Kyllähän tässä käänneyhtiön tarina jatkuu ja Q2:n tuoma kolaus tuli melkein kokonaan korjattua. Mikäli nuo tiettyjen tahojen arviot hopean kysynnästä ja tuotannosta pitävät paikkaansa, että kulutus on vuositasolla 20% korkeampaa kuin tuotanto, niin tämä osake tulee nousemaan lähivuosina reippaasti. Hopean tuotantoa ei ole mahdollista kovin nopeasti kasvattaa ja uusien kaivoksien perustaminen vie vuosia, niin siltä pohjalta Sotkamo Silverin lähivuodet näyttää jopa ruusuisilta.
3 tykkäystä
Silver Instituten lainaus oli osariwebinaarin presessä ja uuden hopeakaivoksen perustaminen vie sen +10 vuotta ainakin että tuotanto rullaa stabiilisti, kuten SoSin kohdallakin nähtiin. Hyvältä näyttää ja tästä tuli moniksi vuosiksi hyvä tankkaus/holdaus lappu.
6 tykkäystä
Tässä on Aapelin tekemä tuore yhtiöraportti Sotkamo Silveristä. 
Sotkamo Silverin Q3-raportti oli hyvin linjassa odotustemme kanssa ja yhtiön kannattavuus vahvistui heikosta edelliskvartaalista väkivahvan metallimarkkinan tukemana. Positiivisinta raportilla oli, että yhtiö oli kommenttiensa perusteella onnistunut ratkomaan tuotantohaasteitaan loppukvartaalia kohti, mikä näkyi myös Q3:n tuotantomäärissä ja hopeapitoisuuden nousuna. Mielestämme negatiivisen trendin nopeahko katkaisu oli myös erittäin tärkeää käännetarinan pitävyyden kannalta. Samanaikaisesti metallimarkkina tarjosi reipasta tukea ennusteillemme, mutta perustellun kurssinousun myötä näemme osakkeen riskikorjatun tuotto-odotuksen jäävän heikoksi.
5 tykkäystä
Sinänsä hyvää analyysiä menneestä ja pikkuisen uskaltaa jo Aapelikin kommentoida hopean hinnan nousua.
Enemmän kuitenkin tahtoisin nähdä analyytikoilta näkemyksen ottamista ja tulevaisuuden arvioimista. Menneitä lukuja on helppo murskata, mutta oikeasti hyötyä olisi arvioida tulevaisuutta. Muutenkin vähän ihmetyttää tuo vähennä suositus tämmöisessä tilanteessa, missä yhtiö nyt on.
Hopean hinta jatkaa nousussa, koska kysyntä ylittää tarjonnan. Mikäli taasen tulisi jotain isompia globaaleja kriisejä, niin hopean hinnan nousu todennäköisesti vain nopeutuisi. Tämähän näyttää sille, että mitä pidempään viivyttelee oston kanssa, niin sitä enemmän on myöhässä.
Vai onko tässä taustalla se, että yhtiön johto on töpeksinyt aiemmin niin paljon, että yhtiön käänteeseen ei vielä uskalleta luottaa? Käänteeseen ei uskota, vaikka globaalit metallimarkkinat käyvät todella kuumana, eikä metallien hinnannousulle näy mitään esteitä.
4 tykkäystä
ainahan nää asiantuntijat on väärässä, tai ainaki myöhässä. sitku tää on 1€ lappu nii lyödää osta suositus 
3 tykkäystä
Aika olennainen tekijä lienee maaperän hopeapitoisuus ja se miten helposti niitä rikkaampia kohtia päästään kaivamaan. Ei taida analyytikollakaan olla kristallipalloa, niin joutuu aika vahvasti katselemaan toteutuneita lukuja.
3 tykkäystä
Q3 tuloksien yhteydessä Sotkamo Silver juuri tiedotti, että he pääsivät aloittamaan louhinnan uusilta alemmilta tasoilta 460-480metrin syvyydestä. Hopeapitoisuudet olivat melkein 100g/tonni. Tietenkin tuokin jättää aukon, kuinka paljon nuita varantoja nuin hyvillä pitoisuuksilla on ja mihin asti ne riittää, mutta hyvältä nuo tiedotteet vaikuttivat.
6 tykkäystä
Mitäs palstalaiset on mieltä tästä SimplyWallST analyysistä?
Last price 1.06 SEK
Fair value 5.25 SEK
3 tykkäystä
Analyysin mukaan fair value näyttää aika korkealta verrattuna markkinoiden arvioon, mutta on osake alihinnoiteltu tällä hetkellä omastakin mielestä.
Tänään tuli myös laajennuskuulutus:
” Haetun laajennusalueen pinta-ala on 42,49 ha. Laajennusalue rajoittuu etelä- ja länsipuolella Taivalhopean kaivospiirin rajaan. Taivalhopean kaivospiiri on pinta-alaltaan 371,44 ha. Haettu laajennusalue Taivalhopea 2 ja Taivalhopean kaivospiiri muodostavat yhtenäisen kokonaisuuden. Haettu laajennusalue sijaitsee pääosin hakijan malminetsintälupa-alueella (ML2016:0045, Taivalhopea 2).”
3 tykkäystä
Laaja raportti Sotkamo Silveristä: Sotkamo Silver laaja raportti: Kohti markkinatilanteen täyttä hyödyntämistä - Inderes
Suositus (vähennä → lisää) ja tavoitehinta (1,3 sek → 1,4 sek) nousevat. Potentiaalia on vielä korkeammalle, jopa selvästikin, mutta toki riskejäkin. 
4 tykkäystä
Potentiaalia tosiaan on paljonkin ylemmäs, hyvä että nuo suositustermit saatiin nyt oikein ennen uusia kairaustuloksia ja q4/24 julkkaria…
2 tykkäystä
Kyllä tässä paljon potentiaalia on.
Vuoden 2024 kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksessa yhtiö raportoi kannattavuuden palautuneen. Liikevaihto kasvoi 26 % 85 miljoonaan Ruotsin kruunuun (MSEK) verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, mikä johtui pääasiassa suuremmasta hopean tuotantomäärästä, korkeammasta keskimääräisestä hopeapitoisuudesta ja hopean hinnan positiivisesta kehityksestä. Nuissa isoissa positiivisissa ajureissa ei ole tapahtunut muutosta.
Tulevat Q4 tulokset tulevat todennäköisesti olemaan hyviä, koska mitään tulosvaroitusta tai ongelmia ei ole tiedotettu julkisuuteen.
Tässä on hyvät mahdollisuudet, että Sotkamo Silver on yksi suurimmista nousijoista Helsingin pörssissä 2025.
5 tykkäystä
Eiköhän tässä tuu sellanen ketsuppipullo ilmiö että pörde menee välissä aina kiinni kun q4 tulokset lyödään pöytää. suurella osalla rahat meni aikoinaan talvivaaran kanssa eikä sen jälkee luottoa ole löytynyt suomessa näihin kaivos yhtiöihin. täytyy muistaa että dollari vahvistuu tällä hetkellä ja kullan ja hopean hinnat hakkaa ath lukemaa koko ajan.
sanotaan näin jos tämä ei kesää mennessä ole euron lappu niin lupaan tarjota kaljat lähikuppilan väelle.
2 tykkäystä
Kyllä tälle ostajia löytyy jos Suomessa tekee tiukkaa.
2 tykkäystä
next stop 1€! onko kanssa sijottajat ladannu salkut täytee kohta mennää.
1 tykkäys
Onko sulla tälle huutelulle jotain realistisia perusteluja? Vaikuttaa tuollaisenaan melko tyhjänpäiväiseltä yksinäiseltä fomotuspumppaamiselta, anteeksi vaan.
5 tykkäystä
kyllähän tuohon voi faktaakin lyödä.
vuodessa louhitaan
2800 unssia kultaa 7.5milj
1400000 unssia hopeaa 43.4milj
800t lyijyä 1.5milj
2000t sinkkiä 5.7 milj
yhteensä liikevaihtoa varovaisella arviolla 58.1miljoonaa
nämä on vielä varovaiset arviot ja pitoisuudet pitäisi kasvaa tästä kun syvemmälle mennään.
yrityksen arvo tällä hetkellä 30milj…
saadaa vielä homma kunnolla käymään nii pyyhkästää 120miljoonan liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä, silloin varmaan vaihdetaan osakkeita 20sentin hintaa 
6 tykkäystä
Minä jäin myös miettimään laajemmin sitä, että kuinka paljon tässä on sitä potentiaalia, minkä perään itsekin kuulutin.
Jos mietitään yleisiä merkkejä käänneyhtiöstä, niin listaisin ainakin nämä 6 asiaa:
- Taloudelliset parannukset
- Johtamisen muutokset
- Markkinoiden ja toimialan muutokset
- Uudet sopimukset ja kumppanuudet
- Pörssikurssin liikkeet
- Velan hallinta ja tasapainottaminen
Nuita kohtia, kun lähdetään miettimään, niin päädyin itse seuraavanlaisiin päätelmiin.
-
Sotkamo Silverin taloudellinen tilanne on ollut heikko useita vuosia, ja yritys on kärsinyt muun muassa tuotannon epävarmuudesta ja korkeista kustannuksista. Yhtiö on kuitenkin raportoinut käynnistäneensä uuden tuotantovaiheen vuonna 2022 ja pyrkinyt parantamaan taloudellista tilannettaan. Yritys on saavuttanut merkittäviä tulosparannuksia, kuten kasvanutta liikevaihtoa ja positiivista kassavirtaa, se voisi olla merkki käänteestä. Ei kuitenkaan ole vielä selvää, että yhtiö olisi saavuttanut pysyvän taloudellisen käänteen, joskin aiemmista vuosista roimasti noussut hopean hinta tukisi käännettä tämän osalta.
-
Sotkamo Silverin johdossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia viime aikoina. Tähän ei siis ole ollut tullut muutosta viime aikoina.
-
Sotkamo Silver toimii hopeakaivosteollisuudessa, joka on ollut epävakaa ja osittain altis raaka-aineiden hintojen heilahteluille. Koko kaivossektori on kuitenkin saanut positiivista huomiota, erityisesti kun metallien hinnat ovat nousseet ja kaivosyhtiöiden toiminta on parantunut. Tämä tarjoaa tukea Sotkamo Silverin käänteelle.
-
Sotkamo Silver on viime vuosina tehnyt joitakin tärkeitä sopimuksia ja saanut lisää rahoitusta. Esimerkiksi vuonna 2022 yhtiö sai rahoitusta sekä sijoittajilta että pankilta, mikä mahdollisti kaivoksen laajentamisen ja tuotannon kasvattamisen. Tämä viittaa siihen, että Sotkamo Silver on tehnyt jollain tasolla käänteen rahoituksen suhteen, mutta isompi vaikutus on vielä epäselvä.
-
Sotkamo Silverin osakekurssi on ollut volatiili ja reagoi suuresti markkinatilanteisiin sekä yhtiön taloudellisiin uutisiin. Osakekurssi on välillä ollut rajussa nousussa, mutta laskenut kuitenkin myös välillä nopeaa. Alimmista 4 sentin lukemista on kuitenkin tultu jo paljon ylöspäin. Voidaankin kysyä onko käänne jo tapahtunut?
-
Sotkamo Silverillä on ollut huomattavasti velkaa, mutta yritys on tehnyt töitä velkakannan hallitsemiseksi ja on saanut myös rahoitusta velan lyhentämiseen. Viimeisimpien raporttien mukaan yritys on onnistunut parantamaan rahoitustilannettaan, mutta edelleen velka on merkittävä tekijä. Velan hallinta on ollut osa käänteen mahdollistajana, mutta velan kokonaismäärä voi edelleen vaikuttaa käänteen pysyvyyteen.
Onko Sotkamo Silver tehnyt käänteen?
Sotkamo Silverillä on ollut merkkejä mahdollisesta käänteestä taloudellisessa tilanteessa, erityisesti uusien rahoitusjärjestelyjen ja parantuneen tuotannon osalta. Kuitenkin, yhtiön taloudellinen tilanne on edelleen haasteellinen, ja suurta käännettä on vaikea todeta ilman vahvempaa ja jatkuvaa tulosparannusta. Yhtiö on käynnistänyt uusia koekairausohjelmia ja saanut uusia rahoitusjärjestelyjä, mutta sen tulevaisuuden näkymät riippuvat pitkälti tuotannon vakaudesta, kaivoksen taloudellisesta kestävyydestä ja raaka-ainehinnan kehityksestä.
Näin ollen, vaikka on mahdollista, että Sotkamo Silver on tehnyt/tekemässä käänteen, käänteen täysimittaisuus ja pysyvyys eivät ole vielä täysin varmoja.
Tuollaisiin johtopäätöksiin tulin itse. Potentiaalia on valtavasti, mutta saadaanko se realisoitua? Onko teillä muilla kommentteja pohdintaani?
11 tykkäystä
onko kellään tietoa noista kairaus tuloksista että milloin julkaistaan, jossain joku spekuloi että tulisi tammikuussa, mutta en nyt löydä missä niistä oli maininta?
1 tykkäys
Q3 tiivistelmästä otettu oheinen teksti: “Kolmannen neljänneksen aikana aloitimme myös kaivoksen eliniän pidentämiseen tähtäävät kairaukset syvyysjatkeessa sekä tutkimuskairauksen nykyisen malmion sivulla olevaan potentiaaliseen mineralisaatioon. Kerromme enemmän kaivoksen eliniän pidentämisestä vuoden 2025 lopussa kaikkien tulosten valmistuttua. Vastaavasti nykyisen malmion sivulla olevasta potentiaalista kerromme lisää alkuvuonna 2025.”
3 tykkäystä