Kiitokset Astonille, kun kirjoittelet tämmöisiä kattavia tiivistelmiä muiden nähtäväksi.
46 tykkäystä
Kiitoksia hyvistä tiivistelmistä ja muutenkin aivan jäätävästä informaatiopanostuksesta tähän ketjuun. Näitä lukiessa lähtee viimeinenkin epäilys siitä, että tankkasi SE:tä eilen muka liian “kalliilla”.
10 tykkäystä
Redeye trimmaili Top Picks-salkkuaan, mutta Smart Eyen omistus pysyy (noussut salkun suurimmaksi ohi Embracerin) ennallaan. Kopsaan translaten kautta pienen osan kommentista:
“Top Picks (and Redeye’s analysts) believe that the Smart Eye is a captivating case that is at the beginning of an incredible growth journey. However, the figures will only be shown in two years, which is just outside the stock market’s field of view. We have seen trends now that the stock has woken up, but the stock is still trading below Redeye’s base case. Redeye estimates that Smart Eye can have sales of just under SEK 700 million and receive an EBIT of SEK 340 million in 2023, which would lead to an EV / EBIT of around 7x.”
42 tykkäystä
44 tykkäystä
Huomasittekos tiedotteesta, että yleensä kun yhden DW:n arvo on noin 20-25m SEK, niin tällä kertaa kaksi uutta automallia toikin vähintään 100m SEK yhteensä 
Ja tällä samalla valmistajalla 14kpl ensimmäiset DW oli yhteensä ”vähintään 150m SEK”.
29 tykkäystä
Huomasin ja piti tästä kysyäkkin, makes no sense. Eikä stemmaa sen kalvon kanssa mitä mietittiin täällä aikaisemmin.
4 tykkäystä
Täytyypä miettiä uskaltaisiko lähteä mukaan. Hitusen houkuttelee. Mitenkähän tuo OST ja verotus 
3 tykkäystä
Tarkoittaako tämä taas uutta tavoitehintaa? 
Vaatisi siis tunnukset, pääseeköhän kukaan palstalta lukemaan tuota?
8 tykkäystä
Tarkoittaa, että toistavat vanhan tavoitehinnan.
2 tykkäystä
Ilmainen juttu kaikille kirjautuneille, uskallan kopsata.
Redeye thinks today’s Korean contract for Smart Eye is a nice appetizer. We reiterate our valuation.
The two won car models are together valued to SEK 100m over their lifecycles, whereas the total platform value is expected to be SEK 500m. The design wins are for an existing Korean OEM, but on a new platform.
The start of production is scheduled for 2021, which we believe is really fast. We assume the new car platform is based on the same technology platform as the first platform. While additional design wins on existing platforms are relatively low hanging fruit, winning new platforms is not a given for Smart Eye, considering dual sourcing, competition etc. Today’s contract therefore indicates that the OEM is pleased with Smart Eye’s work thus far.
The press release mentions ground-breaking new technology, which is related to applications, i.e. the contract contains more software than the previous design wins for this OEM. Mass volume manufacturers usually have fewer software engineers in relation to premium OEMs, meaning they have a larger need for software, in our view. Consequently, we think the ASP might be higher for major OEMs, which might also explain the high value of SEK 100m for two car models.
The stock closed at a solid +6%. We assume the price surge might have been higher if the OEM name would have been known.
Last, earlier today, Smart Eye presented at Redeye’s Autotech Seminar, together with seven other companies. You can find the presentations here.
34 tykkäystä
Eli tuo 100m sek sisältää DW ja lisenssitulot kahden mallin osalta. Platform sisältää sitten lisää malleja joista tulee 400m sek lisää.
3 tykkäystä
Valuutanvaihtokulut sekä osingoista menee 15% ennakonpidätys, joten ei kannata SE:n osalta vielä sitä murehtia.
2 tykkäystä
Ei osingot ole kiikarissa vielä pitkään.
2 tykkäystä
Nopeasti kyllä tulee tuotantoon jos 2021 alkaa. Hyundai ja Kia kai samaa puljua, ja käyttää ilmeisesti samoja pohjalevyjä Luokka:Autojen pohjalevyt – Wikipedia
4 tykkäystä
Tänään tiedotteen muodossa nähtiin yksi hyvä puoli ns. lumipallosta ja tämän bisneksen hienoudesta. Yksikin DW uudelta platformilta tuo heti moninkertaisesti jatkoa pipelineen odottamaan uusia sopimuksia.
Olen jokseenkin varma, että yhdellä alustalla käytetään vain yhtä softaa. Joten voidaan olla ”melkoisen varmoja”, että esim. tämän päivän tiedotteen +400m Sek pipeline tulee toteutumaan.
Huikeaa bisnestä. Gross profit 100%.
26 tykkäystä
Hyundai/Kia on autojen määrällä mitattuna maailman kolmanneksi suurin valmistaja ja noin kolme kertaa suurempi kuin BMW. Ainakin pieni ketsuppipullo tässä jo roiskahti auki.
16 tykkäystä
Vaikea nähdä, että Hyundai olisi SE asiakas. Hyundai Mobis kehittänyt paljon ainakin jollain tapaa vastaavaa teknologiaa.
https://news.hyundaimotorgroup.com/MediaCenter/News/Press-Releases/Hyundai-Mobis-develops-in-cabin-systems-utilizing-the-state-of-the-art-autonomous-driving-sensors-one-after-another
Edit:
https://optics.org/news/10/7/25
Jutussa puhetta vain commercial vehicles, mutta hyvin samankaltaista pintapuolin.
3 tykkäystä
As many as seven exhibitors show-cased our technology. Bosch, Valeo, Visteon, Aptiv (previously known as Delphi), NXP, Osram and Hyundai Mobis. They all show-cased various combinations of our technology with their own systems.
http://www.corp.smarteye.se/en/press/press-releases/details?releaseId=2795782
Tuolla ainakin on mainittu tuo Mobis. Voisiko olla SE:n softa vaikka sisällä Hyundain raudassa…?
5 tykkäystä