Näihin ajatuksiin voin kans samaistua. Monet pitävät osakesijoittamista tyyliin älyttömänä riskin hakemista, missä vaihtoehtona äkkirikastuminen tai rutiköyhyys. No, ei nyt ehkä ihan mutta melkein! Kyllä sen voikin ymmärtää, jos tosiaan muistikuvissa 90-luvun lama tai vaikka finanssikriisi. Toisekseen, tuntuu että vaikka osakkeita nyt omistaisikin, niistä ei paljon suomalaiset puhu toisilleen. Kel onni on, onnen kätkeköön. Ei siinä, mutta toivoisin suomen kansalta ehkä vähän läheisempää ajattelutapaa osakesijoittamiseen =) Luulen, että tulevaisuudessa tämäkin asia muuttuu kyllä.
1 tykkäys
Olen tehnyt lapsille (aloittelijoita sijoittamisessa) listaa mitä kannattaa huomioida kun sijoittaa osakkeisiin. Kai sekin eräänlainen sijoitusstrategia on…
“Osta halvalla ja myy sitten vasta selvällä voitolla”. Tulee samalla verot maksettua. Eiköhän se ollut siinä.
Tällä strategialla sais osingot aina verottomana, http://metastocktools.com/downloads/InvestorMind.gif
3 tykkäystä
Oma sijoitusstrategiani hakee vielä vähän muotoaan, mutta jotain ajatuksia tähän mennessä.
- Suhde suorien osakkeiden ja indeksien välillä n. 60/40.
- Indeksit hajautettu ympäri maailmaa (tämä on se eläkekassa, johon en koske missään tilanteessa)
- Osakkeissa pääpaino hyvissä OMX osinkopapereissa, eri toimialoilta, sellaisissa firmoissa joiden kanssa uskaltaa seilata suhdanteiden yli
- 10-20 % kasvuyrityksiin (näillä voi tehdä lyhytaikaisempaakin kauppaa ja tehdä hommasta mielenkiintoista)
- Indeksien ja ETF:ien ostot ajallisesti hajautettu
- Osakkeissa pyrin löytämään hyviä ostotilaisuuksia ennalta valittuihin yhtiöihin
- En yritä olla parempi kuin minua huomattavasti kokeneemmat ja fiksummat sijoittajat
- Salkkuun ei kosketa muuten kuin sijoitusmielessä, hätävarat on jossakin muualla
Lisäksi tarkoituksena päästä hyvään alkuun laittamalla ainakin parin vuoden ajan vähän reilummin rahaa sivuun palkasta. Olen ottanut kulujen karsimisen oikeastaan mielenkiintoisena haasteena, eikä se liity pelkästään edes sijoittamiseen vaan turhasta kuluttamisesta eroon pääsemiseen ylipäätänsä.
6 tykkäystä
Kuulostaa kovin sedän salkulta. Tosin setä on vasta alkamassa indeksi-uraansa. Ei mielellään, koska aktiivisijoittaminen on jännää puhaa::), mutta kun kukaan ei tunnu ilmoittautuvan tuon vaietun Mr. Indexin lyöjäksi (Mika H. ei saa ilmoittautua), niin sinnepä osa sedänkin salkusta hakeutuu seuraavassa kurssiromahduksessa.
Mitäs muiden strategiat sanovat toimimisesta laskumarkkinassa?
Omat pääkohdat:
-
Q3 lähtien olen vähentänyt riskisimpien kasvuosakkeiden painoa. Siirsin varoja defensiivisempiin yhtiöihin (liiketoiminta ei niin riippuvaista makrosta) sekä joihinkin ”arvoyhtiöihin” eli matalampia arvostuskertoimia… esimerkkejä ostoista sampo, rapala, orava, harvia, verkkis.
-
Aluksi reagoin Q3 tuloksiin vähentämällä osakepainoa, mutta ymmärsin samalla tarkastella laajempaa kokonaisuutta… nettovarallisuudesta 25% osakkeissa ja 66% asunnossa, niin laskumarkkina ei hirveästi nyt pelota.
Nämä tällaisia amatöörin avoimia pohdintoja…
2 tykkäystä
Voihan p. Näyttää siltä, että Aston original on päässyt näkemään jo ennakkoon Massen joulumyyntiin tarkoitetun hittikirjan “Miten sijoitan laskumarkkinassa?”. Onnea, olet tehnyt aivan kirjanmukaiset valinnat.
2 tykkäystä
Näin vuoden vaihtumisen kunniaksi päätin itsekin nyt formalisoida strategiaani hieman paremmin.
Horisontti sijoittamiselle on sellainen 10-20 vuotta, eli mitään päivätreidaamista en harrasta.
Sijoitukset jakautuu seuraavasti (karkeasti vähintään neljännes nettoansiotuloista)
- 50-75 % menee indeksirahastoihin /etf:iin kuukausisäästämisellä (Maailma ja Suomi tällä hetkellä, myöhemmin ehkä jotain megatrendeihin nojaavia ETF:iä kun vaan ehdin paremmin tutustua niihin)
- Loput tilanteen mukaan osakkeisiin
Osakevalinnat melko pitkälle samoilla kriteereillä kuin Kalle_P:lla tuolla yllä, eli:
- Vain yhtiöitä, joilla on selkeä kilpailuetu/strategia (esim Verkkokauppa.com ei ole salkkuuni tulossa nykyisellään)
- Yhtiöllä on selkeä panostus tuote/palvelukehitykseen ja se osaa kasvaa myös kannattavasti (sori vaan Inderes, mutta monet tappiolliset “kasvuyhtiöt” eivät ikinä saavuta sitä kasvua ja en jaksa lotota näiden kanssa että mikä niistä onnistuisi, esim Heeros)
- Yhtiön liiketoiminnan tulee voida laajentua järkevästi (eli markkina ei ole jo aivan täynnä tai toiminta-alue liian pieni)
- Yhtiön johto on todistetusti luotettava (esim osaavat tiedottaa avoimesti myös virheistä, eikä aina vaan höpöttää “kasvupanostuksista”, “kertaluontoisista kuluista” tai “markkinan pehmeydestä”). Plussaa jos todistavat sitoutumisensa merkittävillä osakkeiden ostoilla / omistuksilla, jotka on tehty omalla rahalla
- Hyvä ja vakaa osinko plussaa, kunhan se ei johdu vain siitä, että yritys ei keksi rahalle mitään muuta järkevää käyttöä
1 tykkäys
Saanko tästä kysyä tarkennusta: miten niin verkkokaupalla ei ole selkeää strategiaa ja kilpailuetua? Saanko vielä udella, mihin yhtiöihin olet sijoittanut tai harkitset sijoittamista? 
Mukavaa vuotta!
Ehkä en kuvannut ajatuksiani riittävästi. Tarkoitan kilpailuedulla sitä, että yrityksellä on jotain mitä muilla ei ole tai jonkin etu, joka “suojaa” puhtaalta hintakilpailulta. Itse näen asian niin, että Verkkokauppa.comin asiakkaat eivät ole sen uskollisempia kuin Gigantinkaan ja kilpailu käydään puhtaasti hinnalla. Ja tässä Power ja Gigantti emoyhtiöineen voivat ostaa isommin ja myydä halvemmin. Erikoiskaupan puolella Jimms ym jyräävät (IMHO) Verkkiksen ohi (esim pelaajat). En siis vain ole keksinyt, mikä olisi se Verkkokauppa.comin juju, jolla se olisi merkittävästi parempi ja voisi saada parempaa katetta kuin kilpailijat.
Esimerkkinä kilpailuedusta voisi taas omasta mielestäni pitää esimerkiksi seuraavia:
- Marimekko, oma brändi jolla voi saman kankaan myydä kalliimmalla kuin Tokmanni (tosin muotitalot ei ehkä ole mun juttuni)
- Amer. Useita brandeja, jotka ratsastavat hyvinvoinnin megatrendillä (jonka Kiinalaiset toki huomasivat)
- Ehkä jopa Nokia ja Kone. Nämä siinä mielessä että ovat osa globaalia Top3 toimijaa aloillaan, ja barrier of entry -tontille on kova. Edit: Ja siis tottakai hinnalla on täällä merkitystä, mutta niin on muillakin tekijöillä, esim politiikalla (case Huawei jne). Verkkiksen kohdalla uskon asiakkaiden ostavan puhtaasti sieltä mistä halvalla saa ja että Verkkis ei pysty olemaan ostajna/logistiikassa muita riittävästi parempi
1 tykkäys
Ok kiitos kun avasit ajatustasi. Oletko lukenut indereksen laajaa analyysia verkkiksestä? Oletko funtsinut voisiko kilpailuetua löytyä kohderyhmän sijasta esim. liiketoiminnan kulupuolelta… esimerkkinä kiinteät kustannukset? Sorry kun nyt näin ”hiillostan” 
.
Oma näkemykseni eroaa kanssasi siinä, että verkkiksen luontaisesti matalampi kiinteä kulurakenne (vrt. Gigantti, Power, Amazon ym) mahdollistaa kilpailukykyiset myyntikatteet vielä edullisillakim hinnoilla 
Kävin vastaamassa tuonne Verkkokauppa.com:in omaan ketjuun niin ei mene liian offtopiciksi.
1 tykkäys
Loin tässä ketjua lukiessani itselleni simppelin strategian, jota pyrin noudattamaan jatkossa kaikissa sijoituksisani:
Osta ja pidä sellaisia sijoituskohteita, joiden arvo kasvaa varmuudella sinä ajanjaksona, jolle suunnittelit sijoituksen tekeväsi.
(Tuo ajanjakso voi olla mitä tahansa esim. viikon ja 50 vuoden väliltä.)
Edit:
Sanomattakin lienee selvää, että ”arvon varma kasvu” ja sijoitusajan määrittely edellyttävät molemmat riittävää perehtymistä sijoituscaseen.
Esim. vuosi sitten tankkaamallani Nokialla sijoitusjänne ulottuu seuraavan vuosikymmenen puoliväliin. Valtava kiitos Mikaelille, joka auttoi raporteillaan ja videoillaan ymmärtämään tämän casen perusteet.
3 tykkäystä
Varmuudella tällasen strategian onnistunut toteuttaminen ei ole mahdollista.
2 tykkäystä
Hyvä g3235286! Palautat meidät karvikset aina sopivasti maan pinnalle. Sitä tarvitaan. Äläkä hairahdu turhiin peukkuihin, 3 vuodessa maksimi.
Tällä menolla foorumin miniaatelisen titteliä pukkaa…
FA Masse
Niin pitää kuitenkin kohteet valita. Se on voittava strategia.
Huippu-urheilijakaan ei lähde olympialaisiin strategialla ”haetaan tappio keskinkertaisella suorituksella!”.
Ei, urheilija lähtee tekemään parhaansa, voittamaan.
Sijoitustrategiaan pätee sama.
Voittamaan sinne mennään jos ylipäätään mennään.
Muuten on parempi pysyä kotona.
Pysyttäydyn siis strategiassani. Vuonna 2018 se toi yli 110% tuottoa.
Voittamaan, ei häviämään.
1 tykkäys
Ei ne urheilijatkaan pysty valitsemaan kisoja, joissa varmasti voittavat.
Kyse oli lähinnä realistisesta suhtautumisesta asioihin. Välillä voittaa ja välillä häviää. Olennaista on, että löytää sen kokonaisuudes, jossa tuotto on parhaimmillaan.
Sama se on esim pokerissa: Jos sulla on kädessä AA ja vastustaja puskee preflopilla all in. Sun kannattaa laittaa aina kaikki merkkis kekselle. Häviät kuitenkin 1/5 näin pelatuista käsistä. Sun kuitenkin kannattaa tehdä se, vaikkei voitto ole kuitenkaan varma.
Varman tuoton sijoituskohteita ei ole olemassakaan millään ajanjaksolla.
5 tykkäystä
En tiedä mihin ketjuun laittaisin, mutta en jaksa ketjuakaan aloittaa.
Missä säilytätte käteistä tällä hetkellä? Itsellä makaa tuottamattomana ja joku strategia tähän olisi hyvä löytää…
Itse ainakin pidän käteisvarat ihan normi pankkitilillä. Kun ei puhuta kuitenkaan mistään miljoonista omalla kohdalla niin raaka käteinen hyvä. Muutenkin korot alhaalla niin vaikea löytää mitään tuottavaa ja vähäriskistä puskurirahastoa.
Semmosta kyselisin jengiltä että mimmoinen strategia teillä on karkeasti? Osta halvalla, myy kalliilla (arvosijoittaminen), osta ja pidä (laatusijoittaminen), kasvusijoittaminen, vai kaikkea ääripäästä toiseen? Kun ostat jotain, meneekö se yleensä pitkään salkkuun vai myytkö heti jos kurssi ottaa vähän etukenoa? Suosittekko laadukkaita yhtiöitä vai tarttuuko usein myös “tupakantumppeja” salkkuun?
Itselläni ei ole tällä hetkellä salkussa oikeastaan mitään pikavoittoja (tai tupakantumppeja), kaikki ovat mielestäni hyviä/potentiaalisia pitkän ajan sijoituksia. Joku tekee nollatulosta kasvuvaihde silmässä, joku hakkaa tasaista hyvää tulosta, joku kasvaa vauhdilla hyvällä tuloksella. Saatan siis poimia kaikenlaisia yhtiötä, en pelkästään “arvoyhtiötä” tai “kasvuyhtiöitä”. Enemmän tai vähemmän laadukkaita yhtiöt ovat, eli usein menen tarina enkä numerot edellä.
1 tykkäys