Osakesijoittaminen

Srv- Hinnoitellaanko rakennusalalle taantumaa?

Jeps
samaa tahoa veikkaan, onhan ko firma puuhaillut myyntihommissa jo 2h2020 alusta, tai aiemminkin merkkarimyyntirytäkässä
No eihän se 600t kpl satsi sinne laitaan jäänyt, vaan taho veti myynnistä. Kurssi toki jäi siihen 0,74c tasoon.
Hyvä esimerkki taas miten riittävällä määrällä pelimerkkeja vaikutetaan markkinaan

1 tykkäys

SRV:n osari, liike vaihto alle ja tulos yli Inderesin ennusteen

2 tykkäystä

Inderes: 0,58 → 0,70 EUR & Vähennä

Eilisellä päätöstasolla (0,70 EUR) P/E luvut tätä vuotta (23) houkuttelevammat 10,6 (2022) ja 7,6 (2023). Jotta noihin, tarvittava liiketulos% 2021: 2,6% → 2022: 3,9% ja 2023: 4,4%


https://www.inderes.fi/fi/kohti-uusia-tulostasoja

Evli: 0,64 → 0,80 EUR & Osta

SRV tuloskommentti: katteet kehittyvät edelleen hvyin, volyymeissä parantamisen varaa
SRV:n Q1 tulos oli hieman odotuksiamme parempi. Liikevaihto jäi hieman ennusteistamme mutta merkittävämpi asia oli kannattavuuden parantuminen yli ennusteidemme. Tilauskanta ja uudet tilaukset olivat melko vaisulla tasolla mutta positiivisena asiana oli tilauskertymään sisältyneet omakehitteiset asuntohankkeet, joiden aloitukset ovat taas kääntyneet kasvuun viime vuoden Q1-Q3 aikana nähdyn tauon jälkeen. Olemme volyymien kehityksen kannalta hieman varoivaisemmalla kannalla vaisun tilauskertymän ja Q1 liikevaihdon myötä ja laskimme vuoden 2021 ennusteemme lähelle 900-1 050 milj. euron ohjeistushaarukan alalaitaa. Odotamme kuitenkin kannattavuuden osuvan lähemmäs 16-26 milj. euron ohjeistushaarukan ylälaidan. Nostimme tavoitehintamme 0,80 euroon osakkeelta (aiemmin 0,64 euroa) ja säilytämme osta-suosituksen.

2 tykkäystä

OP-henkivakuutuksen kevennykset jatkuvat…
Huhtikuun kevennystahtia (-374 kpcs) vielä 3,9 vuotta niin ovat saaneet urakkansa loppuun jos tavoitteena on pörssin kautta myydä nollille.

Huhtikuussa vaihto vilkastui, eikä toisaalta OP myynyt nousuja alas vaikka paukkuja olisi vielä 17,7 m pcs.
Niinpä kurssi sai nousta 57c → 72c, ja jopa 80c rajakin korkattiin.
Oma arvioni OP:n keskihinnasta noin 74c, joten tässä kuussa ei tämä pääomistaja myynyt pelkästään turskalla
Huhtikuussa muut TOP100 listalaiset nostivat omistuksiaan n 515kpcs

image

2 tykkäystä

Kokkiloiden sijoitusyhtiö PONTOS häärii samalla alalla, kuin SRV.
Pontos tekee tulosta noin 20 milj. euroa / vuosi, SRV taas on rämpinyt suossa jo useamman vuoden.
Kuinkahan paljon kauppoja ja yhteistyötä kyseisillä fimoilla on ja kuka katsoo perään, että SRV:n tuottoja ei pumpata Pontokselle.

Timo Kokkila on Pontos Oy:n toimitusjohtaja. Hän on SRV Yhtiöt Oyj:n, Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen, eQ Oyj:n ja Valmet Automotive Oy:n hallitusten jäsen.

Samat nimet pyörii kaikkialla (Ilmarinen, OP, Kokkilat ja Pontos).
Osakkeen omistajina, Hybridilainoittajina, venäjän kauppakeskusomistajina (Russia Invest osakkaita ovat Ilmarinen, Sponda ja SRV kukin 27 prosentin osuudella sekä Etera 13 prosentin ja Onvest kuuden prosentin osuuksilla).

1 tykkäys

Mutta pahiten haiskastaa tässä kuviossa OP:n toiminta:

1/2017 OP oli rahastoillaan neljänneksi suurin omistaja ja kurssi 4 euroa / osake.

5/2019 OP hiljalleen myynnyt käytännössä koko omistuksensa ja pudottanut kurssin 4 eurosta väkisin 1,27 euroon.

2.5.2019 SRV Yhtiöt Oyj tiedotti harkitsevansa laskea liikkeeseen 45-60 miljoonan euron suuruisen hybridilainan 12% korolla. OP Yrityspankki Oyj toimii hybridilainan liikkeeseenlaskun Pääjärjestäjänä.

5/2020 Suunnattu osakeanti jossa Hybridilaina vaihdetaan osakkeisiin.

OP osallistuu antiin OSAKKEETTOMANA ja kuittaa 11 miljoonaa osaketta, joka on 8,35% omistusosuus, eli tuplasi 2017 alun omistusosuutensa myymällä kurssin väkisin täysin aliarvostetuksi ja osallistumalla sitten osakeantiin itsejärjestämällään alehinnalla.

Tämä haiskahtaa täydelliseltä pienomistajien putsaukselta ja sisäpiiritiedon väärinkäyttöltä.

Ja nyt vielä kehdannut kuukausitolkulla ainoana myyjänä pitää kurssia keinotekoisesti alhaalla. Vai yrittääkö myynneiillä saada näyttämään, että antihinta ja järjestelykuviot olisivat menneet ihan oikein ja eteenkin markkinahinnalla. Ehkä tästä viellä kuullaan, jos joku oikea taho jaksaa ryhtyä tätä penkomaan.

2 tykkäystä