Mainehaittaa tulossa taas Telialle?
Telia on ilmeisesti aloittanut taas jonkun epäeettisen perintäkampanjan Sergelin kautta. Ovat aktivoineet Telefinlandin kautta vanhoja lopetettuja liittymiä päälle ja Sergel Oy lähettelee vanhoihin osoitteisiin laskuja ilman osoitteiden selvittelyä tai aikaisempien laskujen toistuvuuden tarkastamista. Käräjäoikeus sitten kaivelee tämän päivän osoitteet esille. Tokihan nämä saa aika helposti kumottua, mutta joku vanhus saattaa maksaakin kun ei osaa tai jaksa valittaa.
Revenue increased 5.7% to SEK 23,069 million (21,818) and like for like, revenue increased 3.7%.
Adjusted EBITDA increased 0.8% to SEK 7,258 million (7,202) and like for like, adjusted EBITDA decreased 0.8%. For the Telco operations, adjusted EBITDA increased 1.6% on a like for like basis.
Pääriveiltään siis ok, jopa hieman yli odotusten, mutta miten pinnan alta? Kovasti kiinnostaa myös Jonin kommentit eilisestä divestointi-ilmoituksesta.
Raportin lisäksi yhtiö kertoi eilen illalla myyvänsä Tanskan toiminnot, toki tyydyttävällä hinnalla, mutta kasvupohjaa katoaa jälleen.
Telia julkaisi aamulla lukujen osalta isossa kuvassa odotuksien kanssa linjassa olleen raportin. Kommentit säästötavoitteen saavuttamisen vastatuulista olivat kuitenkin pettymys…
OP:n Kimmo Stenvall kertoili ajatuksiaan Telian tuloksesta.
Tänään tulospäivän aikana Q1-tuloksensa raportoi myös Telia. Videolla senioranalyytikko Kimmo Stenvall tiivistää yhtiön hieman vaisuksi jääneen tuloksen sekä kertaa sen pääpointit.
Tässä ruotsinkieliseltä naapuripalstalta – analyytikkojen kootut suositusmuutokset, nyt päivä Q1-tuloksen jälkeen:
Fem nya rekar sedan rapporten Q1/23 i går. Snitt 33,2 kr
Fem nya rekar har kommit in sedan igår:
DNB 35(34) köp(köp)
Pareto 34(33) köp(köp)
New street research 39 köp(neutral)
Kepler 35 köp(köp)
Carnegie 23(22) sälj(sälj)
Konsensus på dessa fem institutet blir en riktkurs på 33,2 kr
4 av 5 rekommenerar KÖP av Telia
Minusta nuo liikahtivat lähes kaikki positiiviseen suuntaan, ja vaikkakaan eivät paljon, niin edes hieman : )
PS. Lisäksi siellä näyttää tehdyn joitakin sisäpiirikauppoja, mm. tj ja talousjohtaja(?), kaikki ostoja, ja taas: edes hieman : )
PPS. Kannattanee panna merkille myös paraikainen kruunun lähes ennätysheikkous euroa vastaan : )
Dagens Industrikin vinkkaa, että upsidea voisi olla:
Tipset: Köp en högutdelare med uppsida på 30 procent
Swedbank ser köpläge i en ”nygammal favorit” som straffats hårt på börsen: Telia.
Den stabila intjäningen och höga utdelningen – där direktavkastningen nu är 7,5 procent – talar för aktien.
Det uppger analytikern som ser en uppsida på 30 procent, och pekar ut en möjlig trigger för kursen framåt.
Uppdaterad: 9 maj 2023, 15:37Publicerad: 9 maj 2023, 14:21
– Kun vertaa pohjoismaisiin verrokkeihin, Telenorin osake on vuodenvaihteen tienoilta jo noussut tuon 30 %, Tele2 15 % ja Telialla (0 %) upside siis vielä edessä? Tietty Telialla maine ikuisena alisuorittajana, mutta vielä senkin onni saattaa kääntyä…
Vanhan liiton kaapeli- ja satelliitti -TV (varsinkin maksullinen sellainen) tekee kuolemaa ja se nyt vaan näkyy näillä “legacy”-toimijoilla. Murros nettistreamaukseen on kivulias joillekkin. Takalauta vuotaa asiakkaita koko ajan ja oikeuksien hinnat on kilpailtu pilviin…
TV ei ole tekemässä yhtään mitään kuolemaa. Suomalaiset viettivät tv-ruudun ääressä viime vuonna 3 t 37 min vuorokaudessa (lähde: Finnpanel). Viiden vuoden tarkastelujaksolla aika on lisääntynyt 17 minuutilla vuodesta 2018 ja on vain minuutin vähemmän kuin ennätysvuonna 2020. Perinteisten tv-kanavien osuus katseluajasta on 2 t 38 min. Se on laskenut tarkastelujakson ennätysvuodesta 2020 maltilliset yhdeksän minuuttia.
Otetaan vielä sellainen vertaus, että vuonna 2012 tv-ruudun ääressä vietettiin aikaa 3 t 17 min / vuorokausi. Eli 20 minuuttia nykyistä vähemmän. Epäilemättä perinteisten tv-kanavien osuus oli kuitenkin nykyistä suurempi.
Lisäys: Ja tarkennuksena vielä mittausten termien määrittelyä. “TV kanavat = broadcast TV, referoidut kanavat, sisältö katsottu 7 vrk:n aikana lähetyksestä (myö s BVOD catch up ). Muu katselu sisältää esim. suoratoistopalvelut, vanhemmat tallenteet, ei referoidut kanavat sekä pelaaminen ja dvd/ blueray katselu.”
TV ei ole, mutta paljon tuosta ajasta katsotaan smart TV:iden streamauspalveluita. Ja tämä muutos on jo etenemässä urheilutapahtumien lähetyksiin. Ks. F1 “virallinen” streamauspalvelu ja monet muut vastaavat. Riski on että keskipitkällä aikavälillä sisällöntuottajat “ohittavat” nykyisen kaapeli- ja satelliitti-TV jakeluportaan (johon esim. Telia ja Viaplay kuuluvat) ja ottavat rahat suoraan loppukäyttäjiltä. Maksullisen kaapeli-TVn käyttäjämäärät ovat vuotaneet jo tovin ja kaikki tästä ei siirry samojen toimijoiden streamauspalveluun, vaan osa käyttää vain Netflixiä tms.
Itse näkisin perinteisen tv:n suurimmaksi kaupalliseksi haasteeksi kulutusmäärän sijasta katsojakoostumuksen. Joskus vuosituhannen vaihteessa puolet kansakunnasta pöyristyi, kun maikkari lopetti joukon katsotuimpia ohjelmiaan pohjalta Napakymppi. Mutta niillä miljoonayleisöilläkään ei tee mitään, jos katsojakunta koostuu keski-ikäisistä ja sitä vanhemmista katsojista, mutta mainostajat taas haluavat tavoittaa nuorison.
Finnpanelin materiaaleista löytyi tällainen käppyrä, joka ei niin ruusuinen tulevaisuuden suhteen ole. Ja tuossahan nuo streamauspalvelut tarkoittaa siis vaan sitä Finnpanelin monitoroiman tv:n kautta katsottua sisältöä, nuorilla tuohon päälle tulee vielä tuntikaupalla mobiililaitteilta sisältöä, joka vinouttaa perinteisen tv:n osuuden jo marginaaliin.
Suomalaiset viettivät vuosien 2020–2021 aikana erilaisten näyttöruutujen ääressä päivittäin keskimäärin 4 tuntia 26 minuuttia. Pisin ruutuaika oli 15–24-vuotiailla, keskimäärin 5 tuntia 46 minuuttia päivässä. Vähiten ruutujen äärellä viihtyivät 10–14-vuotiaat, keskimäärin 3 tuntia 50 minuuttia päivässä. Tiedot perustuvat Tilastokeskuksen ajankäyttötutkimukseen.
Eli noita tilastoja yhdistämällä 15-26 vuotiaiden ruutuaika sellaiset 5h 46min päivässä, josta lineaarista televisiota (sis BVOD) reilusti alle tunti.
Juuri tämä efekti on se mistä puhuin - sitä mukaa kuin vanhemmasta päästä katsojia siirtyy pois luonnollisen poistuman kautta, tilalle ei tule samaan tahtiin nuoremmasta päästä porukkaa koska lineaarinen TV on boomerijuttuja ja ne viimeiset lineaarisen TVn jutut - live urheilu - on vahvasti menossa myös nettistreamauksen suuntaan, ohittaen “legacy”-tarjoajat.
Luonnollisesti nämä tarjoajat ovat myös pystyttäneet omia streamauspalveluita koska muutoin olisivat täysin tuhoon tuomittuja, mutta ongelmana on saada katsojat näihin palveluihin, koska streaming yleisesti on tällä hetkellä kilpailtu niin tukkoon tarjoajia että niitä vain on liikaa ja harvennushakkuut ovat vielä edessä.
Itse asiassa nuo käppyrät perinteisen tv:n osalta ovat olleet vastaavan suuntaisia jo iät ja ajat. Kts. edellinen kommenttini. Eli painotus on vahvasti vanhemmissa ikäluokissa, joiden kohdalla kaupallisilla kanavilla on se haaste, että he eivät ryhmänä kiinnosta mainostajia riittävästi.
All time low lukemat käsillä ja osake tarjoaa 8% osinkotuottoa. Pappa kovasti on osinkojen perässä, mutta tylsätellusta on tullut ikävätellu, joten kannattaako tähän edes tarttua?
En kyllä kauheasti osinkoprosentista intoilisi, jos firma jakaa ulos enemmän fyrkkaa kuin mitä se pystyy liiketulosta luomaan. Noin muuten, Telia kiinnostaa kyllä itseäkin, mutta tuntuu että tällä hetkellä pörssistä löytyy paljon mielenkiintoisempiakin lappuja kohtuulliseen hintaa.
