Osakesijoittaminen

SPAC merger companies - vaihtoehto IPOlle

Kun Bloomberg viime viikolla uutisoi CCIV ja Lucidin olevan lähellä diiliä ja mahdollisesti julkistavan sen tiistaina niin tuohan oli diilin todennäköisyyden kannalta melkein sama kuin DA. Pistin viimeisetkin CCIV:t pihalle $60,7 hintaan kun DA ei olisi tuonut enää juurikaan lisäarvoa ja suuri voittojenkotiutusaalto oli väistämätön. Ihan hyvä veto kun kurssi on tällä hetkellä $35,7. Mielestäni paras hetki myydä näitä FOMO-SPACceja on katalyyttia/tapahtumaa edeltävän viikon perjantai-FOMOon.

Tänään saattaa olla kohtuullinen tankkauspäivä. Saatan pilkkiä lisää seuraavia, jo salkussani olevia, SPACceja. Jälleen kerran, en viitsi maksaa montaa prosenttia preemiota joten pilkit ovat jossain 10.0-10.5 välillä:

APSG - Apollo, huhuttu diili Solera Holdingssin kanssa. Diili ei maistu markkinalle yhtään. Logiikka sama kuin CCIV ostoissa alle 10: Negatiivinen reaktio diilihuhuun ja NAVissa oleva hinta saattaa ajaa SPACin etsimään parempia diilejä.

AVAN - Fokuksena Eurooppa. Saanut nostetta Sportsradar ja Klarna huhuista. Ensisijainen syy olla salkussa on Eurooppa koska yhdysvalloissa loppuu laatufirmat kesken.

BTAQ - Kohtalaisesti hypeä, ostin kun oli vielä lähellä $10

PRPB - Kookas ja sen verran iäkäs että diilin pitäisi olla tilastollisesti lähellä. Jatko-osan eli PRPC:n listaus saattaa indikoida diilin olevan lähellä.

CRHC - Cohn Robbins. Iso ja kypsä.

DWIN - Tylsähkö vakuutusalan focus. Management on OK joten jos hinta on ok niin ostan lisää.

DUNE - Pieni ja tuore. SaaS focus. Villi kortti.

ETAC - Kypsä ja targettina 1-3b tech.

THCA - Transfix huhuista 2,5kk jo. Mahdollista että vaihtavat takaisin alkuperäiseen kannabisfokukseen?

Noiden lisäksi salkussa on vielä muutamia SPACceja kuten PSTH ja SOAC mutta PSTH saa pudota todella paljon että on tankkaushinnoissa ja SOAC on roikkunut salkussa niin kauan ilman diiliä että herättää kysymyksiä johdon kyvykkyydestä.

Mitä teillä on SPAC-ostoslistalla?

13 tykkäystä

SOAC // DeepGreen Metals Inc

4 tykkäystä
1 tykkäys

Kannatti pari tuntia aikaisemmin vähätellä SOACcia ääneen :grin: DeepGreen Metals on varsin mielenkiintoinen kohde. Ei ollut sitä mitä markkina odotti ja julkaisu tälläisenä punaisena päivänä johti siihen että ostin pienen lisäsatsin $11,4 kohdalla, keskihinta nyt $10,4. Mututuntumalla tuollainen merenpohjasta roboteilla kerääminen kuulostaa kalliilta, kömpelöltä ja pienen mittakaavan puuhailuilta mutta otin pienentä näkemystä sen puolesta ettei asia välttämättä ole näin. Tuotantoa vasta vuonna 2024 joten matka on pitkä ja raskas. Tämä lienee sellainen joko-tai SPAC joka on joko $30 tai $10 mergen kohdalla. SPACeissa usein yhtiöllä on kivoja pieniä projekteja, uutisia ja sopimuksia putkessa jotka julkaistaan DA:n ja merger voten välissä jotta yritys pysyy mielenkiintoisena ja kurssi yli redemption-hinnan. DeepGreeninkin kohdalla tavoite näyttää olevan kokonaisvaltainen metallien keräys, käsittely ja lopulta kierrätys.

Elon Musk on pyytänyt lisää nikkeliä ja luvannut suuren sopimuksen sille joka tuottaa sitä hänelle edullisesti ja ympäristöystävällisesti. En väitä että tämä olisi se mutta tämän tyylisiä katalyyttejä voi olla luvassa.

edit: MP materials (kaivaa harvinaisia maametalleja), joka yhdistyi FVAC SPACin kanssa, oli pitkään mitäänsanomaton ja tylsä kohde kunnes yhtäkkiä markkina tajusi sen tärkeyden ja potentiaalin. Kurssi vetelee nyt $38. Näen yhtäläisyyksiä ja toivottavasti markkinakin näkee ennen mergeriä. $2,8b valuaatio voi hiertää jonkin verran.

3 tykkäystä

Tässä taas varoittava esimerkki SPAC-puolelta:

Spacit eivät ole ainakaan tässä markkinassa kovin turvallisia pitkään pitoon, eli jos meinaatte pitää mergerin yli ja pidempään, niin olkaa varovaisia, varsinkin jos mukaan ei ole päässyt alhaalta.

15 tykkäystä

Etenkin EV kentässä olisin todella varovainen. Paljon tuoreita yhtiöitä joihin ladattu nyky lukuihin nähden valtavat odotukset. Realiteetti on, että kaikki eivät voi olla voittajia. Pudotuspeli alkaa pian tai on jo alkanut. esim. Workhorsen eilinen sukellus.

1 tykkäys

Työhevosen keississä näkyy mielestäni hyvin kuinka paljon tarinaan ja taivaanrannan maalailuihin nämä miljardien sähköautofirmat oikeasti nojaavat. Tässä se oli postiautojen soppari, Canoolla taitaa olla joku Apple car tyyppinen huhu, Fiskerillä ja Lucidilla on perus consumer autot ja mieletön valuaatio ilman tuotantoa.

Workhorse taitaa tosin edelleen olla jotain +500% sieltä muutamasta dollarista mistä lähdettiin nousemaan :smiley:

2 tykkäystä

On kyllä hyvin mielenkiintoinen EV-puolen ja varsinkin EV-spacien arvostukset. Tuntuu, että mitä teoreettisempi mahdollisuus ja kovempi arvostus, sitä kovemmat nousut saadaan aikaiseksi. Hyvinä esimerkkeinä CCIV, QS, Romeo, Nikola jne. Samaan aikaan hiukan maltillisemmin arvostetut EV-spacit, joilla oikeita tilauksia/soppareita ihan kuluvalle vuodellekin, möyrivät lähes NAV hinnoissa. Tästä hyvänä esimerkkinä FIII / Electric Last Mile Solutions, joka täyttää Bidenin asettamat tavoitteet joka suhteessa (kotimainen, vihreä, tuo duunipaikkoja jenkkilään yms).

3 tykkäystä

Varsinkin kun ei niin ymmärrä näiden hinnoittelusta niin paljoa, toki omistuksessa on vain pari EV puolen lappua, mutta näillä on jo toimintaa (DCRB ja THCB). En ole nyt enää uskaltanut kokeilla surffata hypellä, vaan koittanut poimia muutaman hyvän salkkuun. Ainakin näissä kahdessa pitäisi olla potentiaalia, mutta mikä tämän hetkinen realistinen arvo lapuilla olisi, olettaen että mergeri menee läpi? Siihen en osaa vastata. Vähän kinkkisiä juttuja, välillä miettii, että olisi vain pysynyt jo listautuneissa hieman selvemmissä kuvioissa.

Tämän sektorin firmoja alkaa olemaan jo aika läjä, ei varmasti tule kaikki onnistumaan. Vähän jopa arpapeliä. Isot puheet kaikilla, mutta kuka vetää pitkän tikun

2 tykkäystä

Bill Foley mainitsi että TREB mahdollisesti ilmoittaisi n.45päivän sisään mergeristä.

1 tykkäys

On tosiaankin vaikea ymmärtää näiden monien SPACcien hinnoittelua. Taitaa olla enimmäkseen spekulatiivista huuhailua ja hyvin lyhyttä peliä. Itse olen hyvin vakuuttunut siitä, että EV kenttä, ja etenkin hyötyajoneuvot, räjähtää todenteolla ihan näillä näppäimillä. Siksi olen hankkinut muutamia EV lappuja: GIK3, FIII sekä DCRB, jotka ovat mielestäni menneet enemmän tai vähemmän pesuveden mukana viimeaikaisissa luisuissa. Kaikilla on jo toimivat konseptit, koetellut tuotteet ja vahvistettu tilauskanta. Kaikki toimittavat paraikaa tai ainakin tänä vuonna ajoneuvojaan asiakkaille.

EVt tarvitsevat akkuja ja vastaavasti sillä puolella on mielestäni pari varteenotettavaa SPACcia RMO ja THCB, joilla myös realistiset suunnitelmat ja kohtuullinen arvostus.

En tiedä, olenko ymmärtänyt jotain väärin mutta näihin olen satsannut (aika paljonkin) sillä mielellä, että markkina ei ole oikein ymmärtänyt, mitä näiden yritysten liiketoiminnalle on tapahtumassa, ei 2 tai 5 vuoden kuluttua, vaan alkaen heti, tästä vuodesta alkaen.

8 tykkäystä

Ettei newbiet hämmästyisi, niin GigCapital3 löytyy tunnuksella GIK.

Reinvent Technology Partners (RTP) ja Joby Aviation diili varmistettu.

Eilen tuli RTP muun pörssin kanssa -11% alas ja tänään premarket tällä hetkellä +22%.

9 tykkäystä

Wow,

Iso pettymys kyllä ZNTE (Zanite Acquistion Corp) kannalta, oli nimittäin vahvasti huhuiltu Joby tai Lilium mergeä mutta ilmeisesti nyt kummatkin olisi menossa muualle?

‘’ Lilium is in talks with SPACs, most notably Qell Acquisition Corp (NASDAQ: QELL), according to multiple sources, with a deal likely in the next few weeks. The German air taxi-maker was previously reported as in talks with Zanite Acquisition Corp (NASDAQ: ZNTE)’’

Taidan laittaa ZNTE laput laitaan, kaksi markkinoiden kuuminta eVTOL mergeä menossa muualle… :frowning:

Lilium/Jobyahan alunperin huumoiltiin ZNTE:lle jonka johdosta kurssi kävikin 14d pinnassa mutta tullut alas kun Joby huhut vahvistettiin.

1 tykkäys

Huomiona muuten tähän, kun muistaakseni täälläkin ollut puhetta, että Bloomberg lähes 100% varmasti oikeassa. Bloomberg oli tällä kertaa väärässä. He ilmoittivat RTPn ja Hippon diilistä. Financial Times kertoi vajaa viikko tästä Bloombergin uutisesta Jobyn olevan RTPn kohde.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-02-05/hippo-said-in-talks-to-merge-with-mark-pincus-reid-hoffman-spac

https://www.ft.com/content/42feff1d-8228-4c93-bd78-b537d9eb9fa7

3 tykkäystä

Tuosta taisi tulla Gillian Tan:in toinen vai kolmas huti sitten :thinking:

1 tykkäys

No jopas jotain:
Up to five-year lock-up agreement and price-based vesting on certain sponsor shares ensures unprecedented long-term alignment, with some shares not vesting until Company achieves $30 billion market capitalization

Melkoista upsidea… :smiley:

Eikös tuo tällä valuaatiolla ole “vain” 4x NAV -hinta?

1 tykkäys

Taidan laittaa ZNTE laput laitaan, kaksi markkinoiden kuuminta eVTOL mergeä menossa muualle

Voi olla tai olla olematta. Tuoreimmat spekulaatiot on $ZNTE @Volocopter
Itse ostin tätä tiimin takia ja uskon edelleen että sieltä tulee jokin hyvä kohde.

3 tykkäystä