiin luettua, joten annan siitä pienen arvion. Jos et jaksa lukea koko tekstiä niin lyhyesti: osta ja lue, jos olet sijoittamisesta kiinnostunut etkä ole lukenut kirjaa. Jokaiselle sijoituskirjalle voi antaa ostosuosituksen, mutta tämä on perusteos jonka jokaisen sijoittajan pitäisi varmaan lukea. Jos haluat kuulua vähemmistöön, lue kirja ennen ensimmäistäkään kauppaa ja menestys on lähes taattu. Muista ostaa päivitetyin versio!
Avaan vähän ajatuksia pakollisen ostosuositus-leiman lisäksi. En voinut olla pitämättä kirjasta, koska siinä haastettiin paljon nykyisiä näkemyksiäni. Omien näkemysten kyseenalaistaminen kehittää sijoittajaa. Kirjassa annetaan paljon näkemyksiä, ja joskus tuntuu että herran näkemykset ovatkin hieman ristiriidassa toisinaan. Siksi suosittelen erittäin lämpimästi käyttämään omaa talonpoikaisjärkeä tulkittaessa kirjaa. Välillä tuntui jopa, että herra lähestyy ihan “top-down” -tyylisesti osakkeita (ottaa vallitsevan markkinaympäristön ja pörssin kiertokulun huomioon tyyliin ekana ennen ostoa). Tämä sotii kyllä omaa tyyliä vastaan.
Olen pitänyt Saariota jonain vanhan liiton omistajana, mutta herrahan on oikea markkinakettu joka ei sylje myöskään johdannaisten ja tammikuuilmiöiden päälle. Sepon repertuaariin tuntuu voimakkaasti kuuluvan yleisen markkinatunnelman haistelun lisäksi jopa pseydotieteelliselle puolelle kallistuvien ilmiöiden hyödyntäminen, esim tekninen analyysi, kausivaihteluiden hyödyntäminen, osakkeen yksikköhinnan ja volyymin huomioiminen jne jne. Suosittelen järjellä tulkitsemaan asioita. Listaan vielä muutaman pointin joita tunnuttiin käsiteltävän kirjassa useasti ja joihin olen aiemmin suhtautunut hieman tai täysin vähättelevästi. Yritän parantaa tapani;
.-vuodenvaihdeilmiö/kausivaihtelut
.-osta nouseviin kursseihin, myy laskeviin
.-määritä tappiorajaus
.-trend is your friend!
.-kuuntele markkinoiden musiikkia!!
Tykkäsin, kun Saario puhui omakohtaisista kokemuksistaan väkevällä kielellä. Yhden asian haluan korostaa: kuuntele markkinoiden musiikkia. “Oman elämänkokemukseni perusteella voin vahvistaa, että tapaamillani poikkeuksellisen menestyvillä sijoittajilla on taito kuunnella markkinoiden musiikkia. Talouselämän ymmärtämisestä, yhtiöiden tuntemisesta, tietokoneista tai teknisen analyysien hienouksista ei ole paljon apua, jollei aisti pörssin sykettä.” Tässäkin suosittelen vähän käyttään omaa järkeä; jokainenhan meistä osaa kuunnella markkinoiden musiikkia joojoo, mutta hyviä yhtiöitä ei kannata myydä salkusta kauheen nopeasti. Hyvissä yhtiöissä aika on puolellasi. Sitä myös korostettiin paljon.
Vielä yksi asia: tutki jokainen pörssivihje, mutta kykene itsenäisiin päätöksiin! Sijoittajan täytyy kyetä itsenäisiin päätöksiin. Pienikin tiedonmurunen voi muuttaa koko elämäsi!
Nyt kun Saario on luettu niin sitten kesken jääneen Saariston kimppuun, eli Gulag - vankileirien saaristo.
Huomasin, että Seppo Saarion “Miten sijoitan pörssiosakkeisiin” löytyy nykyään myös äänikirjana(!) esim. Nextoryssa (en tiedä onko muissakin äänikirjapalveluissa). Nyt ei ole enää kyllä tekosyitä olla “lukematta” tätä klassikkoa, täytyykin pistää tänään heti lenkille pyörimään taustalle
Jep, tuo on myös Alma talent kirjat-sovelluksessa josta saa 1kk ilmaisen tutustumisjakson. Löytyy myös kirjat sijoittajaksi 7 päivässä, pörssi-ilmiöitä ym.
Laitetaanpas taas muutama mielenkiintoinen lukuvinkki.
Hyvä artikkeli vallihaudoista ja kilpailueduista. Perustuu hyvin pitkälti samoihin asioihin mistä Porter, Greenwald ja Maubossini puhuu. Artikkelissa puhutaan etenkin miten startupien kannattaa suhtautua kilpailuetuihin ja missä vaiheessa kilpailuetu on hyödyksi ja milloin voi olla paras myydä idea esim. vanhalle työnantajalle. Kilpailuedut on jaettu perinteisiin valtion tukemiin, tieto ja taito, skaala, sekä vaihtokustannus -kilpailuetuihin.
Sitten kirjoihin,
Platform Revolution, How networked markets are transforming the economy and how to make them work for you
Silmiä avaava kirja siitä miten alustatalous on kehittynyt ja miten voimakkaasti se etenee esimerkiksi USA:ssa. Kirjaa lukiessa ei voi muuta kuin todeta miten disruptoivasti alustataloudet mullistavat markkinaa. Kirja tutkii kriittisesti alustojen luomista, niiden vaikutuksia, avoimuutta, mittaamista, strategiaa ja rajoituksia. Lopuksi käydään läpi mitä tulevaisuus pitää sisällään. Mielestäni kirjailijoilla on todella ammattimainen ote arvionti prosessissa ja pystyvät pitää puolueettoman kannan vaikka ovatkin olleet mukana luomassa alustoja. Kirjan tarjoamat esimerkit ovat todella mielenkiintoisia ja valoittavat hyvin kirjan esittämiä tilanteita. Mielenkiintoista oli esimerkiksi PayPalin tilanne, missä heillä oli perinteinen muna-kana ongelma. Jos asiakkaat eivät suostu maksamaan PayPalin kautta, myyjät eivät käytä PayPaliä maksutapana ja toisin päin. Heidän ratkaisunsa oli tarjota 10 dollaria jokaiselle rekisteröityneelle käyttäjälle, ja he loivat botti tilejä Ebayhin jotka ostivat ja möivät Paypaliä käyttäen pakottaen toisia ottamaan palvelun käyttöön. Suosittelen tätä, todella mielenkiintoinen kirja!
Paranoidi Optimisti: Kuinka johdin Nokiaa murroksessa
Tämä oli toinen silmiä avaava kirja. En tiennyt Nokian ongelmista, vaikka omistinkin osakkeita tietyssä vaiheessa. Tämä kirja porautuu ongelma alueisiin ja tarjoaa käytännön vinkkejä siitä miten johdannollisia ja kulttuurisia ongelmia voi ratkoa. Ehkä hieman jäi häiritsemään se, että tarina oli hyvin “minä” -keskeinen, mutta niin tälläisillä on tapana olla. Olisi myös mielenkiintoista lukea jonkun toisen mielipiteitä siitä miten hyvin Siilasmaa tosiaan johti. Jos skeptisyyden sivuuttaa, niin kirja oli lukemisen arvoinen ja osin jopa koukuttava.
Adlibriksesta tuli taas uusi paketti. Tällä kertaa tuli tilattua The Joys of Compounding, Narrative and Numbers ja Common stocks and uncommon profits. Sain ensimmäisen näistä juuri valmiiksi luettua.
Gautam BaidThe Joys of Compounding
Minulla oli matalat odotukset kirjasta, sillä en varsinaisesti tiennyt mitä tilasin. Sen verran tarkistin, että Goodreadsissä kirjaa oli ylistetty, mutta en ollut aikaisemmin kuullut kirjasta tai kirjailijasta. Kirja on jaettu viiteen eri osaan: Achieving Wordly Wisdom, Building strong character, common stock investing, portfolio management ja decission making.
Kirja on selkeimmin arvosijoittajalle kirjoitettu. Se ihannoi Buffettin ja Mungerin arvoja, mutta inspiraatiota on haettu myös muilta sijoittajilta, sekä myös sijoitus skenen ulkopuolelta. Kirja ei missään nimessä ole ihan tavallinen sijoituskirja, siinä ei varsinaisesti anneta mitään taikakaavaa, miten toimia osakemarkkinoilla. Kirja toimii enemmänkin valmentajana siinä miten rakentaa ajatusmallia sijoittamisesta, vaurastumisesta ja elämästä. Kirjassa on paljon lainauksia ja se toimii melkein koosteena parhaista sijoituskirjoista ja blogeista. Kirja kuitenkin täydentää näitä lainauksia ja tarjoaa kirjailijan omia tulkintoja ja kokemuksia kyseistä asioista.
Mielestäni oli mielenkiintoinen kokemus lukea kirja, missä lähes kaikki esimerkit ovat yrityksistä joita ei lainkaan tunne. Esimerkit ovat nimittäin Intialaisia yrityksiä. Tämä vaikutti minuun siten ettei minulla ollut mitään omia ajatuksia yrityksistä joita käsiteltiin, ja pystyin paremmin keskittymään kirjailijan tarjoamaan ajatuksiin.
Mielestäni kirja toi mukavaa vaihtelua ja uusia näkökulmia. En kuitenkaan koe, että kirja tarjosi mitään mullistavaa uutta sijoitusmaailmaan, mutta minua sen tarjoamat vinkit ja arvot ilahdutti ja rohkaisi. Luin sitä välillä taukoamatta ja se teki minuun todella positiivisen vaikutuksen. Ei varmasti sovi kaikille, mutta jos pitää sijoitusfilosofian ja arvosijoittamisen opiskelusta niin tämä on todella hyvä.
Kirjan parhaimistoon kuului minusta ensimmäiset kappaleet. Niissä käsiteltiin lukemisen ja oppimisen tärkeyttä ja sitä miten taito kertyy ja moninkertaistuu mitä enemmän opiskelet. Kirja rohkaiseekin lukijaa lukemaan yhä enemmän ja monipuolisesti. Kirjan lainaukset taas toimivat kuin lukuvinkkeinä mistä jatkaa tiedon keräämistä.
Tästä syystä laitoinkin jo uutta tilausta Adlibrikseen…
Markkinat ovat taas vaihteeksi helt totalt sekaisin, joten on hyvä hetki laittaa kurssiseurannat kiinni ja nenä kiinni kirjallisuuteen.
Eric JorgensonThe Almanack of Naval Ravikant, A guide to wealth and happiness
Aihe sopii hetkeen aika hyvin, sillä tämä ei ole perinteinen sijoituskirja. Päinvastoin se on enemmän itse tutkiskelua, filosofiaa ja käy läpi tietä onnellisuuteen.
Kuukausi sitten en ollut kuullut koko henkilöstä, twitterin kautta huomasin kuitenkin että eräs seuraamani henkilö reivasi kyseisestä kirjasta. En ymmärtänyt sinä hetkenä mistä oli kyse, sillä oletin kirjan nimen viittaavan jotenkin laivastoon…Navy, Naval jne…
Törmäsin kuitenkin kirjaan toistamiseen ja lopulta päätin selvittää mikä tämä juttu on. Tutkittuani hetken löysin Navalin haastattelun The Knowledge Projectin podcastistä ja kuunneltuani sen olin aika myyty.
Naval Ravikant on lievästi sanottuna monipuolinen henkilö, hän on sijoittaja, yrittäjä, jne. jne…kirjassa käydään läpi Navalin twitteristä ja haastatteluista poimittuja viisauksia. Naval on hyvin lukenut. Hän on köyhistä oloista lähtöisin ja tehnyt merkittävän uran mm. perustanut AngelListin. Mielestäni tämä antaa mielenkiintoista taustaa hänen maailmankuvaansa. Kirjassa tutkitaan Navalin ajatusmalleja ja miten hän toimii. Monia ideoita voi ammentaa sijoittamiseen, mutta kirja keskittyy isossa kuvassa isoihin kysymyksiin, kuten menestykseen ja onnellisuuten. Kirjassa käydään läpi pitkäjänteisyyden tärkeyttä, oikean vipuvoiman käyttöä, vastuuntuntoa ja päätöksentekoa. Niin elämässä, kuin urallakin.
Kirja ei ollut järin pitkä ja siinä oli paljon tyhjää tilaa, mutta mielestäni lukemisen arvoinen. Alku ahdisti minua, sillä siinä käsiteltiin paljon “don´t waste any second of your life” mentaliteettia, ja en itse ehkä ole käynyt huippukouluja tai saanut isoa pestiä tunnetusta ja arvostetusta firmasta. Lukiessani pidemmälle ja päästessäni kirjan pinnan alle opin pitämään kirjasta todella paljon. Etenkin onnellisuutta käsittelevä osuus oli todella onnistunut. Siinä ei jeesusteltu tai kehotettu tutkimusten mukaan olla syömättä sitä ja tätä ja tota, vaan Naval keskittyi kertomaan mitä onnellisuus on hänelle ja miten hän on sen löytänyt. Suosittelen lukemaan joitain osia kirjasta. Hänen ajatuksensa ovat poikkeuksellisen mielenkiintoisia.
Osaako kukaan sanoa onko tuolla joukossa miten lukemisen arvoista kirjallisuutta? Nimim. Humble Bundlen kirjapaketteja useampi kovalevyllä, rahat olisi käyttänyt järkevämmin ostamalla 50 e-kirjan sijasta yksi lukemisen arvoisena tunnettu teos
Laitetaanpa päivitystä eräästä aika tuoreesta kirjasta.
Morgan Housel, Psychology of money
Olen jonkin verran Houselin blogia seurannut ja olen kuunnellut lähes kaikki podcastit missä hän on vieraillut. En sanoisi, että varsinaisesti fanittaisin häntä, kuten ehkä Howard Marksia tai Buffettia, mutta arvostan todella paljon hänen mielipiteitä ja luen hänen kirjoituksiaan mieluusti. Näillä lähtökohdilla lähdin lukemaan tuoretta kirjaa.
Kirja ei ole perinteinen sijoituskirja, vaan kuten nimikin kertoo, kirja käsittelee rahan psykologiaa, sen hallitsemista ja käyttöä. Ymmärtääkseni kirja perustuu erääseen Houselin saman nimiseen blogipostaukseen, jota hän on sitten täydentänyt ja jatkanut.
Mielestäni kirja sopii hyvin kaikille. Ei kannata antaa nimen ja aiheen hämätä, sillä kirja sopii erinomaisesti myös sellaisille henkilöille jotka vasta ovat alkamassa keräämäänvarallisuutta. Kirja käsittelee paljon sitä miten kannattaa suhtautua rahaan, miten sitä käyttää järkevästi ja mikäli onnistuu keräämään omaisuutta, miten sen saa säilymään.
Kirjassa käydään läpi hyvin perus juttuja, mutta ne kerrotaan mielenkiintoisella tavalla, useasti tarinan avulla. Pidän Houselin nöyrästä asenteesta kun hän käsittelee aihetta ja kyllä, kirjassa Housel käsittelee myös omaa sijoitustyyliään.
Minulle kirja tuntui hyvältä kertaukselta. Olen luonteeltani säästeliäs nuori mies, mutta kirja toimi hyvänä muistuttajana siitä ettei ahneus ja rahanhimo ole myöskään hyväksi. Eli tasapainoa kannattaa säilyttää. Kirja ei tarjonnut hirveästi “ahaa!” elämyksiä, minkä huomasin siitä etten alleviivannu hirmu aktiivisesti kirjassa. Sanoisin silti, että kirja on lukukokemuksena todella miellyttävä ja tämän pitäisi ehdottomasti olla kirja joka jaettaisiin jokaiselle nuorelle. Olisin ehkä itsekin käyttänyt ylioppilas lahjarahani erilailla, jos olisin saanut kirjan tuolloin lahjaksi.
Erityisesti minulle jäi käteen pari asiaa:
Konsepti siitä, että kukaan ei ole tyhmä. Kaikki tekevät päätöksiä (sijoitus, kulutus) parhaan arviointikykynsä mukaan. Kirja antoi mielestäni konkreettisemman valistuksen siitä kun joku ostaa/myy osakkeita. Vastapuoli ei ole koskaan tyhmä, vaan tekee päätöksiä parhaan kykynsä mukaan. Siksi kannattaakin aina miettiä miksi joku myy jos olet ostamassa ja päinvastoin. Ehkä vastapuoli on viisaampi kun luuletkaan.
Varallisuus on se mitä et näe. Kun näet jonkun ajavan kallista autoa, oletat helposti hänen olevan rikas. Tämähän ei välttämättä pidä paikkansa, sillä auto voi hyvin olla velaksi ostettu, mutta helposti tekee sen päätelmän, että koska tuolla henkilöllä on kallis bemari on hänen oltava menestyksekäs ja varakas. Tämän Housel oppi kun hän nuorena toimi hotellin virkailijana. Hienot autot tulivat ja katosivat yhtä nopeasti. Varallisuus on Houselin mukaan varoja, joita ei vielä ole kulutettu, eli asiat joita et näe päältäpäin. Hyvä pitää mielessä kun seuraavan kerran ihailee jonkun kallista kelloa tai autoa.
Summa summarum, tämä oli kiva kirja lukea. En ehkä oppinut hirveästi uutta, mutta kirja sisälsi silti paljon asiaa ja hyvää kertausta.
Omaan silmään tuo Damodaranin “The Little Book of Valuation: How to Value a Company, Pick a Stock and Profit” on aika lailla ainoa kiinnostava. Malkielin “The Elements of Investing: Easy Lessons for Every Investor” myös hieman kiinnostaa, mutta tällaiset Easy Lessons kirjat ovat aina vähän sellaisia. Damodaranin kirja onkin sitten tietysti tuolla Pay 12.7$ or more kategoriassa.
Tuli lukaistua Howard Marksin Mastering the market cycle joka sopii tämän vuoden teemaan erityisen hyvin.
Mielestäni kirjan alkupuoli oli ehkäpä parasta antia jossa Marks kävi paljon läpi sitä, kannattaako makron tapahtumia yrittää ennustaa ja miten “kalibroit” portfoliotasi kaikkia markkinatilanteita varten jotta todennäköisyydet olisivat puolellasi. Tykkäsin myös kovasti, kun uutena sijoittajana minulla ei ole kokemusta aiemmista kriiseistä ja laskuista kuin viime kevään koronaromahduksesta miten Marks kävi yksityiskohtaisesti mm. finanssikriisiä läpi, mistä siemenet kylvettiin isommalle kriisille ja miten tilanteet etenivät. Ylipäätään kirja puhuu syvällä kokemuksen ja karttuneen tietotaidon äänellä ja puhuttelee lukijaa erityisesti ajattelemaan mielestäni pidemmän aikavälin hyvää, tasaista performanssia markkinoilla ja miten siihen voisi päästä minimoilla samalla pääoman tuhoutumisen riskiä.
Loppua kohden Marks alkoi mielestäni hieman toistaa asioita, kerrattiin samoja asioita joita oltiin jo käyty läpi paljonkin. Tämä ei missään nimessä ole huono mielestäni, sillä silloin oppi menee varmiten perille ja sen muistaa. Jotenkin tästä osasta kirjaa jäi sellainen kuva että Marks yritti tosissaan saada lukijan ymmärtämään että älä lähde siihen euforiajunaan mukaan kun pörssi keulii ja pitäisi alkaa nähdä niitä mahdollisia vaarojakin
Kaikenkaikkiaan hyvä kirja, joka auttaa ymmärtämään makrokuvaa ja tärkeimpänä oppii säätämään portfoliotaan siihen kulmaan, joka kulloisessakin markkinatilanteessa on järkevintä tuotto/riskisuhteen kannalta. Erityisesti itselle kolahtaneet kohdat käsittelivät sitä ettei makroa kannata yrittää ennustaa, vaan kalibroi aina vaan todennäköisyyksien mukaan portfoliota. Tällöin pidemmässä juoksussa varsinkin osut todennäköisemmin oikeaan. Lisäksi Marks painotti “luottoikkunan” tärkeyttä eräässä kappaleessa ja sen vaikutusta pörssiin. Tämä oli myös keväällä isossa roolissa miksi pörssi laski näin jälkeenpäin ajateltuna.
Iso suositus, jos kiinnostaa oppia paremmin makrokuvasta asioita!
