Romuttamot hoitaa vastaavanlaista “liiketoimintaa” eli hankkivat lunastettuja autoja ja myyvät sitten osat. Mielestäni romuttamot eivät ole mitään kultakaivoksia, vaikka heillä noita akkumetalleja ja kuparia mahdollisuus myydä eteenpäin. Samalla ne polkevat varsin hyvän katteen varaosien markkinaa. Onhan toki mahdollista, että Tesla dispruptoi tuota, mutta se voi samalla polkea uusien autojen myyntihintaa ja kysyntää ja vähentää kierrätysakuista saatavia akkumateriaaleja ja nostaa uusien akkujen hintaa.
HSBC has slashed its price target for Tesla (NASDAQ:TSLA) stock to $130 from a previous target of $165, driven by weak fundamentals and increasing competition for the electric vehicle (EV) giant.
Edit:
13 tykkäystä
Mihin perustat väitteesi, että tuotantokatko on ylivoimaisesti suurin syy? Ymmärrän, että tämä voi olla vahva hypoteesi, mutta kun puhut tuosta faktana, niin sinulla on varmaan esittää jotain näyttöä?
Yksi tapa voisi olla esimerkiksi tarkastella aiempia tuotantokatkoksia ja niiden vaikutuksia. Vaikka olettaisimme, että nyt menisi about samoin, niin tämä tieto ei kuitenkaan riitä tuotantokatkon ja Muskin sekoilun vaikutusten suuruuden vertailuun. Lisäksi pitäisi tietää, mitä myynti olisi tänä vuonna ollut ilman näitä kumpaakin. Todennäköisesti jotain suurempaa kuin viime vuonna, mutta emme voi tietää kuinka paljon, joten emme voi päätellä mitään noiden kahden eri tekijän (tuotantokatko/Musk) vaikutusten suhteesta.
Esimerkkinä: Jos tuotantokatko on ennen vaikuttanut -8% ja nyt myynti on laskenut -10%, emme voi näillä tiedoilla sanoa, että tuotantokatkon vaikutus on -8% ja Muskin sekoilun vaikutus -2% (jos siis oletetaan, ettei olisi muita vaikuttavia tekijöitä). Koska jos kontrafaktuaalissa myynti olisi noussutkin vaikka 20% ja tuotantokatkon vaikutus olisi -8%, niin Muskin sekoilulle saataisiinkin about -22% vaikutus. Tämä siis vain näin havainnollistavana, ei todellisuuteen perustuvana esimerkkinä.
Mutuilla voi aina, mutta on aika rohkeaa sanoa jotain faktaksi. Kiinnostaisi kuulla tarkemmin perusteluita.
18 tykkäystä
James Cat
@TSLAFanMtl
From where I am sitting and the data I see, US Tesla demand has collapsed.
Netin yksi parhaista Tesla-“kuiskaajista” yhdessä Troy Tesliken kanssa pisti juuri aika raflaavan twiitin. Ei tarkentanut sen enempää mutta yleensä ollut todella hyvin kartalla myyntien/toimitusten suhteen.
Mutta totuus nähdään sitten kesällä Q2 lukemien yhteydessä viimeistään.
19 tykkäystä
Sijoitin aikoinaan Teslaan aikana, jolloin production hell oli juuri takana. Model 3 oli tullut tuotantoon ja ilma oli sakeana kielteissävyisistä väitteistä ko. autosta. sen laadusta, Teslan kannattavuudesta ja koko yhtiön tulevaisuudesta. Tämän lisäksi Teslan kirjanpidosta oli jatkuvaa spekulointia ja jo tuolloin oli puhetta, että kilpailijoilla on pian vastaavat autot tuotannossa, kunhan vain pääsevät vauhtiin. Tämän lisäksi tiedot palavista Tesloista levisivät. Vaati melko paljon hermoja sijoittaa Teslaan ja oikeastaan itselläni ei ollut mitään muuta syytä sijoittaa yhtiöön, kuin Elon Musk ja hänen persoonansa.
Tai oli itsessa yksi toinenkin syy, joka tuli matkan varrella, eli Sandy Munro, hän känsi lopullisesti pääni.
Sandy Munro koeajoi Tesla Model 3:n taannoin vuosia sitten ja ensi alkuun hän haukkui auton laadun pohjamutiin, hänen mielestään mieleen tuli 1980-luvun Kian laatu. Mutta ajotuntumasta hän piti.Vielä enemmän hän piti siitä, mitä hän näki purettuaa auton osiin ja siitä seurasikin sarja legendaarisia videoita, jossa Teslan Model 3 käytiin pala palalta läpi ja näiden videoiden ansioista uskalsin luottaa Teslaan. Sandy Munron todisti omilla videoillaan toinen toistaan hämmästyttävimpiä innovaatioita, joilla Tesla loisti ja joita osa kilpailjoista vielä tänä päivänäkin yrittävät kopioida vaihtelevalla menestyksellä.
Ajattelin sijoittajana hieman Peter Lynchin tyyliin, että jos tuote on kuluttajien mielestä hieno ja jos se vielä Sandy Munron todistamana on erittäin innovatiivisella, laadukkalla ja kohtuullisen kustannustehokkaalla tavalla valmistettu, niin olisin typerä, jos en tarttuisi tilaisuuteen. Matkan varrella sitten seurasin, kun Tesla Q pohti Teslan myyntisaatavia, VIN koodeja, tyyppihyväksyntiä ja potentiaalista kilpailua, joka oli juuri oven takana.
Sinänsä Sandy Munro osasi myös kertoa kauan ennen muita, mistä kovin kilpailu lopulta tulisi ja se oli Kiina, maa jossa hän kävi konsultoimassa paikallisia autovalmistajia (USA;ssa ja Euroopassa Munroa ei ole pahemmin arvostettu). Nyt kun elämme vuotta 2025 kilpailu on lopultakin konkreettista ja toden toden totta, kiinalaiset tuottavat laadukkaita Teslakopiota, jotka eivät pahemmin kalpene Teslan rinnalla, osin ne ovat jopa parempia. Toki kilpailua on myös tullut Euroopassa, mutta enemmän tilanne muistuttaa välillä puolustustaistelua, jopa epätoivoista sellaista.
Tällä viikolla kuitenkin Sandy Munro (joka ei todellakaan ole ollut suuri VW;n ystävä) yllätti itseni perinpohjaistesti kehumalla ensimmäistä kertaa ko yhtiötä, itse asiassa hän ylisti VW:s sähkömoottorin maasta taivaaseen. Olen pitkään pitänyt eurooppalaisia autovalmistajia epätoivoisina viimeisinä mohikaaneina, jotka taistelevat vääjäämätöntä konkurssia vastaan. Mutta nyt näyttää, että meillä on vielä toivoa ja jos on kyse näistä saksalaisista insinööreistä, jotka ovat tehneet tämä insinööritaidon mestarityön, VW on vihdoinkin oikeilla jäljillä.
Seuraan toki Teslan myyntiä tänäkin keväänä, käytän samoja tietolähteitä kuin muutkin tällä palstalla ja arvailen ja päättelen silloin tällöin, miten Teslan ja muiden myynti etenee. Mutta teen tätä enemmän huviksi, koska tästä datasta on melkoisen vaikea päätellä , mikä tilanne on vuoden päästä , viiden vuoden päästä tai kymenen vuoden päästä. Pidemmällä tähtäimellä Teslan kehityksen ratkaisee se, miten yhtiön muut liiketoiminnot kehittyvät, autojen valmistus jää muutaman vuoden sisällä prosentuaalisesti hyvin pieneksi Teslan liikevaihjdosta. Teslan kilpailijoiden kohdalla (joista suurin osa jää autoyhtiöiksi) kyse on siitä, kuinka he pystyvät päästämään luovuuden valloilleen ja taistelemaan omaa sisäistä byrokratiaansa vastaan. Näyttä ainakin VW:n kohdalla siltä, että luovuus ja insinööritaito ovat jatkossa vahvasti varmistamassa sitä, että VW tulee jatkossa tekemään erittäin laadukkaita sähköautoja.
Mutta ne ruuvit ja mutterit!
Kehoitan katsomaan alla olevan videon ja erityisesti kohtaa jossa Sandy Munro puhuu ruuveista. Hän vihaa ylimääräisiä ruuveja ja muuten loistavassa moottorissä niitä valitettavasti vielä oli.
19 tykkäystä
Aika maksaa vaalitukea takaisin, eli Tesla parhaiten positioitunut USA-tuotantonsa ansiosta Trumpin autotariffeihin.
Toki tuontiosiin penaltia kuten muillakin firmoilla, kainostelee Musk kun taas Trump kertoo että homma voi olla hyvä tai neutraali Teslalle. Päätös tehty sentään ilman Muskin ohjeistusta, kertoo Trump…
“Tesla is a relative beneficiary given 100% U.S. production footprint, substantial U.S. sourcing and with Model Y competing in a midsize crossover segment where close to ~50% of vehicles could be subject to tariffs,” TD Cowen analysts said in a note.
Trump said the duties announced on Wednesday could be net neutral or even good for Tesla, adding that his close ally Musk did not advise him regarding auto tariffs.
Still, Musk late on Wednesday said, “To be clear, this will affect the price of parts in Tesla cars that come from other countries. The cost impact is not trivial.”
4 tykkäystä
On tariffeilla helkkarin iso vaikutus myös Tesloihin. Ja Teslalla ei hinnoitteluvoimaa ole.
Edit:
Tämä twiitti avaa asiaa Teslan kannalta:
https://x.com/KobeissiLetter/status/1905233417999892857?t=xbeGK689UOIbQ0GTfxCnhQ&s=19
Sivuhuomiona. Tuntuu, että tämän palstan keskustelu herää eloon vasta kun karhut havahtuu talviuniltaan Teslan pörssikurssin laskiessa. Esim viime syksynä trendi osoitti ylöspäin ja aika hiljaista oli tällä palstalla.
8 tykkäystä
Olen tätä jo kerran aikaisemmin pyytänyt mutta et suostunut avaamaa millaisiin lukuihin Cybercabilla tai Optimuksella tulospotentiaali peruutuu jotta voitaisiin keskustelle millaisiin faktoihin ne perustuvat?
5 tykkäystä
Tesla on aivan selkeä suhteellinen voittaja autotariffeissa. Tesla on ainoa valmistaja, joka kokoaa 100% USA:ssa myydyistä autoista paikallisesti.
Tariffit koskevat ilmeisesti myös osia/komponentteja. Tälläkin puolella Tesla erottuu edukseen ja on suhteellinen voittaja (locally sourced supply chain).
Näin suurien tariffien jäädessä voimaan, muut valmistajat joutunevat pakotetusti nostamaan hintoja merkittävästi. Teslan kustannuspaineet ovat selvästi pienemmät ja se voi tasapainoilla hinnankorotusten kanssa: a) pienemmät hinnankorotukset (enemmän kysyntää) b) isommat hinnankorotukset (paremmat marginaalit).
Tariffien lisäksi Trump puhui autolainojen verovähennyskelpoisuudesta. Koskee ainoastaan USA:ssa valmistettuja autoja. Jälleen Tesla suurin voittaja.
Saatko enempää irotettua kontekstista näitä lauseita? Kuten sanottu, Q1 autojen myyntilukuja voi ennustaa faktapohjaisesti, kun eletään jo kvartaalin viimeisiä päiviä.
Jos puhutaan tulevien tuotteiden katteiden ennustamisesta, niin siirrytään eri aiheeseen. Sen sijaan, että mä teen ison duunin ja avaan omia ennusteita ja sitten katsotaan mikä niissä on väärin niin voidaan tehdä toisinpäin jos haluat jatkaa keskustelua. Avaa sinä omat laskelmasi cybercab/optimus tulospotentiaalista, niin katsotaan sitten mistä oletuksista ollaan eri mieltä.
13 tykkäystä
Annat ymmärtää tekstissäsi että sinä esität vain faktoja. Vai olenko ymmärtänyt väärin? Vai pitäisikö tekstisi ymmärtää niin että annat faktoja vain myynti määristä et muista? Minä en ole esittänyt mitään lukuja tulevista tuotoista. Sinä olet joten jos nyt kolmannella kertaa avaisit noita lukuja? Vai pitääkö tämä ymmärtää niin että sinulla ei ole mitään noiden heittojen takana?
15 tykkäystä
Luetunymmärtämistäsi voi auttaa, jos et irrottele kuukausia toisistaan erossa olevia lauseita toisiinsa ilman kontekstia.
Kommentoin mielelläni laskelmiasi, jos et pääse $10,000 tulospotentiaaliin.
Minulla on tosiaan Luki häiriö. Mutta voisitko kuitenkin ystävällisesti edes vasta kysymyksiini?
14 tykkäystä
Hs:n eilisessä artikkelissa oli laaja selvitys eri automallien amerikkalaisesta (Usa tai Kanada) valmistusasteesta. Yllättäen 80%:n tasolle pääsi Kia EV6. Tesla model 3 oli kakkonen 75% osuudella.
7 tykkäystä
Tuo Hesarin data onkin hyvä ja näyttää kuinka Teslat ovat myös osien puolesta ihan kärjessä tässä 500 automallia kattavalla listalla. Tullivaikutus siis myös tältä osin pienin Teslaan. Esim. Kialla on monta mallia, joissa valmistusaste USA:ssa on 0-2 %.
1 tykkäys
Kyllä minuakin kiinnostaisi kuulla miten pääsit tähän 10k katteeseen, onhan tämä hieman outoa että sinä kerrot täällä että arvioit CT:n tuottavan 10k per auto ja kun kysytään miten olet tähän lukuun päässyt niin vastauksesi on että pistä omat laskelmat ja katsotaan missä ero.
Ei kai tämän näin pitäisi toimia?
26 tykkäystä
Ei tietenkään, karhujen ei koskaan tarvitse kertoa omia lukujaan, miksi esim. 10k katteeseen ei voisi päästä?
No, tässä nyt kuitenkin yksi pohja mihin niitä karhumaisempia lukuja voi asettaa. Morgan Stanleyn mallissa oletetaan 20 % kulu operaattorille, joka operoi palvelua Teslan puolesta. Tesla bull Cern Basherin mallissa Tesla operoi palvelua itse.
Morgan Stanley pääsee 15k nettotulokseen per auto (bruttokate 55k), CB pääsee 40k nettotulokseen per auto (bruttokate 78k).
10 tykkäystä
No on tämä nyt kyllä vähän kummallista, esität itse väitteen/ennustuksen/toteaman tms ja kun kysytään miten pääsit ko. lukuun niin sinä vedät full marttyyri viitan päälle ja alat voivottelemaan kun karhut ei koskaan kerro omia lukujaan tjsp.
Hetkonen, sinä puhuit aikaisemin “isosta duunista” ja “omista ennusteista” mutta sitten heität tänne netistä ripatun laskelman?
Kiitos kuitenkin näistä, paljonko noissa on oletettu revenue per mile, ei taidettu suoraan noita kertoa?
30 tykkäystä
Redditistä löytyi tällainen laskelma vuotuisesta revenue / car Waymolle, joka operoi tällä hetkellä ja jolta löytyy ihan oikeita lukuja laskelman tueksi:
Doing some conservative guesstimates with what we know. Waymo does 100,000 trips a week. It has about 1,000 cars. Average price per trip is $15. (I think that’s low)
So that’s 100 rides per week per Waymo. Or just under 15 a day. That’s 5,200 trips a year. 5,200 * $15 = $78,000 per year. That’s how much Waymo is making per vehicle right now on a conservative estimate.
Tämä siis tilanteessa, jossa robotakseja on vähän, nillä on uutuudenviehätystä eikä muuta robotaksikilpailua. Hinnoittelu käsittääkseni keskimäärin Uberin tasolla tai vähän kalliimpi. Kyllähän tuo tulee väkisinkin painumaan merkittävästi alaspäin, jos alalle tulee mitään kilpailua.
13 tykkäystä
Saksalainen Zeit Online kertoi, että Teslan on lähestynyt Saksan tehtaan työntekijöitä sähköpostilla. Tesla ilmoitti lopettavansa palkanmaksun sairalomapäiviltä ja sairaslomalaisen on toimitettava lääkärin diagnoosi sairasloman syystä. Tesla aloitti viime vuonna sairaslomalla olleiden kotikäynnit.
10 tykkäystä