Boltin tuotannon lopettamiselle laajempi perspektiivi.
Boltista:
The battery cells in the cars (Bolt versions) are an older design and chemistry than the automaker’s newer vehicles such as the GMC Hummer and Cadillac Lyriq, which utilize GM’s Ultium architecture.
There’s irony in the timing of the Bolt getting axed. It comes amid record production and sales of the vehicle for mass-market consumers, which was GM’s initial goal.
Vähän sanoja paljon asiaa tässä Troyn twiitissä:
Sorry vastaus viivästynyt; lähteenä on Troy Teslike joka kertoi että Shanghai toimii tällä hetkellä vajaateholla ja mitään muuta syytä ei ole kuin kysynnän puute.
Musk mielellään jakelee narratiivia että kysyntä on jatkuvasti tuotantoa suurempi, tämä ei ole enään vähään aikaan pitänyt paikkaansa ja siksi Tesla joutuu tiputtamaan hintoja jatkuvasti ja ajamaan tehtaita vajaalla kapalla. Sillä ei ole mitään tekemistä minkään “missionin” kanssa vaan kyseessä on ihan puhtaasti kysynnän puute suhteessa tuotantoon.
Gary Black ja Gerber pienentäneet Tesla -positioita:
Troy sanoo kapasiteetin olevan 530k per kvartaali kun tuotanto on ollut 440k edelliset 2 kvartaalia.
Gary Blackin Tesla price target 6-12kk $320
En epäile etteikö olisi keventänyt positiotaan 180 dollarissa mutta ei ole käsittääkseni muuttanut 320 dollarin tavoitehintaansa?
Kuulemma halpaa kuin makkara:
Jeffries BUY → HOLD (230usd → 185usd)
“It also questions whether Teslas profit edge was structural or a timing difference”
Tätä miettii varmaan moni, tätähän täällä on sanottu jo pitkään karhujen toimesta
Tässä hieman erilainen näkökanta asiaan:
Nyt on muistettava myös, että kilpailijoilla ei välttämättä ole yhtään sen helpompaa ehkä BYD:tä lukuun ottamatta. Monilla heistä on uuden tehtaan ylösajo menossa ja autoja pitäisi saada kaupaksi, mutta myynnissä on haasteita. Toisaalta voi olla tuotannossa malli, joka on jo valmiiksi tappiollinen riippumatta siitä, kuinka paljon autoa valmistetaan, mitkään skaalaedut eivät auta. USA:n tukiaiset koskevat vain muutamaa mallia ja kilpailutilanne esimerkiksi Ford Mustang Mach-E :lle on nyt tukala Kiinan lisäksi jopa USA:ssa, kun Meksikossa valmistettu auto ei saa täyttä tukea USA:ssa. Lisäksi suunnittelussa tapahtuneet virheet (joista myös Model 3 kärsii) kostautuvat tuotannossa liian kalliina tuotantoprosessina, jolloin näiden mallien pohjalta on vaikea hakea markkinaosuuksia.
Tesla tulee seuraavaksi (tn tänä vuonna) päivittämään Model 3:n ja samalla varmaankin uudistamaan sen tuotantolinjat perusteellisesti, samoin Model Y:tä odottaa päivitys. Näillä käydään sitten kisaamaan erityisesti kiinalaisia vastaan. Saa nähdä miten muut pärjäävät massamarkkinoilla näiden kahden puristuksessa. Tänä vuonna tapahtuu paljon sähköautomarkkinoilla!
Tässä katsottuani uusimman Traders Clubin ja Lepikön kommentit Teslasta niin tuntuu, että Jukka ja karhut (@Seinakadun_Keisari ja @MiamiFan) kun laitettaisiin kahville niin lopputuloksena olisi erittäin rakentava keskustelu ja yllättävän samankaltaiset mielipiteet.
Sensijaan “foorumi-Jukka” ja karhut samassa pöydässä saattaisi johtaa kiukutteluun molemmin puolin 
Alustalla on iso vaikutus viestiin. Hyvä jakso!
10K:sta paljastui että Tesla sai kertaluonteisia IRA krediittejä Q1:llä karkeasti 250m jotka menivät COGSiin, tämä kertaluonteinen erä poistettuna GM oli 17.5% vrt. 18.3% ex-credit ex-lease laajasti raportoitu luku (mm. CNBC).
Q2:lla GM lienee jotain1 14-15% mutta tehdään tarkemmat laskelmat kunhan Q2 päättyy.
Uskooko @MiamiFan ja @Seinakadun_Keisari Teslan pärjäävän pitkällä tähtäimellä ja jopa tulevan maailman arvokkaimmaksi pörssiyhtiöksi vielä tällä vuosikymmenellä? Vai oletteko enemmän sitä mieltä, että Teslan kasvu tyssää ja tulee olemaan vain yksi autonvalmistaja muiden joukossa? Mielenkiinnosta kyselen.
Tesla on tehnyt pienen vallankumouksen auton käyttöjärjestelmäpuolella ja onnistunut yksinkertaistamaan auton rakennetta. Muut autovalmistajat ovat edelleen jäljessä. Äärimmäisyyksiin viety kustannusjahti on kuitenkin tuonut varjopuolena laatuongelmia ja Teslan maine luksusautona on jo mennyttä. Suppea mallisto ja tuotannon keskittäminen muutamaan jättitehtaaseen ovat myös tuoneet kannattavuutta, mutta tässäkin riskit alkavat realisoitua kysyntäongelmina.
Viime vuosien puolijohdepula ja akkukapasiteetin rajallisuus ei iskenyt Teslaan niin kuin muihin autovalmistajiin ja Tesla hyöri kukkona tunkiolla pari viime vuotta. Huippukatteiden aika on nyt ohi ja tekninen etumatka kutistuu.
Akkupuolella Teslan 4680 satsaus saattaa osoittautua kalliiksi riskinotoksi: Vertical integration oli kaikkien huulilla pari vuotta sitten. Ikään kuin kaikki olisivat unohtaneet ydinbisnekseen keskittymisen hyödyt.
Wall Street edelleen hinnoittelee Teslan teknologiayhtiöiden kertoimilla. Jos FSD ei pikku hiljaa ala realisoitua,on aika hinnoitella Tesla hyvin kasvavana ja kannattavana autoyhtiönä.
→ Sell
On tää aikamoista venkoilua taas Teslan osalta, Muskia ei kuulemma pitäisi grillata oikeudessa koska videot jossa hän juttelee saattaa olla deepfakeja.
Tää saattaa olla Muskille paha paikka jos joutuu oikeudessa selittelemään mitä autopilot/FSD oikeasti pystyy tekemään ja mitä hän on aikaisemmin selittänyt.
Teoriassa joutuu myöntämään ettei FSD oikeasti toimi ja se tarkottaisi aikamoista hulabaloota kertoimille jolla firma arvostetaan
Jos aikoo myydä omat Teslan lappunsa niin Kimbalin peesaaminen ei välttämättä ole kaikkein surkein strategia. Ihan kuin se tietäisi jotain.
Tämä on kai ollut korteissa jo jonkin aikaa, eli Tesla arvio v 2023 tuotannosta 1.8 miljoonaa, kun taas kapasiteetti voisi riittää ehkä 2.1- 2,2 miljoonaan. Kuitenkaan tuotanto ei aina suju kuin elokuvissa ja erilaisia pullonkauloja ja yllätyksiä tulee matkan varrella. Esim Model 3: todennäköinen päivitys vaikuttaa tähän ennusteeseen. Joka tapauksessa tämä 1.8 miljoonaa toteutuessaan olisi valtava lisäys jälleen kerran vuoden takaiseen tuotantoon verrattuna, johon (siis vuoden 2022 tuotantoon) toki eri kriisit vaikuttivat.
Kyllä kyseenalaistaisin tämän “vallankumouksen” merkityksen, kun autojen olennaisimmat ominaisuudet ovat edelleen kaasu ja jarru. Tämän lisäksi on kiva, että musiikit saa helposti puhelimesta autoon. Keskivertokuluttajaa ei kauheasti muut asiat kiinnosta. Käyttöjärjestelmäpuolella ehdottomasti parhaimpia ovat vielä ne autot, jossa on viikset vilkuille ja fyysiset painikkeet ilmastoinnille. Omassa on tosiaan kosketusnäyttöä ja hipaisunappia ja näiden vallankumous on kyllä monella tapaa miinusmerkkinen.
Nyt kun Tesla on katteiltaankin laskeutunut kuolevaisten joukkoon voi vain arvailla mitkä tämän yhtiön edut ovat. He ovat olleet ensimmäisinä markkinoilla, ensimmäisinä skaalaamassa tuotantoa ja se näkyy. Niissä määrissä, missä muut sähköautovalmistajat vielä menee (pl. BYD), on oletettavaakin olla vielä tappiollisia massiivisten investointien jälkeen. Teslakin oli pitkään tappiollinen, tämä unohtuu usein näissä keskusteluissa myös.
Nyt kun Teslan varastot paisuu hinnanalennuksista huolimatta, ne merkit joiden kysyntä ylittää tarjonnan sähköautoissa ovat juuri näitä VW ynnä muu valmistajat. Ystävän juuri tilaamaan VW ID buzz autoon kerrottiin toimituksen olevan joskus 2024. Teslan ollessa kyseessä tämä olisi merkki loputtomasta kysynnästä. No eihän se ole.
FSD ei täytä lupauksia. Ei vaikka se on ollut jo “kohta valmis” vuosikymmenen ajan. Viimeisimmässä puheessa edes Musk ei pystynyt vakuuttavasti sanomaan, että se valmistuu “tämän vuoden aikana”. Tähän asti se on ollut varmaa. Mikään ei viittaa siihen, että tässä oltaisiin edellä ketään. Enemmänkin siihen, että ollaan jämähdetty paikalleen jo aikaa sitten.
Akkupuolella käytetään pääsääntöisesti alihankkijoiden tekniikoita. Eikä sinänsä ole merkitystä myöskään, vaikka oma tekniikka osoittautuisi hieman paremmaksi ja se saataisiin käyttöön. Puheet latausajoista ja kantamista ovat keskustelunaiheita vain siirtymäkaudella. Ei kukaan puhu kuinka monta kilometriä kenenkin polttomoottoriautolla pääsee, vaikka niissä on todella merkittäviä eroja myös. Eri tekniikat tulevat olemaan kaikille riittäviä ja varmaa on, että jokaisella merkillä tapahtuu kehitystä.
Pääsääntöisesti jää mietityttämään mikä Teslan end game tässä yhtälössä on. Auto on tällä hetkellä bulkkia, ominaisuuksia ei saa edes ostamalla. Ne joko on tai ei ole. Tässä vaiheessa, kun Tesla on vielä “uusi” ja trendikäs, se ehkä menee vielä läpi, mutta mitä sitten kun se ei enää menekään. Perinteiset autovalmistajat toimivat nyt vanhan tekniikan autoilla samanlaisilla katteilla, vaikka heillä on täysin räätälöitävä tuote. Eivätkö ihmiset tulevaisuudessa enää kaipaa räätälöintejä? Sisustan eri ominaisuuksia? Riittää että auto on joko valkoinen tai… valkoinen? (oli niitä pari muutakin väriä, kai)
Teslan tuotannollinen edullisuus on perustunut monilta osin siihen, että kaikille toimitetaan käytännössä sama auto. Miten Tesla ratkaisee tämän? Tarvitseeko sen ratkaista vai kelpaako “se sama kuin kaikilla muillakin”
Miten härät vastaisivat näihin seikkoihin:
Tesla on ollut uranuurtaja, kärkimerkki autoilun sähköistymisessä. Kunnia sille!
Autonvalmistajana todellisuus näyttää siltä, että siitä tulee autonvalmistaja, joka on yksi muiden joukossa. Se ei ole mitään väheksyttävää. Se on merkittävä saavutus. Milloin viimeksi autoteollisuudessa uusi valmistaja on päässyt tasaveroiseksi muiden valmistajien kanssa?
Hyundai/Kia taitaa olla viimeisimmät. Sen jälkeen on tullut nämä valtion tukemat Kiinalaiset ja Tesla.
Hyvä teksti oli sinulta kaikinpuolin.
